ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن فرضت البحرية الأمريكية حصارًا على الموانئ الإيرانية، عقب فشل محادثات السلام بين واشنطن وطهران خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وصعدت العقود الآجلة للخام الأمريكي تسليم مايو بأكثر من 2% لتغلق عند 99.08 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام برنت القياسي تسليم يونيو بأكثر من 4% ليصل إلى 99.36 دولارًا للبرميل.

ودخل الحصار حيز التنفيذ عند الساعة 10 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي (ET)، حيث أكدت القيادة المركزية الأمريكية أن القوات لن تعرقل السفن المتجهة إلى أو القادمة من موانئ غير إيرانية.

وقالت القيادة المركزية الأمريكية (القيادة المركزية الأمريكية) في بيان: “سيتم تنفيذ الحصار بشكل متساوٍ ضد السفن من جميع الدول التي تدخل أو تغادر الموانئ الإيرانية والمناطق الساحلية، بما في ذلك جميع الموانئ الإيرانية في الخليج العربي وخليج عُمان”.

تصعيد بعد انهيار مفاوضات باكستان

وجاء القرار بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا بفرض الحصار عقب فشل الولايات المتحدة وإيران في التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب خلال محادثات عُقدت في باكستان خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وهدد ترامب يوم الاثنين بتدمير أي سفينة عسكرية إيرانية تقترب من مناطق الحصار.

وقال الرئيس إنه أمر البحرية الأمريكية باعتراض أي سفينة في المياه الدولية تكون قد دفعت لإيران رسوم عبور من أجل المرور عبر مضيق هرمز، وهو ممر بحري حيوي يربط منتجي النفط في الشرق الأوسط بالأسواق العالمية للطاقة.

إيران ترد وتهديدات متبادلة

وفي المقابل، هددت القوات الإيرانية باستهداف موانئ في جميع أنحاء الخليج العربي ردًا على الحصار الأمريكي، وفق ما نقلته وكالة “برس تي في” الإيرانية الرسمية.

وتراجعت حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز بشكل حاد بسبب مخاطر الهجمات، ما أدى إلى أكبر اضطراب في إمدادات النفط في التاريخ، إذ يمر عبر المضيق نحو 20% من إمدادات النفط العالمية قبل اندلاع الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران في 28 فبراير.

غموض بشأن التصعيد العسكري

ولا يزال من غير الواضح ما إذا كان ترامب سيستأنف الضربات الجوية على إيران، رغم أنه وافق الأسبوع الماضي على هدنة مؤقتة لمدة أسبوعين مقابل السماح بمرور السفن عبر المضيق.

وكان قد هدد سابقًا بقصف الجسور ومحطات الطاقة في إيران.

ونقلت صحيفة وول ستريت جورنال عن مسؤولين أن ترامب يدرس تنفيذ ضربات محدودة لكسر الجمود في المفاوضات.

تراجع حركة الشحن وأزمة في مضيق هرمز

وقالت طهران إن مرور السفن خلال الهدنة مرهون بموافقتها، فيما أكد علي أكبر ولايتي، مستشار المرشد الإيراني الأعلى، أن “مفتاح مضيق هرمز لا يزال بيد الجمهورية الإسلامية”، بحسب وكالة “برس تي في”.

وأظهرت بيانات شركة إل إس إي جي أن ثلاث ناقلات عملاقة فقط عبرت المضيق يوم السبت، رغم قدرتها على نقل ما يصل إلى مليوني برميل لكل سفينة، بينما كانت الأعداد تتجاوز 100 سفينة يوميًا قبل الحرب.

خلافات في المفاوضات ومخاوف من استمرار الأزمة

وقال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، الذي قاد الوفد الأمريكي، إن المفاوضات فشلت لأن إيران رفضت تقديم “التزام صريح” بعدم السعي لامتلاك سلاح نووي.

وأضاف: “السؤال البسيط هو: هل نرى التزامًا حقيقيًا من الإيرانيين بعدم تطوير سلاح نووي؟ لم نر ذلك حتى الآن، ونأمل أن يتغير”.

في المقابل، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف إن الولايات المتحدة “فشلت في كسب ثقة الوفد الإيراني في هذه الجولة من المفاوضات”.

توقعات السوق

وقال مدير صناديق السلع في شركة شرودرز مالكوم ميلفيل إن الأسواق تحتاج إلى ارتفاع كبير في حركة السفن خلال الأسبوعين المقبلين لإقناع المستثمرين بانتهاء الأزمة.

وأضاف أنه إذا عادت حركة المرور إلى نحو 75% من مستويات ما قبل الحرب، فقد يُعد ذلك عودة شبه طبيعية للإمدادات، خاصة مع استخدام بعض خطوط الأنابيب البديلة التي لم تكن تعمل بكامل طاقتها سابقًا.

انخفضت أسعار فول الصويا خلال تداولات اليوم الإثنين مسجلة بعد مكاسب سجلتها يوم الجمعة بفعل مشتريات فنية حيث ارتفع متوسط السعر النقدي الوطني لفول الصويا وقتها بنحو 13 سنتًا ليصل إلى 11.10 دولار وربع الدولار.

وأعلنت وزارة الزراعة في الولايات المتحدة عن صفقة تصدير خاصة لبيع 100 ألف طن متري من كسب الصويا إلى إيطاليا صباح اليوم.

وأظهرت بيانات مبيعات التصدير الصادرة يوم الخميس أن إجمالي الالتزامات التصديرية بلغ 37.905 مليون طن متري، بانخفاض قدره 18% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ويمثل هذا المستوى نحو 90% من التقديرات الجديدة لوزارة الزراعة الأمريكية، وهو أقل من متوسط الوتيرة المعتادة البالغ 95%.

وبلغت الشحنات الفعلية 30.52 مليون طن متري، أي ما يعادل 73% من تقديرات الوزارة، وهو أيضًا أقل من متوسط الأداء المعتاد البالغ 84%.

وفي تقرير العرض والطلب الزراعي الشهري، كشفت وزارة الزراعة الأمريكية عن بعض التعديلات في توقعات الطلب، حيث تم رفع حجم السحق بمقدار 35 مليون بوشل، في حين تم خفض الصادرات بنفس المقدار، ما أبقى إجمالي المخزونات النهائية دون تغيير عند 350 مليون بوشل.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم مايو أيار عند التسوية في بورصة شيكاغو بنسبة 1.3% إلى 11.62 دولار للبوشل.

ارتفع الدولار الكندي إلى أعلى مستوى له في نحو ثلاثة أسابيع مقابل نظيره الأمريكي خلال تعاملات يوم الاثنين، مع تراجع المخاوف المرتبطة بفشل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، وقبيل انتخابات فرعية قد تمنح رئيس الوزراء مارك كارني أغلبية برلمانية.

تحسن العملة بدعم تراجع الدولار الأمريكي

ارتفع الدولار الكندي، المعروف بـ"اللوني"، بنسبة 0.3% ليصل إلى 1.3795 مقابل الدولار الأمريكي (أي نحو 72.49 سنتًا أمريكيًا)، بعد أن عوض خسائره المبكرة. كما سجل خلال الجلسة مستوى 1.3791، وهو الأقوى منذ 25 مارس.

وقال مارك تشاندلر، كبير استراتيجيي السوق في شركة بانوكبيرن غلوبال فوركس، إن “المحرك الرئيسي هو تراجع الدولار الأمريكي بشكل عام بعد موجة الارتفاع الأولية”.

وأضاف أن “الأجواء أصبحت أكثر هدوءًا، وهناك مؤشرات على استمرار الاتصالات بين الولايات المتحدة وإيران”.

خلفية جيوسياسية وأسعار النفط

جاء هذا التحسن رغم انتهاء المهلة لبدء الحصار العسكري الأمريكي على السفن المغادرة من الموانئ الإيرانية، وتهديد طهران باستهداف موانئ دول الخليج، عقب فشل محادثات نهاية الأسبوع.

وارتفعت أسعار النفط الأمريكي — أحد أهم صادرات كندا — بنسبة 2.6% إلى 99.08 دولارًا للبرميل، لكنها بقيت أقل من أعلى مستوياتها خلال اليوم.

في الوقت نفسه، تراجع الدولار الأمريكي كملاذ آمن مقابل سلة من العملات الرئيسية، بينما ارتفعت الأسهم في وول ستريت.

رهانات سلبية رغم التعافي

أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية أن المضاربين زادوا رهاناتهم على تراجع الدولار الكندي إلى أعلى مستوى منذ ديسمبر، حيث بلغت صافي المراكز المدينة 55,648 عقدًا حتى 7 أبريل، مقارنة بـ32,684 في الأسبوع السابق.

انتخابات قد تحسم المشهد السياسي

من المقرر إجراء ثلاث انتخابات فرعية يوم الاثنين في مقاطعتي أونتاريو وكيبيك، بينها دائرتان تميلان تقليديًا إلى الحزب الليبرالي الحاكم.

ويكفي فوز الحزب بمقعد واحد فقط لمنح كارني أغلبية في مجلس العموم، ما قد يعزز الاستقرار السياسي.

وقال تشاندلر: “يبدو أن الليبراليين سيحصلون على الأغلبية، وهو ما يعني مزيدًا من الاستقرار السياسي”.

وارتفعت عوائد السندات الكندية بشكل طفيف عبر مختلف الآجال، حيث صعد عائد السندات لأجل 10 سنوات بأقل من نقطة أساس واحدة ليصل إلى 3.476%.

تراجعت أسعار الذهب خلال تعاملات يوم الاثنين، متأثرة بارتفاع الدولار الأمريكي وفشل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، ما زاد من مخاوف التضخم وأضعف التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة مستقبلًا.

ضغوط من الدولار وأسعار الفائدة

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.4% إلى 4728.59 دولارًا للأوقية في التعاملات المبكرة، بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ 7 أبريل خلال الجلسة، فيما تراجعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.7% إلى 4752.20 دولارًا.

وجاء هذا التراجع مع صعود الدولار الأمريكي، ما يجعل المعادن المقومة به أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى.

وقال فيليب ستريبيل، كبير استراتيجيي السوق في شركة بلو لاين فيوتشرز: إن “السوق تتحرك بناءً على العناوين، وجميع الأنظار تتجه إلى أسعار النفط، لأنها ستحدد مسار التضخم، والذي بدوره سيحدد سياسة الاحتياطي الفيدرالي”.

النفط والتوترات الجيوسياسية في الصدارة

بدأ الجيش الأمريكي تنفيذ حصار بحري على السفن الخارجة من الموانئ الإيرانية، فيما هددت طهران بالرد على موانئ دول الخليج، بعد فشل المحادثات في التوصل إلى اتفاق ينهي الحرب، ما وضع اتفاق وقف إطلاق النار الهش على المحك.

وارتفعت أسعار النفط إلى ما فوق 100 دولار للبرميل، ما يعزز الضغوط التضخمية ويقلص قدرة البنوك المركزية على خفض أسعار الفائدة.

ويؤدي ارتفاع الفائدة عادة إلى تقليل جاذبية الذهب، الذي لا يدر عائدًا، رغم اعتباره ملاذًا آمنًا ضد التضخم.

تراجع توقعات خفض الفائدة

تشير تقديرات الأسواق، وفق أداة “فيد ووتش” التابعة لـ مجموعة CME، إلى احتمال يبلغ نحو 21% فقط لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بحلول نهاية العام، مقارنة بـ40% قبل شهر.

سيناريو غير تقليدي للأسواق

في المقابل، يرى بول وونغ، استراتيجي الأسواق في شركة سبروت لإدارة الأصول، أن استمرار إغلاق مضيق هرمز قد يدفع الأسواق إلى سلوك غير تقليدي، حيث يمكن أن يزداد دور الذهب كوسيلة موثوقة للتسوية عبر الحدود في حال تقييد العملات بسبب اضطرابات الطاقة والمدفوعات.

تحركات المعادن الأخرى

• الفضة: تراجعت بنسبة 2.4% إلى 74.07 دولارًا للأوقية
• البلاتين: انخفض بنسبة 1.2% إلى 2021.28 دولارًا
• البلاديوم: ارتفع بنسبة 0.4% إلى 1527.45 دولارًا

وأشار وونغ أيضًا إلى أن حالة عدم اليقين بشأن إمدادات النفط قد تعزز الطلب الهيكلي على الفضة، خاصة مع تسارع الاستثمارات في الطاقة الشمسية.