•انخفاض مخزونات الولايات المتحدة "أكبر مستهلك للوقود فى العالم"
•آمال تحسن الطلب فى الصين "ثاني أكبر مستهلك للوقود فى العالم"
•توقعات حول تشديد العقوبات الأمريكية على الخام الروسي

اندفعت أسعار النفط العالمية يوم الجمعة لأعلى مستوى فى أسبوعين ،لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ضمن عمليات التقاط الأنفاس ،بصدد تحقيق مكسب أسبوعي ،وسط توقعات بمزيد من الصعود خلال الفترة القصيرة المقبلة ،بسبب انخفاض المخزونات التجارية فى الولايات المتحدة.

وفى ظل آمال تحسن الطلب فى الصين ،بالإضافة إلى تقارير إعلامية تتحدث عن تشديد العقوبات الأمريكية على الخام الروسي، مما قد يضغط بالسلب على الإمدادات الروسية إلى الأسواق العالمية.

نظرة سعرية
•سعر برميل خام النفط اليوم :ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 1.3% إلى مستوي (70.89$) الأعلى منذ 25 نوفمبر الماضي ، من مستوى الافتتاح عند (70.01$)، وسجل أدنى مستوي عند (69.90$).

•سعر برميل خام برنت اليوم : صعد خام برنت بنسبة 1.25% إلى مستوي (74.26$) الأعلى منذ 25 نوفمبر الماضي ، من مستوى الافتتاح عند (73.35$) ، وسجل أدنى مستوي عند (73.34$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،فقد الخام الأمريكي نسبة 0.5% ، وتراجع خام برنت بنسبة 0.35% ، فى أول خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التقاط الأنفاس.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏‏فأسعار النفط العالمية مرتفعة حتى اللحظة بمتوسط 5% ، على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة.

المخزونات الأمريكية
فى بيانات رسمية أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء انخفاض المخزونات التجارية فى البلاد بحوالي 1.4 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي فى 6 ديسمبر ،فى ثالث انخفاض أسبوعي على التوالي ،ليتجاوز توقعات السوق انخفاض بنحو 1.1 مليون برميل.

وعلى حسب تلك البيانات انخفض إجمالي مخزونات الخام فى الولايات المتحدة إلى 422 مليون برميل ،كأدنى مستوى منذ الأسبوع المنتهي 11 أكتوبر الماضي، فى علامة إيجابية على تحسن مستويات الطلب و السحب فى أكبر مستهلك للوقود فى العالم.

الإنتاج الأمريكي
كما أعلنت الوكالة الأمريكية أيضًا ،ارتفاع إنتاج النفط فى البلاد الأسبوع الماضي بنحو 100 ألف برميل يوميًا ، الماضي ليرتفع إجمالي إنتاج النفط إلى 13.6 مليون برميل ، كأعلى مستوى فى تاريخ إنتاج الخام فى الولايات المتحدة "أكبر منتج للنفط فى العالم".

الطلب الصيني
اتخذت السلطات الصينية خلال الفترة الأخيرة المزيد من الإجراءات التحفيزية الجديدة لدعم الأنشطة الاقتصادية الضعيفة فى البلاد ،وهو ما سوف ينعكس أيضًا بالتحسن فى مستويات الطلب على النفط فى أكبر مستورد للخام فى العالم.

أعلنت السلطات الصينية يوم الاثنين، أنها ستتبنى سياسة نقدية "ميسرة إلى حد ما"، وفقا لبيان رسمي صادر عن اجتماع لكبار مسؤولي الحزب الشيوعي ، وهو المصطلح الذي استخدمته آخر مرة في عام 2010 عندما سعت إلى دعم التعافي من الأزمة المالية العالمية.

ونقلاً عن المكتب السياسي للحزب الحاكم إن البلاد ستتبنى "سياسة نقدية متساهلة بشكل مناسب" العام المقبل، إلى جانب سياسة مالية أكثر استباقية لتحفيز النمو الاقتصادي.

العقوبات الأمريكية
ذكرت وكالة "بلومبيرغ" نيوز يوم الثلاثاء أن الحكومة الأمريكية تدرس فرض عقوبات أكثر صرامة على تجارة النفط المربحة في روسيا، سعياً إلى تشديد الضغط على آلة الحرب التابعة للكرملين قبل أسابيع فقط من عودة "دونالد ترامب" إلى البيت الأبيض.

وقال الكرملين: إن التقارير عن تشديد محتمل للعقوبات الأمريكية على النفط الروسي تشير إلى أن إدارة الرئيس الأمريكي "جو بايدن" تريد ترك إرث صعب للعلاقات الأمريكية الروسية.

قال المحلل في شركة السمسرة النفطية بي في إم "جون إيفانز":يبدو أن إدارة بايدن تحاول التدخل في فكرة أنه عند وصول ترامب إلى البيت الأبيض، سيضغط على أوكرانيا لتسوية الحرب مع روسيا.

نظرة فنية
سعر النفط يحاول بإيجابية – توقعات اليوم 13-12-2024
سعر عقود خام برنت يواجه مقاومة قوية – توقعات اليوم 13-12-2024

•العملة الأمريكية بصدد تحقيق مكسب أسبوعي جديد
•مجلس الاحتياطي الفيدرالي يستعد لخفض أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليوسع مكاسبه لليوم السادس على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوعين ،بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل الصعود الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

تأتي تلك الإيجابية رغم ارتفاع احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل ،فى ثالث خفض فى تكاليف الاقتراض فى الولايات المتحدة هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% إلى مستوى (107.19) نقطة الأعلى منذ 26 نوفمبر الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (106.97) نقطة، و سجل أدنى مستوى عند (106.94).

•عند تسوية أمس الخميس،حقق مؤشر الدولار ارتفاع بنسبة 0.4% ،فى خامس مكسب يومي على التوالي ،وسط نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏فمؤشر الدولار الأمريكي ‏مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 1.15% ،على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 0.3% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوعين عند 4.342% ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،فى ظل تزايد التكهنات حول تراجع مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن إجراء تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية فى 2025.

الفائدة الأمريكية
•جاءت قراءات مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية والسنوية لشهر نوفمبر فى الولايات المتحدة طبقًا لتوقعات السوق ،بما يسمج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المضي قدما فى خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل من 86% إلى 98% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 14% إلى 2%.

أراء وتحليلات
•قال كبير استراتيجيي النقد الأجنبي في بنك أستراليا الوطني"رودريجو كاتريل": من الواضح من المتحدثين الأخيرين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،وتدفق البيانات أن التقدم نحو هدف التضخم تباطأ وأن الاقتصاد استمر في الأداء القوي، وبالتالي يمكن لصناع السياسات أن يتحملوا اتباع نهج أكثر حذرًا في التخفيف خلال عام 2025.

•قالت إستراتيجية العملات في كومنولث بنك أوف أستراليا "كارول كونج": إنه ما لم تظهر "زيادات قوية" في الفئات التي تغذي نفقات الاستهلاك الشخصي، فإن بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر من شأنها أن تسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالمضي قدما في الخفض.

•وأضافت كونج:من المرجح أن يظل الدولار الأمريكي مرتفعًا في حين تدعم المخاوف بشأن توقف التضخم تسعير السوق الحالي لوتيرة أكثر تدرجا لخفض أسعار الفائدة من قبل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية العام المقبل.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يلامس الهدف– توقعات اليوم 13-12-2024

•المعدن الثمين "الذهب" على وشك تحقيق مكسب أسبوعي
•تراجع احتمالات وجود تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية
•البنك المركزي الصيني يعود إلى شراء السبائك الذهبية فى نوفمبر

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،مبتعدة عن أعلى مستوى فى خمسة أسابيع ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط الارتفاع الحالي فى مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

رغم هذا التراجع غير أن المعدن الثمين"الذهب" على وشك تحقيق مكسب أسبوعي ، بسبب الاحتمالات القوية لخفض أسعار الفائدة الأمريكية الأسبوع المقبل ،بالإضافة إلى آمال الطلب الفعلي فى الصين "أكبر مستهلك للذهب فى العالم".

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (2,671.13$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,680.61$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,692.89$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقدت أسعار الذهب نسبة 1.4% ، فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجلت فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى خمسة أسابيع عند 2,726.18 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.2% ،ليوسع مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوعين عند 107.19 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

يأتي صعود الدولار الأمريكي فى ظل الارتفاع الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، وسط تزايد التكهنات حول تراجع مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن إجراء تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية فى 2025.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنحو 1.5% ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بفضل نشاط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،بالإضافة إلى آمال الطلب الصيني.

الفائدة الأمريكية
•جاءت قراءات مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية والسنوية لشهر نوفمبر فى الولايات المتحدة طبقًا لتوقعات السوق ،بما يسمج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المضي قدما فى خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل من 86% إلى 98% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 14% إلى 2%.

الطلب الصيني
أعلنت السلطات الصينية أنها ستتبنى سياسة نقدية "ميسرة إلى حد ما"، وفقا لبيان رسمي صادر عن اجتماع لكبار مسؤولي الحزب الشيوعي ، وهو المصطلح الذي استخدمته آخر مرة في عام 2010 عندما سعت إلى دعم التعافي من الأزمة المالية العالمية.

ونقلاً عن المكتب السياسي للحزب الحاكم إن البلاد ستتبنى "سياسة نقدية متساهلة بشكل مناسب" العام المقبل، إلى جانب سياسة مالية أكثر استباقية لتحفيز النمو الاقتصادي.

أفادت بعض الأخبار أن البنك المركزي الصيني عاد لشراء السبائك الذهبية فى نوفمبر الماضي ، وذلك بعد توقف دام الستة الأشهر الماضية.والصين تعد أكبر مشتري فعلي للذهب فى العالم.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": أعتقد أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينفذ الخفض المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس، وسيتحول الرسم البياني النقطي إلى موقف أقل تيسيرًا.

•وأوضح سيمبسون: في حين أن هذا قد يثقل كاهل الذهب في البداية الأسبوع المقبل، فإنه لا ينبغي أن يكون مفاجأة كبيرة.

•وأضاف سيمبسون : "استمتع الذهب بمسار صعودي قبل تقرير التضخم الأمريكي هذا الأسبوع، ولكن الانعكاس الهبوطي الحاد الآخر يوم الخميس من شأنه أن يذكر تجار الذهب بأن التراخي هو العدو الأكبر.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 4.88 طن متري ، لينزل الإجمالي إلى 868.50 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 14 نوفمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يختبر الدعم الرئيسي – توقعات اليوم 13-12-2024

•العملة الأوروبية بصدد تكبّد خسارة أسبوعية جديدة
•البنك المركزي الأوروبي يميل إلى التيسير النقدي بشكل عام
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل

انزلق اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لأدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم السادس على التوالي ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ، بعدما خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام.

تراجع البنك المركزي الأوروبي عن نهجه المتشدد الذي التزم به لفترة طويلة، وأصبح يميل إلى التيسير النقدي بشكل عام. ولم يعد البنك يتعهد "بالحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مقيدة لفترة كافية" لضمان خفض التضخم.

وعقب الاجتماع ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل ،مع تزايد الرهانات على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.0453$) الأدنى منذ 26 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0466$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0481$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى خامس خسارة يومية على التوالي ،بسبب نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.1% مقابل الدولار ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي، يوم الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.15% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ، فى رابع خفض فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

قال البنك المركزي الأوروبي:قرار خفض الفائدة يأتي استنادًا على تقييمه المحدث لتوقعات التضخم وديناميكيات التضخم الأساسي وقوة انتقال السياسة النقدية.

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات واجتماعًا تلو الآخر لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد.

ألمح البنك المركزي الأوروبي إلى إمكانية إجراء المزيد من التيسير النقدي من خلال حذف الإشارة إلى إبقاء الأسعار "مقيدة بدرجة كافية" وهو مصطلح اقتصادي يعبر عن مستوي تكاليف الاقتراض الذي يحد من النمو الاقتصادي.

وأشار البنك إلى أن معظم مؤشرات التضخم الأساسي ترجح أنه سيستقر عند نحو 2% ، وهو ما يتوافق مع الهدف المتوسط الأجل للبنك المركزي الأوروبي.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" يوم الخميس:قرار خفض أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام ، جاء هذا في ظل هدوء الضغوط التضخمية وضعف الأنشطة الاقتصادية.

وأوضحت لاجارد : كانت هناك بعض المناقشات حول النظر في خفض بمقدار 50 نقطة أساس.واجتمعت الأصوات في النهاية لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس.

وأضافت لاجارد:سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات في كل اجتماع لتحديد المستوى المناسب لأسعار الفائدة.وأشارت إلى الاقتراب من إنهاء المعركة مع التضخم.

وقالت لاجارد : سنتحدث عن معدل الفائدة المحايد عندما نشعر أننا نقترب منه.ونتوقع أن يكون المعدل المحايد لأسعار الفائدة أعلى مما كان عليه سابقاً.

الفائدة الأوروبية
•عقب تفاصيل الاجتماع أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير المقبل من 35% إلى 55%.

•وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة زاد أمس الخميس عقب اجتماع البنك المركزي الأوروبي إلى 160 نقطة أساس ،الأمر الذي يضغط بالسلب على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحصل على إغلاق سلبي – توقعات اليوم 13-12-2024