انخفاض أسعار النفط العالمية

انزلقت أسعار النفط العالمية في وقت سابق من شهر سبتمبر الجاري إلى أدنى مستوياتها في عام 2024، تحت ضغط مخاوف ضعف الطلب العالمي، ولا سيما الناتج عن تراجع الاستهلاك الصيني.

ومع تزايد عمليات الشراء عند المستويات المنخفضة، إلى جانب تصاعد القلق من احتمالات تفاقم التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط وتأثيرها السلبي المحتمل على الإمدادات العالمية، تقترب أسعار النفط من الدخول في مرحلة انتعاش جديدة.

قد تتحول مرحلة الانتعاش إلى صحوة كبيرة في أسعار النفط العالمية، خاصة بعد تأجيل تحالف أوبك+ خطط زيادة الإنتاج التي كانت مقررة في أكتوبر المقبل إلى موعد لاحق.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الصين عن سلسلة من الحوافز النقدية لدعم الأنشطة الاقتصادية المتعثرة في البلاد، ما يُتوقع أن يؤدي إلى تحسن مستويات الطلب والاستهلاك في ثاني أكبر مستهلك للوقود في العالم.

من العوامل التي قد تدعم أسعار النفط أيضًا، قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة كبيرة في بداية دورة تيسير نقدي جديدة في الولايات المتحدة.

إلى جانب ذلك، استمرار البنوك المركزية الكبرى في أوروبا، بريطانيا، كندا، ونيوزيلندا بخفض أسعار الفائدة لدعم الأنشطة الاقتصادية الضعيفة، مما يُتوقع أن يسهم في تحسن مستويات الطلب العالمي.

ما قد يؤخر دخول أسعار النفط فى صحوة جديدة استمرار إفصاح الاقتصاد العالمي عن المزيد من المؤشرات الانكماشية، بالإضافة إلى انحسار احتمالات تحول الصراع الجديد بين إسرائيل وحزب الله إلى حرب إقليمية أوسع.

من خلال السرد المبسط أعلاه، يتضح أن العوامل الداعمة لارتفاع أسعار النفط العالمية هي الأكثر هيمنة، مما يعزز فرص حدوث انتعاش جديد يفتح المجال أمام فرص استثمارية واعدة على المدى القصير والمتوسط.

اشتعال التوترات الجيوسياسية

أدى فتح جبهة جديدة للصراع العسكري في الشرق الأوسط بين إسرائيل وحزب الله في جنوب لبنان إلى اشتعال التوترات الجيوسياسية، والتي قد تتحول إلى حرب إقليمية أوسع نطاقًا في أي وقت، مما يهدد إمدادات النفط من أكبر منطقة للإنتاج في العالم.

شنت إسرائيل ضربات جوية على أهداف في جنوب لبنان، مما أسفر عن مقتل ما يقرب من 500 شخص في أعنف يوم من الضربات منذ حربها عام 2006 مع حزب الله.

ورد حزب الله بشن هجوم صاروخي واسع النطاق على مدينة حيفا والتي أطلقت صفارات الإنذار للمرة الأولى أيضًا منذ عام 2006.

ويواصل الجيش الإسرائيلي حشد قواته البرية على الحدود الشمالية استعدادًا للتدخل بريًا في الجنوب اللبناني، وهو ما يؤدي إلى المزيد من تفاقم التوترات الجيوسياسية العالمية.

وقالت إيران، التي تدعم حزب الله، في وقت سابق إنها مستعدة لتهدئة التوترات.

تأجيل زيادة إنتاج تحالف أوبك+

أرجأ تحالف أوبك+ زيادة الإنتاج التي كان من المقرر أن تبدأ في أكتوبر المقبل بنحو 180 ألف برميل يوميًا، وأعاد سبب التأجيل إلى التدهور الكبير في أسعار النفط العالمية.

يتوقع بنك "جولدمان ساكس" أن يبدأ التحالف في زيادة الإنتاج في ديسمبر القادم، ويتوقع أن يتداول خام برنت في نطاق يتراوح بين 70 و85 دولارًا للبرميل.

التحفيز النقدي في الصين

أعلن محافظ بنك الشعب الصيني "بان جونغ شنغ" في مؤتمر هذا الأسبوع في بكين عن سلسلة من الحوافز النقدية، في أكبر تحرك من قبل السلطات الصينية حتى الآن لتحقيق هدف النمو الاقتصادي لهذا العام البالغ 5%.

تضم سلسلة الحوافز النقدية خفض سعر الفائدة الرئيسي قصير الأجل لبنك الشعب الصيني من أجل تعزيز إقراض البنوك للمستهلكين والشركات في البلاد.

وتعتبر تلك الحوافز هي الأكبر منذ تدخل البنك المركزي الصيني لدعم ثاني أكبر اقتصاد في العالم إبان جائحة فيروس كورونا في 2020، وتهدف سريعًا إلى سحب الاقتصاد من حالة الانكماش وتحقيق المستهدفات الاقتصادية في البلاد.

إن الحزمة النقدية الأوسع من التوقعات هي أحدث محاولة من جانب بكين لاستعادة الثقة بعد سلسلة من البيانات المخيبة للآمال والتي أثارت مخاوف من تباطؤ هيكلي طويل الأمد.

قال محلل السوق لدى آي جي "توني سيكامور": كانت سوق النفط الخام تتطلع بشكل يائس إلى السلطات الصينية لمزيد من إجراءات التحفيز لمواجهة التباطؤ الاقتصادي.

وأضاف سيكامور: إن إعلان اليوم سيقطع شوطًا طويلًا في إزالة المخاطر السلبية لسعر النفط الخام.

أهم التحديات التي تواجه أسعار النفط في عام 2024

• استمرار عدم اليقين الجيوسياسي، بما في ذلك الحرب في أوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط.
• تباطؤ الاقتصادي العالمي، مما قد يؤثر سلبًا على الطلب على النفط.
• زيادة الإنتاج من الدول غير الأعضاء في أوبك+، مما قد يزيد من العرض.
• التحول نحو الطاقة المتجددة، والذي قد يقلل من الاعتماد على الوقود الأحفوري.
• المخاوف بشأن تغير المناخ والضغوط البيئية على الحكومات والشركات لتقليل انبعاثات الكربون.

أهم التوقعات حول أسعار النفط في 2024

• تتوقع مجموعة "جولدمان ساكس" ارتفاع أسعار النفط حتى 85 دولارًا للبرميل هذا العام.
• تتوقع مجموعة "سيتي بنك" ارتفاع أسعار النفط حتى 95 دولارًا للبرميل هذا العام.
• توقع مورغان ستانلي أن يصل سعر النفط إلى 98 دولارًا أمريكيًا للبرميل بحلول نهاية عام 2024.
• توقع دويتشه بنك أن يصل سعر النفط إلى 97 دولارًا أمريكيًا للبرميل بحلول نهاية عام 2024.
• رفع بنك باركليز توقعاته لأسعار النفط بخمسة دولارات عن السعر المستهدف البالغ 92 دولارًا للبرميل بنهاية هذا العام.
• أشارت مؤسسة جيفريز للاستشارات المالية إلى أن سعر خام برنت قد ينهي العام عند 96 دولارًا للبرميل.

أهم الأسئلة الشائعة حول أسعار النفط

• هل سعر النفط مناسب للاستثمار؟ يتداول سعر النفط حاليًا حول مستويات 70 دولارًا للبرميل، ومع التوقعات بارتفاع الأسعار، فإن هذه المستويات تعتبر مناسبة للاستثمار.
• كيفية الاستثمار في النفط؟ يمكن الاستثمار في النفط عبر صناديق النفط المتداولة، شراء أسهم شركات النفط، أو تداول عقود النفط الآجلة.
• هل ستصل أسعار النفط إلى 100 دولارًا للبرميل؟ بناءً على العوامل الجيوسياسية والاقتصادية، من المحتمل أن ترتفع الأسعار خلال عام 2025.

افضل شركات تداول النفط لهذا العام

• Pepperstone، افضل شركة تداول النفط موثوقة للمبتدئين. ترخيص دبي. اقل ايداع: 0$. تخفيض 20% على التداول.
• XM، افضل منصة تداول النفط لتقديم مواد تعليمية ونسخ الصفقات. ترخيص دبي. اقل ايداع: 5$. مسابقات وجوائز مالية دورية.
• Plus500، افضل شركة وساطة مرخصة لتداول النفط الخام. ترخيص دبي. اقل ايداع: 100$.

Pepperstone

التراخيص:

CySEC, BaFin, FCA, SCB, CMA

الحد الأدنى للإيداع:

$0

تداول الآن

XM

التراخيص:

CySEC, ASIC, IFSC, DFSA, FCA

الحد الأدنى للإيداع:

$5

تداول الآن

التحليل الفني لأسعار النفط

يظهر لنا الرسم البياني الأسبوعي لسعر النفط كيف أن السعر يواجه ضغوط سلبية منذ بداية الربع الثالث من العام الحالي، حيث بدأ موجة هابطة تصل بالسعر قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% لكامل الارتفاع الذي تم قياسه من 0.441$ إلى 126.34$، ليقدّم إشارات على التوجه لإجراء مزيد من التصحيح الهابط على المدى المتوسط والطويل.

ومن جهة أخرى، نلاحظ أن السعر ينحصر داخل مثلث هابط منذ تسجيل القمة التاريخية المذكورة أعلاه، يتواجد مستوى دعم هذا النموذج عند مستوى 63.40$، مما يعني بأن كسره سيضغط على السعر لتكبّد مزيد من الخسائر والتوجه لاختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% حول 48.54$.

من منظور آخر

على الإطار الزمني اليومي، نلاحظ بأن السعر يسجّل مستويات قمم منخفضة أثناء رحلة الانخفاض من مناطق القمة المذكورة مسبقاً. وبعد تصحيح صاعد مؤقت، يعود السعر لمواجهة الضغوط السلبية التي تدفع به لتحقيق مزيد من الانخفاض المتوقع، يدعمه فقدان العزم الإيجابي الذي يظهر بوضوح من خلال مؤشر ستوكاستيك.

هذه العوامل تشير إلى توجه السعر لتحقيق مزيد من الانخفاض المتوقع خلال الفترة القادمة، يدعمه تشكّل نموذج سلبي يتمثّل بالوتد الصاعد الذي يظهر بالرسم البياني أدناه، والذي يعتبر الحافز لمواصلة الانخفاض على المدى اللحظي والقصير، وأهدافه القريبة تبدأ عند 69.60$ وتمتد إلى 66.00$.

وبالتالي، فإن السعر يواجه عوامل فنية سلبية من المتوقّع أن تدفع لتحقيق أهداف سلبية تبدأ عند 69.60$ ثم 66.00$، يليها الوصول إلى الدعم الأهم للتداولات متوسطة الأمد عند 63.40$، حيث إن كسره سيسبب مزيد من الانخفاض على المدى الأطول نحو الأهداف المذكورة بداية التقرير.

السيناريو البديل

بالمقابل، نشير إلى أن تعافي السعر واختراق مناطق المقاومة التي تتواجد حول 78.25$ سيوقف الاتجاه الهابط المتوقع، ليدفع السعر نحو التعافي وبناء موجات صاعدة جديدة تستهدف مناطق 85.00$ ثم 96.60$ بشكل رئيسي.

أكد سعر المؤشر استسلامه لسيطرة الميل الهابط بتذبذبه المتكرر ضمن محاور القناة الفرعية الهابطة لنلاحظ تسلله يوم أمس دون العائق المتمثل بمستوى 100.20 ليستقر بذلك حاليا قرب 99.95.

كذلك تقديم المؤشرات الرئيسية للعزم السلبي سيزيد ذلك الضغوط السلبية على تداولات السعر لنبقى بانتظار ملامسته قريبا للهدف الأول المستقر عند 99.70 ومن ثم ليحاول الضغط على الدعم التاريخي المستقر عند 99.40.

نطاق التداولات المتوقع لهذا اليوم ما بين 99.70 و 100.20

توقعات السعر لهذا اليوم: منخفض 

تأثر سعر الزوج مؤخرا بضغوط سلبية كبيرة نتيجة لتمركزه المتكرر ضمن محاور القناة الهابطة ليتكبد خسائر كبيرة منذ تسلله دون الدعم الإضافي المتمركز عند 0.8400 لنلاحظ وصوله بذلك نحو 0.8310 ومن ثم ليحاول تشكيل بعض الموجات التصحيحية نتيجة لمحاولة خروج مؤشر ستوكاستيك من مستوى تشبع الشراء.

نود التنويه إلى أن تذبذب السعر دون الحاجز الإضافي المستقر حاليا قرب 0.8360 يدعونا لترجيح المزيد من المحاولات السلبية والتي قد تستهدف قريبا لمستوى 0.8280 مع التنويه إلى أن تجاوز الحاجز قد يؤجل السلبية للتداولات الحالية ليدعم فرص استئناف التصحيح الصاعد ليعيد بذلك اختبار مستوى 0.8400 قبل الوصول للهدف السلبي الإضافي. 

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين 0.8285  و 0.8360

توقعات السعر لهذا اليوم: منخفض بثبات الحاجز

اضطر سعر الغاز لتشكيل بعض التذبذب الجانبي بعد ملامسته لمستوى 2.690$ بهدف تجميع العزم الإيجابي الإضافي والمطلوب لاستئناف الهجوم الصاعد المقترح سابقا.

فالثبات العام فوق الدعم الرئيسي الممتد نحو 2.320$ وبمحاولة تشكيل مستوى 2.520$ للدعم الإضافي, فإن هذه العوامل تدعم توقعنا الصاعد لنبقى بانتظار تسجيل السعر للهدف التالي المستقر عند 2.780$.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين 2.520$ و2.780$

توقعات السعر لهذا اليوم: مرتفع