الفضة بصدد تحقيق أكبر مكسب شهري منذ عام 2020
2024-05-31 11:42AM UTC
•تباطؤ العوائد الأمريكية يدعم الأصول غير المدرة للعائد
•السوق تترقب بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة
ارتفعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات التقاط الأنفاس ،فى طريقها صوب تحقيق أكبر مكسب شهري منذ عام 2020 ،بفضل الطلب القوي من تجار التجزئة.
والمعدن الأبيض يستفيد حاليًا من تباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة ، والتي توفر أدلة قوية حول توقيت خفض أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرة سعرية
•أسعار الفضة اليوم:ارتفعت أسعار معدن الفضة بنسبة 0.45% إلى (31.32$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (31.18$)، وسجلت أدنى مستوي عند (30.78 $).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،فقد أسعار الفضة نسبة 2.5% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب عمليات التصحيح من المستويات الأعلى فى 12 عامًا.
التعاملات الشهرية
•على صعيد تعاملات مايو ،والتي تنتهي عند تسوية الأسعار اليوم ، فأسعار الفضة مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 19% ،على وشك تحقيق ثالث مكسب شهري على التوالي ، وبأكبر مكسب شهري منذ عام 2020.
•سجل المعدن الأبيض يوم الاثنين 20 مايو أعلى مستوى فى 12 عامًا عند 32.52 دولارًا للأونصة ،بفضل الصعود الواسع فى معظم أسعار المعادن والأصول غير المدرة للعائد.
•دعم تلك المكاسب تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة بعد بيانات تضخم رئيسية أقل من التوقعات لشهر أبريل ،زادت من احتمالات وجود تخفيضين على الأقل فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
تجار التجزئة
في إطار البحث الذي يقوم به تجار التجزئة عن أصول مالية للتحوط من المخاطر المرتبطة بالتحول المتوقع لسياسات البنوك المركزية العالمية إلى سياسات نقدية مرنة، يظهر أن معدن الفضة يعتبر الخيار الأمثل والأكثر مقومة بأقل تكلفة في الوقت الحالي.
والصعود الحالية فى أسعار الفضة يأتي مع انتباه تجار التجزئة بأن المعدن الأبيض يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي يتداول بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق.
سجل معدن الذهب اليوم الاثنين الموافق 20 أبريل مستوي قياسي جديد عند 2,450.09 $ للأونصة ، بينما معدن الفضة لا يزال بعيد جداً عن بلوغ وتسجيل مستويات قياسية جديدة فوق 49.78$ للأونصة المستوي التاريخي المسجل فى أبريل 2011.
وحيث أن تحركات الفضة تاريخيًا تكون أكثر من الذهب عندما ترتفع أو تنخفض أسعار الفضة ، لكن هذا الأمر لم يحدث خلال الفترة الأخيرة ، لذلك مع انتباه المزيد من مستثمري التجزئة لهذا الأمر ، سوف تتسارع مستويات الطلب ،وتستمر الأسعار فى الصعود لمستويات أعلى.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.3 نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.638% ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة ،وتصريحات بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
•تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يوليو مستقر حاليًا عند 12%،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 51% ، و احتمالات الخفض فى نوفمبر عند 64%.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية يسعر المستثمرون احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس بحلول نوفمبر القادم.
نفقات الاستهلاك الشخصي
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة فى الولايات المتحدة ،عن نفقات الاستهلاك الشخصي فى أبريل ، حيث يعتمد بنك الاحتياطي الفيدرالي "المركزي الأمريكي" كثيراً على تلك البيانات فى تحديد مستويات التضخم فى البلاد.
البيانات الضعيفة الأقل من التوقعات سوف ترفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر ونوفمبر ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم الخسائر الحالية فى دولار و عوائد الولايات المتحدة ،وتدعم صعود أسعار المعادن والأصول غير المدرة للعائد.
نظرة فنية
تحديث توقع سعر الفضة اليوم 31-05-2024
الذهب يتحرك فى المنطقة الإيجابية قبيل بيانات النفقات الأمريكية
2024-05-31 09:29AM UTC
•المعدن الثمين بصدد تحقيق رابع مكسب شهري على التوالي
•تراجع عوائد السندات الأمريكية يدعم أسعار السبائك الذهبية
•السوق تنتظر المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية
ارتفعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، بصدد تحقيق رابع مكسب شهري على التوالي.
يدعم الارتفاع الحالي تراجع عوائد السندات الأمريكية قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة مقياس التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
حيث من المتوقع أن توفر تلك البيانات تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.2% إلى (2,347.86 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,343.20$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,337.09$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بنسبة 0.25 % ، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 2,322.74 دولارًا للأونصة.
•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفعت أسعار الذهب بعد صدور بيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة.
التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات شهر مايو ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم الثلاثاء ، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 2.7% ،على وشك تحقيق رابع مكسب شهري على التوالي.
•سجل المعدن الثمين يوم الاثنين الموافق 20 مايو أعلى مستوي على الإطلاق 2,450.09 دولارًا للأونصة ،وسط عمليات الشراء المكثفة من قبل كبريات الصناديق الاستثمارية ومستشاري تداول السلع
.
•دعم تلك المكاسب تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة بعد بيانات تضخم رئيسية أقل من التوقعات لشهر أبريل ،زادت من احتمالات وجود تخفيضين على الأقل فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.3 نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.638% ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة ،وتصريحات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأمريكية
•تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يوليو مستقر حاليًا عند 12%،واحتمالات الخفض فى سبتمبر عند 51% ، و احتمالات الخفض فى نوفمبر عند 64%.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية يسعر المستثمرون احتمالات وجود خفض واحد فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس بحلول نوفمبر القادم.
نفقات الاستهلاك الشخصي
من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة فى الولايات المتحدة ،عن نفقات الاستهلاك الشخصي فى أبريل ، حيث يعتمد مجلس الاحتياطي الفيدرالي كثيراً على تلك البيانات فى تحديد مستويات التضخم فى البلاد.
البيانات الضعيفة الأقل من التوقعات سوف ترفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر ونوفمبر ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم الخسائر الحالية فى دولار و عوائد الولايات المتحدة ،وتدعم صعود أسعار الذهب والأصول غير المدرة للعائد.
توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": قبل البيانات، كانت أسعار الذهب تتأرجح إلى حد كبير... قراءة أضعف للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الليلة الماضية قد تدعو إلى تيسير وشيك للسياسة النقدية، لكن الكثير من المصادقة ستظل تدور حول مدى تقدم التضخم.
•وأضاف رونج : أي ارتفاع في نفقات الاستهلاك الشخصي يمكن أن يضع الذهب في موقف دفاعي، لكن الأمر قد يستغرق أكثر من ذلك بكثير لعكس الاتجاه التصاعدي الأوسع، مع احتمال تدخل المشترين للدفاع عن مستوى 2,300 دولارًا للأونصة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الرابع على التوالي ،ليستمر الإجمالي عند 532.21 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 10 مايو الجاري.
نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 31-05-2024
ارتفاع التضخم فى أوروبا يفوق التوقعات فى مايو
2024-05-31 09:07AM UTC
صدر عن مكتب الإحصاء الأوروبي صباح الجمعة التقديرات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين السنوي مسجلة ارتفاع بنسبة 2.6% فى مايو ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.5% ، أعلى من القراءة السابقة ارتفاع 2.4%.
وباستبعاد أسعار الغذاء والوقود سجل المؤشر ارتفاعًا بنسبة 2.9%، أعلى من توقعات السوق التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 2.7% ،أعلى من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 2.7%.
توضح تلك البيانات تسارع الأسعار والتضخم مرة أخرى فى أوروبا ،بما يجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي ، ويقلص من احتمالات وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المحتمل بنحو 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
•هذا البيان "إيجابي" لسعر صرف اليورو فى سوق العملات الأجنبية.
اليورو يستأنف خسائره قبيل بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا
2024-05-31 07:53AM UTC
•البنك المركزي الأوروبي يستعد لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل
•السوق يبحث عن المزيد من التخفيضات الإضافية فى أسعار الفائدة
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ،ليقترب مرة أخرى من أدنى مستوى فى أسبوعين ،وذلك قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر مايو.
توفر تلك البيانات المزيد من الأدلة حول وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية خلال هذا العام ،وذلك بعد الخفض المرجح خلال اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.
نظرة سعرية
•سعر صرف اليورواليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى ( 1.0811$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0832$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0834$).
•أنهي اليورو تعاملات الأمس مرتفع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،وذلك بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى أسبوعين عند 1.0788 دولارًا.
•بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات تصحيحية ،ارتفع اليورو يوم الخميس بعد صدور بيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة.
التعاملات الشهرية
على مدار تعاملات مايو ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 1.4% مقابل العملة الأمريكية " الدولار" على وشك تحقيق أول مكسب شهري فى غضون الخمسة أشهر الأخيرة ، بفعل تراجع احتمالات وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.
الفائدة الأوروبية
أصبحت السوق مهيأة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو "الأسبوع المقبل" ،وهذا القرار لن يهز اليورو كثيرًا لأنه كان متوقعًا منذ فترة طويلة.
أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا بعض المفاجآت الصعودية ،خاصة نمو الاقتصاد الألماني بأفضل من المتوقع في الربع الأخير من العام الماضي ، بالإضافة إلى ارتفاع معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.
قلصت تلك البيانات من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية بعد الخفض المرجح فى يونيو بنحو 25 نقطة ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول تطور النمو والتضخم فى أوروبا خلال الفترة المقبلة.
قال كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني"رودريجو كاتريل": "يعد البنك المركزي الأوروبي نفسه لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، لكن الأهمية هي ما يحدث بعد ذلك، ونقص التوجيه من المتحدثين باسم البنك المركزي الأوروبي يوضح هذا المعنى.
وأضاف كاتريل: من الواضح أن بيانات التضخم المنتظر صدورها هذا الأسبوع ،ستحدد النغمة فيما يتعلق بما يمكن توقعه لمستقبل أسعار الفائدة فى أوروبا.
التضخم فى ألمانيا
جاءت أرقام أسعار المستهلكين الصادرة يوم الأربعاء فى ألمانيا أقل من توقعات السوق خلال شهر مايو ،فى أحدث البيانات الدالة على استمرار انحسار الضغوط التضخمية على البنك المركزي الأوروبي.
عززت تلك البيانات مع تعليقات أقل عدوانية من بعض صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي من وجود تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.
بيانات التضخم الأوروبية
من أجل إعادة تقييم الاحتمالات الحالية حول وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية ، ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر مايو ، والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.
يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.5% فى مايو من ارتفاع بنسبة 2.4 % فى أبريل ،وبالقيمة الأساسية متوقع ارتفاع بنسبة 2.7% بنفس القراءة السابقة.
توقعات حول أداء اليورو
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحرك اليورو فى المنطقة السلبية حتى صدور بيانات التضخم الرئيسية فى كامل أوروبا.
•إذا جاءت البيانات باردة بأقل من توقعات السوق ،سيرتفع تسعير وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر العملة الموحدة فى سوق صرف العملات الأجنبية.
نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبدأ بسلبية – توقعات اليوم 31-05-2024