تراجعت أسعار النفط يوم الخميس بعد التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان، ما عزز الآمال بإمكانية التوصل إلى اتفاق أوسع ينهي الحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران وقد يؤدي إلى إعادة فتح مضيق هرمز.

وخلال التعاملات، وانخفضت عقود خام برنت بمقدار 1.14 دولار، أو 1.2%، إلى 96.67 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 10:22 بتوقيت غرينتش، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 90 سنتاً، أو 0.9%، إلى 95.12 دولاراً للبرميل.

وكان العقدان قد ارتفعا بنحو 2% يوم الأربعاء بعد تجدد المواجهات في الشرق الأوسط، بما في ذلك الهجمات الإيرانية على الكويت والضربات العسكرية الأمريكية قرب مضيق هرمز.

تهدئة في الشرق الأوسط

قالت إسرائيل ولبنان في وقت متأخر من يوم الأربعاء إنهما اتفقتا على تنفيذ وقف لإطلاق النار، ما عزز الآمال بالتوصل إلى اتفاق بين واشنطن وطهران. وكانت إيران قد ربطت أي اتفاق، جزئياً، بوقف القتال بين إسرائيل و«حزب الله» المدعوم من طهران في لبنان.

وقال جون إيفانز، المحلل لدى «بي في إم أويل»، إن إيران تصر على وقف ما تصفه بالعدوان الإسرائيلي على لبنان، أي على «حزب الله»، مضيفاً أن هناك بالفعل مؤشرات على حدوث اختراق.

وقال الرئيس اللبناني جوزيف عون يوم الخميس إن وقف إطلاق النار سيدخل حيز التنفيذ خلال 24 ساعة من موافقة جميع الأطراف المعنية عليه.

كما ألمح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إلى إمكانية إحراز تقدم في المفاوضات مع إيران في أقرب وقت خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وقال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الأربعاء إن الاتصالات بين طهران وواشنطن لم تنقطع، لكنه أشار إلى عدم إحراز تقدم في المفاوضات، مضيفاً أن الجانبين يدرسان النصوص التي تم تبادلها.

وفي الولايات المتحدة، وافق مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون يوم الأربعاء على مشروع قرار يهدف إلى منع ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران. ولكي يدخل القرار حيز التنفيذ، فإنه يحتاج إلى موافقة مجلس الشيوخ، إضافة إلى أغلبية الثلثين في المجلسين لتجاوز فيتو متوقع من ترامب.

وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل لدى «يو بي إس»، إن الاتجاه الأقل مقاومة للأسعار لا يزال نحو الارتفاع طالما ظلت تدفقات النفط مقيدة.

وفي روسيا، قال نائب رئيس الوزراء ألكسندر نوفاك يوم الخميس إن إنتاج النفط الروسي انخفض منذ بداية العام بسبب أعمال صيانة غير مخطط لها في المصافي، في أول اعتراف رسمي روسي بهذا التراجع.

وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأمريكية تراجعت بمقدار 8 ملايين برميل إلى 433.7 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 29 مايو، وهو انخفاض أكبر بكثير من توقعات المحللين في استطلاع أجرته «رويترز» والتي أشارت إلى تراجع قدره 4 ملايين برميل فقط.

وفي المقابل، ساهم تباطؤ الطلب الصيني في الحد من ارتفاع الأسعار.

وقال متعاملون إن أسعار النفط الإيراني تحولت إلى خصومات سعرية للمرة الأولى منذ أبريل، بينما تراجعت العلاوات السعرية للخام الروسي مع قيام التجار بخفض الأسعار لجذب المشترين الصينيين في ظل ضعف الطلب.

تداول الدولار قرب أعلى مستوى له في شهرين يوم الخميس، مع تراجع شهية المخاطرة بفعل تجدد المواجهات في منطقة الخليج، بينما ظل المتعاملون يترقبون احتمال تدخل السلطات اليابانية مع اقتراب الين من مستوى 160 الحساس مقابل الدولار.

تجدد الهجمات

وأدت الهجمات الإيرانية على الكويت يوم الأربعاء إلى إلحاق أضرار بمطار الكويت وإصابة العشرات، في حين نفذ الجيش الأمريكي ضربات قرب مضيق هرمز، ما زاد من تعقيد فرص التوصل إلى حل دبلوماسي للحرب.

ورغم توصل إسرائيل ولبنان إلى اتفاق لوقف إطلاق النار، فإن التوصل إلى اتفاق سلام أوسع لا يزال بعيد المنال، الأمر الذي أبقى أسعار النفط مرتفعة ودعم الطلب على الدولار باعتباره ملاذاً آمناً.

وارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.161 دولار، في حين أظهر استطلاع أجرته «رويترز» أن البنك المركزي الأوروبي يتجه إلى رفع سعر الفائدة على الودائع إلى 2.25% في 11 يونيو لكبح التضخم. كما صعد الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.343 دولار.

واستقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من العملات الرئيسية، عند 99.46 نقطة، ليظل قريباً من أعلى مستوى في شهرين البالغ 99.56 نقطة الذي سجله في الجلسة السابقة.

وقال فرانشيسكو بيسولي، استراتيجي العملات لدى «آي إن جي»، إنه من الصعب المجادلة ضد قوة الدولار في الوقت الحالي.

وأضاف أن البيانات لا تزال ترسم صورة لاقتصاد أمريكي يتمتع بالمرونة، مشيراً إلى أن تبادل الضربات العسكرية الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران دفع الأسواق العالمية نحو العزوف عن المخاطرة.

واستقر الدولار الأسترالي، الحساس للمخاطر، عند 0.713 دولار أمريكي، بعدما أظهرت البيانات عودة الميزان التجاري للسلع في أستراليا إلى تحقيق فائض خلال أبريل.

البيانات الاقتصادية

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، أظهر مسح صدر يوم الأربعاء أن مؤشر الأسعار المدفوعة من شركات الخدمات الأمريكية قفز إلى أعلى مستوى له في نحو أربع سنوات خلال الشهر الماضي، ما يعزز توقعات الاقتصاديين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي أسعار الفائدة دون تغيير حتى العام المقبل.

الين واحتمالية التدخل

وسجل الين الياباني 159.89 ين مقابل الدولار، متعافياً من أدنى مستوياته يوم الأربعاء عندما تجاوز مستوى 160 ين للدولار للمرة الأولى منذ 30 أبريل، وهو ما دفع السلطات اليابانية إلى إطلاق تحذيرات لفظية.

ويُنظر إلى مستوى 160 ين على نطاق واسع في الأسواق باعتباره خطاً أحمر قد يدفع السلطات اليابانية إلى التدخل الرسمي لدعم العملة.

وفي الوقت نفسه، عزز محافظ بنك اليابان كازو أويدا التوقعات برفع أسعار الفائدة في يونيو، من خلال تحول واضح في لهجته نحو مكافحة التضخم، مع زيادة صدمة أسعار الطاقة الناتجة عن الحرب مع إيران من مخاطر ارتفاع الأسعار وفتح الباب أمام زيادات أكثر تكراراً في تكاليف الاقتراض.

وكتب ناوهيكو بابا، رئيس أبحاث اليابان وكبير الاقتصاديين اليابانيين لدى «باركليز»، أن النبرة المتشددة للبنك المركزي ازدادت قوة، بما في ذلك التعبير الواضح عن القلق من خطر التأخر في مواجهة التضخم، مؤكداً تمسك البنك بتوقعاته برفع الفائدة في يونيو.

•الدولار الأمريكي يتخلي عن ذروة شهرين مقابل سلة من العملات
•انخفضت أسعار النفط بعد اتفاق وقف إطلاق النار في جنوب لبنان
•وافق مجلس النواب الأمريكي على قرار لإنهاء الحرب مع إيران
•الأسواق في انتظار المزيد من البيانات الهامة عن سوق العمل الأمريكي

ارتفعت أسعار الذهب أكثر من 1% بالسوق الأوروبية يوم الخميس في طريقها صوب تحقيق ثاني مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة،مدعومةً بتراجع مستويات الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط ،وذلك بعد التوصل لاتفاق لوقف إطلاق النار في جنوب لبنان ،يعزز بقوة من مؤشرات قرب التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

إذا استمرت أسعار النفط في الهبوط ،ستتراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،مما يقلص من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر القادم.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.1% إلى (4,484.08$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,434.81$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,424.23$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 1.2% ،بسبب تجدد التوترات العسكرية في منطقة الخليج العربي ،وحقق المعدن في اليوم السابق ارتفاع طفيف بلغ 0.1 %.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.2%،ليتخلي عن أعلى مستوى فى شهرين عند 99.55 نقطة ،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ، عاكساً تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات جني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق، خاصة بعد الإعلان عن نجاح الوساطة الأمريكية في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من2.0% ،لتبتعد عن أعلى مستوياتها في قرابة الأسبوعين ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ، وسط تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت إدارة ترامب، ليل الأربعاء، أن إسرائيل ولبنان اتفقتا على تنفيذ وقف إطلاق النار لإنهاء الأعمال العدائية، مما عزز الآمال في التوصل إلى اتفاق أوسع لإنهاء الحرب الإيرانية.

•ترامب: إيران وافقت على التخلي عن السلاح النووي.. لكن موقفها قد يتغير. وأكد على أن مضيق هرمز سيٌفتح"فوراً" عقب توقيع إيران مذكرة الاتفاق.

•وافق مجلس النواب الأمريكي، ذو الأغلبية الجمهورية، أمس الأربعاء، على قرار يمنع الرئيس دونالد ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أنه لا يتوقع أن تكون مخاطر ارتفاع التضخم الناجمة عن الحرب في الشرق الأوسط طويلة الأمد، وأكد مجددًا أنه لا حاجة في الوقت الحالي لتغيير مسار السياسة النقدية.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ :تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر القادم من 59% إلى 55%.

•واستقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر عند 96%، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 4%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

•تصدر في وقت لاحق اليوم، طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وغداً الجمعة يصدر تقرير الوظائف الأمريكية الجديدة لشهر مايو.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": لا تزال تحركات الذهب مرتبطة إلى حد كبير بأداء الدولار الأمريكي وأسعار النفط، إذ يميل المعدن النفيس إلى تحقيق المكاسب مع تراجعهما. لذلك، يبقى استمرار زخمه الصعودي مرهونًا بتدفق الأخبار الإيجابية بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية.

وقال مات سيمبسون، كبير المحللين في شركة ستون إكس: لا أعتقد أننا شهدنا نهاية موجة الصعود، ولكن من الواضح أن الوقت قد حان لتصحيح الأوضاع بشكل عام. لذا من المرجح أن نشهد تقلبات ملحوظة خلال الأشهر المتبقية من العام، لكن مع احتفاظ الأسعار بانحياز صعودي قد يدفعها نحو مستوى 5,000 دولار بنهاية العام.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بنحو 1.14 طن متري،فى خامس انخفاض يومي على التوالي،لينزل الإجمالي إلى 1,026.86 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ15 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول تعويض بعضاً من خسائره - توقعات اليوم – 04-06-2026

•الدولار الأمريكي يتخلي عن ذروة شهرين مقابل سلة من العملات
•انخفضت أسعار النفط بعد اتفاق لبنان وإسرائيل على تنفيذ وقف إطلاق النار
•احتمالات قوية حول رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو الجاري

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،في طريقه أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،وسط تحسن شهية المخاطرة في الأسواق ،بفضل تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام ينهي الحرب في منطقة الشرق الأوسط ، لا سيما بعد الإعلان عن وقف إطلاق النار بين حزب الله و إسرائيل بوساطة ورعاية أمريكية.

زادت احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر ،خاصة بعد البيانات الأخيرة الصادرة في منطقة اليورو ،والتي أظهرت تسارع التضخم خلال الشهر الماضي ، مدفوعًا بارتفاع أسعار الطاقة و الخدمات.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى ( 1.1613$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1597$) ،وسجل أدنى مستوى عند ( 1.1595$).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية تقريباً على التوالي ،بسبب تبادل الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران و تعرض الكويت والبحرين لهجومي إيراني.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.15%،ليتخلي عن أعلى مستوى فى شهرين عند 99.55 نقطة ،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ، عاكساً تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات جني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق، خاصة بعد الإعلان عن نجاح الوساطة الأمريكية في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بحوالي 1.5% ،لتبتعد عن أعلى مستوياتها في قرابة الأسبوعين ،في طريقها صوب تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ، وسط تزايد آمال التوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلنت إدارة ترامب، ليل الأربعاء، أن إسرائيل ولبنان اتفقتا على تنفيذ وقف إطلاق النار لإنهاء الأعمال العدائية، مما عزز الآمال في التوصل إلى اتفاق أوسع لإنهاء الحرب الإيرانية.

•ترامب: إيران وافقت على التخلي عن السلاح النووي.. لكن موقفها قد يتغير. وأكد على أن مضيق هرمز سيٌفتح"فوراً" عقب توقيع إيران مذكرة الاتفاق.

•وافق مجلس النواب الأمريكي، ذو الأغلبية الجمهورية، أمس الأربعاء، على قرار يمنع الرئيس دونالد ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت بيانات هذا الأسبوع ،تسارع التضخم فى منطقة اليورو خلال الشهر الماضي ،بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والخدمات ضمن تداعيات الحرب الإيرانية.

•عقب تلك البيانات ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو من 90% إلى 95%.

•قالت مصادر لوكالة "رويترز":من المرجح جداً أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة في يونيو ، نظراً لتوقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بتصريف تشبعه البيعي – توقعات اليوم – 04-06-2026