شهدت صناعة النفط العالمية ما يقرب من 120 اكتشافًا للنفط والغاز في عام 2024، وكانت الغالبية العظمى منها عبارة عن إضافات صغيرة للاحتياطيات الإضافية. ويتناقض هذا مع السنوات السابقة عندما غرس اكتشاف فينوس في ناميبيا في عام 2022، يليه اكتشاف موبان في نفس البلد في عام 2023، الأمل في مجتمع المنبع العالمي بأن الاكتشافات التي تبلغ مليارات البراميل لا تزال ممكنة. في العام الماضي، كان حقل النوخذة في الكويت هو الوحيد الذي ينطبق عليه هذا الوصف، وقد يحدث أن يحدث أكبر اكتشاف في عام 2025 مرة أخرى في المياه البحرية الكويتية. الآن دعونا نلقي نظرة على أكثر آفاق الاستكشاف سخونة هذا العام، والتي قد تفتح مناطق حدودية لم يتم استغلالها من قبل أو ببساطة تضيف لمسة جديدة إلى الأحواض المنتجة بالفعل.

جازة (الكويت)

كانت جهود الاستكشاف في الكويت مشتعلة مؤخرًا. وحتى كتابة هذه السطور، لا تدير الكويت أي حقول بحرية في مياهها الإقليمية ولديها حصة 50٪ في حقل الخفجي الواقع في المنطقة المحايدة. ومع ذلك، فقد شهد العامان الماضيان سلسلة من نجاحات الحفر البحرية من الكويت، أولاً مع اكتشاف حقل النوخذة (الذي يُعتقد أنه يحتوي على حوالي 2 مليار برميل من النفط) والذي تم دعمه لاحقًا باكتشاف الجليعة (احتياطيات تقدر بحوالي 0.8 مليار برميل). مع شركة النفط الوطنية الكويتية KOC التي تحلم بالفعل بجلب الطاقة الإنتاجية للدولة الشرق أوسطية إلى 4 ملايين برميل يوميًا، بزيادة تقارب 1.5 مليون برميل يوميًا مقارنة بأرقام الإنتاج الحالية التي حددتها أوبك بلس، يمكن أن يصبح احتمال جازة جوهرة التاج لجهود الاستكشاف الأخيرة. يقع حقل جازة 1 البري إلى الجنوب الغربي من النوخذة، على مقربة نسبية من حقل غاز الدرة المتنازع عليه، مما يشير إلى أن البئر الجافة من غير المرجح للغاية.

كوريكوري (سورينام)

ستتطلع شركة النفط الأمريكية العملاقة شيفرون إلى سلسلة من القرارات ذات التأثير الكبير هذا العام. وسوف تنذر التحكيمات بين شيفرون وإكسون بشأن أصول هيس في غيانا بتوسعها في حدود أمريكا الجنوبية الجديدة، في حين قد يعزز بئر الاستكشاف كوريكوري-1 هذه المحفظة بنقطة دخول جديدة، سورينام. تظل المياه الضحلة في سورينام أرضًا مجهولة لحفارات النفط حيث كان رد الفعل الأول لشركات النفط هو تقييم الكتل المجاورة مباشرة لرخصة ستابروك في غيانا. وبعد مجموعة من الاكتشافات وحتى قرار الاستثمار النهائي في مشروع جران مورغو الذي ينتج 200 ألف برميل يوميًا (يجمع بين اكتشافات ساباكارا وكرابداجو)، حان الوقت لشركات النفط للنظر نحو مسرحيات المياه الضحلة. ومن المقرر أن تحفر شيفرون كوريكوري في الربع الرابع من عام 2025، مما يشير إلى أننا لن نسمع عن صفاته التجارية إلا بحلول أوائل العام المقبل.

إلكترا (قبرص)

إن موافقة شركة شيفرون التي طال انتظارها على حقل أفروديت للغاز بقيمة 4 مليارات دولار في قبرص البحرية تأتي في الوقت المناسب لشركات الحفر الأخرى في شرق البحر الأبيض المتوسط. فجأة، أصبح خيار تصدير الغاز الطبيعي إلى مصر سيناريو قابلاً للتنفيذ يتجنب مخاطر بناء محطات تسييل عائمة باهظة التكلفة. وعلى هذه الخلفية، تستعد شركة إكسون موبيل لحفر بئر إلكترا الاستكشافية، والتي من المحتمل أن تكون أكبر اكتشاف للغاز الطبيعي هذا العام حيث حددت الشركة الأمريكية الكبرى أحجام ما قبل الحفر المقدرة بنحو 1.7-1.8 برميل نفط مكافئ. يقع إلكترا في المنطقة المجاورة مباشرة لحقل ظهر في مصر، مما يعني أن حقول الهيدروكربون الوفيرة مضمونة تقريبًا، حتى لو كانت قدرتها على الاسترداد اللاحقة محدودة بسبب تدفق المياه وقضايا ضغط الخزان. كما أن التطور المتزايد للبنية التحتية تحت سطح البحر من شأنه أن يسمح لشركة إكسون موبيل بربط أي إنتاج محتمل للغاز من إلكترا بنظام الإخلاء الحالي. بدأت سفينة الحفر Valaris DS-9 أعمال الحفر في أواخر يناير، ومن المتوقع ظهور النتائج بحلول نهاية الربع الأول من عام 2025.

المنطقة ج (ليبيا)

كانت جهود الاستكشاف في ليبيا محاطة بالغموض على مدى العقد الماضي، مع عودة الشركات الأوروبية الكبرى ريبسول وإيني وتوتال إنيرجيز تدريجياً إلى الدولة الواقعة في شمال إفريقيا العام الماضي. وفي حين كانت معظم أنشطة المنبع هذه تجري في أحواض راسخة مثل غدامس الساحلية أو مرزق في الداخل، فإن إيني على استعداد لاختبار المياه العميقة قبالة سواحل ليبيا، لأول مرة على الإطلاق. وبالتعاون مع شريك المشروع بي بي، يمكن أن يؤكد بئر ماتسولا-1 (الذي سيتم حفره في الربع الرابع من عام 2025) أن حوض سرت البري يمتد إلى البحار أيضًا. أدت الحرب الأهلية الليبية إلى تعطيل العديد من المشاريع البحرية الواعدة للغاية، بما في ذلك اكتشاف غاز عروس البحر لشركة هيس كورب في عام 2009 والذي كان على وشك أن يصبح مشروع غاز يفتح الحدود. تقع أعمال الحفر التي تقوم بها إيني في المنطقة المجاورة مباشرة لاكتشاف هيس وقد تؤدي إلى بدء المزيد من أعمال التقييم في خليج سرت. كانت المشاريع البحرية الليبية محصنة ضد صراعات القوة سيئة السمعة في البلاد (من الصعب جدًا حصار منصة بحرية)، مع بقاء الحقلين الرئيسيين للإنتاج - البوري والجرف - قيد التشغيل طوال الفترة الدموية 2011-2020.

DWOB (جنوب إفريقيا)

أصبح اكتشاف فينوس لشركة توتال إنرجيز أكبر اكتشاف للنفط والغاز في عام 2022 وبدأ اندفاع النفط في ناميبيا في عامي 2023-2024 حيث أراد الجميع التأكد من عدم تفويت أحدث حدود الاستكشاف. على الرغم من أن شل سجلت بعض الاكتشافات الناميبية على أنها تجارية فرعية، إلا أن جنون الحفر في المياه الناميبية لم ينته بعد. تهدف شركة توتال إنرجيز نفسها الآن إلى تطوير كتلة حوض المياه العميقة في جنوب إفريقيا (DWOB) المتاخمة لمشاريعها الناميبية عبر حوض أورانج، على أمل أن تمتد موارد النفط الوفيرة في فينوس جنوبًا. يقع حقل DWOB بعيدًا نسبيًا عن الشاطئ، حوالي 200 كيلومتر أو 125 ميلًا، في أعماق مياه تتراوح في الغالب بين 1500 متر و3000 متر. تحتوي الاكتشافات البحرية في ناميبيا على الكثير من الغاز الطبيعي - أحد الأسباب الرئيسية لعدم تشغيل حقل فينوس حتى عام 2029 على الأقل هو صعوبة تسويق الغاز - ومن المرجح أن يواجه حقل DWOB نفس المشكلة. ومع ذلك، تشير بعض التقديرات إلى أن إجمالي الموارد القابلة للاستخراج تبلغ 1 برميل مكافئ نفطي، وهو ما سيكون دفعة مرحب بها لمحفظة توتال الأفريقية. مع توقع بدء الحفر في أواخر عام 2025 فقط، فلن نرى نتائج حفر حقل DWOB قبل عام 2026.

المناطق التي لم تنجح

في حين أن حقلي جازا أو كوريكوري لا يزالان من الممكن أن يصبحا أكبر اكتشاف نفطي في عام 2025، فإن العديد من آفاق الهيدروكربون خرجت بالفعل من اللعبة، إما لأنها وصلت إلى أحجام تجارية فرعية من النفط أو لم تجد أي مورد على الإطلاق. لقد تبين أن العديد من النقاط الساخنة المفترضة لعام 2024 جافة أيضًا، وأبرزها أول بئر بحري عميق في الأرجنتين على الإطلاق، وهو بئر Argerich-1 الذي حفرته شركة Equinor، بالإضافة إلى بئر Persephone البري الذي تم التفكير فيه كثيرًا في كندا والذي لم ينتج أي هيدروكربونات لشركة ExxonMobil. تركزت قائمة المحاولات غير الناجحة هذا العام حتى الآن حول كوريا الجنوبية والنرويج.

الحوت الأزرق (كوريا الجنوبية)

كانت كوريا الجنوبية، الدولة التي لم تنتج برميلًا واحدًا من النفط وتظل تعتمد بشكل سيئ السمعة على واردات الطاقة، تضج بالتكهنات بأن مياهها البحرية العميقة قد تسفر أخيرًا عن اكتشاف غزير الإنتاج. ادعى الرئيس يون سوك يول، الذي تم إيقافه الآن بعد محاولة انقلاب، في صيف عام 2024 أن المياه البحرية لكوريا الجنوبية يمكن أن تحتوي على ما يصل إلى 14 مليار برميل من النفط والغاز. كان من المعتقد أن احتمال دايوانججوراي، الذي يُترجم إلى "الحوت الأزرق" باللغة الكورية، هو الاحتمال الأكثر احتمالاً لاحتواء كميات تجارية من الهيدروكربونات. وبعد حملة حفر استمرت 45 يومًا وانتهت في أوائل فبراير، اضطرت شركة النفط الحكومية في البلاد إلى الاعتراف بعدم وجود كميات تجارية من الغاز (على الرغم من أنها وجدت آثارًا للغاز الطبيعي). خفضت الحكومة في سيول تمويل ميزانية شركة النفط الوطنية الكورية لحملة الحفر الاستكشافي، حيث يُعتقد أن كل من الحفر البري يكلف حوالي 80 مليون دولار، وبالتالي فإن احتمالات "سكويد" و"بولوك" المصنفتين في المرتبة الثانية والثالثة قد تستغرق بعض الوقت لرؤية أي تطور.

إلجول (النرويج)

يمثل احتمال إلجول النرويجي محاولة أخرى لفتح موارد بحر بارنتس التي تم تجاهلها لفترة طويلة وبالتالي الحفاظ على صادرات الغاز المستقرة بعد عشرينيات القرن الحادي والعشرين. وعندما قامت شركة فار إنرجي، حاملة الترخيص، بتقييم جودة الموارد الموجودة، كانت شركة الحفر المدعومة من إيني تأمل في تأكيد موارد ما قبل الحفر والتي تبلغ 265 مليون برميل على الأقل، معظمها في شكل غاز طبيعي مع جيوب أصغر من المكثفات. وعلى النقيض من جازا أو إلكترا، انتهت أعمال الحفر الاستكشافي في إلجول بالفعل وكانت النتائج مخيبة للآمال - حيث واجه الحفر البري عمود غاز يبلغ طوله 1.5 متر فقط، مما أدى إلى استنزاف إجمالي الموارد القابلة للاستخراج إلى 3-10 ملايين برميل فقط ودفع فار إنرجي إلى إعلان الاحتمال تجاريًا. لم ينته البحث عن غاز القطب الشمالي بعد، حيث تسعى فار إنرجي إلى حفر بئر استكشاف حدودي آخر (زاجاتو) في عام 2026، لكن الآمال في أن يصبح تجاريًا أصبحت أقل بكثير الآن.

انخفض سهم إنفيديا بوتيرة حادة خلال تداولات اليوم الخميس الأمر الذي تسبب في محو أكثر من 100 مليار دولار من قيمتها السوقية، وذلك على الرغم من تحقيق نتائج أعمال فصلية قوية.

وكشفت شركة "إنفيديا" عن تحقيق إيرادات فصلية قدرها 29.33 مليار دولار خلال الربع السنوي المنتهي في 26 يناير كانون الثاني عام 2025، مقارنة بإيرادات قدرها 22.10 مليار دولار في نفس الفترة قبل عام ومقارنة بتوقعات عند 38.05 مليار دولار.

كما سجلت إنفيديا أرباحاً فصلية عند 22.09 مليار دولار مقارنة بحوالي 12.28 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وباستثناء بعض البنود، سجلت الشركة ارباحاً معدلة عند 89 سنتاً لكل سهم في الربع المالي المنتهي بنهاية الشهر الماضي متجاوزة توقعات عند 84 سنتاً لكل سهم.

وعلق "جينسن هوانج" الرئيس التنفيذي للشركة على هذه النتائج قائلاً: "الطلب على شرائح ’بلاكويل‘ مذهل، حيث يضيف الذكاء الاصطناعي للتوسع، فزيادة الحوسبة للتدريب تجعل النماذج أكثر ذكاءً وزيادة الحوسبة للتفكير العميق تجعل الإجابة أكثر ذكاءً".

وجاء في التقرير: "نجحنا في زيادة الإنتاج الضخم للحواسيب الفائقة التي تعمل برقائق الذكاء الاصطناعي ’بلاكويل‘ وحققنا مبيعات بمليارات الدولارات في الربع الأول".

وعلى صعيد التداولات، هبط سهم إنفيديا في تمام الساعة 20:39 بتوقيت جرينتش بنسبة 7.4% إلى 121.5 دولار الأمر الذي تسبب في تقليص قيمتها السوقية بشكل حاد قرب ثلاثة تريليونات دولار.

ارتفعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس عقب صدور بيانات اقتصادية إيجابية، لكن الحذر يسود الأسواق العالمية في أعقاب تصريحات الرئيس دونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن أن القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة سجلت نمواً بنسبة 2.3% على أساس سنوي في الربع الرابع، مقارنة بنمو نسبته 3.1% في الربع الثالث، وهو ما يتماشى مع القراءة الأولية الصادرة في يناير كانون الثاني.

كما أظهرت بيانات أخرى صادرة عن وزارة العمل الأمريكية أن عدد الطلبات الأولية لإعانة البطالة ارتفع بمقدار 22 ألف طلب ليصل إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 242 ألفًا الأسبوع الماضي، بما يفوق التوقعات البالغة 222.5 ألف طلب.

هذا، وأعلن الرئيس الأمريكي ترامب في منشور عبر منصة "تروث سوشيال"، أن الرسوم الجمركية التي تنوي إدارته فرضها بنسبة 25% على السلع المكسيكية والكندية الواردة لبلاده ستدخل حيز التنفيذ بمجرد انتهاء المهلة في الرابع من مارس آذار.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:21 بتوقيت جرينتش بنسبة 1% (ما يعادل 436 نقطة) إلى 43866 نقطة، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 14 نقطة) إلى 5970 نقطة، في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2% (ما يعادل 44 نقطة) إلى 19030 نقطة.

امتدت مكاسب أسعار النحاس إلى تعاملات بورصة كومكس في الولايات المتحدة خلال تداولات اليوم الخميس، متجاوزة مؤشر لندن القياسي مع تضخم المخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية الأمريكية على الواردات والقلق بشأن النمو الاقتصادي للسوق الأوسع.

وارتفعت العقود الآجلة للنحاس لشهر مايو أيار الأكثر نشاطًا في بورصة كومكس الأمريكية بنسبة 0.8٪ إلى 4.624 دولارًا للرطل. وخسر النحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.3٪ إلى 9435 دولارًا للطن المتري بحلول الساعة 1120 بتوقيت جرينتش.

من جانبه، قال نيتيش شاه، استراتيجي السلع الأساسية في WisdomTree، "إن مناقشات التجارة تضيف طبقات من عدم اليقين إلى أسواق المعادن الأساسية".

وحثت الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم، الولايات المتحدة يوم الخميس على وقف التحقيق في الرسوم الجمركية الجديدة المحتملة على واردات النحاس، وتعهدت بالرد إذا أصبحت الكيانات الصينية متورطة في الرسوم.

واشنطن ــ ألقى الرئيس الأميركي دونالد ترمب بظلاله على آفاق فرض رسوم جمركية وشيكة على الشركاء التجاريين الرئيسيين كندا والمكسيك يوم الأربعاء بالإشارة إلى أنها ستدخل حيز التنفيذ في الثاني من أبريل/نيسان بدلا من الموعد النهائي المعلن سابقا في الرابع من مارس/آذار.

ولكن مسؤولا في البيت الأبيض قال إن الرسوم الجمركية على السلع المكسيكية والكندية لا تزال سارية "حتى هذه اللحظة"، مما أثار المزيد من عدم اليقين بشأن السياسة التجارية الأميركية. كما طرح ترمب يوم الأربعاء فكرة فرض تعريفة جمركية "متبادلة" بنسبة 25% على السيارات الأوروبية وغيرها من السلع.

واتسعت علاوة النحاس في بورصة كومكس على عقد بورصة لندن للمعادن إلى 759 دولارا للطن من 633 دولارا يوم الأربعاء.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 16:03 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% إلى 107.2 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 107.2 نقطة وأقل مستوى عند 106.5 نقطة.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.5% إلى 2644.50 دولارا للطن، وأضاف الزنك 1.1% إلى 2840.50 دولارا، وزاد النيكل 1.8% إلى 15860 دولارا، بينما خسر الرصاص 0.3% إلى 2004 دولارات.

وانخفض سعر القصدير في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1% إلى 32030 دولارا، في حين هبط عقد أبريل/نيسان في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 3.7%، وهو ما عزاه المحللون إلى التوقعات باستئناف التوريد من ولاية وا في ميانمار، المورد الرئيسي للمعدن.

وقد أوضح إشعار متداول على وسائل التواصل الاجتماعي الصينية يوم الأربعاء، يُزعم أنه صادر عن مكتب إدارة المعادن الصناعية في ولاية وا، الإجراءات اللازمة للحصول على تصاريح للتعدين والاستكشاف.