تراجعت أسعار النفط بأكثر من 2%، يوم الخميس، مع تكثيف الوسطاء جهودهم لمنع تصاعد المواجهات الأخيرة بين الولايات المتحدة وإيران إلى حرب شاملة.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت، المعيار العالمي، بنحو 2.7% إلى 75.78 دولاراً للبرميل، فيما هبطت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.6% إلى 71.57 دولاراً للبرميل.

وساطات تقودها قطر وباكستان لإعادة واشنطن وطهران إلى طاولة المفاوضات

وأفاد مسؤولون من قطر وباكستان لشبكة MS NOW بأن البلدين يعملان على إعادة واشنطن وطهران إلى طاولة المفاوضات، في محاولة لاحتواء الأزمة ومنع اتساع نطاق الصراع.

السوق لا يتوقع إغلاقاً كاملاً لمضيق هرمز رغم تصاعد التوترات

وكانت أسعار النفط قد ارتفعت في وقت سابق من الجلسة بعدما شنت الولايات المتحدة غارات استهدفت نحو 90 هدفاً داخل إيران خلال الليل، في ثاني يوم على التوالي من الضربات الأمريكية، وذلك رداً على الهجمات الإيرانية التي استهدفت خلال الأسبوع ناقلات نفط عابرة لـمضيق هرمز.

وردت طهران بإطلاق صواريخ وطائرات مسيرة استهدفت أصولاً عسكرية أمريكية في البحرين والكويت وقطر والأردن، وفقاً لوسائل إعلام رسمية إيرانية.

وكان خام غرب تكساس الوسيط قد قفز بنسبة 4.4% يوم الأربعاء، مسجلاً أكبر مكاسب يومية له منذ 1 يونيو، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتهاء اتفاق وقف إطلاق النار مع إيران، ولوّح بإعادة فرض الحصار البحري الأمريكي. كما ارتفع خام برنت بنسبة 5.4% في الجلسة السابقة، مسجلاً أكبر مكاسب يومية منذ 4 مايو.

وشهدت حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز تباطؤاً خلال الأسبوع الجاري مع تدهور الأوضاع الأمنية في الممر البحري، إلا أن السوق لا يسعّر في الوقت الحالي سيناريو الإغلاق الكامل للمضيق، بحسب آندي ليبو، رئيس شركة ليبو أويل أسوشيتس (Lipow Oil Associates).

وقال ليبو في مذكرة صادرة الخميس: "يبدو أن السوق يسعّر واقعاً جديداً، تتخلله فترات من الصراع – وربما يمكن وصفها بمناوشات صاروخية – تتخللها فترات من الهدوء النسبي أو التوتر المحدود، بما يسمح باستمرار عبور ناقلات النفط."

من جانبهم، توقع محللو سيتي بنك (Citibank) في مذكرة موجهة إلى العملاء، يوم الخميس، أن تعود الولايات المتحدة وإيران إلى المفاوضات خلال الأسبوعين المقبلين، مشيرين إلى أن الطرفين لديهما الكثير مما قد يخسرانه إذا انزلقت الأوضاع إلى تصعيد يفضي إلى تدمير البنية التحتية للطاقة في المنطقة.

وأضاف محللو البنك: "على الجانب الأمريكي، أظهر الرئيس دونالد ترامب اهتماماً باستمرار ارتفاع أسواق الأسهم واستقرار أسواق السندات، وهو ما يشكل الأساس لتوقعاتنا بأنه سيعود إلى طاولة المفاوضات خلال فترة قصيرة نسبياً."

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1%، يوم الخميس، مع عودة المستثمرين إلى اقتناص فرص الشراء بعد تراجع المعدن النفيس إلى أدنى مستوى له في أسبوع، في وقت تواصل فيه الأسواق مراقبة التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط عن كثب.

وصعد الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 1.1% إلى 4,122.15 دولاراً للأوقية، بعدما سجل يوم الأربعاء أدنى مستوياته منذ 1 يوليو. كما ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب، تسليم أغسطس، بنسبة 1.3% إلى 4,134.10 دولاراً للأوقية.

المستثمرون يقتنصون فرص الشراء بعد هبوط الأسعار.. والأسواق تترقب مسار الفائدة الأمريكية

وقال بوب هابركورن، كبير استراتيجيي الأسواق لدى ستون إكس (StoneX): "نشهد بعض عمليات اقتناص الفرص الشرائية بعد التراجع الذي شهدناه أمس. وعلى المدى القصير، يظل المحرك الرئيسي لأسعار الذهب هو مجلس الاحتياطي الفيدرالي."

وأضاف أن الذهب والفضة مرشحان لمزيد من الارتفاع إذا تبنى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نهجاً أكثر ميلاً إلى التيسير فيما يتعلق بأسعار الفائدة، بينما قد يتعرض المعدنان لضغوط إذا أشار البنك المركزي إلى الحاجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة.

التوترات الجيوسياسية وتوقعات الفائدة في صدارة اهتمام الأسواق

على الصعيد الجيوسياسي، شنت القوات المسلحة الإيرانية هجمات استهدفت بنية تحتية عسكرية أمريكية في دول خليجية مجاورة، وذلك عقب الضربات الأمريكية على محافظات إيران الجنوبية الساحلية والشرقية، ما زاد الضغوط على اتفاق وقف إطلاق النار الذي مضى على دخوله حيز التنفيذ ثلاثة أسابيع.

ويسهم ارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الحرب في تعزيز الضغوط التضخمية، بما يدعم توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية. ورغم أن الذهب يُعد تقليدياً ملاذاً للتحوط ضد التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يقلل من جاذبية المعدن الذي لا يدر عائداً، عبر زيادة الإقبال على الأصول المدرة للفائدة.

وتُظهر تسعيرات المتعاملين حالياً احتمالاً يبلغ نحو 64% لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر، وفقاً لأداة CME FedWatch.

كما أظهرت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يونيو تصاعد المخاوف بشأن التضخم، مع اعتبار عدد من صناع السياسة النقدية أن هناك مبررات لرفع أسعار الفائدة، قبل أن يقرر البنك المركزي في نهاية المطاف الإبقاء عليها دون تغيير.

ويترقب المستثمرون خلال الأسبوع المقبل صدور بيانات التضخم، إلى جانب شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وورش، أمام الكونغرس، بحثاً عن مؤشرات إضافية بشأن توجهات السياسة النقدية.

وفي مذكرة صدرت يوم الخميس، خفض بنك إتش إس بي سي (HSBC) توقعاته لمتوسط أسعار الذهب خلال عامي 2026 و2027 إلى 4,560 دولاراً و4,925 دولاراً للأوقية على التوالي، مقارنة بتوقعاته السابقة البالغة 4,864 دولاراً و5,000 دولار.

أما بالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، فقد ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 2.3% إلى 60.00 دولاراً للأوقية، وصعد البلاتين بنسبة 3% إلى 1,625.83 دولاراً، فيما ارتفع البلاديوم بنسبة 3.3% إلى 1,254.28 دولاراً للأوقية.

تعتزم الصين نشر كوكبة تضم أكثر من 1,000 قمر اصطناعي للاستشعار عن بُعد لمراقبة منطقة آسيا الوسطى، وفقًا لما أوردته وسائل الإعلام الرسمية الصينية شينخوا وصحيفة الشعب اليومية.

ومن المتوقع إطلاق الدفعة الأولى، التي تضم خمسة أقمار اصطناعية من كوكبة "تيانوو" (Tianwu Constellation)، إلى المدار بحلول نهاية عام 2026.

مشروع مشترك مع دول المنطقة لتعزيز الرصد البيئي وسط مخاوف بشأن استخدامات البيانات

ويُطرح المشروع باعتباره مبادرة مشتركة مع كل من كازاخستان وأوزبكستان وطاجيكستان، ويهدف، وفقًا للإعلان الرسمي، إلى مراقبة التطورات البيئية والحد من الأضرار المحتملة الناجمة عن الكوارث الطبيعية وتغير المناخ.

إلا أن أقمار الاستشعار عن بُعد تُعرف أيضًا بأنها "عيون في السماء"، نظرًا لقدرتها على جمع مختلف أنواع البيانات لأغراض مدنية أو عسكرية. وستكون الأقمار الاصطناعية مملوكة للصين، كما ستتم معالجة جميع البيانات التي تجمعها داخل جمهورية الصين الشعبية، بينما ستحصل دول آسيا الوسطى على إمكانية محدودة للوصول إلى تلك البيانات.

بكين توسع نفوذها في الذكاء الاصطناعي وإدارة المياه والبنية التحتية في آسيا الوسطى

نظم كاي فو لي، الرئيس التنفيذي لشركة 01.AI الناشئة، التي تتخذ من بكين مقرًا لها وتحظى بدعم من شركتي علي بابا وشاومي، "ندوة استراتيجية" للحكومة الكازاخية، حضرها معظم أعضاء مجلس الوزراء وعدد كبير من كبار المسؤولين.

وهدفت الندوة إلى التأثير على المسؤولين بشأن اختيار نموذج الذكاء الاصطناعي المناسب، وكيفية تطبيقه واستخدامه. وتشهد منطقة آسيا الوسطى منافسة متزايدة بين نماذج الذكاء الاصطناعي الأمريكية والصينية، التي تختلف بشكل كبير، للفوز بالهيمنة في المنطقة.

ويشغل كاي فو لي عضوية مجلس الذكاء الاصطناعي التابع للرئيس الكازاخي قاسم جومارت توكاييف، حيث يقدم المشورة لرئيس الدولة في القضايا المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

كما وقعت شركة بكين تشونغ قوان تسون تونغلي لخدمات التكنولوجيا المحدودة (Beijing Zhongguancun Tongli Technology Service Co., Ltd.) اتفاقًا مع مؤسسة مهرجان أستانا لأفلام الذكاء الاصطناعي في كازاخستان، للتمويل المشترك وإنتاج وتوزيع المحتوى الإعلامي المُولد بواسطة الذكاء الاصطناعي، بحسب وكالة Kazinform.

وفي مجال إدارة الموارد المائية، تواصل الصين توسيع تعاونها مع دول آسيا الوسطى.

فقد وقعت وزارة الموارد المائية والري في كازاخستان اتفاقًا مع سفارة جمهورية الصين الشعبية في أستانا لإطلاق برنامج درجات علمية مشتركة بين الجامعة الوطنية الكازاخية لإدارة المياه والري وجامعة شمال الصين للموارد المائية والطاقة الكهربائية، بما يتيح للمتخصصين الكازاخيين في إدارة المياه الدراسة في الصين، وفقًا لموقع DKNews.kz.

ويتضمن الاتفاق أيضًا إنشاء مركز تدريب مشترك.

وفي أوزبكستان، عقد مسؤولون من وزارة إدارة الموارد المائية اجتماعًا مع شركة Beijing Hrunan Technology Co., Ltd. الصينية، لبحث تحديث البنية التحتية لإدارة المياه في منطقة جيزاخ، وفقًا لما ذكرته وكالة الأنباء الأوزبكية الرسمية UzA.

كازاخستان

أعلن رئيس إقليم أباي في كازاخستان توقيع مذكرات تفاهم مع مجموعة DDS Group الصينية لإنشاء مدينة صناعية باستثمارات تبلغ 1.5 مليار دولار.

كما كشف مسؤولون عن اتفاق مع مجموعة Jiachen Group الصينية لإنشاء مصهر للألمنيوم باستثمارات قدرها مليار دولار.

ولم تُكشف حتى الآن تفاصيل الاتفاقين، بما في ذلك مصادر التمويل أو هيكل ملكية المشروعات.

وفي سياق آخر، أنشأت شركة المعادن غير الحديدية الصينية (China Nonferrous Metal Mining - CNMC)، الخاضعة لسيطرة بكين، شركة تابعة جديدة في كازاخستان تحمل اسم GLY Minerals Ltd.

ونظرًا لضخامة المشروعات التي تنفذها الشركات التابعة الأخرى لـCNMC في كازاخستان، فمن المرجح أن تكون الشركة الجديدة مخصصة لتنفيذ مشروع كبير.

وتقوم إحدى الشركات التابعة للمجموعة ببناء مصهر للنحاس بقيمة 1.56 مليار دولار في إقليم أباي، بينما تمتلك شركة أخرى 70% من شركة تعمل في تعدين النحاس في إقليم أكتوبي، وتعتزم CNMC استثمار 600 مليون دولار إضافية فيها.

قيرغيزستان

سيقترض بنك إلديك (Eldik Bank)، المملوك للحكومة القيرغيزية، ما يصل إلى مليار يوان (أقل قليلًا من 150 مليون دولار) من بنك التنمية الصيني، بحسب موقع Economist.kg.

ويعتزم البنك استخدام التمويل في دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة العاملة في قطاعات البنية التحتية والطاقة الخضراء والصناعة والزراعة.

وأضاف التقرير أن أهمية الاتفاق تكمن في إتاحة مصادر تمويل طويلة الأجل لرواد الأعمال المحليين، بما يساعدهم على تحديث منشآت الإنتاج.

تركمانستان

وقعت ثلاث جامعات تركمانية اتفاقيات مع وزارة التعليم الصينية لإطلاق برامج لتعليم اللغة الصينية في تركمانستان، إلى جانب تنفيذ أبحاث وأنشطة تعليمية مشتركة، وتوسيع الروابط الثقافية، وإنشاء فضاء موحد للتعليم والثقافة والمعلومات، وفقًا لموقع Turkmen Portal.

وفي الوقت نفسه، منح السفير الصيني لدى عشق آباد عشر منح دراسية لمواطنين تركمان للدراسة في جمهورية الصين الشعبية، بحسب الموقع الرسمي للحكومة التركمانية.

كما أطلقت الصين خدمة قطارات شحن تربط مقاطعة تشينغهاي وسط الصين بمنطقة بلقان في تركمانستان.

وتُعد المنطقة مركزًا لوجستيًا مهمًا لنقل البضائع إلى إيران وتركيا والأسواق الأوروبية، وفقًا لموقع Orient.tm.

ومن المتوقع أن تستغرق الرحلة الأولى، التي تضم 55 حاوية شحن، ما بين 14 و15 يومًا للوصول إلى وجهتها.

أوزبكستان

وقعت جمعية شركات صناعة المنسوجات والملابس في أوزبكستان مذكرة تفاهم مع فيلق شينجيانغ للإنتاج والبناء الصيني، بهدف تعزيز التنمية طويلة الأجل للشراكات ذات المنفعة المتبادلة، وفقًا لموقع UzDaily.uz.

حذرت شركة بيبسيكو (PepsiCo)، الخميس، من ارتفاع تكاليف المواد الخام خلال النصف الثاني من العام، في وقت تواصل فيه عملاقة الأغذية والمشروبات زيادة استثماراتها وخفض أسعار منتجاتها لجذب المستهلكين الأكثر حساسية للأسعار.

وتراجعت أسهم الشركة بنحو 5%، متجهة لتسجيل أسوأ أداء يومي لها منذ أبريل 2025، بعدما أبقت على توقعاتها السنوية دون تغيير، وأعلنت انخفاضًا بنسبة 2% في مبيعات قطاع الأغذية بأمريكا الشمالية.

الشركة تخفض الأسعار وتزيد الإنفاق التسويقي لمواجهة تغير سلوك المستهلكين وضغوط التضخم

وتعكس نتائج بيبسيكو التحديات التي تواجه شركات الأغذية المعبأة في الولايات المتحدة، في ظل سعيها إلى إنعاش الطلب على الوجبات الخفيفة عبر خفض الأسعار، والاستثمار بكثافة في إعادة تطوير المنتجات وتقديم خيارات أكثر صحية، لمواكبة تغير تفضيلات المستهلكين والانتشار المتزايد لأدوية إنقاص الوزن من فئة GLP-1.

كما تواجه شركات الأغذية والمشروبات ارتفاعًا في تكاليف التعبئة والتغليف والخدمات اللوجستية، مع استمرار ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب مع إيران.

ورغم توقعها زيادة التضخم في تكاليف المدخلات خلال النصف الثاني من العام، قال المدير المالي للشركة ستيف شميت إن استرداد الرسوم الجمركية التي دفعتها الشركة العام الماضي، إلى جانب مكاسب تحسين الإنتاجية، سيساعدان في تخفيف أثر هذه الضغوط.

وكانت بيبسيكو قد خفضت أسعار عدد من علاماتها التجارية، مثل ليز (Lay's) ودوريتوس (Doritos)، بنسبة وصلت إلى 15% في أمريكا الشمالية، في محاولة لاستعادة المستهلكين الباحثين عن الأسعار المنخفضة، الذين يتجهون بشكل متزايد نحو البدائل الأرخص والعبوات الأصغر في ظل استمرار الضغوط التضخمية.

وقال الرئيس التنفيذي رامون لاجوارتا إن تطور محفظة منتجات الشركة والأداء القوي لأعمالها الدولية ساهما في زيادة أحجام المبيعات العضوية، لكنه أشار إلى أن النتائج تأثرت بضغط ميزانيات المستهلكين واستمرار التضخم.

وأضافت الشركة أن ارتفاع أسعار الوقود أثر في الطلب الاستهلاكي بأكثر مما كانت تتوقع.

وتواصل بيبسيكو تحديث علاماتها التجارية عبر طرح منتجات خالية من الألوان والنكهات الصناعية، مثل جاتوريد منخفض السكر (Gatorade Lower Sugar)، إلى جانب منتجات غنية بالبروتين، مثل بروبل باودر (Propel Powder) وكويكر بروتين رايس كريسپس (Quaker Protein Rice Crisps)، استجابةً للإقبال المتزايد على الأنظمة الغذائية الصحية.

وقالت سوزي ديفيدخانيان، المحللة لدى eMarketer: "تحدي بيبسي لا يتمثل في بناء علامات تجارية قوية، بل في الحفاظ على ملاءمتها لاحتياجات المستهلكين."

وأضافت: "المستهلكون لا يزالون ينفقون، لكنهم أصبحوا أكثر انتقائية في كيفية إنفاق أموالهم، ويتوقعون من العلامات التجارية التي يعرفونها أن تتطور وتوفر لهم خيارات أكبر."

وأبقت الشركة على توقعاتها للعام المالي 2026 دون تغيير، متوقعة نمو الإيرادات العضوية بنسبة تتراوح بين 2% و4%، وارتفاع ربحية السهم الأساسية، بعد استبعاد أثر تقلبات أسعار الصرف، بنسبة تتراوح بين 4% و6%.

وقال المدير المالي ستيف شميت، خلال مؤتمر هاتفي مع المحللين: "من المتوقع أن ترتفع نفقات الإعلان والتسويق في أمريكا الشمالية خلال النصف الثاني من العام، لذلك سنواصل التركيز على تعزيز النمو."

وسجلت بيبسيكو إيرادات فصلية بلغت 24.18 مليار دولار، بزيادة 6.4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، متجاوزة توقعات المحللين التي أشارت إلى نمو بنسبة 5.4% لتصل الإيرادات إلى 23.95 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG.

كما حققت الشركة ربحًا أساسيًا للسهم بلغ 2.20 دولار خلال الربع، مقارنة مع 2.12 دولار في الفترة نفسها من العام السابق.