وسط خلاف بشأن حصص الإنتاج..ما هي السيناريوهات المتوقعة لاجتماع أوبك+ ؟
2023-11-30 11:03AM UTC
تترقب أسواق النفط العالمية اليوم الخميس نتائج الاجتماع الوزاري لمجموعة أوبك+ بخصوص مناقشة السياسة الإنتاجية لعام 2024 وتحديد حصص التخفيضات للدول الأعضاء فى التحالف العالمي.
كان من المقرر عقد هذا الاجتماع يوم الأحد الموافق 26 تشرين الثاني/نوفمبر وتأجل إلى اليوم الخميس الموافق 30 تشرين الثاني/نوفمبر، مع تحوله إلى اجتماع افتراضي عبر الانترنت، بسبب اعتراضات بعض المنتجين على الحصص الإنتاجية.
التأجيل لمدة أربعة أيام كان هدفه الأساسي على حسب مصادر فى التحالف العالمي هو إعطاء الدول الأعضاء وقتاً أطول لمناقشة التخفيضات الجديدة.
هذا بالإضافة إلى اعتراض المنتجين الأفارقة "نيجيريا و أنجولا و الكونغو" على حصصها الإنتاج التي ستدخل حيز التنفيذ الفعلي بداية من أول أيام العام المقبل 2024.
وسبب اعتراض تلك الدول هي الحاجة الماسة إلى تصدير أكبر كمية ممكنة من النفط من أجل تمويل الموازنات العامة، وتعتبر تلك الدول فقيرة رغم أنها منتجة للنفط.
وكانت تلك الدول قد اعترضت فى آخر اجتماع للمنظمة فى الصيف الماضي على الحصص الإنتاجية ،ومن أجل حل تلك الأزمة تم تعيين بعض المؤسسات لتقييم قدرة هذا الدول الإنتاجية فى عام 2024.
وبحسب ما تم تداوله فإن هذه الدول الثلاث لم ترض بالتقييم المقدم من تلك المؤسسات ،ومن أجل ذلك يعمل التحالف العالمي حاليًا من أجل تسوية تلك الأزمة.
إجمالي تخفيضات أوبك+
خلال اجتماع أوائل نيسان/أبريل الماضي،قرر تحالف أوبك+ إجراء تخفيضات طوعية فى الإنتاج بنحو 1.65 مليون برميل يومياً بداية من شهر أيار/مايو وحتى نهاية 2023.
وهذا الخفض الطوعي للإنتاج يضاف إلى تخفيض الإنتاج الذي اتفق عليه التحالف في الاجتماع الوزاري الذي عقد في 5 تشرين الأول/أكتوبر 2022 بنحو 2 مليون برميل يومياً.
وعليه أصبح إجمالي تخفيضات أوبك+ 3.65 مليون برميل يومياً بداية من أيار/مايو وحتى نهاية العام ، بما يعادل 3.7% من الطلب العالمي على حسب وكالة رويترز.
وخلال آخر اجتماع وزاري لمنظمة أوبك وحلفائها تم تمديد الاتفاق إلى نهاية 2024 ،والاتفاق على حصص جديدة يسري العمل بها مطلع العام المقبل.
السيناريوهات المتوقعة
السيناريو الأول : يتفق تحالف أوبك+ على تخفيض بحدود مليون برميل يومياً إضافية على ما هو موجود حاليًا، وتستمر كل من السعودية وروسيا على التخفيض الطوعي، بمقدار مليون برميل يومياً و300 ألف برميل يومياً على التوالي، على الأقل للربع الأول من 2024.
هذا السيناريو يعني المزيد من التشدد فى السوق ،وهو ما قد يؤدي إلى تفاقم عجز المعروض ، وحينها سوف ترتفع أسعار النفط العالمية على نطاق واسع قبل نهاية هذا العام وخلال مطلع العام المقبل.
السيناريو الثاني: إبقاء تحالف أوبك+ على التخفيضات الحالية دون أي تغيير حتى نهاية عام 2024 ،وتستمر كل من السعودية وروسيا على التخفيض الطوعي، بمقدار مليون برميل يومياً و300 ألف برميل يومياً على التوالي، على الأقل للربع الأول من 2024.
هذا السيناريو يعني استمرار الظروف الحالية قائمة بدون تغيير لكن بفترة زمنية أطول للتخفيضات الطوعية السعودية والروسية ،الأمر الذي قد يحدث انتعاش فى أسعار النفط العالمية ،لكن ليس صعودًا كبيرًا كما هو متوقع فى السيناريو الأول.
السيناريو الثالث: إبقاء تحالف أوبك+ على التخفيضات الحالية دون أي تغيير حتى نهاية عام 2024 ،مع إعلان السعودية وروسيا انتهاء التخفيض الطوعي بنهاية هذا العام كما هو معلن فى وقت سابق.
هذا السيناريو هو الأسوأ بالنسبة لأسعار النفط العالمية ،والتي قد تتفاقم خسائرها لمستويات أدنى جديدة فى عدة أشهر ، بعدما سجلت فى وقت سابق هذا الشهر أدنى مستوى فى أربعة أشهر ، وهذا السيناريو غير مرجح بنسبة كبيرة.
تحديد النطاق السعري لطرح مجموعة إم بي سي بالسوق السعودية بين 23-25 ريالا للسهم
2023-11-30 09:59AM UTC
أعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها مدير الاكتتاب في الطرح العام الأولي لمجموعة إم بي سي بالسوق الرئيسية لدى تداول السعودية، عن تحديد النطاق السعري للطرح وبدء فترة عملية بناء سجل الأوامر لشريحة المؤسسات.
ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، تم تحديد النطاق السعري بين (23-25) ريال للسهم.
ونوهت الشركة إلى أن فترة عملية بناء سجل الأوامر لشريحة المؤسسات ستبدأ اليوم الخميس 30 نوفمبر 2023م وتستمر حتى يوم الأربعاء 6 ديسمبر 2023م.
وتقتصر المشاركة في عملية بناء سجل الأوامر على الفئات المؤهلة للمشاركة في عملية بناء سجل الأوامر وفقاً لتعليمات بناء سجل الأوامر وتخصيص الأسهم في الاكتتابات الأولية الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية.
وسيتم تحديد سعر الطرح للاكتتاب العام بعد الانتهاء من عملية بناء سجل الأوامر ليتبعها عملية اكتتاب شريحة الأفراد.
وتتمثل عملية الطرح بإصدار 33.25 مليون سهم عادي، من أسهم الشركة للاكتتاب العام، تمثل 10% من رأس المال، (بعد إصدار أسهم الطرح وزيادة رأسمال الشركة)، عن طريق زيادة رأس المال.
ويبلغ الحد الأدنى لعدد الأسهم التي يمكن الاكتتاب فيها للفئات المشاركة 50 ألف سهم، فيما يبلغ الحد الأقصى 16.62 مليون سهم.
وسيتم تخصيص جميع أسهم الطرح مبدئياً للفئات المشاركة، على أن يكون التخصيص النهائي بعد انتهاء فترة اكتتاب الأفراد.
وفي حال وجود طلب كاف من قبل المكتتبين الأفراد، يحق لمديري سجل اكتتاب المؤسسات – بالتنسيق مع الشركة – تخفيض عدد أسهم الطرح المخصصة للفئات المشاركة إلى 29.92 مليون سهم، كحد أدنى، بما يمثل 90% من أسهم الطرح.
وأعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية، في وقت سابق، عن نية مجموعة إم بي سي، في طرح 33.25 مليون سهم من أسهمها تمثل 10% من إجمالي أسهم الشركة للاكتتاب والإدراج في السوق الرئيسية لدى تداول السعودية.
ووافقت هيئة السوق المالية بتاريخ 21 نوفمبر 2023م على طلب الشركة بتسجيل أسهمها من خلال زيادة رأسمال الشركة، بطرح 10 من أسهمها للاكتتاب العام.
الذهب بصدد تحقيق ثاني مكسب شهري على التوالي
2023-11-30 08:59AM UTC
تراجعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتتخلي عن أعلى مستوى فى ستة أشهر ونصف ،بسبب نشاط نسبي عمليات التصحيح وجني الأرباح ، وفى ظل انتعاش مستويات الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات اقتصادية هامة فى الولايات المتحدة.
والمعدن الثمين "الذهب" بصدد تحقيق ثاني مكسب شهري على التوالي ، بسبب نشاط شراء الأصول غير المدرة للعائد ،فى ظل الفرضية القوية حول انتهاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي من دورة رفع أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة ،وتزايد التكهنات حول وجود تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة العالمية فى 2024.
أسعار الذهب اليوم
تراجعت أسعار معدن الذهب بنحو 0.15% إلى 2,041.48$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 2,044.17$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 2,047.28$.
حققت أسعار الذهب بالأمس ارتفاعاً بنحو 0.2% ، فى خامس مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى فى ستة أشهر ونصف عند 2,052.04 دولارًا للأونصة ، بدعم الهبوط المستمر فى العوائد الأمريكية.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.25% ،ليواصل التعافي للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 102.47 نقطة ،عاكسًا استمرار انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،يأتي انتعاش مستويات الدولار الأمريكي ،بعد صدور بيانات قوية عن نمو اقتصاد الولايات المتحدة خلال الربع الثالث من هذا العام.
سجل الناتج المحلي الإجمالي بالقراءة الثانية نمو بمعدل 5.2% خلال الربع الثالث ، متفوقًا على توقعات السوق نمو بمعدل 5.0% ،وسجلت القراءة الأولية نمو بمعدل 4.9% ،وسجل الاقتصاد الأمريكي نمو بمعدل 2.1% فى الربع الثاني.
وتعتبر وتيرة نمو الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثالث هي الأسرع منذ الربع الأخير من عام 2021 ،الأمر الذي يظهر أن أكبر اقتصاد فى العالم يتفاعل بأفضل من التوقعات مع أسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
عقب بيانات النمو ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر المقبل من صفر% إلى 4 % ،و تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 100% إلى 96%.
وظل تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع 20 آذار/مارس 2024 أعلى من 40%.
بيانات جديدة
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات اقتصادية هامة فى الولايات المتحدة ،عن طلبات إعانة البطالة ،وعن نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر تشرين الأول/أكتوبر.
التعاملات الشهرية
على مدار تعاملات شهر تشرين الثاني/نوفمبر ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم الخميس ،فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 2.9% ،بصدد تحقيق ثاني مكسب شهري على التوالي.
أدت سلسلة من البيانات الاقتصادية الضعيفة خاصة عن أسعار المستهلكين و أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة ،وتعليقات أقل عدوانية لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز الفرضية القوية التي تشير إلى انتهاء دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية الحالية.
ومع اقتراب معظم البنوك المركزية العالمية بقيادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي من السيطرة الكاملة على التضخم والأسعار المرتفعة ،بدأت التكهنات فى التصاعد حول وجود تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة العالمية خلال الربع الأول من 2024.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 2.023 طن متري ،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 878.53 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 تشرين الثاني/نوفمبر الجاري.
اليورو يبتعد عن ذروة 3 أشهر قبل بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا
2023-11-30 08:23AM UTC
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر ، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ، وقبل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر تشرين الثاني/نوفمبر.
والعملة الموحدة بصدد تحقيق أكبر مكسب شهري فى عام 2023 ،فى ظل تلاشي مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ،خاصة بعدما قلصت تعليقات لمسؤولي البنك المركزي الأوروبي من احتمالات وجود تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة الأوروبية.
سعر صرف اليورو اليوم
تراجع اليورو مقابل الدولار قرابة 0.3% إلى 1.0940$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0969 $،وسجل أعلى مستوى اليوم عند 1.0984$.
فقد اليورو بالأمس نسبة 0.2% مقابل الدولار ، فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 1.1017 دولارًا.
بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تراجع اليورو يوم الأربعاء بعدما أظهرت بيانات تباطؤ تجاوز التوقعات لمعدلات التضخم فى ألمانيا وأسبانيا ،وبعد صدور بيانات قوية عن نمو اقتصاد الولايات المتحدة خلال الربع الثالث من هذا العام.
بيانات التضخم الرئيسية
يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا خلال تشرين الثاني/نوفمبر ،والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الأوروبي.
يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى أوروبا ،حيث تشير التوقعات إلى ارتفاع بنسبة 2.7% فى تشرين الثاني/نوفمبر ، من ارتفاع بنسبة 2.9% فى تشرين الأول/أكتوبر ،وبالقيمة الأساسية متوقع ارتفاع بنسبة 3.9 % من ارتفاع بنسبة 4.2%.
إذا جاءت البيانات طبقًا لتوقعات السوق أو أقل ،يعني أن الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الأوروبي مستمرة فى الانحسار بوتيرة أسرع من المنتظر.
الأمر الذي يقلص بشدة من احتمالات انتهاء دورة رفع أسعار الفائدة الأوروبية الحالية ، ويعزز من احتمالات وجود تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة ، وهو ما سوف يضغط بالسلب على سعر اليورو فى سوق صرف العملات الأجنبية.
التعاملات الشهرية
على صعيد تعاملات شهر تشرين الثاني/نوفمبر ،والتي تنتهي رسمياً عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 3.5% مقابل العملة الأمريكية " الدولار" بصدد تحقيق أكبر مكسب شهري فى 2023 ،تحديدًا منذ تشرين الثاني/نوفمبر 2022.
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حالياً عند 100 نقطة أساس ،كأقل فجوة منذ أيار/مايو 2022 ،من المتوقع أن تتقلص إلى دون ذلك بداية من آذار/مارس 2024 التوقيت المحتمل لأول خفض فى أسعار الفائدة الأمريكية.
ومن جانبهم استبعد معظم مسؤولي البنك المركزي الأوروبي إجراء تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة الأوروبية خلال العام المقبل ،وأشاروا إلى الاحتفاظ بسعر الفائدة الحالي لأطول فترة ممكنة خلال 2024.