قفزت أسعار النفط بنحو 5% خلال تعاملات يوم الاثنين، وسط مخاوف من انهيار وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، بعد أن صادرت واشنطن سفينة شحن إيرانية، في وقت ظلت فيه حركة الملاحة عبر مضيق هرمز شبه متوقفة.

وارتفعت عقود خام برنت بمقدار 4.37 دولار، أو بنسبة 4.8%، لتصل إلى 94.75 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 11:48 بتوقيت غرينتش، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 4.76 دولار، أو 5.7%، إلى 88.61 دولاراً للبرميل.

وكان كلا العقدين قد تراجعا بنسبة 9% يوم الجمعة، في أكبر انخفاض يومي لهما منذ 18 أبريل، بعدما أعلنت إيران أن المرور لجميع السفن التجارية عبر مضيق هرمز أصبح مفتوحاً للفترة المتبقية من وقف إطلاق النار.

وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران وافقت على عدم إغلاق المضيق مرة أخرى، وهو الممر الذي كان يمر عبره نحو خُمس إمدادات النفط العالمية قبل اندلاع الحرب قبل نحو شهرين.

وقالت جون غو، المحللة في شركة “سبارتا كوموديتيز”: “خلال 24 ساعة فقط من إعلان ‘الفتح الكامل’ يوم الجمعة، كانت هناك بالفعل ناقلات تعرضت لإطلاق نار من قبل الحرس الثوري الإيراني”.

وأضافت: “أساسيات السوق تتدهور، إذ لا يزال ما بين 10 إلى 11 مليون برميل يومياً من النفط الخام خارج الإمدادات”، في إشارة إلى خسائر الإنتاج.

وقالت الولايات المتحدة يوم الأحد إنها استولت على سفينة شحن إيرانية حاولت كسر الحصار المفروض عليها، بينما أعلنت إيران أنها سترد، ما زاد المخاوف من استئناف الأعمال العدائية.

كما أعلنت طهران أنها لن تشارك في جولة ثانية من المفاوضات كانت الولايات المتحدة تأمل في إطلاقها قبل انتهاء وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين هذا الأسبوع.

وقال بيارنه شيلدروب، المحلل في SEB Research: “الأسواق المالية تتداول على أساس التفاوض والتحسن والحل، بينما في الوقت نفسه يتدهور السوق الفعلي يوماً بعد يوم”.

وأضاف: “تظل تدفقات النفط الفعلية مقيدة بسبب اضطراب الإمدادات، وطول أوقات الرحلات، وارتفاع تكاليف الشحن والتأمين”.

وأظهرت بيانات الشحن أن حركة الملاحة عبر مضيق هرمز ظلت شبه متوقفة يوم الاثنين، حيث تم تسجيل ثلاث عمليات عبور فقط خلال الساعات الـ12 الماضية.

وكان أكثر من 20 سفينة قد عبرت المضيق يوم السبت، حاملة النفط والغاز النفطي المسال والمعادن والأسمدة، وفقاً لبيانات شركة “كبلر”، وهو أعلى عدد من السفن التي عبرت الممر منذ 1 مارس.

وفي سياق آخر، تقوم الصين بتقليص صادرات الوقود المكرر بدلاً من حظرها، حيث تواصل دول مثل ماليزيا وأستراليا تلقي الإمدادات، حتى بعد أن مددت بكين القيود التي فرضتها الشهر الماضي إلى أبريل، وفقاً لبيانات الشحن والمتداولين.

ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في أسبوع مقابل العملات الرئيسية يوم الاثنين، قبل أن يقلص مكاسبه، في ظل تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتراجع الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط، ما دفع المستثمرين نحو الأصول الآمنة.

وقالت الولايات المتحدة يوم الأحد إنها استولت على سفينة شحن إيرانية حاولت كسر الحصار المفروض عليها، فيما أعلنت إيران أنها سترد، ما أثار مخاوف من استئناف الأعمال العدائية.

كما أعلنت طهران أنها لن تشارك في جولة ثانية من المفاوضات كانت الولايات المتحدة تأمل في إطلاقها قبل انتهاء وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين مع إيران يوم الثلاثاء.

وقالت شارُو تشانانا، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في شركة ساكسو:
“التصعيد خلال عطلة نهاية الأسبوع يعيد إحياء علاوة المخاطر الجيوسياسية في الوقت الذي كانت فيه الأسواق قد بدأت تسعير مكاسب السلام”، مضيفة أن ارتفاع أسعار النفط “ليس مجرد قصة طاقة، بل هو أيضاً قصة نمو وأسعار فائدة”.

وانخفض اليورو في أحدث التعاملات بنسبة 0.05% إلى 1.1754 دولار، بعد أن سجل أدنى مستوى في أسبوع عند 1.1729 دولار في وقت سابق من الجلسة، بينما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.15% إلى 1.3497 دولار. كما هبط الدولار الأسترالي، الحساس للمخاطر، بنسبة 0.3% إلى 0.7145 دولار.

وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، إلى أعلى مستوى في أسبوع عند 98.47، قبل أن يتراجع إلى 98.34.

ولا يزال المؤشر منخفضاً بنسبة 1.55% خلال أبريل، بعد أن كان قد قفز بنسبة 2.3% في مارس مدفوعاً بالطلب على الملاذات الآمنة عقب اندلاع الحرب.

وقال محللون إن التحركات المحدودة نسبياً في سوق العملات، مع تراجع الدولار عن بعض مكاسبه المبكرة، تشير إلى استمرار قدر من التفاؤل بأن التوصل إلى حل لا يزال ممكناً رغم انتكاسات عطلة نهاية الأسبوع.

وقال كريس ويستون، رئيس الأبحاث في شركة بيبرستون:
“رغم أن نبرة السوق تميل إلى تجنب المخاطر في بداية الأسبوع، فإن التحركات حتى الآن تبدو منظمة وليست دلالة على صدمة تقلبات كبيرة”.

وأضاف: “يدرك المشاركون في السوق أن الطريق نحو اتفاق رسمي لن يكون خطياً، وسيظل عرضة لتغيرات مفاجئة، لذلك فإن تغير المعنويات لن يكون مفاجئاً بالكامل”.

الأسواق تركز على مضيق هرمز

دخلت الحرب أسبوعها الثامن، وقد تسببت في أشد صدمة لإمدادات الطاقة في التاريخ، ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط نتيجة الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز، الذي يمر عبره عادة نحو خُمس إمدادات النفط العالمية.

وتواصل الولايات المتحدة فرض حصار على الموانئ الإيرانية، بينما قامت إيران برفع ثم إعادة فرض حصارها على حركة الملاحة عبر هذا الممر البحري الحيوي.

وأدى ذلك إلى انتعاش أسعار النفط يوم الاثنين، حيث قفزت عقود خام برنت بأكثر من 6% لتصل إلى 95.92 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 89.29 دولار للبرميل، بزيادة 6.5%.

وقال نيك تويدال، كبير استراتيجيي السوق في شركة ATFX Global في سيدني:
“لا يزال مضيق هرمز هو العامل الأساسي بالنسبة للكثيرين، والآمال في جلوس الولايات المتحدة وإيران إلى طاولة المفاوضات قبل انتهاء وقف إطلاق النار تبدو الآن بعيدة”.

وأضاف: “في الوقت الحالي، أعتقد أننا سنشهد مزيداً من التراجعات في الأصول الخطرة خلال الجلسات المقبلة”.

الين الياباني تحت الضغط

وتراجع الين الياباني إلى 158.96 مقابل الدولار، رغم أنه لا يزال دون المستوى الحرج عند 160، الذي يخشى المتعاملون أن يدفع السلطات للتدخل لدعم العملة.

•الدولار الأمريكي يواصل الصعود في سوق الصرف الأجنبي
•الولايات المتحدة تحتجز سفينة شحن إيرانية، وطهران تتوعد بالرد
•إيران ترفض جولة ثانية من المفاوضات مع الولايات المتحدة
•ارتفاع أسعار النفط يجدد مخاوف التضخم ويضغط على البنوك المركزية

فقدت أسعار الفضة أكثر من 2.5% بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتبتعد عن المستويات الأعلى في خمسة أسابيع ،مع نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ، بالتزامن مع ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب تجدد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

أدي احتجاز البحرية الأمريكية لسفينة شحن إيرانية إلى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، واستمرار رفض طهران حتى اللحظة المشاركة في جولة جديدة من المفاوضات المقرر عقدها في باكستان في وقت لاحق اليوم.

نظرة سعرية
•أسعار الفضة اليوم:انخفضت أسعار معدن الفضة بنسبة 2.65% إلى (78.65$ ) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (80.78$)، وسجلت أعلى مستوي عند (80.78$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الفضة ارتفاع بنسبة 0.3% ، في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسجلت أعلى مستوى في خمسة أسابيع عند 83.06 دولاراً للأونصة ،بعد إعلان إيران فتح مضيق هرمز.

•وحققت الفضة الأسبوع الماضي ارتفاع بنسبة 6.4% ،في رابع مكسب أسبوعي على التوالي ، بفضل هدنة الحرب الإيرانية وتحسن المعنويات في الأسواق.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.15%،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى نحو أسبوع ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود وسط تجدد عمليات شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن ، فى ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وضعف فرص التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط.

قال شارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو: أدى تصعيد نهاية الأسبوع إلى إحياء علاوة المخاطر الجيوسياسية، في الوقت الذي بدأت فيه الأسواق في تقييم مكاسب السلام.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت البحرية الإيرانية عن إعادة إغلاق مضيق هرمز اعتباراً من عصر السبت وحتى رفع الحصار الأمريكي المفروض على السفن الإيرانية.

•قال الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب":أن البحرية الأمريكية اعترضت سفينة الشحن "توسكا" التي ترفع العلم الإيراني في خليج عُمان.

•اعتبرت طهران الهجوم على السفينة "عملاً من أعمال القرصنة البحرية" وانتهاكاً صارخاً لاتفاق وقف إطلاق النار، وتوعدت بالرد على هذا التصعيد. 

•في الوقت الذي تستعد فيه العاصمة الباكستانية إسلام آباد لاستضافة جولة ثانية من مفاوضات السلام في وقت لاحق اليوم، ترفض إيران حتى اللحظة المشاركة في تلك الجولة.

•تضغط العديد من الأطرف الدولية والإقليمية على طهران للمشاركة في مفاوضات السلام قبل انتهاء اتفاق وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين غداً الثلاثاء.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الاثنين بأكثر من 5% ،ضمن عمليات تعافي قوية من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ،وفى ظل تجدد مخاوف توقف الإمدادات من منطقة الخليج العربي،خاصة بعد إعادة إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

مما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد مخاوف تسارع التضخم، مما قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة لفترة طويلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99% ، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

نظرة فنية
سعر الفضة يحاول تصريف تشبعه الشرائي – توقعات اليوم – 20-04-2026

•المعدن الثمين "الذهب" يتخلى عن قمة 4 أسابيع
•الدولار الأمريكي يواصل الارتفاع في سوق الصرف الأجنبي
•الولايات المتحدة تحتجز سفينة شحن إيرانية، وطهران تتوعد بالرد
•إيران ترفض جولة ثانية من المفاوضات مع الولايات المتحدة

فقدت أسعار الذهب قرابة 2% بالسوق الأوروبية يوم الاثنين في مستهل تعاملات الأسبوع، لتتخلى عن أعلى مستوى في أربعة أسابيع، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالتزامن مع ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

أدي احتجاز البحرية الأمريكية لسفينة شحن إيرانية إلى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، واستمرار رفض طهران حتى اللحظة المشاركة في جولة جديدة من المفاوضات المقرر عقدها في باكستان في وقت لاحق اليوم.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بحوالي 2.0% إلى (4,737.15$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4829.31$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,829.31$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.85%،في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسجلت أعلى مستوى في أربعة أسابيع عند 4,890.78 دولاراً للأونصة ،بعد إعلان إيران فتح مضيق هرمز أمام الملاحة العالمية.

•وحقق المعدن الثمين"الذهب" الأسبوع المنصرم ارتفاع بنسبة 1.7% ،في رابع مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل هدنة الحرب الإيرانية وتحسن المعنويات في الأسواق.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.15%،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى نحو أسبوع ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود وسط تجدد عمليات شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن ، فى ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، وضعف فرص التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط.

قال شارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو: أدى تصعيد نهاية الأسبوع إلى إحياء علاوة المخاطر الجيوسياسية، في الوقت الذي بدأت فيه الأسواق في تقييم مكاسب السلام.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت البحرية الإيرانية عن إعادة إغلاق مضيق هرمز اعتباراً من عصر السبت وحتى رفع الحصار الأمريكي المفروض على السفن الإيرانية.

•قال الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب":أن البحرية الأمريكية اعترضت سفينة الشحن "توسكا" التي ترفع العلم الإيراني في خليج عُمان.

•اعتبرت طهران الهجوم على السفينة "عملاً من أعمال القرصنة البحرية" وانتهاكاً صارخاً لاتفاق وقف إطلاق النار، وتوعدت بالرد على هذا التصعيد.    

•في الوقت الذي تستعد فيه العاصمة الباكستانية إسلام آباد لاستضافة جولة ثانية من مفاوضات السلام في وقت لاحق اليوم، ترفض إيران حتى اللحظة المشاركة في تلك الجولة.

•تضغط العديد من الأطرف الدولية والإقليمية على طهران للمشاركة في مفاوضات السلام قبل انتهاء اتفاق وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين غداً الثلاثاء.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الاثنين بأكثر من 5% ،ضمن عمليات تعافي قوية من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ،وفى ظل تجدد مخاوف توقف الإمدادات من منطقة الخليج العربي،خاصة بعد إعادة إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

مما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد مخاوف تسارع التضخم، مما قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة لفترة طويلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99% ، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات حول أداء الذهب
قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": انخفضت أسعار الذهب اليوم بعد أن بدا أن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، الذي احتفت به الأسواق الأسبوع الماضي، ينهار.

وقال كريستوفر وونج، الاستراتيجي في بنك أو سي بي سي: في هذه الأثناء، ما زلنا نتوقع أن يتأثر اتجاه تداول الذهب بميول المخاطرة العامة، وهذا يعتمد بشكل كبير على نتائج محادثات وقف إطلاق النار.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الجمعة بنحو 7.71 طن متري،فى رابع زيادة يومية على التوالي ، ليرتفع الإجمالي إلى 1,060.62 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 19 مارس الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يستنفذ فرصه الإيجابية - توقعات اليوم – 20-04-2026