تراجعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتتخلي عن أعلى مستوى فى ‏ثلاثة أشهر ،بسبب نشاط نسبي فى عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وعزوف ‏المستثمرين عن بناء مراكز شرائية جديدة قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي.‏

بعد وصول أسعار الفضة إلى الحاجز النفسي عند 25 دولارًا للأوقية لأول مرة هذا ‏العام، تساءل البعض عن مدي مناسبة المستويات الحالية للاستثمار الآمن والمتاح فى ‏المعدن الثمين ؟

وهنا سوف نحاول الرد على تلك التساؤلات من خلال التطرق إلى وجهة نظر تجار ‏التجزئة فى الأسعار الحالية لمعدن الفضة بالمقارنة بالمستويات القياسية التي ‏سجلتها أسعار الذهب الفترة الأخيرة.‏

نظرة سعرية

أسعار الفضة اليوم

تراجعت أسعار معدن الفضة بنسبة 0.9% إلى (24.95$) ، من مستوى افتتاح ‏التعاملات عند (25.18$)، وسجلت أعلى مستوي عند (25.19$).‏

أنهت أسعار الفضة تعاملات الجمعة مرتفعة بنسبة 1.5% ،وسجلت أعلى مستوى فى ‏ثلاثة أشهر عند 25.45 دولارًا للأوقية بفضل تسارع مستويات طلب تجار التجزئة.‏

وحقق المعدن ارتفاع بنسبة 3.6% الأسبوع المنقضي ،فى ثالث مكسب أسبوعي على ‏التوالي ،بسبب نشاط مستويات الطلب الاستثماري والفعلي على المعدن الأبيض.‏

بنك الاحتياطي الفيدرالي

تنطلق غداً الثلاثاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال ‏العام الجديد ، على أن تصدر القرارات يوم الأربعاء ، التوقعات تشير إلى الإبقاء على ‏أسعار الفائدة عند نطاق 5.50% كأعلى مستوى فى 23 عام بدون أي تغيير يذكر ‏،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.‏

بيانات السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي ‏‏"جيروم باول" من المتوقع أن توفر أدلة قوية وواضحة حول مستقبل أسعار الفائدة ‏فى الولايات المتحدة خلال هذا العام.‏

تفقد افضل شركات تداول الفضة

تجار التجزئة

في إطار البحث الذي يقوم به تجار التجزئة عن أصول مالية للتحوط من المخاطر ‏المرتبطة بالتحول المتوقع لسياسات البنوك المركزية العالمية إلى سياسات نقدية ‏مرنة، يظهر أن معدن الفضة يعتبر الخيار الأمثل والأكثر مقومة بأقل تكلفة في الوقت ‏الحالي‎.‎

والصعود الأخير فى أسعار الفضة يأتي مع انتباه تجار التجزئة بأن المعدن الأبيض ‏يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي يتداول بالقرب من ‏أعلى مستوياته على الإطلاق.‏

سجل معدن الذهب يوم الجمعة الموافق 8 مارس مستوي قياسي جديد عند ‏‏2,195.17$ للأوقية ، بينما معدن الفضة لا يزال بعيد جداً عن بلوغ وتسجيل مستويات ‏قياسية جديدة فوق 49.78$ للأونصة المستوي التاريخي المسجل فى أبريل 2011.‏

وحيث أن تحركات الفضة تاريخيا تكون أكثر من الذهب عندما ترتفع أو تنخفض أسعار ‏الفضة ، لكن هذا الأمر لم يحدث خلال الفترة الأخيرة ، لذلك مع انتباه المزيد من ‏مستثمري التجزئة لهذا الأمر ، سوف تتسارع مستويات الطلب ،وتستمر الأسعار فى ‏الصعود لمستويات أعلى.‏

نظرة فنية

سعر الفضة يقترب من الهدف الجديد – توقعات اليوم 18-03-2024‏

سجلت شركة المصافي العربية السعودية تراجعا نسبته 72.72% بصافي الأرباح خلال عام 2023، مقارنة بأرباح الشركة في عام 2022، لانخفاض توزيعات الأرباح من المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي.

وكشفت نتائج الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تراجع صافي الربح إلى 7.7 مليون ريال بالعام الماضي، مقابل أرباح بلغت 28.23 مليون ريال في عام 2022.

وأوضحت الشركة أن سبب الانخفاض في صافي الربح يعود إلى تراجع حجم التوزيعات التي تمت من المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي، إلى 15.19 مليون ريال مقارنة بـ 22.79 مليون ريال في عام 2022.

وأظهرت نتائج الشركة بالعام 2023 تراجع الربح التشغيلي إلى 9.05 مليون ريال، مقابل أرباح تشغيلية بلغت 29.31 مليون ريال، في عام 2022، بتراجع نسبته 69.11%.

وهبط إجمالي الإيرادات بنسبة 54.59% خلال عام 2023، إلى 15.6 مليون ريال، مقارنة بـ 34.35 مليون ريال إجمالي الإيرادات في عام 2022.

وتراجعت أرباح الشركة بالربع الرابع من عام 2023، إلى 5.03 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 11.02 مليون ريال للربع الرابع من عام 2022، بنسبة تراجع بلغت 54.32%.

وكانت أرباح الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2023، سجلت تراجعا نسبته 84.5% لتهبط إلى 2.67 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 17.21 مليون ريال خلال نفس الفترة من عام 2022.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتعمق خسائرها لليوم الثالث ‏على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى أسبوعين ،بسبب ضغط الارتفاع الحالي فى ‏العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

تنطلق غداً الثلاثاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام جدًا لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ،حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة بدون أي تغيير عند ‏مستوياتها التاريخية ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.‏

ومن المرجح على نطاق واسع فى أسواق المال العالمية أن يفصح البنك المركزي ‏الأمريكي عن المزيد من الأدلة والتوقعات حول توقيت البدء فى إجراءات التيسيري ‏النقدي.‏

نظرة سعرية

أسعار الذهب اليوم

تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى (2,146.18$) الأدنى فى أسبوعين ، ‏من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,155.90$) ، وسجلت أعلى مستوي عند ‏‏( 2,157.59 $). ‏

فقدت أسعار الذهب يوم الجمعة نسبة 0.3% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ، ‏تحت ضغط الصعود الواسع فى العائدات الأمريكية.‏

وتراجع المعدن الثمين"الذهب" بنسبة 1.1% الأسبوع المنصرم ،فى أول خسارة ‏أسبوعية فى شهر ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوي ‏على الإطلاق عند 2,195.17 دولارًا للأونصة.‏

عائد السندات الأمريكية

يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بالقرب من ‏أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير ‏المدرة للعائد.‏

بيانات التضخم الصادرة الأسبوع الماضي فى الولايات المتحدة ،أوضحت استمرار ‏الضغوط التضخمية على صناع السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، ‏وعززت من فرضية استمرار أسعار الفائدة الأمريكية "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا ‏العام.‏

الفائدة الأمريكية

عقب بيانات التضخم ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية فى مارس بنحو 25 من 3% إلى 1%، واحتمالات الخفض فى مايو من 20% ‏إلى 5% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 72% إلى 58%.‏

ويسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 75 نقطة ‏أساس لعام 2024، بانخفاض عن (4) تخفيضات محتملة بحوالي 100 نقطة أساس ‏مطلع هذا الأسبوع، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

الاحتياطي الفيدرالي

تنطلق غداً الثلاثاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي خلال العام الجديد ، على أن تصدر القرارات يوم الأربعاء ، التوقعات تشير ‏إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند نطاق 5.50% كأعلى مستوى فى 23 عام بدون أي ‏تغيير يذكر ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.‏

بيانات السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي ‏‏"جيروم باول" من المتوقع أن توفر أدلة قوية وواضحة حول مستقبل أسعار الفائدة ‏فى الولايات المتحدة خلال هذا العام.‏

توقعات

قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": لقد تم التوصل إلى ‏نتيجة متشددة إلى حد ما من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إنها تظهر إجماعًا قويًا إلى ‏حد ما على أنه قد يكون هناك خفض واحد أو اثنين فقط هذا العام.‏

وأضاف رودا:إذا حصلنا على نتيجة أقل تشدداً من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فهناك ‏كل الأسباب التي تجعلنا نشهد دولاراً أضعف، وانخفاض العائدات، وهذا يمكن أن ‏يؤدي فقط إلى زيادة الارتفاع وتوفير بعض الزخم الأساسي، ثم تنظر إلى مستويات ‏‏2,200 دولارًا للأونصة.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب زادت يوم الجمعة بنحو 14.98 طن متري ،بأكبر زيادة يومية منذ 20 ‏أكتوبر 2023 ،ليرتفع الإجمالي إلى 831.84 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 20 ‏فبراير الماضي.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يرسم نموذج سلبي – توقعات اليوم 18-03-2024‏

كشفت نتائج شركة الحفر العربية بالعام 2023، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 8.42%، مقارنة بأرباح الشركة في عام 2022، نتيجة زيادة هامش مساهمة أرباح الخمس حفارات البحرية الإضافية.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين ارتفع صافي الربح إلى 605 مليون ريال بالعام الماضي، مقابل 558 مليون ريال أرباح الشركة بالعام السابق.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الربح جاء نتيجة زيادة هامش مساهمة أرباح الخمس حفارات البحرية الإضافية، والذي قابله زياده في تكاليف التمويل والضرائب.

وأشارت إلى أن صافي الربح لعام 2022، يشمل تعديل التأثير الضريبي لمرة واحدة للتغير في المساهمة الفعلية البالغ 73.8 مليون ريال، وبدون هذا التعديل، تسجل أرباح الشركة بالعام 2023 ارتفاعا نسبته 25%.

وأظهرت نتائج الشركة بالعام 2023 ارتفاع الربح التشغيلي إلى 801 مليون ريال بالعام 2023، مقابل أرباح تشغيلية بلغت 619 مليون ريال في عام 2022، بارتفاع نسته 29.4%.

وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 28.59%، إلى 3.48 مليار ريال في عام 2023، مقارنة بـ 2.7 مليار ريال، إجمالي الإيرادات بالعام السابق.

وصعدت أرباح الشركة بالربع الرابع من عام 2023، إلى 183 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 137 مليون ريال في الربع الرابع من عام 2022، بنسبة ارتفاع بلغت 33.58%.

وكانت أرباح الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2023، سجلت ارتفاعا نسبته 0.24%، لتصعد إلى 422 مليون ريال، مقابل 421 مليون ريال خلال نفس الفترة من عام 2022.