هبطت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الجمعة لتسجل أدنى مستوياتها في قرابة شهرين، بعدما ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ضربات جديدة كانت مزمعة ضد إيران، مما خفف المخاوف من تصعيد أوسع في المواجهات بعد الهجمات المتبادلة خلال الأسبوع.

وتراجعت عقود خام برنت بمقدار 3.13 دولارات أو بنسبة 3.46% إلى 87.25 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 11:11 بتوقيت غرينتش، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 3.14 دولارات أو بنسبة 3.58% إلى 84.57 دولاراً للبرميل. ووصل الخامان إلى أدنى مستوياتهما منذ 17 أبريل.

وقال مصدر غربي لـ«رويترز» إن مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران لوقف الحرب في الخليج قد يتم توقيعها في أقرب وقت يوم الأحد، مع ترجيح مدينة جنيف لاستضافة التوقيع.

وكان ترامب قد تراجع يوم الخميس عن تهديداته بشن ضربات، في حين أفادت وكالة «مهر» الإيرانية بأن المفاوضات النهائية بشأن مذكرة التفاهم مع الولايات المتحدة ستركز على القضايا النووية والاقتصادية، مع استبعاد ملف الصواريخ الإيرانية من المحادثات.

كما ذكرت وكالة «إرنا» الإيرانية أن المحادثات النووية ستُجرى خلال فترة تمتد إلى 60 يوماً بعد توقيع مذكرة التفاهم.

وقال تاماس فارغا، المحلل لدى «بي في إم أويل أسوشيتس»: «العناوين الرئيسية هي التي تقود السوق مجدداً، مع تزايد الثقة في التوصل إلى اتفاق وإعادة فتح المضيق».

وأضاف أن المخزونات النفطية العالمية والإقليمية ما تزال منخفضة، وقد تستمر في التراجع حتى مع التوصل إلى اتفاق، لأن استعادة تدفقات النفط بشكل طبيعي ستحتاج إلى وقت.

وكانت إيران قد أعلنت يوم الخميس إغلاق مضيق هرمز، الذي كانت حركة الملاحة فيه محدودة بالفعل، مؤكدة أنها ستستهدف أي سفينة تحاول عبور الممر المائي.

ويمر عبر المضيق عادة نحو خُمس شحنات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية.

في المقابل، قال الجيش الأمريكي عبر وسائل التواصل الاجتماعي إن السفن التجارية ما تزال تواصل العبور عبر الممر المائي.

وأشار محللو بنك «آي إن جي» في مذكرة يوم الجمعة إلى أنهم يعتقدون أن السوق سيصل إلى «نقطة تحول» بحلول أواخر يوليو إذا لم تستأنف تدفقات النفط قبل ذلك، إذ ستؤدي مستويات المخزون المنخفضة والطلب الموسمي المرتفع إلى دفع الأسعار نحو 120 إلى 130 دولاراً للبرميل.

من جانبه، خفض بنك «غولدمان ساكس» متوسط توقعاته لسعر خام برنت في 2027 إلى 80 دولاراً للبرميل، مستنداً إلى زيادة المعروض وتراجع الطلب، لكنه توقع أن تتجاوز الأسعار متوسط 2025 بسبب عمليات تكوين المخزونات والعلاوة الأمنية المرتبطة بمخاطر الإمدادات.

كما خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول «أوبك» يوم الخميس توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في 2026 إلى 970 ألف برميل يومياً، مقارنة مع توقع سابق بلغ 1.17 مليون برميل يومياً، في ثاني خفض متتالٍ للتوقعات.

وفي الوقت نفسه، قالت المنظمة إن الاستهلاك سيعاود الارتفاع لاحقاً، إذ رفعت توقعاتها لنمو الطلب في 2027 إلى 1.73 مليون برميل يومياً، بزيادة 190 ألف برميل يومياً عن تقديراتها السابقة.

استقر الدولار يوم الجمعة بعد تراجعه في الجلسة السابقة، بينما يترقب المتعاملون تأكيدات بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط.

وتحرك اليورو في نطاق ضيق، وارتفع بشكل طفيف إلى 1.158 دولار، بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوع، بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات يوم الخميس.

وارتفع الدولار الأمريكي 0.1% مقابل الين الياباني إلى 160 يناً، ليظل قريباً من مستوى حساس يثير قلق المتعاملين من احتمال تدخل السلطات اليابانية في سوق الصرف.

وتراجع الجنيه الإسترليني بشكل طفيف إلى 1.341 دولار، بينما بدا أن بيانات انكماش الاقتصاد البريطاني في أبريل لم تؤثر كثيراً على التداولات، إذ ظل التركيز منصباً على المحادثات المتعلقة بإيران.

اتفاق يلوح في الأفق

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن الولايات المتحدة وإيران قد توقعان اتفاق سلام في أقرب وقت خلال عطلة نهاية الأسبوع، وهو ما من شأنه إعادة فتح مضيق هرمز أمام حركة الشحن. وتراجعت عقود خام برنت بنسبة 3.6% إلى 87 دولاراً للبرميل يوم الجمعة.

ونقلت وكالة “مهر” الإيرانية شبه الرسمية يوم الجمعة أن المذكرة، التي تتضمن التزامات أمريكية برفع العقوبات وإنهاء الحصار البحري، لا تزال بحاجة إلى استكمال الإجراءات النهائية من قبل الجهات المعنية.

لكن محللين ومستثمرين أبدوا قدراً من التشكيك، مشيرين إلى أن محاولات سابقة لتحقيق اختراقات مماثلة لم تثمر عن نتائج فعلية.

وقال مايكل وان، كبير محللي العملات في مجموعة “ميتسوبيشي يو إف جي” المالية في سنغافورة: “هناك تساؤلات حول مدى جدية فرص التوصل إلى اتفاق، وما إذا كانت إيران والولايات المتحدة ستوافقان عليه بالفعل.”

وأضاف: “يبدو أن الطرفين قريبان، لكنهما لم يصلا بعد إلى خط النهاية.”

واستقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية، عند 99.68 بعد أن هبط يوم الخميس إلى أدنى مستوى له في أسبوع.

وكان المستثمرون قد اتجهوا إلى الدولار كملاذ آمن كلما تصاعدت التوترات المرتبطة بالحرب مع إيران، بينما باعوا العملة الأمريكية واتجهوا إلى الأسهم مع ظهور مؤشرات على تقدم محادثات السلام.

وقال كريس تيرنر، رئيس الأسواق العالمية في بنك “آي إن جي”: “السوق سيظل مدفوعاً بالعناوين الرئيسية اليوم. هل سيتوجه نائب الرئيس جيه دي فانس إلى أوروبا لتوقيع نوع من الاتفاق؟”

وأضاف: “والأهم، هل سنحصل على تأكيد من إيران بأنها راضية عن الاتفاق وسترسل وفداً إلى أوروبا خلال عطلة نهاية الأسبوع؟ من المتوقع أن يشهد الدولار تقلبات تبعاً لهذه التطورات.”

بيانات التضخم

وأظهرت بيانات يوم الخميس أن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ارتفعت بأكثر من المتوقع في مايو، وذلك قبيل أول اجتماع لتحديد أسعار الفائدة بقيادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش الأسبوع المقبل.

ويتوقع المتعاملون أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.5% إلى 3.75%، لكنهم يرون احتمالاً يتجاوز 50% لرفع الفائدة قبل نهاية العام، مع تراجع طفيف في هذه التوقعات بعد تصريحات ترامب بشأن احتمال التوصل لاتفاق.

•المعدن الثمين "الذهب" يواصل الارتداد من أدنى مستوى في 2026
•الدولار الأمريكي يتراجع مقابل سلة من العملات العالمية
•أسعار النفط تعمق خسائرها لأدنى مستوى في شهرين
•ترامب :الولايات المتحدة وإيران قد توقعان اتفاق سلام قريبًا
•من المتوقع توقيع مذكرة التفاهم في جنيف يوم الأحد المقبل

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوياتها في 2026 ،مع استمرار نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ، وبدعم تراجع الدولار الأمريكي وهبوط أسعار النفط ،وذلك بعدما أعلن ترامب اقتراب واشنطن وطهران من توقيع اتفاق سلام ينهي الصراع العسكري في منطقة الشرق الأوسط.

ومما لا شك فيه أن هبوط أسعار النفط يساهم في تهدئة المخاوف المرتبطة بتسارع التضخم، الأمر الذي قد يمنح البنوك المركزية العالمية مساحة أكبر للإبقاء على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير على المدى القريب، مع تنامي التوقعات بخفضها على المدى الأطول.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.8% إلى (4,246.39$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,212.31$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,170.33$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 3.45% ، بعدما سجلت في وقت سابق مستوي 4,023.86 دولارًا للأونصة كأدنى مستوى منذ نوفمبر 2025.

•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفعت أسعار الذهب بقوة بعدما أعلن الرئيس الأمريكي،دونالد ترامب ،وقف ضربات جوية كان مخطط لها على إيران.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنحو 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن المستويات الأعلى في شهرين ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

بخلاف استمرار عمليات البيع لحجز الأرباح من المستويات الأعلى فى شهرين ،تتراجع مستويات الدولار مع تصاعد آمال التوصل لاتفاق نهائي ينهي الحرب فى منطقة الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الجمعة بحوالي 3.0% ،لتعمق خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى في شهرين ،مع تجدد آمال إعادة فتح مضيق هرمز بالكامل أمام ناقلات النفط ،مما يساهم في إعادة تدفق الإمدادات إلى الأسواق العالمية.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلن الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، بشكل مفاجئ إيقاف الضربات الجوية العسكرية التي كانت مقررة ضد العمق الإيراني، مؤكداً التوصل إلى اتفاق مبدئي وافقت عليه القيادات العليا فى طهران.

•وأكد ترامب أنه تمت الموافقة على النقاط النهائية من حيث المبدأ من قبل جميع الأطراف المعنية باتفاق السلام.

•تشمل الدول المشاركة في إطار الاتفاق: الولايات المتحدة، إسرائيل، السعودية، الإمارات العربية المتحدة، قطر، تركيا، باكستان، البحرين، الكويت، الأردن، ومصر.

•أفادت التقارير أن المناقشات حول إيران رُفعت إلى أعلى مستويات القيادة الإيرانية وحصلت على موافقتها.

•سيظل الحصار البحري ساريًا حتى إتمام الاتفاق، ومن المقرر الإعلان عن وقت ومكان توقيع الاتفاق لاحقًا.

•إيران: لم يُتخذ قرار نهائي بشأن الاتفاق الذي يأمل ترامب في توقيعه قريبًا ، حيث تراجع الجهات المعنية تفاصيل الاتفاق.

•وأكد ترامب على أن الحرب مع إيران انتهت ،وقد يتم توقيع الاتفاق في أوروبا خلال عطلة نهاية الأسبوع بحضور نائبه.

•مجموعة السبع:من المتوقع توقيع مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران في جنيف يوم الأحد المقبل.

الفائدة الأمريكية
• توقع بنك جولدمان ساكس أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير فى عام 2026، وأن يؤجل خفضها حتى عام 2027، مُشيرًا إلى تحسن النشاط الاقتصادي ونمو فرص العمل.

•ومع هبوط أسعار النفط ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر القادم من 67% إلى 55%.

•وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر من 98% إلى 95%، وارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس من 2% إلى 5%.

توقعات حول أداء الذهب
قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس: إن سعر الذهب يتأثر كلياً بالأحداث الجيوسياسية ،الإعلان عن المزيد من التطورات الإيجابية عن محادثات السلام الأمريكية الإيرانية يدعم استمرار انتعاش الأسعار.

وأضاف مير: ستراقب الأسواق أي إشارة إلى احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وإذا ما لمح إلى ذلك، فأعتقد أن سعر الذهب قد ينخفض إلى ما دون 4,000 دولار .

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الخميس بدون أي تغيير يذكر،ليستمر الإجمالي عند 1,013.64 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ 9 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يحافظ على مكاسبه رغم استمرار الضغوط الفنية - توقعات اليوم – 12-06-2026

•العملة الأوروبية الموحدة على وشك تحقيق مكسب أسبوعي
•المركزي الأوروبي يرفع أسعار الفائدة لأول مرة في 3 سنوات
•قد يرفع البنك أسعار الفائدة في سبتمبر إذا استمرت الضغوط
•ترامب يقول إن الولايات المتحدة وإيران قد توقعان اتفاق سلام قريبًا

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،  ليحافظ على مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،في طريقه صوب تحقيق مكسب أسبوعي ،وذلك بعد قرار المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لأول مرة في غضون الثلاث سنوات الأخيرة ،وذلك لمواجهة الضغوط التضخمية الناجمة عن الحرب الإيرانية.

ألغى الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، الضربات العسكرية المُخطط لها على إيران، وألمح إلى اتفاق سلام وشيك مع طهران ،الأمر الذي يحسن معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى (1.1587 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1579$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1557$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس مرتفع بنسبة 0.4% مقابل الدولار الأمريكي ،بعد قرارات المركزي الأوروبي ،بالتزامن مع إعلان ترامب وقف الضربات الأمريكية على إيران.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة الأوروبية الموحدة"اليورو" مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 0.6% مقابل العملة الأمريكية "الدولار" على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات ،رفع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 2.40% ،في أول رفع في أسعار الفائدة الأوروبية منذ سبتمبر 2023 ،وذلك لمواجهة الضغوط التضخمية الناجمة عن الحرب الإيرانية.

أقر البنك المركزي الأوروبي بأن تداعيات حرب إيران وأزمة الطاقة رفعت الضغوط التضخمية فى منطقة اليورو، وعدّل توقعاته للتضخم صعوداً خلال عامي 2026 و 2027.

وأكد البنك على أن قراراته القادمة ستعتمد كلياً على البيانات الاقتصادية المباشرة، و تطورات المشهد الجيوسياسي، ونظرة البنك للتضخم الأساسي.

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ،كريستين لاجارد: أن ارتفاع أسعار الطاقة قد يدفع التضخم للارتفاع فوق مستهدف البنك البالغ 2% خلال الفترة المقبلة.كما أشارت لاجارد إلى أن الصراع في الشرق الأوسط بدأ يؤثر سلبًا على النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو.

الفائدة الأوروبية
•تقارير:يدرس البنك المركزي الأوروبي تعليق تطبيع السياسة النقدية في يوليو إذا استقرت أسعار الطاقة عند مستوياتها الحالية.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو المقبل مستقرا حاليًا حول 50%.

•وتسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر القادم مستقرا حاليًا فوق 70%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلن الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، بشكل مفاجئ إيقاف الضربات الجوية العسكرية التي كانت مقررة ضد العمق الإيراني، مؤكداً التوصل إلى اتفاق مبدئي وافقت عليه القيادات العليا فى طهران.
•وأكد ترامب أنه تمت الموافقة على النقاط النهائية من حيث المبدأ من قبل جميع الأطراف المعنية باتفاق السلام.
•تشمل الدول المشاركة في إطار الاتفاق: الولايات المتحدة، إسرائيل، السعودية، الإمارات العربية المتحدة، قطر، تركيا، باكستان، البحرين، الكويت، الأردن، ومصر.
•أفادت التقارير أن المناقشات حول إيران رُفعت إلى أعلى مستويات القيادة الإيرانية وحصلت على موافقتها.
•سيظل الحصار البحري ساريًا حتى إتمام الاتفاق، ومن المقرر الإعلان عن وقت ومكان توقيع الاتفاق لاحقًا.
•إيران: لم يُتخذ قرار نهائي بشأن الاتفاق الذي يأمل ترامب في توقيعه قريبًا ، حيث تراجع الجهات المعنية تفاصيل الاتفاق.
•وأكد ترامب على أن الحرب مع إيران انتهت ،وقد يتم توقيع الاتفاق في أوروبا خلال عطلة نهاية الأسبوع بحضور نائبه.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يرتفع بعد وصوله لهدفنا السعري – توقعات اليوم – 12-06-2026