أظهرت بيانات صادرة اليوم الأربعاء عن إدارة معلومات الطاقة ارتفاعاً في مخزونات النفط الخام بالولايات المتحدة بوتيرة تجاوزت التوقعات في القراءة الأسبوعية.

وكشفت الوكالة الحكومية عن أن مخزونات النفط الخام في أمريكا ارتفعت بمقدار 4.1 مليون برميل إلى 427.9 مليون برميل، في حين أشارت توقعات المحللين إلى زيادة قدرها 2.4 مليون برميل.

وانخفض مخزون البنزين بمقدار 3 ملايين برميل إلى 248.1 مليون برميل، في حين ارتفع مخزون المقطرات (التي تشمل وقود التدفئة والديزل) بنحو 0.1 مليون برميل إلى 118.6 مليون برميل.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الاربعاء في ظل ارتفاع العائد على سندات الخزانة تزامناً مع تقييم المستثمرين لبيانات التضخم.

وأظهرت بيانات حكومية صادرة اليوم عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي ارتفاع مؤشر التضخم في أسعار المستهلكين بنسبة 0.5% على أساس شهري في يناير كانون الثاني، و3% على أساس سنوي، مقارنة بالتوقعات البالغة 0.3% و2.9% على الترتيب.

كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" قد صرح أمس في شهادته أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي بأن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال أعلى من المستهدف البالغ 2%.

لكن باول أشاد في نفس الوقت بانتعاش الاقتصاد الأمريكي، كما يرى أن سوق العمل في الولايات المتحدة قوي.

وأقر "باول" بالتزام الفيدرالي بمواصلة الجهود لخفض التضخم، مشيرًا إلى أن مسؤولي البنك المركزي ليسوا في عجلة من أمرهم لخفض الفائدة.

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:21 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.9% (ما يعادل 401 نقطة) إلى 44192 نقطة، وتراجع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 41 نقطة) إلى 6027 نقطة، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5% (ما يعادل 100 نقطة) إلى 19544 نقطة.

تراجعت أسعار البلاديوم خلال تداولات اليوم الأربعاء مع ارتفاع الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية الأمر الذي دفع المعدن الصناعي للتداول في نطاق ضيق قرب حاجز الألف دولار.

كان البلاديوم قد سجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 3002 دولار للأوقية في فبراير شباط من عام 2022، لكنه اتخذ مساراً هبوطياً بعد ذلك مع الأخذ في الاعتبار أن أكثر من 80 في المائة من الطلب على عنصر البلاديوم يأتي من قطاع السيارات.

وتستغل صناعة السيارات البلاديوم في إنتاج المحولات الحفازة، لكن الأسعار المرتفعة دفعت مصنعي الأجزاء إلى تقليل كمية البلاديوم في منتجاتهم لصالح البلاتين PGE، الذي يتم تداوله عند نقاط سعرية أقل.

على الرغم من انخفاض سعر البلاديوم واستقراره حتى في عام 2024، إلا أنه لا يزال يتداول بسعر أعلى من البلاتين، 953.50 دولارًا أمريكيًا للأوقية مقابل 932.70 دولار اعتبارًا من 15 يناير 2025.

وتم تداوله إلى حد كبير عند 900 إلى 1100 دولار لمعظم عام 2024، لكنه شهد ارتفاعًا قصير الأمد إلى 1200 دولار في أكتوبر حيث دعت وزارة الخزانة الأمريكية إلى فرض عقوبات أكثر صرامة على المعادن الثمينة الروسية. تعد روسيا واحدة من أكبر موردي البلاديوم والمعادن الأخرى في العالم.

نظرًا لاعتمادها على قطاع السيارات، فماذا يعني ذلك بالنسبة للبلاديوم مع تحول المزيد من شركات السيارات من الاحتراق الداخلي (ICE) إلى المركبات الكهربائية (EV) ومركبات الدفع الهجين؟

ما العوامل التي ستؤثر على البلاديوم في عام 2025؟

وفي توقعات مجموعة CPM للذهب والفضة لعام 2025، قال جيفري كريستيان، المدير الإداري للشركة، إنه يتوقع أن يظل كل من البلاتين والبلاديوم في نطاق محدد في عام 2025، وإن كان ذلك مع وجود تحيز هبوطي. ويتوقع أن يكون هذا التحيز أكثر وضوحًا بالنسبة للبلاديوم بسبب ضعف الطلب من قطاع السيارات. ولأن البلاديوم يحفز انبعاثات المحرك السامة إلى غازات عادم أقل سمية، فإن قطاع السيارات مهم لدعم أسعار البلاديوم.

وفي حين من المتوقع أن ترتفع مبيعات السيارات الإجمالية بنسبة 1.7 في المائة إلى 89.6 مليون سيارة في عام 2025، فإن حصة متزايدة ستكون كهربائية، والتي لا تتطلب أي حمولات من البلاديوم. ومع ذلك، في حين لا يزال الطلب على السيارات الكهربائية ينمو، فإن السرعة التي تكتسب بها السيارات الكهربائية حصة سوقية أكبر تتباطأ. وفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز، من المتوقع أن تصل حصة السيارات الكهربائية في سوق مبيعات المركبات الخفيفة إلى 16.7% مقابل 13.2% في عام 2024 و7% في عام 2023.

ويرجع تباطؤ الطلب جزئيًا إلى تشبع السوق ويُعزى أيضًا إلى مخاوف المستهلكين بشأن توفر البنية التحتية للشحن والمدى الإجمالي للسيارات الكهربائية. بالإضافة إلى ذلك، قد تتعطل متطلبات الشبكة الكهربائية الأوسع بسبب نقص الموارد الضرورية مثل النحاس لتوفير الترقيات اللازمة للتعامل مع تدفق المركبات الجديدة.

هناك قضية أخرى قد تؤثر على صناعة السيارات في عام 2025 وهي تأثير المقترحات السياسية لإدارة ترامب القادمة.

وفي ديسمبر، اقترح دونالد ترامب فرض تعريفات جمركية شاملة بنسبة 25% على أكبر شركاء تجاريين للولايات المتحدة، كندا والمكسيك. سيكون لهذه التعريفات تأثير كبير على قطاع السيارات في أمريكا الشمالية، حيث ستواجه المركبات والأجزاء زيادة في التكلفة بنسبة 25% في كل مرة تدخل فيها الولايات المتحدة. وبدون استثناءات، يمكن أن تؤدي هذه الخطوة إلى تقليص الطلب على المركبات الخفيفة الجديدة في البلدان الثلاثة.

ومع ذلك، خلال الانتخابات، اقترح الرئيس أيضًا إلغاء الدعم لمبيعات السيارات الكهربائية الجديدة، مما دفع سعر السيارات الجديدة إلى الارتفاع بما يصل إلى 7500 دولار.

يبقى أن نرى كيف ومتى سيتم تنفيذ هذه الوعود. كما أنه من غير المؤكد مدى تأثير الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك، وخاصة فيما يتعلق بسياسة السيارات الكهربائية، لكنه أيد بالفعل إلغاء الدعم.

العرض والطلب على البلاديوم في عام 2025

يمثل قطاع السيارات 80 في المائة من الطلب على البلاديوم، مما يجعله المحرك الأكثر أهمية.

وفقًا لتقرير من مجموعة CPM، من المتوقع أن يتعافى الطلب على السيارات إلى مستويات ما قبل الوباء في عام 2025، ليرتفع إلى 8.5 مليون أونصة. ومع ذلك، سيتم تعويض هذا بالطلب من قطاعي المجوهرات والصناعة، والذي سينخفض إلى حوالي 2 مليون أونصة.

من ناحية العرض، من المتوقع أن يدخل البلاديوم فائضًا في عام 2025 ويصل إلى أقل من مليون أونصة على مدى العامين المقبلين. وتعزى الزيادة في العرض إلى دخول 1.2 مليون أوقية إضافية من البلاديوم المعاد تدويره إلى السوق بسبب التخلص من المركبات التي انتهت صلاحيتها. ومن شأن هذا أن يخلق إجمالي كمية معاد تدويرها سنويًا تبلغ 3.5 مليون أوقية بحلول عام 2025.

بالإضافة إلى مواد الخردة، من المتوقع أن تعود المناجم الروسية وجنوب إفريقيا إلى مستويات الإنتاج التاريخية، مما يدعم سوق البلاديوم المفرط في العرض.

ما هي توقعات أسعار البلاديوم لعام 2025؟

يشير توقع كريستيان لسعر البلاديوم الجانبي إلى نطاق يتراوح بين 900 دولار و1000 دولار.

ويدعم وجهة النظر هذه تقرير حديث من شركة هيراوس للمعادن الثمينة. ويشير إلى أن المعدن من المرجح أن يتداول بين 800 دولار و1200 دولار ، استنادًا أيضًا إلى زيادة العرض وضعف الطلب. وبشكل عام، يبدو أن الإجماع هو أن سوق البلاديوم ستكون أضعف في عام 2025.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 16:05 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% إلى 108.1 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 108.5 نقطة وأقل مستوى عند 107.8 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم مارس آذار في تمام الساعة 16:06 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.5% إلى 987 دولاراً للأوقية.

أعلنت الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات (ساسكو) عن تسلمها التجديد الخاص بشهادة تأهيل الشركة لإدارة محطات الوقود ومراكز الخدمة وتشغيلها وصيانتها من وزارة الطاقة.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأربعاء تسلمت الشركة شهادة التأهيل لمدة عامين تنتهي بتاريخ 22 يناير 2027م.

ونوهت الشركة إلى أنه حصولها على تجديد هذه الشهادة سيزيد من قدرتها في الاستحواذ على مواقع جديدة وفتح فرص استثمارية كبيرة أمامها.

وأشارت إلى أن الأثر المالي سيظهر عند استحواذ الشركة على مواقع جديدة مستقبلاً.

وأكدت الشركة أنها ستقوم بالإعلان عن أية مستجدات جوهرية بهذا الشأن في حينها.

وأعلنت الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات (ساسكو)، بتاريخ 12 أغسطس 2024، عن قيام إحدى شركاتها التابعة (شركة استثمارات السيارات والمعدات) توقيع مذكرة تفاهم مع شركة تدبير للاستقدام، بغرض الاستحواذ على 70% من رأسمالها.