ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الاثنين بعد إعلان إيران أنها استهدفت سفينة حربية أمريكية وأجبرتها على التراجع عن دخول مضيق هرمز، في حين نفت الولايات المتحدة تعرض أي من سفنها لهجوم.

وصعدت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 3.64 دولار، أو 3.4%، لتصل إلى 111.81 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:24 بتوقيت غرينتش، بعد أن كانت قد أغلقت منخفضة بمقدار 2.23 دولار يوم الجمعة. كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 3.40 دولار، أو 3.3%، إلى 105.34 دولارًا للبرميل، بعد خسارة بلغت 3.13 دولار في الجلسة السابقة.

وذكرت وكالة "فارس" الإيرانية، نقلًا عن مصادر محلية، أن إيران استهدفت سفينة حربية أمريكية كانت تعتزم عبور المضيق وأجبرتها على التراجع. في المقابل، نفت القيادة المركزية الأمريكية تعرض أي من سفن البحرية الأمريكية لهجوم يوم الاثنين.

وكانت الأسعار قد سجلت ارتفاعًا بالفعل خلال الجلسة، مدفوعة باستمرار الاضطرابات في إمدادات النفط عبر المضيق.

وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك UBS: "لا يزال مسار الأسعار يميل نحو الارتفاع طالما بقيت تدفقات النفط عبر المضيق مقيدة".

من جانبه، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستبدأ جهودًا لمساعدة السفن العالقة في مضيق هرمز، إلا أن الأسعار ظلت فوق مستوى 100 دولار للبرميل، في ظل غياب أي اتفاق سلام واستمرار القيود على حركة الشحن عبر هذا الممر الحيوي.

وحذرت القوات العسكرية الإيرانية يوم الاثنين القوات الأمريكية من دخول المضيق، مؤكدة أنها "سترد بقوة" على أي تهديد.

وكان ترامب قد جعل من التوصل إلى اتفاق نووي مع طهران أولوية، إلا أن إيران تسعى إلى تأجيل المحادثات النووية إلى ما بعد انتهاء الحرب، وتطالب أولًا برفع القيود المفروضة على حركة الشحن في الخليج.

وفي سياق متصل، أفادت وكالة عمليات التجارة البحرية التابعة للمملكة المتحدة بأن ناقلة نفط أبلغت يوم الاثنين عن تعرضها لهجوم بمقذوفات مجهولة أثناء عبورها قرب الفجيرة في دولة الإمارات العربية المتحدة.

وعلى صعيد الإمدادات، أعلنت OPEC+ يوم الأحد أنها سترفع مستهدفات إنتاج النفط بمقدار 188 ألف برميل يوميًا في يونيو لسبعة من أعضائها، في ثالث زيادة شهرية متتالية.

وتعادل هذه الزيادة تلك التي تم الاتفاق عليها لشهر مايو، باستثناء حصة دولة الإمارات العربية المتحدة التي غادرت منظمة أوبك في الأول من مايو. ومع ذلك، من المتوقع أن تبقى هذه الزيادة إلى حد كبير على الورق طالما استمرت الحرب مع إيران في تعطيل إمدادات النفط من الخليج عبر مضيق هرمز.

قلّص الين الياباني بعض مكاسبه مقابل الدولار، بعد ارتفاع حاد في وقت سابق من يوم الاثنين عزّز التكهنات المستمرة بإمكانية تدخل الحكومة اليابانية لدعم العملة المتراجعة.

وبحلول الساعة 04:32 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:32 بتوقيت غرينتش)، كان الين مرتفعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار عند مستوى 156.92، بعد أن تراجع قليلًا من ذروة 155.69. وجاء الجزء الأكبر من هذه المكاسب خلال فترة قصيرة حول منتصف النهار بتوقيت سنغافورة، أي عند الساعة 04:00 بتوقيت غرينتش. كما ساهمت عطلات الأسواق في اليابان والصين في إبقاء أحجام التداول منخفضة.

وخلال الأسبوع الماضي، قفز الين بنحو 1.5% مقابل الدولار، مسجلًا أكبر مكاسب أسبوعية له منذ فبراير.

ويرى المشاركون في السوق على نطاق واسع أن السلطات في طوكيو تدخلت في أسواق العملات يوم الخميس الماضي، بهدف إبقاء زوج الدولار/ين دون مستوى 160 هذا العام، وفق تقديرات محللين.

وقال محللو بنك Barclays: "مع دخول اليابان عطلة الأسبوع الذهبي حتى الأربعاء المقبل، من المرجح أن تكون السيولة ضعيفة وأن تصبح تحركات الأسعار أكثر عرضة لاتجاه واحد، لذلك ربما سعت السلطات إلى تصحيح المستوى قبل هذه الفترة".

وبحسب مصادر نقلت عنها وكالة رويترز، فقد شاركت السلطات اليابانية بالفعل في عمليات شراء للين لأول مرة منذ عامين، رغم أن وزارة المالية لم تؤكد التقرير على الفور.

وأضافت رويترز أن بيانات سوق النقد يوم الجمعة تشير إلى أن طوكيو ربما أنفقت ما يصل إلى 5.48 تريليون ين (35 مليار دولار) لشراء العملة الأسبوع الماضي.

وقال محللو شركة BCA Research في مذكرة: "يمكن أن يحدّ التدخل من مزيد من ضعف الين، لكنه لا يخلق بالضرورة موجة صعود مستدامة، لأن العوامل الاقتصادية الكلية لا تزال تعمل ضد العملة".

وأضافوا: "أسعار النفط مرتفعة، والاحتياطي الفيدرالي لا يخفض أسعار الفائدة، كما أن أسعار الفائدة الحقيقية في اليابان لا تزال أقل بكثير من نظيراتها، إضافة إلى أن انخفاض التقلبات الضمنية يدعم صفقات الكاري تريد التي يُستخدم فيها الين كعملة تمويل".

الدولار يحقق مكاسب محدودة

وبالتوازي مع تحركات الين، يراقب المتداولون أيضًا تطورات الحرب مع إيران.

وخلال عطلة نهاية الأسبوع، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن مبادرة جديدة لمساعدة السفن العالقة في مضيق هرمز على الخروج من الممر الضيق، دون تقديم تفاصيل إضافية.

وفي يوم الاثنين، أفادت مراكز المعلومات البحرية المشتركة بأن الولايات المتحدة أنشأت "منطقة أمنية معززة" جنوب مسارات الشحن المعتادة، وطلبت من السفن التنسيق بشكل وثيق مع المسؤولين العُمانيين بسبب توقعات بارتفاع كثافة حركة المرور، بحسب وكالة أسوشيتد برس.

وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، بنسبة 0.1% إلى 98.22. فيما استقر اليورو إلى حد كبير عند 1.1722 دولار، وتراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3563 دولار.

وقالت وزارة الاقتصاد الألمانية إنها على تواصل مع واشنطن بعد تحذير ترامب يوم الجمعة من أنه سيرفع الرسوم الجمركية على السيارات والشاحنات الأوروبية إلى 25%.

وفي الوقت نفسه، أُغلقت الأسواق البريطانية يوم الاثنين بمناسبة عطلة رسمية.

وتراجع الدولار الأسترالي — الذي يُعد مؤشرًا على شهية المخاطرة — بنسبة 0.1%، قبيل قرار مهم بشأن أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي هذا الأسبوع، وسط مخاوف بشأن تأثير الحرب مع إيران على الضغوط التضخمية في البلاد.

•تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية

فقدت أسعار الفضة أكثر من 4% بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتتخلى عن أعلى مستوى في أسبوع ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الثلاثة أيام الأخيرة ، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط ارتفاع أسعار النفط في الأسواق العالمية.

يأتي ذلك في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، حيث أفادت وسائل إعلام إيرانية بتعرض سفينة حربية أمريكية لهجوم صاروخي، فيما نفى مسؤول أمريكي صحة هذه الأنباء.

نظرة سعرية
• أسعار الفضة اليوم:انخفضت أسعار معدن الفضة بنسبة 4.15% إلى (72.22$ ) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (75.35$)، وسجلت أعلى مستوي عند (75.99$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الفضة ارتفاع بنسبة 2.15% ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى في أسبوع عند 76.98 دولارًا للأونصة ،بفضل تراجع أسعار النفط العالمية.

•وفقدت أسعار الفضة الأسبوع المنقضي نحو 0.5% ،في ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط في الأسواق العالمية يوم الاثنين بحوالي 4% ،لتستأنف صعودها قرب أعلى مستوي في عدة أسابيع ،وسط مخاوف من تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز.

على حسب وكالة أنباء فارس الإيرانية أصاب صاروخان سفينة حربية أمريكية قرب جزيرة جاسك بعد تجاهلها تحذيرات إيران ،وعلى حسب موقع أكسيوس ،نفي مسؤول أمريكي ينفي تعرض سفينة أمريكية لهجوم صاروخي إيراني.

 
صرح الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" بأن واشنطن ستبدأ صباح الاثنين جهودًا لتحرير السفن العالقة في مضيق هرمز كبادرة إنسانية لمساعدة الدول المحايدة في الحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران.

أفادت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية بأن الولايات المتحدة نقلت ردّها على المقترح الإيراني المكوّن من 14 نقطة عبر باكستان. وتسعى طهران إلى إنهاء الحصار الأمريكي و تأجيل المفاوضات النووية، في حين تُصرّ واشنطن على جعل الاتفاق النووي أولوية.

ومما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد مخاوف تسارع التضخم، مما قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة لفترة طويلة.

الفائدة الأمريكية
•صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، بأنه كلما طالت الحرب مع إيران، زادت مخاطر ارتفاع التضخم والضرر الاقتصادي، مما يحد من قدرة البنك المركزي على تقديم توجيهات بشأن سياسة أسعار الفائدة في الوقت الراهن.

•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن غولسبي، يوم السبت، بعد بيانات الأسعار الأخيرة"السيئة" يجب توخي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة حتى يبدأ التضخم بالتراجع.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : استقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو عند 95% ، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 5%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة فنية
سعر الفضة يحاول اكتساب زخماً إيجابياً – توقعات اليوم – 04-05-2026

•انتعاش أسعار النفط في الأسواق يغذي مخاوف التضخم
•الولايات المتحدة ترد على مقترح إيراني عبر الوسيط الباكستاني
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي، تحت ضغط ارتفاع أسعار النفط في الأسواق العالمية، مما يغذي مخاوف التضخم و رفع أسعار الفائدة.

يأتي هذا وسط ترقب مستجدات مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران ، خاصة مع انتظار موقف إيران بعدما ردت الولايات المتحدة على مقترح إيراني عبر الوسيط الباكستاني.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (4,573.85$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,614.10$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,629.43$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة،فقدت أسعار الذهب نسبة 0.2%،في رابع خسارة في غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب ارتفاع أسعار النفط العالمية.

•وفقدت أسعار الذهب الأسبوع المنصرم أكثر من 2% ،في ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب مخاوف التضخم واحتمالات رفع أسعار الفائدة العالمية.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط في الأسواق العالمية يوم الاثنين بأكثر من 1% ،لتستأنف صعودها قرب أعلى مستوي في عدة أسابيع ،وسط مخاوف من تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز.

صرح الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" بأن واشنطن ستبدأ صباح الاثنين جهودًا لتحرير السفن العالقة في مضيق هرمز كبادرة إنسانية لمساعدة الدول المحايدة في الحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران.

أفادت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية بأن الولايات المتحدة نقلت ردّها على المقترح الإيراني المكوّن من 14 نقطة عبر باكستان. وتسعى طهران إلى إنهاء الحصار الأمريكي و تأجيل المفاوضات النووية، في حين تُصرّ واشنطن على جعل الاتفاق النووي أولوية.

الفائدة الأمريكية
•أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

•صوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بأغلبية 8 أصوات مقابل 4 للإبقاء على سعر الفائدة الفيدرالية القياسي عند نطاق(3.50%- 3.75% )،والذي يعد أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022.

•شهدت عملية التصويت أكبر معارضة داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 1992 ،حيث لم يعد يري بعض الأعضاء ضرورة أن يُظهر البنك المركزي الأمريكي ميلًا نحو التيسير النقدي.

•اعترف "جيروم باول" رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأن الصراع في الشرق الأوسط خلق "ضغوطاً تضخمية جديدة" لم تكن في الحسبان.

•صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، بأنه كلما طالت الحرب مع إيران، زادت مخاطر ارتفاع التضخم والضرر الاقتصادي، مما يحد من قدرة البنك المركزي على تقديم توجيهات بشأن سياسة أسعار الفائدة في الوقت الراهن.

•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن غولسبي، يوم السبت، بعد بيانات الأسعار الأخيرة"السيئة" يجب توخي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة حتى يبدأ التضخم بالتراجع.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : استقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو عند 95% ، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 5%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": لا يزال الذهب يعاني من الآثار المتبقية لتصريحات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشددة الأسبوع الماضي، و لا سيما الأصوات المعارضة البارزة التي تعارض المزيد من التيسير النقدي.

وأضاف ووترر: نتوقع أن يتداول الذهب في نطاق يتراوح بين 4,400 و5,500 دولار أمريكي بحلول نهاية العام. ويتطلب الوصول إلى الحد الأعلى لهذا النطاق انخفاضًا مستدامًا في حدة التوترات في الشرق الأوسط وتخفيفًا لضغوط التضخم، بينما ستبقي أسعار النفط المرتفعة باستمرار المعدن في النصف الأدنى من النطاق.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،استقرت يوم الجمعة بدون أي تغيير يذكر،ليستمر الإجمالي عند 1,035.77 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 16 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يستسلم للضغط السلبي - توقعات اليوم – 04-05-2026