ارتفعت أسعار النفط بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى خمسة أسابيع ، بفضل ارتفاع معدلات الطلب على الوقود فى موسم الصيف فى كبرى الدول المستهلكة.

ويدعم الأسعار أيضا تراجع مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية ،وهو ما يؤدي إلى تحسن الطلب على السلع والمعادن المقومة بالعملة الأمريكية بالنسبة لمستهلكي العملات الأخرى.

أسعار النفط العالمية

زاد الخام الأمريكي بحوالي 1.9% إلى مستوي 110.77$ للبرميل ، من مستوى الافتتاح عند 108.75$، و سجل أدنى مستوي عند 108.74$ ،وصعد خام برنت بنسبة 1.8% إلى مستوي 116.21$ للبرميل ، من مستوى الافتتاح عند 114.19$ ، وسجل أدنى مستوي عند 114.19$.

عند تسوية الأسعار يوم الاثنين ،حقق الخام الأمريكي ارتفاعا بنسبة 0.25% ،وصعد خام برنت بنسبة 0.9% بعدما سجل فى وقت سابق أدنى مستوى فى خمسة أسابيع عند 111.58 دولارا للبرميل.

معدلات الطلب

يتوقع معظم خبراء الطاقة تحسن معدلات الطلب على الوقود ، خاصة بعد إعادة فتح المدن الصينية الكبرى بعد انحسار جائحة فيروس كورونا ،بجانب تزايد وتيرة السفر الصيفي فى نصف الكرة الشمالي ،وتسارع الرحلات من الشرق الأوسط بسبب الطقس الحار.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.5% ، ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى فى 20 عاما ، عاكسا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

إمدادات إيران

أظهر تقرير للرقابة النووية التابعة للأمم المتحدة اطلعت عليه وكالة "رويترز" أن إيران تزيد من تخصيب اليورانيوم من خلال الاستعداد لاستخدام أجهزة طرد مركزي متطورة في موقع فوردو تحت الأرض.

وقال المحلل فى شركة اواندا "جيفري هالي" الإجراءات الإيرانية إذا كانت صحيحة ،تعني على الأرجح أننا لن نشهد عودة الإمدادات الإيرانية إلى السوق العالمي في أي وقت قريب.

ارتفعت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" خلال تعاملات يوم الثلاثاء لتواصل التعافي الثالث الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى 18 شهرا ، مع نشاط عمليات اصطياد الصفقات عند مستويات رخيصة.

وبجانب الدعم من الحاجز النفسي عند 20,000 دولارا لأكبر عملة مشفرة فى العالم، تتحسن بشكل ملحوظ المعنويات فى أسواق الأصول ذات المخاطر العالية.

سعر البتكوين اليوم

فى بورصة "بتستامب" زادت العملة الرقمية "البتكوين" بنحو 907.00$ بما يعادل حوالي 4.5% إلى 21,462.44$ ، وسعر افتتاح تعاملات اليوم عند 20,555.44$ ، و سجلت أدنى مستوى عند 20,332.07$. 

عند تسوية الأسعار يوم الاثنين على بورصة بتستامب ،حققت أسعار البتكوين ارتفاعا بنسبة 0.25% ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى 18 شهرا عند 17,592.78 دولارا.

ارتفعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الثلاثاء بأكثر من 35 مليار$ إلى إجمالي 935 مليار$ ،مع الانتعاش القوي فى أسعار البتكوين و الايثريوم وعملات رئيسية أخرى.

اصطياد الصفقات

قال المؤسس المشارك فى بورصة "بيت ميكس" آرثر هايز فى تغريدة على تويتر أنه لا يعرف ما إذا كانت موجة البيع قد انتهت ،وأشار إلى هناك فرص للمستثمرين المهرة فى التقاط الأصول المنهارة.

ومما لا شك فيه فإن سعر البتكوين الحالي الأدنى فى ما يقرب من عامين فرصة لهؤلاء المستثمرين ،والتي قد تكون بمثابة ارتكازا يدفع الأسعار إلى الدخول فى اتجاهات صاعدة جديدة على المدى القصير والمتوسط.

أسواق الأسهم 

ارتفعت معظم أسواق الأسهم فى أسيا وأوروبا خلال جلسة يوم الثلاثاء ،لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي ،وارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية فى وول ستريت قبل افتتاح جلسة التداولات الرسمية.

تأتي تلك الارتفاعات وسط تحسن ملحوظ فى معنويات المخاطرة ،حيث يري العديد من المستثمرين أن المستويات الحالية للأسهم العالمية مغرية لبناء مراكز شرائية جديدة.

تراجع الين الياباني على نطاق واسع يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره أمام الدولار الأمريكي لثالث يوم على التوالي ، مسجلا أدنى مستوى فى 24 عاما عند 136 ينات لكل دولار أمريكي.

الخسائر المتواصلة للعملة اليابانية خلال الفترة الأخيرة ،دفع المتعاملون فى سوق صرف العملات الأجنبية إلى السؤال حول إمكانية هبوط الين إلى الحاجز النفسي الهام عند 140 ينات لكل دولار أمريكي فى 2022 ؟

للإجابة على هذا السؤال الهام ،لابد فى البداية توضيح أسباب الخسائر الفادحة للين الياباني أمام الدولار الأمريكي ،والتي نستطيع اختصارها خلال هذا التقرير فى سببين رئيسيين البنك المركزي الياباني والسندات الأمريكية!

بعد توضيح الأسباب سوف نتطرق إلى أهم التوقعات فى الأسواق حول الأداء المستقبلي للعملة اليابانية ،والتي من خلالها سوف يتم الإجابة على السؤال المذكور أعلاه!

سعر صرف الين الياباني

ارتفع الدولار مقابل الين اليوم الثلاثاء بحوالي 0.8% إلى (136.03 ين) الأعلى منذ تشرين الأول / أكتوبر 1998، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (134.99 ين)، وسجل أدنى مستوى عند (134.92 ين). 

وفقد الين أمس الاثنين نسبة 0.1% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بعد انخفاضه بنسبة 2.1% تقريبا يوم الجمعة عقب اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني.

البنك المركزي الياباني

أقر صانعي السياسية النقدية لدى البنك المركزي الياباني في اجتماع 16-17 حزيران/يونيو البقاء على أسعار الفائدة المرجعية قصيرة الآجل سلبية عند  0.10 % بإجماع أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان المؤلف من تسعة أعضاء، الأمر الذي جاء متوافقا مع التوقعات التي أشارت لمحافظة المركزي الياباني على الإطار العام لسياسته النقدية دون أي تغيير.

وقال محافظ بنك اليابان " هاروهيكو كورودا" نحن مستعدون لتيسير السياسة النقدية أكثر إذا لزم الأمر ، وأن رفع سعر الفائدة فى الوقت الحالي قد يؤدي إلى انكماش اقتصادي.

وأضاف كورودا من المرجح أن يكون مؤشر أسعار المستهلك "التضخم" قريبا من 2% فى الوقت الحالي ،وأشار إلى إنه لا يري حدودا للتحكم فى منحني العائد.

وأكد هاروهيكو كورودا فى وقت سابق التزام البنك الثابت بالتحفيز النقدي القوي لدعم تعافي ثالث أكبر اقتصاد فى العالم من الركود الناجم عن كورونا.

وقال كورودا أنه فى حين أن ضعف الين قد يؤثر على أرباح الشركات ،فمن السابق لأوانه مناقشة أي خروج من السياسة النقدية السهلة.

ومع اقتراب البنك المركزي الأوروبي بشدة من التحرك صوب رفع أسعار الفائدة فى منطقة اليورو ، فمن المؤكد أن يكون المركزي الياباني الوحيد بين أقرانه من البنوك المركزية الرئيسية الكبرى الملتزم بالسياسة النقدية فائقة السهولة.

السندات الأمريكية

عقب القرار التاريخي لمجلس الاحتياطي الاتحادي الأسبوع الماضي برفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس إلى نطاق 1.75% ، فى أكبر زيادة فى وتيرة أسعار الفائدة منذ عام 1994.

قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى مستوي 3.5% تقريبا كأعلى مستوى فى 11 عاما ، الأمر الذي يعزز بشدة من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

استمرار ارتفاع السندات الأمريكية ،يدعم المكاسب القوية للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني ، حيث تتسع الفجوة بين عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان و الولايات المتحدة.

التوقعات

قال رئيس إستراتيجية العملات الأجنبية فى بي أم أو كابيتال ماركتس "جريح أندرسون" بعد الوصول إلى مستوي 136 ينات نستهدف الانتقال إلى 138 ينات فى أقرب وقت ممكن.

وأضاف أندرسون التحرك صوب 140 ينات أمر أصبح على وشك الحدوث ، كما إنه إذا ارتفع النفط إلى 150 دولارا فى الصيف فإننا نعتقد أن الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني من المرجح أن يفعل نفس الشئ تقريبا 

نتوقع هنا فى "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية أمام الدولار الأمريكي خلال الفترة المقبلة ، فمع تأكيد التداول دون 136 ينات لكل دولار ،أصبح الهبوط إلى مستويات 138 ينات ثم 140 ينات أقرب إلى الحدوث فى أقرب وقت ممكن على المدى القصير والمتوسط.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي، بسبب ارتفاع عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات، وهو أمر يضغط بشدة على المعدن الثمين كونه أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع عائد السندات.

ويضغط على الأسعار أيضا ،استمرار البنوك المركزية العالمية فى رفع أسعار الفائدة ، بهدف السيطرة على التضخم التاريخي والأسعار المشتعلة فى معظم الاقتصادات الكبرى.

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى 1,832.60$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,837.37$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,842.39$.

فقدت أسعار الذهب بالأمس نسبة 0.2% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ، بفعل تباطؤ عمليات شراء الأصول الغير مدرة للعائد.

السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 1.2% ، ليواصل مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،فى طريقه للصعود مجددا صوب أعلى مستوى فى 11 عاما عند 3.5% تقريبا المسجل أواخر الأسبوع الماضي.

وكما نعلم أن ارتفاع السندات يضغط بشدة على أسعار معدن الذهب، كونه أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع عائد السندات.

تأتي تلك التطورات الإيجابية فى سوق السندات الأمريكي ، قبل شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي "جيروم باول" هذا الأسبوع أمام الكونغرس الأمريكي ،حيث من المتوقع أن توفر تعليقاته المزيد من الأدلة حول مستقبل الزيادة المحتملة فى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.

البنوك المركزية العالمية

لا تزال البنوك المركزية العالمية تتحرك بقوة للسيطرة على التضخم والأسعار المشتعلة،من خلال الاستمرار فى تضيق السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة.

مجلس الاحتياطي الاتحادي اتخذ الأسبوع الماضي قرارا تاريخيا برفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس إلى نطاق 1.75% ، فى أكبر زيادة فى وتيرة أسعار الفائدة منذ عام 1994.

كما قرر بنك بريطانيا المركزي أيضا رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.25% ، فى خامس زيادة فى أسعار الفائدة البريطانية خلال خامس اجتماع سياسة نقدية على التوالي.

وفاجئ البنك الوطني السويسري أسواق المال وقرر رفع سعر الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2007 ، بمقدار 50 نقطة أساس من نطاق سالب 0.75% إلى نطاق سالب 0.25%.

وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة لا تصب أبدا فى صالح ارتفاع الطلب على معدن الذهب ،كونه أصل غير مدر للعائد يرتفع تكلفته مع ارتفاع أسعار الفائدة العالمية.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 1,075.547 طن متري ، والذي يعد أعلى مستوى منذ 9 أيار/مايو الماضي.