ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، مدفوعة بمخاوف من احتمال تعطل إنتاج إيران، إلى جانب حالة عدم اليقين المحيطة بإمدادات النفط من فنزويلا.

وصعدت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 50 سنتًا، أو 0.8%، إلى 62.49 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 13:59 بتوقيت غرينتش، فيما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بمقدار 51 سنتًا، أو 0.9%، ليصل إلى 58.27 دولارًا للبرميل.

وكان الخامان قد سجلا مكاسب تجاوزت 3% يوم الخميس، بعد يومين متتاليين من التراجع. وعلى أساس أسبوعي، يتجه خام برنت لتحقيق مكاسب بنحو 3%، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.8%.

وقال أولي هانسن، رئيس قسم تحليل السلع في بنك ساكسو، إن «الاحتجاجات في إيران تبدو وكأنها تكتسب زخمًا، ما يدفع الأسواق للقلق بشأن حدوث اضطرابات في الإمدادات».

وأدى الاضطراب المدني في إيران، وهي من كبار منتجي النفط في الشرق الأوسط، إلى جانب المخاوف من امتداد الحرب بين روسيا وأوكرانيا لتشمل صادرات النفط الروسية، إلى زيادة القلق بشأن المعروض العالمي.

وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يعقد البيت الأبيض اجتماعًا يوم الجمعة مع شركات نفطية ودور تجارة لمناقشة صفقات تصدير النفط الفنزويلي.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد طالب فنزويلا بمنح الولايات المتحدة وصولًا كاملًا إلى قطاعها النفطي، وذلك بعد أيام فقط من إلقاء القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو يوم السبت. وأكد مسؤولون أمريكيون أن واشنطن ستسيطر على مبيعات النفط الفنزويلي وإيراداته إلى أجل غير مسمى.

وتتنافس شركة شيفرون الأمريكية العملاقة، إلى جانب بيوت تجارة عالمية مثل فيتول وترافيغورا، وشركات أخرى، على إبرام صفقات مع الحكومة الأمريكية لتسويق ما يصل إلى 50 مليون برميل من النفط التي راكمتها شركة النفط الوطنية الفنزويلية PDVSA في المخزونات، في ظل حظر نفطي صارم شمل مصادرة أربع ناقلات نفط، وفقًا لما أفاد به مصدران.

وقالت تينا تنغ، محللة الأسواق في Moomoo ANZ، إن «السوق ستركز خلال الأيام المقبلة على نتائج هذه المحادثات لمعرفة كيفية بيع وتسليم النفط الفنزويلي المخزن».

وفي إيران، أفادت مجموعة NetBlocks المعنية بمراقبة الإنترنت بحدوث انقطاع شامل لخدمة الإنترنت على مستوى البلاد يوم الخميس، مع استمرار الاحتجاجات في العاصمة طهران ومدن رئيسية مثل مشهد وأصفهان ومناطق أخرى، احتجاجًا على الأوضاع الاقتصادية الصعبة.

وفي تطور آخر، أعلن الجيش الروسي يوم الجمعة أنه أطلق صاروخ أوريشنيك الفرط صوتي على أهداف داخل أوكرانيا، شملت بنية تحتية للطاقة تدعم المجمع الصناعي العسكري الأوكراني، بحسب بيان لوزارة الدفاع الروسية.

ورغم ذلك، أشارت شركة هايتونغ للعقود الآجلة إلى أن المخزونات العالمية من النفط آخذة في الارتفاع، وأن فائض المعروض لا يزال العامل الرئيسي الذي قد يحد من المكاسب. وأضافت أنه ما لم تتصاعد المخاطر المرتبطة بإيران، فمن المرجح أن يظل الارتداد محدودًا وصعب الاستمرار.

استقرت عملة بيتكوين خلال التعاملات الآسيوية يوم الجمعة، بعد أن أنهت هذا الأسبوع موجة التعافي التي شهدتها في مطلع العام، في وقت ينصب فيه تركيز الأسواق بشكل أساسي على بيانات الوظائف الأمريكية المرتقبة، بحثًا عن مؤشرات أوضح بشأن مسار أسعار الفائدة.

كما ساهم الحذر الناتج عن تصاعد حالة عدم اليقين الجيوسياسي عالميًا في الضغط على أسعار العملات المشفرة، إذ ظل المتداولون إلى حد كبير متجنبين للأصول عالية المخاطر.

وارتفعت بيتكوين بنسبة 0.2% إلى 90,946.4 دولار بحلول الساعة 00:34 بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (05:34 بتوقيت غرينتش).

البيتكوين تتجه لأسبوع هادئ وسط مخاطر جيوسياسية

تتجه بيتكوين لتحقيق مكاسب أسبوعية محدودة بلغت نحو 0.4%، بعدما فقدت زخم التعافي الذي سجلته مع بداية العام، في ظل تصاعد المخاطر الجيوسياسية التي حدّت من شهية المستثمرين تجاه العملات المشفرة.

وتذبذبت أكبر عملة مشفرة في العالم بعدما فشلت هذا الأسبوع في استعادة مستوى 95 ألف دولار.

وكان تصاعد المخاطر الجيوسياسية العالمية عاملًا رئيسيًا في الأداء الهادئ لبيتكوين، وعلى رأس هذه العوامل الغموض المحيط بخطط الولايات المتحدة تجاه فنزويلا، عقب قيام واشنطن بالقبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو في عملية عسكرية خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وأشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن واشنطن ستسيطر على إنتاج النفط الفنزويلي خلال السنوات المقبلة، إلا أن كيفية تنفيذ ذلك لا تزال غير واضحة.

وفي آسيا، ساهمت التوترات الجيوسياسية بدورها في الضغط على السوق، إذ تصاعد الخلاف الدبلوماسي بين الصين واليابان هذا الأسبوع بعد أن أعلنت بكين عن بعض القيود الاقتصادية ضد طوكيو. ولا تزال الدولتان على خلاف بشأن تصريحات أدلت بها رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي في أواخر عام 2025 حول تدخل عسكري محتمل في تايوان.

صناديق بيتكوين الفورية تسجل ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة

أدى تصاعد الحذر في الأسواق إلى تسجيل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة القوية هذا الأسبوع.

وأظهرت بيانات منصة تجميع بيانات العملات المشفرة SoSoValue أن المستثمرين المؤسسيين سحبوا أكثر من مليار دولار مجتمعة من هذه الصناديق خلال الأيام الثلاثة المنتهية في 8 يناير.

ويعكس هذا الاتجاه تحولًا حادًا مقارنة بالتدفقات الداخلة التي سُجلت في بداية العام، بالتزامن مع تراجع سعر بيتكوين.

أسعار العملات المشفرة اليوم: تذبذب العملات البديلة مع ترقّب تقرير الوظائف

حافظت أسعار العملات المشفرة الأوسع نطاقًا على نطاق تداول ضيق يوم الجمعة، مع توتر الأسواق قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.

ومن المقرر صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر في وقت لاحق من اليوم، وسط توقعات بأن توفر مؤشرات حاسمة حول وضع سوق العمل، وأن يكون لها تأثير مباشر على التوقعات طويلة الأجل لأسعار الفائدة الأمريكية.

وارتفعت العملة المشفرة الثانية عالميًا إيثريوم بنسبة 0.4% إلى 3,119.32 دولار، بينما صعدت عملة XRP بنسبة 1.2% إلى 2.1338 دولار.

وعلى صعيد العملات البديلة الأخرى، أظهرت بعض العملات الرئيسية قوة نسبية هذا الأسبوع، حيث كانت XRP من بين الأفضل أداءً بمكاسب بلغت 5%، مستفيدة من مؤشرات على نقص محتمل في المعروض على منصات التداول الرئيسية.

وبرزت عملة سولانا كحالة استثنائية يوم الجمعة، إذ ارتفعت بنسبة 5%، مع مكاسب أسبوعية تقارب 5%. كما صعدت كاردانو بنسبة 1.1%، وتتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 1.6%.

في المقابل، ارتفعت عملة BNB بنسبة 2% يوم الجمعة، لتصل مكاسبها هذا الأسبوع إلى 2.2%.

سجّل الدولار ارتفاعًا طفيفًا يوم الجمعة، مع ترقّب الأسواق صدور تقرير الوظائف الأمريكية، واستعدادها لقرار مرتقب من المحكمة العليا الأمريكية بشأن استخدام الرئيس دونالد ترامب لصلاحيات الطوارئ في فرض الرسوم الجمركية.

ومن المنتظر أن يبدد تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة قدرًا كبيرًا من الضبابية في البيانات، والتي نتجت عن إغلاق الحكومة العام الماضي، إلا أن محللين أشاروا إلى أن التفاصيل الدقيقة في الأرقام قد لا تكون كافية لتوضيح المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

وقالت كاثلين بروكس، مديرة الأبحاث لدى شركة XTB: «بعد موجة بيع قوية للدولار خلال العام الماضي، لا يزال الدولار يبدو في حالة بيع مفرط، وبالتالي فإن أي مفاجأة إيجابية في بيانات الوظائف في وقت لاحق اليوم قد تؤدي إلى رد فعل قوي في العملة الأمريكية».

وكان مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قد انخفض بنسبة 9.4% في عام 2025، مسجلًا أكبر تراجع سنوي له منذ عام 2017. وارتفع المؤشر في أحدث تداولاته بنسبة 0.17% ليصل إلى 99.04، بعدما لامس أعلى مستوياته في شهر.

وأظهرت بيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية الصادرة يوم الخميس ارتفاعًا طفيفًا في عدد الطلبات المقدمة للحصول على إعانات البطالة.

وفي تطور آخر، قد تصدر المحكمة العليا الأمريكية حكمًا في وقت لاحق بشأن ما إذا كان ترامب يملك صلاحية استخدام قانون الصلاحيات الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA) لفرض رسوم جمركية دون موافقة الكونغرس. ويُعد هذا القرار محتملًا لإحداث اضطراب كبير في سياسة التجارة الأمريكية، وإرباك أشهر من المفاوضات مع الشركاء التجاريين.

وفي حال جاء الحكم ضد ترامب، يستعد مديرو الشركات ووكلاء الجمارك ومحامو التجارة لخوض معركة قانونية محتملة من أجل استرداد ما يقرب من 150 مليار دولار من الولايات المتحدة.

وقال فرانشيسكو بيزولي، استراتيجي العملات في بنك ING: «تزايدت التوقعات بأن تقرير الوظائف الأمريكي الصادر اليوم سيكون جيدًا بما يكفي لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي على موقفه دون تغيير لفترة أطول، وأن تصدر المحكمة العليا حكمًا ضد رسوم ترامب»، مضيفًا أن هذين العاملين قد يكون لهما تأثير إيجابي محدود على الدولار.

وتشير عقود الفائدة المستقبلية إلى وجود احتمال ضمني بنسبة 86% بأن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل الذي يستمر يومين في 27 و28 يناير، مقارنة بنسبة 68% قبل شهر، وفق أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

اليورو والين تحت الضغط

تراجع اليورو بنسبة 0.13% إلى 1.1643 دولار، بعد أن أظهرت البيانات تراجع الصادرات الألمانية بشكل غير متوقع في نوفمبر، نتيجة انخفاض الشحنات إلى دول الاتحاد الأوروبي الأخرى والولايات المتحدة، في حين ارتفع الإنتاج الصناعي خلافًا للتوقعات التي رجحت تسجيل انخفاض.

وأمام الين الياباني، واصل الدولار مكاسبه لليوم الرابع على التوالي، مسجلًا أعلى مستوى له منذ 22 ديسمبر، وارتفع بنسبة 0.45% إلى 157.57 ين. وجاء ذلك بعد بيانات أظهرت نمو إنفاق الأسر اليابانية بشكل غير متوقع في نوفمبر مقارنة بالعام السابق، ما يشير إلى تسارع الاستهلاك قبل أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى أعلى مستوى له منذ 30 عامًا في ديسمبر.

وكان محافظ بنك اليابان كازو أويدا قد أكد أن البنك سيواصل رفع تكاليف الاقتراض إذا سارت التطورات الاقتصادية ومستويات الأسعار بما يتماشى مع توقعاته.

وأمام اليوان الصيني المتداول خارج البر الرئيسي في هونغ كونغ، استقر الدولار عند 6.9798 يوان دون تغير يُذكر، وذلك بعد أن تسارع معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في الصين خلال ديسمبر إلى أعلى مستوى له في نحو ثلاث سنوات.

إلا أن معدل التضخم السنوي الكامل تراجع إلى أدنى مستوى له منذ 16 عامًا، في حين استمر انكماش أسعار المنتجين، ما عزز توقعات الأسواق باتخاذ مزيد من إجراءات التحفيز لدعم الطلب الضعيف.

وفي أماكن أخرى، تراجع الجنيه الإسترليني إلى 1.3412 دولار، كما تعرض الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي للضغوط، حيث انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.25% إلى 0.6682 دولار، بينما تراجع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.48% إلى 0.5726 دولار، مسجلًا رابع جلسة هبوط على التوالي وأدنى مستوى له منذ أوائل ديسمبر.

وفي سوق العملات الرقمية، انخفض البيتكوين بنسبة 1% إلى 90,308.05 دولار، في حين تراجع الإيثر بنسبة 1.1% ليصل إلى 3,081.79 دولار.

•الدولار الأمريكي يقفز إلى أعلى مستوى في 4 أسابيع
•المحكمة العليا قد تصدر قرار ضد رسوم ترامب الجمركية
•الأسواق في انتظار أدلة قوية حول مسار الفائدة الأمريكية
•المعدن الثمين بصدد تحقيق أول مكسب أسبوعي في 2026

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتتحرك في المنطقة السلبية ، تحت ضغط القفزة الجديدة في مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية ،وذلك قبيل صدور بيانات الوظائف الجديدة في الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى احتمالات صدور قرار المحكمة العليا حول رسوم ترامب الجمركية.

وعلى الرغم من هذا التراجع ،غير أن المعدن الثمين"الذهب" في طريقه صوب تحقيق أول مكسب أسبوعي في العام الجديد ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ، في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.55% إلى (4,453.01$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,477.86$) ، وسجلت أعلى مستوي عند ( 4,484.19$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حقق المعدن الثمين "الذهب" ارتفاع بنسبة 0.5% ،في رابع مكسب في غضون الخمسة أيام الأخيرة ،وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.15% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في أربعة أسابيع ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

أظهرت بيانات هذا الأسبوع أن نشاط قطاع الخدمات في الولايات المتحدة شهد انتعاشًا غير متوقعًا في ديسمبر الماضي، بالإضافة إلى ارتفاع طفيف في طلبات إعانة البطالة الأسبوعية على خلاف توقعات السوق.

تشير تلك البيانات إلى أن الاقتصاد الأمريكي أنهى عام 2025 على أسس متينة ،الأمر الذي قد يمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الوقت لدراسة الخطوة المستقبلية نحو إجراء المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.

وأدت تلك البيانات إلى تراجع احتمالات قيام الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة عندما يجتمع في وقت لاحق من هذا الشهر.

الفائدة الأمريكية
•صرح ستيفن ميران، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي تنتهي ولايته في وقت لاحق من هذا الشهر، يوم الثلاثاء، أن هناك حاجة إلى خفض حاد في أسعار الفائدة الأمريكية للحفاظ على استمرار نمو الاقتصاد.

•وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي هذا العام:بأنه يرى خطرًا يتمثل في احتمال ارتفاع معدل البطالة بشكل حاد.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يناير 2026 مستقر حاليًا عند 86% ،وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 14%.

•ويُسعّر المستثمرون حاليًا خفضين لسعر الفائدة الأمريكية على مدار العام المقبل ،في حين توقعات الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

•يصدر في وقت لاحق اليوم تقرير الوظائف الأمريكية لشهر ديسمبر ،والذي سيوفر أدلة قوية حول وتيرة نمو أكبر اقتصاد في العالم خلال الربع الأخير من العام المنصرم ، والذي ضرر كثيرًا من أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة.

المحكمة العليا
قد تصدر المحكمة العليا الأمريكية حكمًا في وقت لاحق من اليوم يحدد ما إذا كان بإمكان ترامب تفعيل قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) لفرض رسوم جمركية دون موافقة الكونغرس ،مما يُهدد ذلك بتقويض السياسة التجارية الأمريكية و إرباك مفاوضات استمرت لأشهر مع الدول الشريكة.

إذا صدر القرار ضد ترامب، فإن المديرين التنفيذيين للشركات ووسطاء الجمارك ومحامي التجارة سيدخلون فى معركة قانونية لاسترداد حوالي 150 مليار دولار من الحكومة الأمريكية مقابل الرسوم المدفوعة مسبقًا.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 2.8% ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي فى 2026 ،وسط طلب قوي على المعدن كملاذ آمن ،فى ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية ،خاصة بعد الضربة الأمريكية فى فنزويلا واعتقال الرئيس الفنزويلي "نيكولاس مادورو".

توقعات حول أداء الذهب
•قال المحلل المستقل روس نورمان: شهدت أسعار الذهب، خلال الأيام الثلاثة الماضية، تراجعًا طفيفًا نتيجة عمليات جني الأرباح، ولكن العامل الرئيسي المؤثر حاليًا هو قوة الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية.

•وأضاف نورمان: تعيد العديد من مؤشرات السلع ترجيح كمية المعادن النفيسة و الذهب فيها مع بداية العام الجديد، لذلك هناك بعض الضعف في إعادة توازن تلك المؤشرات، ولكنني أعتقد أن الأمور لا تزال إيجابية بشكل عام.

•توقع بنك HSBC أن ترتفع أسعار الذهب إلى 5,000 دولار للأونصة في النصف الأول من عام 2026، مدفوعةً بتزايد المخاطر الجيوسياسية والديون.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الثاني على التوالي ، ليستمر الإجمالي عند 1,067.13طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب أمام يشهد تذبذب مؤقت يعقبه فرص مكاسب إضافية - توقعات اليوم – 09-01-2026