تراجعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الجمعة، لكنها حققت مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي، بدعم من الاضطرابات المحتملة في إمدادات الشرق الأوسط، وتأثير إعصار "ميلتون" في الطلب على الوقود بالولايات المتحدة.

وأعلنت المؤسسة الوطنية للنفط في ليبيا أنها أعادت الإنتاج إلى مستوياته قبل أزمة المصرف المركزي، حيث بلغ 1.25 مليون برميل يومياً في أحدث بيانات رسمية.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم ديسمبر كانون الأول عند التسوية بنسبة 0.45% أو 36 سنتًا إلى 79.04 دولار للبرميل، لكنها حققت مكاسب أسبوعية بنسبة 1.25%.

وتراجعت العقود الآجلة لخام "نايمكس" الأمريكي تسليم نوفمبر تشرين الثاني عند التسوية بنحو 0.4% أو 29 سنتًا إلى 75.56 دولار للبرميل، وحقق الخام مكاسب هذا الأسبوع بنسبة 1.6%.

ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الجمعة وسط تراجع طفيف للدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية، ونجح المعدن النفيس في تحقيق مكاسب أسبوعية.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن تباطؤ نمو أسعار المنتجين في أمريكا إلى 1.8% على أساس سنوي خلال سبتمبر أيلول، وهي أدنى وتيرة ارتفاع منذ فبراير شباط مقارنة بالقراءة 1.9% في أغسطس آب، في حين توقع المحللون القراءة 1.6%.

أما في القراءة الشهرية، فقد استقر مؤشر أسعار المنتجين دون تغيير مقارنة بتوقعات ارتفاعه 0.1% بعد ارتفاع بنسبة 0.2% في أغسطس آب.

وكشفت بيانات جامعة "ميتشجان" الجمعة، عن تراجع مؤشر ثقة المستهلكين بنسبة 1.7% على أساس شهري عند 68.9 نقطة في القراءة الأولية لشهر أكتوبر تشرين الأول، مقابل 70.1 نقطة في سبتمبر أيلول، ودون 70.9 نقطة المتوقعة.

كانت بيانات اقتصادية قد أظهرت أمس ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 0.2% على أساس شهري خلال سبتمبر أيلول، وتسجيل القراءة 2.4% على أساس سنوي مقارنة بتوقعات القراءة 0.1% على أساس شهري و2.3% على أساس سنوي.

وفقًا لأداة "فيد ووتش"، ترى الأسواق احتمالًا بنسبة 88% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع الفيدرالي المقبل في نوفمبر، واحتمالًا بنسبة 12% لتثبيتها، ولا تتوقع على الإطلاق خفضًا كبيرًا بمقدار 50 نقطة أساس.

من ناحية أخرى، تراجع مؤشر الدولار بحلول الساعة 21:15 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 102.9 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 102.9 نقطة وأقل مستوى عند 102.7 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الفورية للذهب بحلول الساعة 21:16 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.3% غلى 2674.2 دولار للأوقية، وحقق المعدم الأصفر مكاسب هذا الأسبوع بنسبة 0.3%.

تواصل المملكة العربية السعودية، أكبر منتج للطاقة في الشرق الأوسط، ضخ موارد كبيرة في تطوير الهيدروجين منخفض الكربون وخالي من الكربون، وهي عازمة على ما يبدو على الاستحواذ على حصة كبيرة من الصناعة العالمية الناشئة.

وفقًا لتقارير إخبارية هذا الأسبوع، أنشأ صندوق الاستثمارات العامة في المملكة شركة حلول الطاقة لتمويل إنتاج الطاقة "الهيدروجين الأخضر" بما يصل إلى 10 مليارات دولار من رأس المال الاستثماري.

ومن المتوقع الإعلان الرسمي قريبًا. تأتي هذه الأخبار في أعقاب بيان لمحافظ صندوق الاستثمارات العامة ورئيس مجلس إدارة أرامكو ياسر الرميان في وقت سابق من هذا العام، بأن المملكة العربية السعودية تريد الاستثمار بشكل أكبر في الهيدروجين الأخضر والحصول على 15٪ من إنتاج "الهيدروجين الأزرق" على مستوى العالم.

في حين ظهرت استراتيجية الهيدروجين الوطنية لأول مرة في الخطوط العريضة في عام 2020، فقد تحركت البلاد تدريجيًا تحت إشراف وزارة الطاقة السعودية. وتشمل مسارات الهيدروجين المتنوعة العديد من مبادرات شركة النفط الحكومية أرامكو السعودية والشركات التابعة لها ومشروع نيوم الجديد.

ولكن هناك عقبات كبيرة لا تزال قائمة حيث تواجه الصناعات السعودية عوامل التكلفة الأساسية وعدم اليقين التنظيمي في الأسواق الأجنبية، والتي تتضافر لمنع التوسع السريع في الهيدروجين منخفض الكربون.

ومع ذلك، تواصل الحكومة والصناعة تعزيز الأسواق المحلية الجديدة بينما تدرسان الفرص المستقبلية للتصدير على نطاق واسع. إن سعيهما وراء مسارات متعددة للهيدروجين منخفض الكربون يمكن أن يزيد من احتمالية تحقيق مشاريع مربحة.

المناطق السعودية

تنشر أرامكو قدرة صناعية كبيرة لالتقاط الكربون لدعم إنتاج النفط. ويعمل عملها على التقاط الكربون وتخزينه على إرساء البنية الأساسية لإنتاج كميات كبيرة من الهيدروجين الأزرق ومشتقاته بما في ذلك الأمونيا والوقود الاصطناعي، باستخدام الوقود الأحفوري مع الانبعاثات الملتقطة والمخزنة.

وفي الوقت نفسه، بدأت المملكة في نشر مواردها الهائلة من الطاقة المتجددة لإنتاج كميات كبيرة من الهيدروجين "الأخضر"، مع إمكانية إنتاج المزيد.

التمييز الإقليمي واضح، مع الهيدروجين الأزرق واحتجاز الكربون في المراكز الصناعية في المنطقة الشرقية حيث تتركز صناعة النفط. ومع ذلك، يوفر الشرق أيضًا إمكانات للهيدروجين الخالي من الكربون في المستقبل، مع وجود موارد وفيرة من الشمس والرياح حتى بالقرب من المقر الرئيسي لأرامكو في الظهران.

وفي الوقت نفسه، تعد منطقة شمال غرب البلاد، التي تتمتع بموارد رائعة من طاقة الرياح والطاقة الشمسية، موطنًا لشركة نيوم للهيدروجين الأخضر (NGHC)، التي تطور الآن أكبر مشروع من هذا النوع في العالم حيث من المتوقع أن يبدأ الإنتاج العام المقبل.

نهج أرامكو

تعمل أرامكو والشركات التابعة لها وشركاؤها على مجموعة من المخططات لالتقاط الكربون وإنتاج الهيدروجين الأزرق. ويتمثل الهدف المعلن لأرامكو في إنتاج 11 مليون طن سنويًا من الأمونيا الزرقاء بحلول عام 2030.

اكتسبت الشركة خبرة كبيرة في التقاط الكربون في أحد أكبر مصانع التقاط الكربون وتخزينه في العالم في الحوية بالمنطقة الشرقية. ويعمل المصنع منذ عام 2015، ويلتقط 800 ألف طن من ثاني أكسيد الكربون سنويًا من مصنع معالجة الغاز في الحوية، والذي يتم نقله إلى خزان النفط في العثمانية لحقنه لتحسين استخلاص النفط.

وتعمل أرامكو مع وزارة الطاقة منذ عام 2022 لإنشاء مركز أكبر لالتقاط وتخزين الكربون. ووقعت الشركة اتفاقية مع ليندي وإس إل بي لبناء المركز في المنطقة الصناعية بالجبيل لالتقاط ما يصل إلى 9 ملايين طن متري من ثاني أكسيد الكربون سنويًا بدءًا من عام 2027.

وسيسهل مركز التقاط وتخزين الكربون بالجبيل التقاط ثاني أكسيد الكربون من أرامكو والمصانع الصناعية المجاورة في المنطقة، وفقًا لإعلان الشركة، على الرغم من أنه ليس من الواضح مقدار المركز الذي سيخصص لإنتاج الهيدروجين الأزرق.

هذا العام، قامت الشركة بمغامرة كبيرة في إنتاج الهيدروجين منخفض الكربون من خلال استحواذها على حصة 50 في المائة في شركة بلو هيدروجين إندستريال غازز (BHIG) في الجبيل. الشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة إير بروداكتس قدرة (APQ)، وهي مشروع مشترك بين إير بروداكتس وقدرة إنرجي.

وستقوم شركة BHIG بنشر تقنية التقاط الكربون وتخزينه لإنتاج الهيدروجين منخفض الكربون، والذي تخطط لتوريده عبر شبكة خطوط أنابيب في المنطقة الشرقية، لخدمة العملاء الإقليميين مع خيار أرامكو لشراء الهيدروجين والنيتروجين. وستعمل الشركة بالتنسيق مع أنشطة التقاط الكربون وتخزينه الجارية في أرامكو.

ويُستكمل عمل أرامكو لبناء البنية التحتية لالتقاط الكربون وتخزينه من خلال شركة سابك (شركة الصناعات الأساسية السعودية) التابعة لها، والتي تدير مصنعًا لالتقاط الكربون واستخدامه في الجبيل والذي ينشر تقنية خاصة لالتقاط 500 ألف طن من ثاني أكسيد الكربون سنويًا لاستخدامه في مجموعة من العمليات الصناعية.

تم الإعلان هذا الصيف عن حصول شركة سابك للمغذيات الزراعية على تخصيص مواد خام من الغاز الطبيعي من وزارة الطاقة السعودية من أجل بناء مصنع في الجبيل لإنتاج 1.2 مليون طن متري سنويًا من الأمونيا الزرقاء منخفضة الكربون، على الرغم من عدم تقديم تكلفة المشروع وتاريخ بدء التشغيل.

وفي عام 2022، حصلت أرامكو وسابك للمغذيات الزراعية على أول شهادات مستقلة في العالم، صادرة عن وكالة الشهادات الألمانية TÜV Rheinland، لإنتاج الهيدروجين الأزرق والأمونيا. ويمكن لخبرة سابك في استخدام ثاني أكسيد الكربون أن تكمل قدرات أرامكو في مجال التقاط وتخزين ثاني أكسيد الكربون، مما يساعد الشركة الأم على توسيع استخدام ثاني أكسيد الكربون إلى ما هو أبعد من التخزين وتحسين استخراج النفط.

وتدخل صناعات سعودية أخرى هذا المجال بمشاريع طموحة بما في ذلك شركة البتروكيماويات Sipchem، التي تجري حاليًا الهندسة الأمامية لإنتاج 1.2 مليون طن سنويًا من الأمونيا الزرقاء. ومن المقرر أن تكتمل مرحلة الهندسة في أوائل العام المقبل.

تحول نموذج الأعمال

يرى العديد من المراقبين أن الهيدروجين منخفض الكربون ومشتقاته أصبح جزءًا أساسيًا من أعمال أرامكو، حتى مع استمرار الصناعة الناشئة في مواجهة الرياح المعاكسة

يقول رامي شبانة، زميل أول في مركز الملك عبد الله للدراسات والبحوث البترولية (KAPSARC) في الرياض: "تحول الإنفاق الرأسمالي لأرامكو بشكل أكبر نحو تطوير الغاز الطبيعي والتقنيات منخفضة الكربون".

ويقول: "وفقًا لتوجيهات رأسمالها للفترة 2024-2026، سيتم تحويل 10٪ من رأس مالها إلى منظمة "الطاقات الجديدة" التي تم إنشاؤها حديثًا والتي تغطي مصادر الطاقة المتجددة واحتجاز الكربون وتخزينه ومبادرات الهيدروجين".

"إن استحواذها الأخير على 50٪ في BHIG التابعة لشركة Air Products Qudra هو دليل على نيتها تحقيق أهدافها في مجال الهيدروجين الأزرق وأنها قادرة على القيام بذلك بشكل تنافسي.

ويضيف: "ومع ذلك، ستعتمد مشاريع الهيدروجين على إيجاد عملاء على استعداد لتوقيع اتفاقيات شراء طويلة الأجل لتمويل هذه المشاريع".

شبانة هو محرر مجموعة واسعة النطاق حول الهيدروجين السعودي، اقتصاد الهيدروجين النظيف والمملكة العربية السعودية: التطورات المحلية والفرص الدولية (روتليدج، 2024).

يرى أن إنتاج الهيدروجين السعودي يتوسع مع الطلب الجديد في كل من الأسواق الأجنبية والمحلية.

"أعتقد أنها ستنمو في وقت واحد"، كما يقول. "لكل منهما إيجابياته وسلبياته
"مع مشاريع التصدير، فإنك تتعرض لسوق أكبر تسمح لك ببناء مشاريع عالمية النطاق، والاستفادة من اقتصاديات الحجم.

"ومع ذلك، فأنت عرضة لوتيرة التنظيم وبناء البنية التحتية والطلب على الهيدروجين في الأسواق المستوردة التي أثبتت أنها أبطأ من المتوقع".

ويقول إن التباعد الحالي في التعريفات والمعايير للهيدروجين منخفض الكربون وخالي من الكربون عبر البلدان والمناطق يضيف طبقة أخرى من التعقيد. لذا فإن الأسواق المحلية ستكون مهمة.

ويقول: "في الأسواق المحلية، قد تكون الأحجام أصغر. ولكن هناك محاذاة أقوى محتملة بين أهداف الحكومة والشركات المملوكة للدولة، وأصحاب المصلحة الآخرين لفتح سوق الهيدروجين بشكل أسرع.

"إن القاسم المشترك في كلتا الحالتين هو تأمين اتفاقيات شراء طويلة الأجل لضمان التدفق النقدي وإبراز الحالة التجارية لتطوير هذه المشاريع."

إمكانات السوق المحلية

في عام 2020، قامت أرامكو وسابك بشحنة تجريبية من 40 طنًا من الأمونيا الزرقاء إلى اليابان، حيث تم استخدامها لإنتاج الوقود للطاقة الكهربائية. في عام 2022، دخلت أرامكو في شراكة مع شركة سابك أغري-نوترينتس لشحن 25000 طن من الأمونيا الزرقاء إلى كوريا الجنوبية.

قد تظهر هذه العروض الناجحة مسارات مستقبلية لصادرات الهيدروجين السعودي المنخفض الكربون. وبينما يؤكد المراقبون على الإمكانات الكبيرة لمراكز الصناعة المحلية، تواصل كل من شركة الغاز الوطنية للهيدروجين وأرامكو التعبير عن طموحات موجهة نحو التصدير.

يقول جان فريدريك براون، الخبير الأول في اقتصاد الهيدروجين والسياسة الدولية (منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا) في معهد فراونهوفر للاقتصاد والسياسة الدولية: "الطموح موجود بالتأكيد ولكن أرامكو تكافح للعثور على مشترين للهيدروجين الأزرق بسبب التكاليف المرتفعة". كما عمل محررًا للمجلد الأخير حول الهيدروجين السعودي.

"حتى في أسواق التصدير الواعدة أو المحتملة مثل اليابان وكوريا الجنوبية، هناك القليل جدًا من الحوافز التنظيمية والسياسية لإثبات جدوى ذلك، وخاصة فيما يتعلق بالطلب".

وفيما يتعلق بالطلب الأخير، يؤكد براون على أهمية بدء الطلب على الهيدروجين داخل القطاعات الصناعية المحلية في المملكة.

ويقول: "هناك الكثير من التركيز على تصدير الهيدروجين إلى أسواق مربحة مثل أوروبا واليابان وكوريا الجنوبية والقليل جدًا من التركيز على تعزيز الحجة التجارية للهيدروجين محليًا وفي البلدان ذات القطاعات الصناعية الكبيرة".

"في سيناريو 1.5 درجة مئوية، على سبيل المثال، يمكن أن يزيد الطلب الحالي للمملكة العربية السعودية على الهيدروجين (الرمادي) البالغ 2.5 مليون طن إلى خانة العشرات، مما يجعلها الدولة السادسة في أعلى طلب محلي على الهيدروجين بحلول عام 2050 بعد الصين والهند وروسيا والولايات المتحدة واليابان.

"على الرغم من أن هذه تقديرات أولية، إلا أنها تشير إلى الحجة الضخمة لتطبيق الهيدروجين المنخفض الكربون في الداخل بدلاً من التركيز الانتهازي على التصدير".

انخفض سهم تسلا خلال تداولات اليوم الجمعة بعدما كشفت صانعة المركبات الكهربائية عن مجموعة من المنتجات الآلية الجديدة، بما في ذلك الروبوتاكسي "سايبركاب"، وهو عبارة عن سيارة أجرة ذاتية القيادة.

وأعلنت تسلا عن سيارة الأجرة ذاتية القيادة التي طال انتظارها من قبل المستثمرين، والتي من المتوقع أن تبدأ الشركة في إنتاجها قبل عام 2027 وبسعر يقل عن 30 ألف دولار.

كما كشفت الشركة النقاب عن مركبة آلية جديدة تحمل الاسم "روبوفان"، ويمكن استخدامها في النقل الجماعي أو لنقل البضائع.

ورغم ذلك، يبدو أن الضغوط جاءت بسبب إحباط المستثمرين من الجدول الزمني لإطلاق المنتجات الجديدة وقلة التفاصيل.

وقال محللو "مورجان ستانلي" في مذكرة عقب الإعلان: "شعرنا بخيبة أمل بشكل عام إزاء جوهر وتفاصيل العرض التقديمي، وبالتالي، نتوقع أن تتعرض تسلا لضغوط بعد الحدث".

وعلى صعيد التداولات، هبط سهم تسلا بنسبة 8.9% ليغلق جلسة الجمعة عند 217.8 دولار بعد أن اقتربت خسائره من 10% خلال التعاملات.