ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس، مع شكوك الأسواق بشأن ما إذا كانت محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران قادرة على إنهاء الاضطرابات في إمدادات الطاقة بالشرق الأوسط الناتجة عن استمرار الحرب بين الطرفين.

وصعدت عقود خام برنت الآجلة بنحو 4% لتصل إلى 98.58 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 12:17 مساءً بتوقيت نيويورك، بينما ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بأكثر من 2% إلى 93.47 دولارًا للبرميل.

وأفادت مصادر إيرانية لوكالة رويترز أن المحادثات بين واشنطن وطهران تم تقليص طموحاتها، حيث لم تعد تستهدف اتفاق سلام شامل، بل تسعى بدلًا من ذلك إلى مذكرة مؤقتة تمنع العودة إلى القتال.

ولم تُظهر أسعار النفط تفاعلًا فوريًا مع إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن القادة في إسرائيل ولبنان اتفقوا على بدء وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام في صراعهم المرتبط.

وتُعد الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى أكبر اضطراب في تاريخ إمدادات النفط والغاز العالمية، نتيجة تعطيل حركة الملاحة عبر مضيق هرمز، الذي يمر عبره نحو 20% من تدفقات النفط والغاز الطبيعي المسال عالميًا.

وكانت بيانات حكومية قد أظهرت أمس انخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 913 ألف برميل الأسبوع الماضي، مقارنة بتوقعات بزيادة قدرها 154 ألف برميل، كما تراجعت مخزونات البنزين والديزل أيضًا، مع ارتفاع الصادرات الأمريكية نتيجة زيادة الطلب العالمي على البدائل.

تحركات دبلوماسية وضغوط إضافية

وتدرس الولايات المتحدة وإيران استئناف المحادثات في باكستان خلال عطلة نهاية الأسبوع، بحسب مصادر مطلعة، بينما وصل رئيس أركان الجيش الباكستاني إلى طهران يوم الأربعاء بصفته وسيطًا.

وأفاد مصدر مطلع بأن إيران قد توافق على السماح بمرور السفن عبر الجانب العُماني من مضيق هرمز في حال التوصل إلى اتفاق يمنع تجدد الصراع بعد الهدنة التي بدأت في 8 أبريل.

وتقدّر شركة ING أن نحو 13 مليون برميل يوميًا من تدفقات النفط تأثرت نتيجة إغلاق المضيق، بعد احتساب التحويلات عبر خطوط الأنابيب وبعض السفن التي تمكنت من العبور.

وفي المقابل، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن واشنطن لن تجدد الإعفاءات من العقوبات الخاصة ببعض صادرات النفط الإيرانية والروسية، ما قد يزيد الضغوط على الإمدادات العالمية.

ارتفع الدولار الكندي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل نظيره الأمريكي، الذي يُعد ملاذًا آمنًا، خلال تعاملات يوم الخميس، مدعومًا بتزايد الآمال في التوصل إلى حل دبلوماسي لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

وارتفع الدولار الكندي — المعروف باسم “اللوني” — بنسبة 0.3% إلى 1.3703 مقابل الدولار الأمريكي، أو ما يعادل 72.98 سنتًا أمريكيًا، وهو أقوى مستوى له منذ 23 مارس.

وجاء هذا التحسن بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن إسرائيل ولبنان اتفقتا على وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام، وهو ما قد يزيل عقبة رئيسية أمام التوصل إلى اتفاق سلام أوسع في المنطقة.

وقال ميرزا بيغ، استراتيجي سوق العملات في شركة Desjardins: “شهدت أسواق العملات تحولًا كبيرًا بين الإقبال على المخاطرة والعزوف عنها منذ اندلاع الحرب مع إيران. استفاد الدولار الأمريكي بشكل كبير من التوجه نحو الأصول الآمنة في مارس، لكنه تخلى عن هذه المكاسب مع تحسن شهية المخاطرة.”

وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف مقابل سلة من العملات الرئيسية، بعد أن كان قد تراجع لثماني جلسات متتالية، بينما سجلت الأسهم في وول ستريت مستويات قياسية خلال التداولات.

أسعار النفط تدعم العملة الكندية

وارتفعت أسعار النفط بنسبة 2.4% إلى 93.52 دولارًا للبرميل، ما يدعم العملة الكندية نظرًا لكون كندا من كبار منتجي النفط ومنتجات الطاقة.

وفي سياق متصل، يدرس مشترون أوروبيون إمكانية استيراد الغاز الطبيعي المسال من الساحل الكندي على المحيط الهادئ وشحنه عبر قناة بنما، ضمن استراتيجية طويلة الأجل لتنويع مصادر الإمدادات.

ترقب قرارات السياسة النقدية واتفاقية التجارة

وأشار بيغ إلى أن تحركات الدولار الكندي خلال الفترة المقبلة ستتأثر بسياسات البنوك المركزية والإعلان المرتقب بشأن اتفاقية اتفاقية كندا-الولايات المتحدة-المكسيك، التي تحمي جزءًا كبيرًا من الصادرات الكندية من الرسوم الجمركية الأمريكية، والمقرر مراجعتها خلال الأشهر المقبلة.

ويتوقع المستثمرون أن يُبقي بنك كندا على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 2.25% في اجتماعه المقبل يوم 29 أبريل، مع تسعير الأسواق لاحتمال رفع الفائدة مرة واحدة بحلول نهاية العام.

بيانات محلية ضعيفة نسبيًا

وعلى صعيد البيانات المحلية، أظهرت الأرقام تراجع مبيعات المنازل بنسبة 0.1% في مارس مقارنة بفبراير، إلى جانب انخفاض الأسعار.

كما ارتفع العائد على السندات الحكومية الكندية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.8 نقطة أساس ليصل إلى 3.502%.

سجلت مبيعات صادرات فول الصويا الأمريكية انخفاضًا إلى أدنى مستوى لها في العام التسويقي خلال الأسبوع الماضي، في ظل استمرار غياب الصين — أكبر مستورد عالمي — عن السوق الأمريكية، بحسب بيانات وزارة الزراعة الأمريكية.

وأظهرت البيانات أن مصر كانت أكبر مشترٍ خلال الأسبوع المنتهي في 9 أبريل، في وقت لم تُسجل فيه أي مبيعات جديدة إلى الصين.

ورغم هذا التراجع، قد يشهد الطلب الأمريكي على فول الصويا تحسنًا خلال الفترة المقبلة، مع توقعات بعقد لقاء مباشر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ في الصين منتصف مايو لمناقشة القضايا التجارية.

كما تراجعت مبيعات صادرات لحوم الأبقار والقمح على أساس أسبوعي، ربما نتيجة الأسعار، في حين ارتفعت مبيعات الذرة ولحوم الخنزير. ومن المقرر صدور التحديث التالي لتقديرات العرض والطلب من وزارة الزراعة الأمريكية في 10 مايو.

تفاصيل السلع الزراعية

القمح:
بلغت المبيعات 100,300 طن (3.685 مليون بوشل)، بانخفاض 39% عن الأسبوع السابق و48% عن متوسط أربعة أسابيع. تصدرت نيجيريا وفيتنام قائمة المشترين، مع تسجيل إلغاءات ملحوظة من وجهات غير معلنة والفلبين.

إجمالي الصادرات بلغ 895.6 مليون بوشل، مع مبيعات مستقبلية إلى كوريا الجنوبية والمكسيك.

الذرة:
بلغت المبيعات 1.4 مليون طن (55.1 مليون بوشل)، بزيادة 3% أسبوعيًا و14% عن متوسط أربعة أسابيع. أبرز المشترين اليابان وكوريا الجنوبية.
إجمالي الصادرات وصل إلى 2.866 مليار بوشل.

الذرة الرفيعة (السورغم):
بلغت المبيعات 82,900 طن، منخفضة 27% أسبوعيًا لكنها أعلى 37% من متوسط أربعة أسابيع. اشترت الصين 214,500 طن، مع إلغاءات من وجهات غير معلنة.
إجمالي الصادرات بلغ 175.7 مليون بوشل.

الأرز:
سجلت المبيعات 102,800 طن، بزيادة قوية مقارنة بالأسبوع السابق و85% فوق متوسط أربعة أسابيع. قادت السنغال وكولومبيا الطلب.
إجمالي الصادرات بلغ 2.28 مليون طن.

فول الصويا:
بلغت المبيعات 247,900 طن (9.1 مليون بوشل)، بانخفاض 16% أسبوعيًا و39% عن متوسط أربعة أسابيع. تصدرت مصر وكوستاريكا قائمة المشترين. إجمالي الصادرات منذ بداية العام التسويقي بلغ 1.402 مليار بوشل.

كسب فول الصويا:
بلغت المبيعات 254,200 طن، بانخفاض 30% أسبوعيًا و31% عن متوسط أربعة أسابيع. أبرز المشترين إيطاليا والفلبين، مع إلغاءات من وجهات غير معلنة.
إجمالي الصادرات بلغ 13.9 مليون طن.

زيت فول الصويا:
بلغت المبيعات 1,100 طن، مع شراء من المكسيك وإلغاء من كندا.
إجمالي الصادرات بلغ 362,600 طن.

القطن:
بلغت المبيعات 161,100 بالة، منخفضة 50% أسبوعيًا و41% عن متوسط أربعة أسابيع. قادت فيتنام وتركيا الطلب.
إجمالي الصادرات بلغ 19.7 مليون بالة.

لحوم الأبقار:
بلغت المبيعات الصافية 12,100 طن، بانخفاض 31% أسبوعيًا لكنها أعلى 12% من متوسط أربعة أسابيع. أبرز المشترين كوريا الجنوبية واليابان والمكسيك وتايوان وكندا.
أما الشحنات الفعلية فبلغت 13,400 طن، متجهة بشكل رئيسي إلى كوريا الجنوبية واليابان وهونغ كونغ والمكسيك وتايوان.

سياق عام

رغم أن الشحنات الفعلية لفول الصويا تجاوزت المستوى المطلوب لتحقيق التوقعات المخفضة، فإن استمرار غياب الصين عن السوق الأمريكية يظل عاملًا ضاغطًا رئيسيًا على الطلب، ما يجعل نتائج المفاوضات التجارية المرتقبة بين واشنطن وبكين حاسمة لمسار السوق خلال الفترة المقبلة.

ارتفعت أسعار الذهب خلال تعاملات يوم الخميس، مدعومة بتزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، ما ساهم في تهدئة مخاوف التضخم وتعزيز التوقعات بخفض أسعار الفائدة.

وصعد الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.6% ليصل إلى 4,816.14 دولارًا للأوقية بحلول الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت نيويورك، بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهر خلال الجلسة السابقة. كما ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب تسليم يونيو بنسبة 0.3% إلى 4,838.10 دولارًا.

وقال ديفيد ميغير، مدير تداول المعادن في شركة هاي ريدج فيوتشرز، إن تراجع التوترات الجيوسياسية ساهم في تخفيف الضغوط التضخمية، ما يعزز احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، وهو ما يدعم الطلب على الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.

وتزايد التفاؤل باقتراب نهاية الحرب مع إيران، بعد أن أفادت مصادر بحدوث تقدم في بعض القضايا العالقة بوساطة باكستانية، رغم تحذير طهران من أن ملفها النووي لا يزال دون حل.

وكانت أسعار الذهب قد تراجعت في البداية مع اندلاع الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران في أواخر فبراير، حيث أدت ضغوط السيولة وارتفاع أسعار الطاقة إلى تقليص توقعات خفض الفائدة، وهو ما أضعف جاذبية الذهب.

وحاليًا، يتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 36% لخفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال هذا العام. وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الاقتصاد قد يشهد تباطؤًا خلال هذا الربع بسبب الحرب، لكنه لا يزال في وضع جيد ومن المتوقع أن يتعافى، مشيرًا إلى أن أسعار النفط لا تضغط بشكل كبير على توقعات التضخم.

المعادن الأخرى

وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، ارتفعت الفضة بنسبة 0.3% إلى 79.27 دولارًا للأوقية، وسط توقعات باستمرار عجز هيكلي في السوق للعام السادس على التوالي، بعد سحب نحو 762 مليون أوقية من المخزونات منذ عام 2021، وفقًا لبيانات معهد الفضة وشركة ميتالز فوكس الاستشارية.

كما ارتفع البلاتين بنسبة 0.9% إلى 2,129.55 دولارًا، في حين صعد البلاديوم بنسبة 0.3% إلى 1,578.06 دولارًا.