|
الفضة تندفع لأعلى مستوى فى شهرين بفضل طلب التجزئة
2024-09-20 11:27AM UTC
•المعدن الأبيض بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي
•بنك الاحتياطي الفيدرالي يطلق دورة تحفيز نقدي فى الولايات المتحدة
•المركزي الأمريكي يخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى فى 4 سنوات
ارتفعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتوسع مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى فى شهرين ،بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل الطلب القوي من تجار التجزئة.
وذلك مع الانتباه بأن معدن الفضة يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي سجل أعلى مستوياته على الإطلاق فوق 2,600 دولارًا للأونصة.
أطلق بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع دورة التيسير النقدي الجديدة فى الولايات بخفض أكبر من المعتاد فى أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ،وأعلن عن المزيد من التخفيضات المحتملة قبل نهاية العام وفى العام المقبل.
نظرة سعرية
•أسعار الفضة اليوم:ارتفعت أسعار معدن الفضة بنسبة 1.8% إلى (31.35$) الأعلى منذ 17 يوليو الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (30.79$)، وسجلت أدنى مستوي عند (30.73$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،حققت أسعار الفضة ارتفاع بنسبة 2.4% ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام ،لتستأنف مكاسبها القوية بعد موجة قصيرة من عمليات التصحيح وجني الأرباح.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الفضة مرتفعة حتى اللحظة بأكثر من 2.0%، على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.
تجار التجزئة
في إطار البحث الذي يقوم به تجار التجزئة عن أصول مالية للتحوط من المخاطر المرتبطة بالتحول الحالي لسياسات البنوك المركزية العالمية إلى سياسات نقدية تيسيرية، يظهر أن معدن الفضة يعتبر الخيار الأمثل والأكثر مقومة بأقل تكلفة في الوقت الحالي.
والصعود الحالية فى أسعار الفضة يأتي مع انتباه تجار التجزئة بأن المعدن الأبيض يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي يتداول بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق.
سجل معدن الذهب اليوم الجمعة الموافق 20 سبتمبر مستوي قياسي جديد عند 2,615.24$ للأوقية ، بينما معدن الفضة لا يزال بعيد جداً عن بلوغ وتسجيل مستويات قياسية جديدة فوق 49.78$ للأونصة المستوي التاريخي المسجل فى أبريل 2011.
وحيث أن تحركات الفضة تاريخيًا تكون أكثر من الذهب عندما ترتفع أو تنخفض أسعار الفائدة ، لكن هذا الأمر لم يحدث خلال الفترة الأخيرة ، لذلك مع انتباه المزيد من مستثمري التجزئة لهذا الأمر ، سوف تتسارع مستويات الطلب ،وتستمر الأسعار فى الصعود لمستويات أعلى.
بنك الاحتياطي الفيدرالي
فيما يلي أبرز نتائج اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع:-
•صوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بأغلبية 11 صوتًا مقابل صوت واحد لخفض سعر الفائدة 50 نقطة أساس إلى النطاق المستهدف من 4.75% إلى 5.0%، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ مارس 2020 أيان اندلاع جائحة فيروس كورونا.
•قال المركزي الأمريكي : إن لجنة السوق المفتوحة اكتسبت ثقة أكبر بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام إلى المستهدف على المدى المتوسط عند 2% ، وأن المخاطر التي تواجه تحقيق مستهدفات التضخم والتوظيف متوازنة تقريبًا.
•وأوضح الاحتياطي الفيدرالي : إن البنك المركزي ملتزم تمامًا بإعادة التضخم إلى المستهدف عند 2% ،مع الالتزام بقوة بدعم الحد الأقصى للتوظيف فى البلاد.
•قلص الاحتياطي الفيدرالي توقعات التضخم الإجمالي والأساسي على مدار عامي 2024 و 2025 مع الاحتفاظ بتوقعات التضخم لعام 2026 دون تغيير.
•قلص بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف خلال العام الجاري من 5.25 % إلى 4.5% ،و سعر الفائدة المستهدف خلال 2025 من 4.25% إلى 3.5% ،و سعر الفائدة المستهدف خلال 2026 من 3.25% إلى 3.0%.
•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول": إن البنك المركزي الأمريكي ليس في عجلة من أمره حيال خفض الفائدة، مشيرًا إلى أنه لا يرى علامات خطر الركود على أداء اقتصاد الولايات المتحدة.
•وأشار جيروم باول إلى أن جهود التشديد النقدي التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي منذ منتصف عام 2022 "تؤتي ثمارها".
الفائدة الأمريكية
•عقب نتائج الاجتماع أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع نوفمبر من 40% إلى 35% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة من 60% إلى 65%.
توقعات حول سعر الفضة
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": ظهور المزيد من الأدلة حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة كبيرة فى نوفمبر ،سوف يصب فى اتجاه المزيد من المكاسب فى أسعار الفضة.
•تجاوز أسعار الفضة لحاجز 32.5 دولارًا للأونصة يفتح المجال أمام المزيد من السوق الصاعد الذي يسيطر على المعدن الصناعي ،مع تسجيل مستويات أعلى فى عدة سنوات.
نظرة فنية
سعر الفضة يجتاز المقاومة – توقعات اليوم 20-09-2024
الذهب يقتحم حاجز 2,600 دولارًا مسجلاً مستوى قياسي جديد
2024-09-20 11:20AM UTC
•المعدن الثمين على وشك تحقيق ثالث مكسب أسبوعي على التوالي
•هبوط العملة الأمريكية فى سوق الصرف يدعم مكاسب السبائك الذهبية
•أسعار الذهب قد تستهدف مستويات 2,700 دولارًا للمرة الأولى فى التاريخ
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتوسع مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،لتقتحم التداول فوق الحاجز النفسي عند 2,600 دولارًا ،مسجلة أعلى مستوياتها على الإطلاق ،على وشك تحقيق ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ، بدعم الهبوط فى مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.
افتتح مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع دورة التيسير النقدي الجديدة فى الولايات بخفض أكبر من المعتاد فى أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ،وأعلن عن المزيد من التخفيضات المحتملة قبل نهاية العام وفى العام المقبل.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بأكثر من 1.0% إلى (2,612.77 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,586.73$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,584.90$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.1% ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،لتستأنف مكاسبها القوية بعد موجة قصيرة من عمليات التصحيح وجني الأرباح.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى الآن بحوالي 1.5% ،على وشك تحقيق ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل الطلب الاستثماري الواسع على المعدن الثمين.
الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.25% ،ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى 14 شهرًا عند 100.22 نقطة ، عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.
وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.
يأتي هذا الهبوط بسبب استمرار عمليات التخارج من العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح ،خاصة بعدما أطلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورة تيسير نقدي جديدة فى الولايات المتحدة للمرة الأولى فى أربع سنوات.
كان أول خفض من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ 2020 مصحوبًا بتوقعات تشير إلى تخفيضات إضافية بمقدار 50 نقطة أساس خلال اجتماعي السياسة النقدية المتبقيين هذا العام.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي
فيما يلي أبرز نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع:-
•صوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بأغلبية 11 صوتًا مقابل صوت واحد لخفض سعر الفائدة 50 نقطة أساس إلى النطاق المستهدف من 4.75% إلى 5.0%، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ مارس 2020 أيان اندلاع جائحة فيروس كورونا.
•قال الاحتياطي الفيدرالي : إن لجنة السوق المفتوحة اكتسبت ثقة أكبر بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام إلى المستهدف على المدى المتوسط عند 2% ، وأن المخاطر التي تواجه تحقيق مستهدفات التضخم والتوظيف متوازنة تقريبًا.
•وأوضح الاحتياطي الفيدرالي : إن البنك المركزي ملتزم تمامًا بإعادة التضخم إلى المستهدف عند 2% ،مع الالتزام بقوة بدعم الحد الأقصى للتوظيف فى البلاد.
•قلص الاحتياطي الفيدرالي توقعات التضخم الإجمالي والأساسي على مدار عامي 2024 و 2025 مع الاحتفاظ بتوقعات التضخم لعام 2026 دون تغيير.
•قلص الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف خلال العام الجاري من 5.25 % إلى 4.5% ،و سعر الفائدة المستهدف خلال 2025 من 4.25% إلى 3.5% ،و سعر الفائدة المستهدف خلال 2026 من 3.25% إلى 3.0%.
•قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" : إن البنك المركزي الأمريكي ليس في عجلة من أمره حيال خفض الفائدة، مشيرًا إلى أنه لا يرى علامات خطر الركود على أداء اقتصاد الولايات المتحدة.
•وأشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" إلى أن جهود التشديد النقدي التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي منذ منتصف عام 2022 "تؤتي ثمارها".
الفائدة الأمريكية
•عقب نتائج الاجتماع أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع نوفمبر من 40% إلى 35% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة من 60% إلى 65%.
توقعات حول أداء الذهب
•وقال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": الاتجاهات الحالية إيجابية للغاية للذهب، وإذا استمرت هذه الظروف السوقية المواتية، فقد تصل الأسعار إلى ما بين 2,600 و2,800 دولار على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.
•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": من المرجح أن يشهد الذهب بعض جني الأرباح في الجلسات القليلة المقبلة، لكن مسار الذهب يظل في مسار تصاعدي في الأمد البعيد.
•وأضاف وونج :من المرجح أن يصل الذهب إلى مستويات مرتفعة جديدة تتراوح بين 2,640 و2,700 دولارًا هذا العام. وقد تكون البيانات الاقتصادية الضعيفة بمثابة محفزات لارتفاع أسعار الذهب.
•قال بي إم آي في مذكرة: "من المتوقع أن تحظى أسعار الذهب بدعم جيد في الأشهر المقبلة بسبب ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عائدات السندات، فضلاً عن خلفية التوترات الجيوسياسية المتزايدة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة زادت بالأمس بنحو 1.73 طن متري ، ليرتفع الإجمالي إلى 873.96 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 يناير الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب يواصل الارتفاع – توقعات اليوم 20-09-2024
الجنيه الإسترليني يوسع مكاسبه لأعلى مستوى فى 30 شهرًا بعد بيانات قوية
2024-09-20 08:46AM UTC
•العملة الملكية بصدد أكبر مكسب أسبوعي فى شهر
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى نوفمبر
• بنك إنجلترا يبحث عن المزيد من الدلائل قبل خفض الفائدة
ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى فى 30 شهرًا ،بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي فى شهر ، بعد صدور بيانات اقتصادية قوية فى المملكة المتحدة.
أكدت البيانات على المرونة التي يتمتع بها الاقتصاد البريطاني ،الأمر الذي أدي إلى تراجع احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة فى نوفمبر القادم ،مما يمهد الطريق إلى اتساع فروق أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة لصالح الفائدة البريطانية.
كان بنك إنجلترا قد أبقي أسعار الفائدة دون أي تغيير يوم الخميس ،تماشيًا مع معظم التوقعات فى أسواق المال ،وأكد على الحاجة إلى رؤية المزيد من الدلائل قبل أي خفض قادم فى أسعار الفائدة البريطانية.
نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بأكثر من 0.4% إلى (1.3340$) الأعلى منذ مارس 2022، من سعر افتتاح التعاملات عند ( 1.3283 $)،وسجل أدنى مستوى اليوم عند (1.3273$).
•أنهي الجنيه تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.55% مقابل الدولار ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،بعد ظهور قرار وتصويت بنك إنجلترا على قرار تثبيت أسعار الفائدة البريطانية.
التعاملات الأسبوعية
•على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالجنيه الإسترليني مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 1.6% مقابل الدولار الأمريكي ، بصدد تحقيق أول مكسب أسبوعي فى شهر ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ منتصف أغسطس الماضي.
•الجنيه الإسترليني هو أفضل عملة أداءً فى مجموعة الثمانية الكبرى فى عام 2024 بسبب التوقعات لفترة طويلة من أسعار الفائدة المرتفعة في المملكة المتحدة.
بيانات قوية
أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى لندن ،ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة 1.0 % فى أغسطس ،أفضل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ،وعدلت القراءة السابقة إلى ارتفاع بنسبة 0.7% من ارتفاع بنسبة 0.5%.
ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية يتجاوز التوقعات فى أغسطس
بعد النمو الإيجابي خلال الربع الثاني ،تؤكد بيانات مبيعات التجزئة على استمرار المرونة التي يتمتع بها الاقتصاد البريطاني خلال الربع الثالث من هذا العام ،حيث مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات قياس الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل ثلثي الناتج المحلي الإجمالي.
الفائدة البريطانية
عقب البيانات أعلاه أظهرت مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بأقل من 30٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا فى نوفمبر ،وتظهر المقايضات أيضًا فرصة بحوالي 40% لخفض أسعار الفائدة البريطانية فى ديسمبر.
بنك إنجلترا
تماشيًا مع التوقعات،قرر بنك إنجلترا يوم الخميس الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر عند نطاق 5.0% ،وقال يجب توخي الحذر وعدم خفض أسعار الفائدة بسرعة كبيرة أو بشكل مفرط.
وجاء هذا القرار بتصويت 8 أعضاء مقابل تصويت عضو لصالح خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس ،على خلاف توقعات السوق تصويت 7 أعضاء لصالح التثبيت و عضوين لصالح الخفض.
وكان بنك إنجلترا قد قرر فى اجتماع أغسطس خفض سعر الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى أول خفض فى أسعار الفائدة البريطانية منذ عام 2020 أيان اندلاع جائحة فيروس كورونا.
وقال بنك إنجلترا: يعتقد معظم أعضاء لجنة السياسة النقدية أن النهج التدريجي لخفض أسعار الفائدة سيكون مبررًا ،و أن موقف السياسة النقدية الحالي يعد مناسبًا للتطورات الاقتصادية الأخيرة فى البلاد.
وأضاف بنك إنجلترا: ستحتاج السياسة النقدية إلى الاستمرار في المنطقة المقيدة لفترة كافية من أجل ضمان وصول التضخم لهدف 2%.
أندرو بيلي
قال محافظ بنك إنجلترا "أندرو بيلي" يوم الخميس : أن البنك المركزي بحاجة لرؤية المزيد من الدلائل والإشارات الداعمة لاتخاذ إجراءات لخفض أسعار الفائدة، كما أكد على أن السياسة النقدية تتخذ مسار تدريجي منخفض.
وأعرب بيلي عن تفاؤله بشأن انحسار الضغوط التضخمية بشكل واضح فى البلاد ،وهو ما قد يؤدي لخفض بنك إنجلترا سعر الفائدة بشكل إضافي، ولكنه لم يشير لأي موعد محتمل لاتخاذ هذه الخطوة.
فجوة أسعار الفائدة
تلاشت فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة تمامًا هذا الأسبوع، خاصة بعدما خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنحو 50 نقطة أساس.
وقد تتسع تلك الفجوة لصالح أسعار الفائدة البريطانية قبل نهاية هذا العام ،فى ضوء الاحتمالات القائمة حول تنفيذ بنك إنجلترا خفض أخر فى أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس مقابل قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ تخفيضات بإجمالي 50 نقطة أساس فى نوفمبر وديسمبر المقبلين ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني.
نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يجتاز المقاومة – توقعات اليوم 20-09-2024
ارتفاع مبيعات التجزئة البريطانية يتجاوز التوقعات فى أغسطس
2024-09-20 08:00AM UTC
صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الجمعة ،مبيعات التجزئة الشهرية مرتفعة بمقدار 1.0% شهريًا فى أغسطس ، أفضل من توقعات السوق ارتفاع بمقدار 0.3% ، وعدلت القراءة السابقة إلى ارتفاع بمقدار 0.7% من ارتفاع بمقدار 0.5%.
مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل نحو 70% من الناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ،وعليه القراءات الإيجابية توضح النشاط الاقتصادي القوي فى المملكة المتحدة البريطانية.
•هذا البيان "إيجابي" للجنيه الإسترليني