ارتفعت أسعار البلاديوم خلال تداولات اليوم الجمعة وسط انتعاش شهية المخاطرة بالإضافة إلى التوقعات بتضرر المعروض العالمي من الحرب التجارية.

كان البلاديوم قد بلغ مستوى 970 دولاراً للأوقية في وقت سابق هذا الأسبوع للمرة الأولى منذ الحادي والعشرين من فبراير شباط الماضي.

وتلقى البلاديوم دعماً أمس من ضعف الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية والآمال بشأن ضخ الحكومة الصينية المزيد من التحفيزات لتعزيز نمو اقتصادها.

كما حدث هذا الأسبوع اتصال هاتفي بين رئيسي الولايات المتحدة وروسيا دونالد ترامب وفلاديمير بوتين يتعلق بالحرب في أوكرانيا.

وناقش ترامب وبوتين إنهاء الحرب المستعرة منذ ثلاث سنوات في أوكرانيا، مما قد يؤدي إلى تخفيف محتمل للعقوبات على صادرات الوقود الروسية.

وقال ترامب: "اتفقنا مع بوتين على وقف فوري لإطلاق النار في قطاعي الطاقة والبنية التحتية، مع تفاهم على أننا سنعمل بسرعة للتوصل إلى وقف إطلاق نار كامل، وفي نهاية المطاف، إنهاء هذه الحرب المروعة بين روسيا وأوكرانيا".

هذا، ولا تزال المخاوف حيال الحرب التجارية السائدة تثير قلق المستثمرين بالأسواق حول العالم حيث تعمل الشركات على تقييم أثر الرسوم الجمركية على أعمالها ومبيعاتها.

وشهدت معادن مجموعة البلاتين (PGMs) تداولات سلبية في بداية يوم الجمعة، وفقًا لبيانات FXStreet، ويتم التداول على البلاتين عند 977.75 دولارًا للأوقية في بداية الجلسة الأوروبية، متأثرًا أيضًا بضغوط البيع بعد أن استقر سعر المعدن عند 986.00 دولارًا عند إغلاقه السابق.

هذا ويعد البلاديوم معدناً ثميناً نادراً وقيّماً، يحظى بطلب صناعي كبير، لا سيما في قطاع السيارات. ويُستخدم على نطاق واسع في المحولات الحفازة لتقليل انبعاثات المركبات، مما يجعله أساسيًا للوائح البيئية العالمية. كما يرى المستثمرون في البلاديوم مخزنًا للقيمة، على غرار الذهب والفضة، وأداة تحوط محتملة ضد التضخم. ونظرًا لقلة العرض وارتفاع الطلب عليه، غالبًا ما يجذب البلاديوم المتداولين الباحثين عن فرص ربح وتقلبات الأسعار.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 14:52 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 103.9 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 104.1 نقطة واقل مستوى عند 103.7 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم يونيو حزيران في تمام الساعة 14:54 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.3% إلى 964.5 دولار للأوقية.

•أسعار النفط العالمية تسجل أعلى مستوى في أسبوعين
•الولايات المتحدة تفرض المزيد من العقوبات على إيران
•بعض أعضاء أوبك+ يتفقون على إجراء تخفيضات تعويضية

تراجعت أسعار النفط العالمية بالسوق الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام الأخيرة ،لتتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين المسجل في وقت سابق من التعاملات الأسيوية ،بسبب نشاط عمليات التصحيح و جني الأرباح.

رغم هذا التراجع غير أن أسعار النفط بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ يناير الماضي ،بعد أن عززت العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران، و خطة أوبك+ الجديدة لخفض الإنتاج، التوقعات بتقليص الإمدادات إلى الأسواق العالمية.

نظرة سعرية
•سعر برميل خام النفط اليوم :تراجع الخام الأمريكي بنسبة 0.9% إلى مستوي ( 67.72$) ، من مستوى الافتتاح عند (68.31$)، وسجل أعلى مستوي عند ( 68.61$) الأعلى منذ 3 مارس الجاري.

•سعر برميل خام برنت اليوم : انخفض خام برنت بنسبة 1.1% إلى مستوي (71.56 $) ، من مستوى الافتتاح عند (72.35$) ، وسجل أعلى مستوي عند (72.46$) الأعلى منذ 3 مارس الجاري.

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حقق الخام الأمريكي ارتفاع بنسبة 2.0% ،وصعد خام برنت بحوالي 2.1% ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،وبأكبر مكسب يومي منذ 15 يناير الماضي ،بفضل آمال تحفيز الاقتصاد الصيني ،بالإضافة إلى تصاعد التوترات في منطقة الشرق الأوسط.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏‏فأسعار النفط العالمية مرتفعة حتى اللحظة بمتوسط 2.5% ، على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ يناير الماضي.

العقوبات الأمريكية
أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الخميس عن فرض عقوبات جديدة تستهدف صناعة النفط فى إيران، شملت للمرة الأولى مصفاة صينية مستقلة، إلى جانب كيانات وسفن أخرى متورطة في نقل النفط الخام الإيراني إلى الصين.

تُعد هذه الجولة الرابعة من العقوبات التي تفرضها واشنطن على إيران منذ تعهد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" في فبراير الماضي باستئناف حملة "الضغط الأقصى" على طهران، متعهدًا بتقليص صادراتها النفطية إلى الصفر.

وتوقع محللون في بنك "إيه إن زد" انخفاضًا يصل إلى مليون برميل يوميًا في صادرات النفط الخام الإيرانية نتيجة تشديد العقوبات.

من جانبها، قدّرت خدمة تتبع السفن "كيبلر" صادرات النفط الخام الإيرانية بأكثر من 1.8 مليون برميل يوميًا في فبراير، محذرة من أن إخفاء نشاط السفن الإيرانية بسبب العقوبات قد يؤدي إلى تعديل هذه الأرقام لاحقًا.

تخفيضات تعويضية
أعلن تحالف أوبك+ يوم الخميس عن خطة جديدة لدعم السوق ،تشمل التزام سبعة أعضاء بخفض إنتاج أعمق لتعويض التجاوز في إنتاجهم عن المستويات المتفق عليها سابقًا. تتضمن الخطة تخفيضات شهرية تتراوح بين 189 ألف و435 ألف برميل يوميًا، وستستمر حتى يونيو 2026.

قالت رئيسة قسم الطاقة في الشرق الأوسط بشركة كيبلر "أمينة بكر"، في منشور على منصة إكس: أن هذه الخطة ستعوض بالكامل أي زيادات في المعروض كانت أوبك+ قد أعلنت سابقًا أنها ستبدأ تطبيقها اعتبارًا من الشهر المقبل.

نظرة فنية
سعر النفط الخام يعزز موقفه الصعودي – توقعات اليوم – 21-03-2025
سعر خام برنت يمدد من مكاسبه – توقعات اليوم – 21-03-2025

•الاستثمار المؤسسي يعزز الثقة في مستقبل الأصول الرقمية
•الأسواق تتهيأ لخفض أسعار الفائدة الأمريكية في يونيو القادم

ارتفعت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" خلال تعاملات يوم الجمعة لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ضمن عمليات تصحيح وجني الأرباح. حيث تستعد أكبر عملة مشفرة في العالم لتحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

 يدعم تلك المكاسب استمرار تدفق الاستثمارات المؤسسية إلى العملة الرائدة فى العالم، مما يعزز الثقة في مستقبل الأصول الرقمية، إلى جانب التوقعات حول قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو القادم.

نظرة سعرية
•سعر البتكوين اليوم :فى بورصة "بتستامب" ارتفع سعر العملة الرقمية "البتكوين" بنحو (622$) بما يعادل نسبة 0.75% إلى ( 84,801$) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند(84,1790$)، و سجل أدنى مستوى عند(83,713$).

•عند التسوية يوم الخميس على بورصة بتستامب ،فقدت أسعار البتكوين نسبة 3.1% ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى في أسبوعين عند 87,470 دولارًا لكل وحدة مشفرة.

القيمة السوقية للعملات الرقمية
ارتفعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الجمعة بحوالي 20 مليار$ إلى إجمالي 2,882 تريليون$ ، وسط الارتفاع الحالي فى أسعار البتكوين و عملات رئيسية أخرى.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم الأحد ،فأسعار البتكوين مرتفعة حتى اللحظة بنحو 3.0% ،على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

الاستثمار المؤسسي
قامت شركتا مايكرو ستراتيجي و ميتابلانيت بزيادة حيازاتهما من البتكوين خلال هذا الأسبوع ، مما يعكس استمرار الثقة المؤسسية في العملة الرقمية الرائدة رغم التقلبات الأخيرة في السوق.

•مايكرو ستراتيجي: أعلن مايكل سايلور، المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة الشركة، يوم الثلاثاء 18 مارس 2025، عن شراء 130 وحدة بيتكوين إضافية بقيمة 10.8 مليون دولار، بمتوسط سعر 82,981 دولارًا لكل وحدة. تمت عملية الشراء يوم الأحد 16 مارس، مما رفع إجمالي حيازات الشركة إلى 499,226 وحدة بيتكوين، بقيمة إجمالية تقدر بحوالي 33.1 مليار دولار، بمتوسط تكلفة 66,427 دولارًا لكل وحدة.

•ميتابلانيت: واصلت الشركة اليابانية ميتابلانيت تعزيز استثماراتها في البتكوين، حيث اشترت يوم الثلاثاء 18 مارس 150 وحدة بيتكوين بقيمة 12.5 مليون دولار، بمتوسط سعر 83,508 دولارًا لكل وحدة. وبذلك، ارتفع إجمالي حيازات الشركة إلى 3,200 وحدة بقيمة 266.2 مليون دولار، بمتوسط سعر 83,197 دولارًا لكل وحدة.

•هذه الخطوات تتماشى مع إستراتيجية الشركتين لتعزيز استثماراتهما في البتكوين كأصل احتياطي، مما يعزز الثقة في الأصول الرقمية على المدى الطويل، خاصة في ظل التوترات الاقتصادية العالمية الحالية.

بنك الاحتياطي الفيدرالي
•تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، لتظل ضمن النطاق المستهدف بين 4.25% و4.50% ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

•قام المركزي الأمريكي بحذف الإشارة السابقة إلى أن "المخاطر التي تهدد تحقيق أهداف التوظيف والتضخم متوازنة تقريباً"، في إشارة إلى تصاعد حالة عدم اليقين بشأن مسار الاقتصاد الأمريكي.

•قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي"جيروم باول" : إن البنك الفيدرالي ليس بحاجة إلى التسرع في خفض الفائدة، وأنه في وضع جيد يسمح له بانتظار مزيد من الوضوح حول الوضع الاقتصادي، في ظل تصاعد حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية.

•خلال تقرير التوقعات الاقتصادية ، أبقي الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة المستهدف خلال العام الجاري عند 4.0% ،و سعر الفائدة المستهدف خلال 2026 عند 3.5% ،وسعر الفائدة المستهدف خلال 2027 عند 3.25%.

•توضح النقطة أعلاه، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي تمسك بتوقع إجراء خفضين فقط في أسعار الفائدة الأمريكية خلال عام 2025.

الفائدة الأمريكية
•عقب الاجتماع ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مايو من 17% إلى 16%، وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 83% إلى 84%.

•وارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يونيو من 63% إلى 70% ، وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 37% إلى 30%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،تتابع الأسواق عن كثب الفترة المقبلة صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة ، بالإضافة إلي تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة فنية
سعر البتكوين (BTCUSD) يحاول استعادة تعافيه – توقعات اليوم – 21-03-2025

•العملة الأمريكية تستعد لتسجيل مكسب أسبوعي
•المركزي الأمريكي لن يتسرع في خفض أسعار الفائدة

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في أسبوعين ،على وشك تحقيق مكسب أسبوعي ،وسط تجدد عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،خاصة بعدما أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى عدم التسرع في خفض أسعار الفائدة هذا العام.

من أجل إعادة وضع تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية في مايو ويونيو المقبلين ،يترقب المستثمرون خلال الفترة المقبلة ،صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ،بالإضافة متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.35% إلى مستوى (104.15) نقطة الأعلى منذ 7 مارس الجاري ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (103.78) نقطة، و سجل أدنى مستوى عند (103.76).

•عند تسوية يوم الخميس، حقق المؤشر ارتفاع بنسبة 0.35% ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 103.20 نقطة.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏فمؤشر الدولار الأمريكي ‏مرتفع حتى اللحظة بنسبة 0.4% ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة.

مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، لتظل ضمن النطاق المستهدف بين 4.25% و4.50% ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

يهدف هذا القرار "التريث" حتى التأكد من أن التضخم ينخفض نحو المستوى المستهدف البالغ 2%، دون استنزاف خيار خفض الفائدة قبل تقييم تأثير الرسوم الجمركية التي فرضها دونالد ترامب.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه سيواصل تقليص حيازاته من سندات الخزانة وسندات ديون الوكالات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.

اعتبارًا من أبريل المقبل، سيتم تقليص وتيرة تخفيض الحيازات من خلال خفض الحد الأقصى للاسترداد الشهري لسندات الخزانة من 25 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار ، مع الإبقاء على على سقف الاسترداد الشهري لديون الوكالات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري عند 35 مليار دولار.

وفى بيان السياسة النقدية ،قال الاحتياطي الفيدرالي :إن المؤشرات الأخيرة فى الولايات المتحدة تشير إلى استمرار نمو النشاط الاقتصادي بوتيرة قوية، مع استقرار معدل البطالة عند مستوى منخفض في الأشهر الأخيرة، كما ظلت ظروف سوق العمل مستقرة. ولا يزال التضخم مرتفعاً بعض الشيء.

وقام الاحتياطي الفيدرالي بحذف الإشارة السابقة إلى أن "المخاطر التي تهدد تحقيق أهداف التوظيف والتضخم متوازنة تقريباً"، في إشارة إلى تصاعد حالة عدم اليقين بشأن مسار الاقتصاد الأمريكي.

التوقعات الاقتصادية
تضمن التقرير الربع سنوي للتوقعات الاقتصادية الصادر أمس الأربعاء عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تعديلات هامة، سوف نتطرق إليها خلال النقاط التالية:-

•النمو الاقتصادي :خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعات نمو الاقتصاد الأمريكي خلال العام الجاري من معدل 2.1% إلى معدل 1.7%،وخلال 2026 من معدل 2.0% إلى 1.8% ، وخلال 2027 من 1.9% إلى 1.8%.

•التضخم الإجمالي: رفع الاحتياطي الفيدرالي معدل التضخم الإجمالي المتوقع خلال العام الجاري إلى 2.7% من معدل 2.5% فى توقعات ديسمبر ،و التضخم الإجمالي خلال 2026 إلى معدل 2.2% من معدل 2.0%،وتوقع التضخم الإجمالي خلال 2027 عند معدل 2.0% بنفس التوقعات السابقة.

•التضخم الأساسي: رفع الاحتياطي الفيدرالي معدل التضخم الأساسي خلال العام الجاري إلى معدل 2.8% من معدل 2.5% فى توقعات ديسمبر ،و التضخم الأساسي خلال 2026 إلى معدل 2.2% من معدل 2.0%،والتضخم الأساسي خلال 2027 عند معدل 2.0% بنفس التوقعات السابقة.

•سعر الفائدة المستهدف:أبقي الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة المستهدف خلال العام الجاري عند 4.0% ،و سعر الفائدة المستهدف خلال 2026 عند 3.5% ،وسعر الفائدة المستهدف خلال 2027 عند 3.25%.

جيروم باول
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى المؤتمر الصحفي يوم الأربعاء إن البنك الفيدرالي ليس بحاجة إلى التسرع في خفض الفائدة، وأنه في وضع جيد يسمح له بانتظار مزيد من الوضوح حول الوضع الاقتصادي، في ظل تصاعد حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية.

وأضاف باول أن توقعات البنك المركزي بشأن نمو اقتصادي أضعف وتضخم أعلى "تتوازن" في توقعاته لعام 2025، موضحًا أن التوقعات الحالية تشير إلى خفضين في معدلات الفائدة هذا العام.

وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول": أن السياسات التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، بما في ذلك فرض رسوم جمركية واسعة على الواردات، يبدو أنها دفعت الاقتصاد الأمريكي نحو تباطؤ النمو وارتفاع التضخم بشكل "مؤقت" على الأقل.

وأوضح باول : التضخم المؤقت الناتج عن التعريفات الجمركية، يختلف عن التضخم أثناء وباء كورونا ،وأن احتمال حدوث ركود اقتصادي زاد لكن ليس مرتفعًا.

الفائدة الأمريكية
•عقب الاجتماع ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مايو من 17% إلى 16%، وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 83% إلى 84%.

•وارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يونيو من 63% إلى 70% ، وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 37% إلى 30%.

أراء وتحليلات
•قال اقتصاديون من بنك آي إن جي في مذكرة: إن نمو الاقتصاد وانخفاض معدل البطالة واستمرار ارتفاع التضخم يعني أن أسعار الفائدة ستبقى ثابتة حتى أواخر الصيف.وأضافوا: "سيكون الاحتياطي الفيدرالي حذرًا من التحرك مبكرًا جدًا نظرًا لاحتمالية ارتفاع معدلات التضخم.

•وقال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": إن باول أحسن صنعًا في تأكيده على أن الاحتياطي الفيدرالي يعتزم تجاوز صدمة الأسعار غير المتكررة الناجمة عن الرسوم الجمركية، وسيظل منتبهًا للمخاطر السلبية على النمو وسوق العمل.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يؤجل الهبوط– توقعات اليوم 21-3-2025