•طلب استثمار قوي على المعادن الثمينة
•آمال تحسن الطلب الفعلي فى الصين

ارتفعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتوسع مكاسبها لليوم الخامس على التوالي، لتتداول فوق 34 دولارًا للأوقية للمرة الأولى منذ عام 2012، بفضل الطلب استثماري قوي من تجار التجزئة.

ويدعم الأسعار أيضًا آمال تحسن الطلب الفعلي فى الصين "أكبر مستهلك للمعادن فى العالم" فى ظل اتخاذ السلطات الصينية قرارات نقدية جديدة لتحفيز الأنشطة الاقتصادية فى البلاد.

نظرة سعرية
• أسعار الفضة اليوم:ارتفعت أسعار معدن الفضة بنسبة 1.2% إلى (34.13$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (33.72$)، وسجلت أدنى مستوي عند (33.53$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة ،حققت أسعار الفضة ارتفاع بنسبة 6.4% ، فى رابع مكسب يومي على التوالي ،وبأكبر مكسب يومي منذ 17 مايو الماضي ، بفضل الصعود الواسع فى معظم أسعار المعادن الثمينة.

•وحقق المعدن الأبيض"الفضة" ارتفاع بنسبة 6.9% الأسبوع المنصرم ،فى خامس مكسب أسبوعي فى غضون شهر ونصف ،وسط تسارع تنفيذ دورة التيسير النقدي العالمي.

تجار التجزئة
في إطار البحث الذي يقوم بيه تجار التجزئة عن أصول مالية للتحوط من المخاطر المرتبطة بالتحول الحالي فى سياسات البنوك المركزية العالمية إلى سياسات نقدية تيسيرية، يظهر أن معدن الفضة يعتبر الخيار الأمثل والأكثر مقومة بأقل تكلفة في الوقت الحالي.

والصعود الحالية فى أسعار الفضة يأتي مع انتباه تجار التجزئة بأن المعدن الأبيض يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي يتداول بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق.

سجل معدن الذهب اليوم الاثنين الموافق 21 أكتوبر مستوي قياسي جديد عند 2,738.16$ للأوقية ، بينما معدن الفضة لا يزال بعيد جداً عن بلوغ وتسجيل مستويات قياسية جديدة فوق 49.78$ للأوقية المستوي التاريخي المسجل فى أبريل 2011.

وحيث أن تحركات الفضة تاريخيًا تكون أكثر من الذهب عندما ترتفع أو تنخفض أسعار الفائدة ، لكن هذا الأمر لم يحدث خلال الفترة الأخيرة ، لذلك مع انتباه المزيد من مستثمري التجزئة لهذا الأمر ، سوف تتسارع مستويات الطلب ،وتستمر الأسعار فى الصعود لمستويات أعلى.

الطلب الصيني
اتخذت السلطات الصينية خلال الفترة الأخيرة المزيد من الإجراءات التحفيزية الجديدة لدعم الأنشطة الاقتصادية الضعيفة فى البلاد ،وهو ما سوف ينعكس أيضًا بالتحسن على مستويات الطلب الفعلي على المعادن الصناعية وعلى رأسها الفضة.

قرار بنك الشعب الصيني اليوم الاثنين ،خفض سعر الفائدة الأساسي للقروض لمدة عام واحد بنحو 25 نقطة أساس إلى 3.10% من 3.35%، متجاوزًا توقعات السوق بخفض السعر إلى 3.15%.

تم خفض سعر الفائدة الأساسي للقروض لمدة خمس سنوات، والذي يحدد أسعار الرهن العقاري، بنحو 25 نقطة أساس إلى 3.60% من 3.85%، متجاوزًا توقعات السوق بخفض السعر إلى 3.65% .

نظرة فنية
سعر الفضة يحقق مكاسب قوية – توقعات اليوم 21-10-2024

•تسارع وتيرة تنفيذ دورة التيسير النقدي لكبرى البنوك المركزية
•طلب قوى على المعدن كملاذ آمن قبيل الانتخابات الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتوسع مكاسبها لليوم الخامس على التوالي ،لتواصل تسجيل مستويات قياسية جديدة ،خاصة بعد تجاوز يوم الجمعة الحاجز النفسي عند 2,700 دولارًا للأونصة للمرة الأولى فى التاريخ ، وسط طلب استثماري قوي على السبائك الذهبية.

وذلك وسط تسارع وتيرة تنفيذ دورة التيسير النقدي لكبرى البنوك المركزية ،وقبيل انتخابات الرئاسة الأمريكية ،وبالإضافة إلى تفاقم التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.6% إلى (2,736.94$) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,721.57$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,720.15$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.1% ،فى رابع مكسب يومي على التوالي ،وتجاوز حاجز 2,700 دولارًا للأونصة للمرة الأولى فى التاريخ.

•وحقق المعدن الثمين "الذهب" ارتفاع بنسبة 2.5% الأسبوع الفائت ،فى ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،وسط طلب استثماري قوي.

دورة التيسير النقدي العالمي
•خفض البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.40% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ،فى ثالث خفض فى تكاليف الاقتراض فى أوروبا هذا العام.

•ارتفعت احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع نوفمبر المقبل ،وذلك بعد تباطؤ كبير فى التضخم فى المملكة المتحدة خلال سبتمبر.

•الاستمرار فى خفض أسعار الفائدة العالمية يعزز من جاذبية المعدن الثمين "الذهب" كأفضل استثمار آمن ، ويقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك الذهبية غير المدرة للعائد.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 92% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير مستقر عند 8%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يتابع المستثمرون عن كثب تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطورات التضخم فى الولايات المتحدة وعن مستقبل أسعار الفائدة.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": البيئة السوقية الحالية التي تشهد انخفاضًا في أسعار الفائدة مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية توفر ظروفًا مثالية لارتفاع أسعار الذهب.

•وأضاف ووترر : إن مستوى 2,800 دولار للأونصة يبدو هدفاً قابلاً للتطبيق بحلول نهاية العام... وسوف يكون هناك إغراء لجني بعض الأرباح، وهو ما قد يبطئ الارتفاع الفوري.

•وقال رئيس إستراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك "أولي هانسن": إن المحفزات الصعودية الرئيسية للذهب تشمل خطر عدم الاستقرار المالي، و جاذبية الملاذ الآمن، والتوترات الجيوسياسية العالمية، وعدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية ،وخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة زادت يوم الجمعة بنحو 4.04 طن متري ، ليرتفع الإجمالي إلى 888.63 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 5 سبتمبر 2023.

نظرة فنية
سعر الذهب يستمر بالارتفاع – توقعات اليوم 21-10-2024

أعلنت مجموعة لولو للتجزئة القابضة بي إل سي، التي تعد من أكبر متاجر التجزئة بمنطقة مجلس التعاون الخليجي، والمسجلة في سوق أبوظبي العالمي، عن نيتها طرح 25% من أسهمها للاكتتاب العام والإدراج في سوق أبوظبي للأوراق المالية.

ووفقا لبيان من المجموعة اليوم الاثنين، سيتم بيع 2.58 مليار سهم عادي، بقيمة اسمية قدرها 0.014 دولار أمريكي (ما يعادل 0.051 درهم إماراتي)، من قبل المساهم الوحيد في الشركة (شركة لولو العالمية القابضة المحدودة).

وسيتم توفير الطرح للمستثمرين الأفراد في دولة الإمارات بما في ذلك الموظفين المؤهلين في المجموعة، كجزء من الطرح للمكتتبين من الأفراد في دولة الإمارات؛ وكذلك للمستثمرين المحترفين كجزء من الطرح للمستثمرين المؤهلين؛ وللمسؤولين التنفيذيين المؤهلين في المجموعة كجزء من الطرح لكبار المسؤولين التنفيذيين.

وتبدأ فترة الاكتتاب يوم الاثنين 28 أكتوبر 2024 وتنتهي يوم الثلاثاء 5 نوفمبر 2024 بالنسبة للمستثمرين الأفراد وللمستثمرين المحترفين وللمسؤولين التنفيذيين المؤهلين، وسيتم تحديد سعر الطرح النهائي من خلال عملية بناء سجل الأوامر.

وتم تعيين بنك أبوظبي التجاري، وسيتي جروب جلوبال ماركتس المحدودة، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود كمنسقين عالميين ومديري سجل مشتركين. وتم تعيين شركة الراجحي المالية، وشركة إي إف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة (بالاشتراك مع إي إف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة ذ.م. م)، وبنك أبوظبي الأول وشركة جولدمان ساكس الدولية وشركة إنترناشيونال سيكيوريتيز المحدودة كمدراء مشتركين لسجلات الاكتتاب.

كما تم تعيين شركة موليس اند كومباني المملكة المتحدة - فرع مركز دبي المالي العالمي، كمستشار مالي مستقل، وتم تعيين بنك أبوظبي التجاري، وشركة إي إف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود كمدراء رئيسيين مشتركين.

وكذلك تم تعيين بنك أبوظبي التجاري ش.م.ع، وبنك أبوظبي الأول ش.م.ع كبنوك تلقي الاكتتاب الرئيسية، كما تم تعيين بنك دبي الإسلامي ش.م.ع، وبنك الإمارات الإسلامي ش.م.ع، وبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع، وبنك المشرق ش.م.ع كبنوك تلقي الاكتتاب.

وتدير الشركة أكثر من 240 متجرا (سوبرماركت) في دول في مجلس التعاون الخليجي، وذكرت الشركة أنها استحوذت على حصة تبلغ 13.5% من سوق تجزئة البقالة التقليدية الحديثة في منطقة مجلس التعاون لعام 2023.

•العملة الموحدة تتداول قرب أدنى مستوى فى شهرين ونصف
•احتمالات قوية حول خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر القادم

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين فى مستهل تعاملات الأسبوع مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره قرب أدنى مستوى فى شهرين ونصف مقابل الدولار الأمريكي ،وسط ضغوط سلبية مرتبطة بمخاوف فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.

أشارت تقارير إعلامية إلى وجود خفض رابع فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام فى ديسمبر القادم ما لم تشير البيانات الاقتصادية إلى خلاف ذلك ،فى انتظار المزيد من تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0846 $) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0871$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0871$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى أول مكسب فى غضون الثمانية أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى شهرين ونصف عند 1.0811 دولارًا.

•وفقد اليورو نسبة 0.65% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي، الأسبوع الماضي، أسعار الفائدة الرئيسية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.40% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ، فى ثالث خفض فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

قال البنك المركزي الأوروبي:قرار خفض الفائدة يأتي استنادًا على تقييمه المحدث لتوقعات التضخم وديناميكيات التضخم الأساسي وقوة انتقال السياسة النقدية.

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات واجتماعًا تلو الآخر لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد.

وأوضح البنك المركزي الأوروبي: لا يلتزم مجلس إدارة البنك مسبقا بمسار سعر فائدة معين ،وأي قرار يخص السياسة النقدية يعتمد على التطورات الاقتصادية فى منطقة اليورو.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد": قرار خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام ، جاء هذا في ظل هدوء الضغوط التضخمية.

وأضافت لاجارد:سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات في كل اجتماع لتحديد المستوى المناسب لأسعار الفائدة ومدة التقييد.

وقالت لاجارد : بيانات التضخم الأخيرة تتماشى مع توقعات المركزي الأوروبي ،وحذرت أنه من المتوقع أن يرتفع التضخم مرة أخرى في الجزء الأخير من هذا العام.

وأوضحت لاجارد: أن البنك المركزي الأوروبي سيعتمد فى قراره المقبل على البيانات، وهذا لا يعني الاعتماد على قراءة واحدة، ولكنه سيعتمد على اتجاه البيانات ككل.وأكدت لاجارد :أن المركزي الأوروبي لا ينوي الالتزام بمسار محدد مسبقاً لأسعار الفائدة.

الفائدة الأوروبية
•قال أربعة مصادر قريبة من الأمر لوكالة "رويترز" إن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ما لم تشير البيانات الاقتصادية إلى خلاف ذلك.

•عقب التقرير أعلاه ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر من 70% إلى 85%.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 160 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية،فى أكبر فجوة منذ يونيو 2022 ،الأمر الذي يضغط بشدة على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحصل على إشارة سلبية – توقعات اليوم 21-10-2024