ارتفعت عقود فول الصويا في بورصة شيكاغو يوم الاثنين، مع قيام المستثمرين بتقييم التهديدات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران باستهداف منشآت الطاقة، وهو ما قد يؤدي إلى تصعيد الحرب وزيادة الضغوط على سوق السلع العالمية.

كما سجلت عقود القمح والذرة ارتفاعًا طفيفًا. فقد ارتفع العقد الأكثر تداولًا لفول الصويا في بورصة شيكاغو للعقود الآجلة (CBOT) بنسبة 0.34% ليصل إلى 11.65 ونصف دولار للبوشل، اعتبارًا من الساعة 03:40 بتوقيت غرينتش.

وارتفع القمح في بورصة CBOT بنسبة 1.1% ليصل إلى 6.02 دولار للبوشل، بينما صعدت أسعار الذرة بنسبة 0.8% لتسجل 4.69 دولار للبوشل.

وكانت إيران قد حذرت من أنها ستستهدف البنية التحتية للطاقة والمياه في دول الخليج إذا مضى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في تنفيذ تهديده بضرب شبكة الكهرباء الإيرانية. وكان ترامب قد هدد يوم السبت بـ“تدمير” محطات الطاقة الإيرانية إذا لم تعِد طهران فتح مضيق هرمز بالكامل خلال 48 ساعة، في تصعيد كبير جاء بعد أقل من يوم على حديثه عن “إنهاء” الحرب التي دخلت أسبوعها الرابع.

وأدى احتمال تبادل الضربات على البنية التحتية المدنية إلى اضطراب إضافي في أسواق النفط، حيث بدأت الأسعار تداولاتها بشكل متقلب خلال الجلسات الآسيوية المبكرة.

وترتبط أسعار الحبوب والبذور الزيتية بشكل عام بتحركات أسعار النفط خلال الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران، نظرًا للاستخدام الواسع للذرة وزيوت الصويا في الوقود الحيوي، إضافة إلى اعتبار هذه المحاصيل وسيلة تحوط ضد التضخم من قبل المستثمرين.

وقالت كلير آدامز، المحللة الزراعية في Bendigo Bank Agribusiness، إن عقود القمح ارتفعت أيضًا بسبب المخاوف من ظروف الجفاف في سهول الولايات المتحدة. وأضافت أن توقعات الطقس تشير إلى استمرار الطقس الجاف في المناطق الوسطى والجنوبية من السهول، ما سيحافظ على مستويات رطوبة منخفضة لمحاصيل القمح الشتوي خلال فترة تمتد من 30 إلى 60 يومًا قادمة، وفقًا لتقارير شركة Vaisala.

وفي أمريكا الجنوبية، تواصل الأرجنتين شحن الحبوب بوتيرة قوية هذا الموسم، حيث تساعد صادراتها القياسية من زيت عباد الشمس والارتفاع الكبير في مبيعات الذرة على استيعاب واحد من أكبر المواسم الزراعية في البلاد خلال السنوات الأخيرة، بحسب بورصة روزاريو للحبوب.

أما في البرازيل، أكبر منتج لفول الصويا في العالم، فقد خففت الصين من القواعد المتعلقة بوجود الأعشاب الضارة في شحنات فول الصويا البرازيلي، وفقًا لما نقلته وسائل إعلام محلية استنادًا إلى وثيقة حكومية. وأشار التقرير إلى أن الصين لن تطبق سياسة “عدم التسامح المطلق” مع التلوث بالأعشاب في الشحنات.

كما أفادت شركة Patria AgroNegocios الاستشارية أن المزارعين في البرازيل قد حصدوا 65.79% من المساحة المتوقعة لفول الصويا لموسم 2025/2026، وهو أقل من نسبة 73.84% المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي، لكنه يظل قريبًا من المتوسط لخمس سنوات والبالغ 66.96%.

اختبرت عملة الريبل قوة انتعاشها يوم الاثنين، مسجلة ارتفاعًا يقارب 3% لتصل إلى 1.42 دولار. ويأتي هذا الصعود من أدنى مستوى يومي عند 1.36 دولار، بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب توجيهًا لوزارة الحرب بتعليق الضربات المخطط لها على البنية التحتية للطاقة الإيرانية، في ظل استمرار المحادثات بين البلدين.

الريبل يختبر قوة التعافي مع تأجيل ترامب للضربات على إيران

وجّه الرئيس ترامب وزارة الحرب بتعليق الهجمات على محطات الطاقة والبنية التحتية الإيرانية، مشيرًا إلى المحادثات المثمرة بين الولايات المتحدة وإيران. وقال إن المناقشات ستستمر طوال الأسبوع بهدف التوصل إلى حل شامل للأعمال العدائية في الشرق الأوسط.

وكتب ترامب على منصة تروث سوشال: "لقد أجرت الولايات المتحدة وإيران مناقشات مثمرة خلال اليومين الماضيين نحو حل كامل للأعمال العدائية في الشرق الأوسط. ومع استمرار المحادثات هذا الأسبوع، أمرت بتعليق الضربات العسكرية لمدة خمسة أيام ضد البنية التحتية للطاقة الإيرانية، رهناً بتحقيق تقدم."

وبعد توجيه ترامب، شهدت أسعار العملات الرقمية عمومًا انتعاشًا، حيث تجاوزت الريبل مستوى 1.42 دولار. وقد تدهورت معنويات السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد تحذير ترامب من ضرب محطات الطاقة والبنية التحتية الإيرانية ما لم تُرفع القيود على مضيق هرمز.

في المقابل، ردّت إيران على الهجمات الأمريكية والإسرائيلية بتقييد المرور عبر مضيق هرمز وتنفيذ هجمات على منشآت الطاقة والنفط في دول الخليج. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط إلى أكثر من 100 دولار للبرميل، ما عرض الاقتصاد العالمي لمخاطر تضخم أعلى. وبعد توجيه ترامب، عاد سعر النفط للتسوية عند 88 دولارًا للبرميل.

تدفقات صناديق الريبل ETF تعود بشكل طفيف

جذبت صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الخاصة بعملة الريبل المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات نقدية طفيفة بلغت 1.98 مليون دولار يوم الجمعة، بعد يومين من النشاط الهادئ. وأظهرت بيانات CoinGlass تحولًا إيجابيًا طفيفًا، مع متوسط التدفقات الأسبوعية عند 635,000 دولار حتى يوم الجمعة.

وبحسب بيانات SoSoValue، بلغت التدفقات التراكمية 1.21 مليار دولار، وصافي الأصول 1.01 مليار دولار. وغالبًا ما تدعم هذه التدفقات النظرة الإيجابية لـ الريبل من خلال تعزيز معنويات السوق وتحسين شهية المخاطرة.

النظرة الفنية: الريبل يستعيد مستويات الدعم الرئيسية

يتداول الريبل حاليًا فوق مستوى 1.42 دولار مع ميل محايد على المدى القريب. ومع ذلك، لا يزال السعر أقل بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لمستويات 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي جميعها فوق 1.49 دولار، ما يبرز الاتجاه الهبوطي الأوسع نطاقًا.

ويظل خط المقاومة الهابط الممتد منذ أعلى مستوى قياسي عند 3.66 دولار، والذي حدّ من عدة محاولات انتعاش، قائمًا فوق الرأس، مما يجعل الارتداد الحالي من منتصف نطاق 1.30 دولار تصحيحيًا ضمن هيكل هبوطي أكبر.

مؤشرات الزخم

يظهر الزخم تراجعًا في الضغط الصعودي، مع انخفاض أعمدة الرسم البياني الأخضر لمؤشر MACD بعد فترة إيجابية حديثة، بينما لا يزال خط MACD إيجابيًا بشكل طفيف لكنه بدأ بالانعطاف على الرسم اليومي. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49 يبقى قرب المنطقة المحايدة، ما يعزز الطابع التكتلي بدلًا من حدوث اختراق مستمر.

مستويات المقاومة والدعم

المقاومة الأولية: حول 1.45 دولار، حيث تلتقي أعلى المستويات اليومية الأخيرة مع إشارات النفاد القصيرة الأجل، تليها حاجز أكبر عند 1.54 دولار، وهو آخر ارتفاع فشل تحت خط الاتجاه الهابط. لإعادة تحدي الإطار الهبوطي الأوسع، يحتاج السعر إلى إغلاق يومي فوق 1.54 دولار للوصول إلى منطقة 1.67 دولار، حيث تبدأ المتوسطات الأسية الأقصر في التجمع.

الدعم الفوري: حوالي 1.40 دولار، بالقرب من منطقة التحوّل الأخيرة، وإذا تم كسرها، قد يمتد الهبوط نحو أدنى مستوى خلال اليوم عند 1.36 دولار، ثم إلى 1.32 دولار، حيث تظهر أدنى مستويات رد الفعل السابقة كمناطق طلب جديدة. فقدان حاسم لمستوى 1.32 دولار سيعيد تأكيد الاتجاه الهبوطي السائد، وقد يسحب الريبل نحو المنطقة النفسية عند 1.12 دولار.

ارتفع الدولار الكندي بشكل طفيف أمام نظيره الأمريكي يوم الاثنين، مع تراجع حالة التشاؤم الأخيرة بشأن آفاق حرب الشرق الأوسط، ليعوض جزءًا من خسائره بعد أن كان قد سجل أدنى مستوى له في شهرين خلال وقت سابق من الجلسة.

وتم تداول العملة الكندية، المعروفة باسم “اللوني”، مرتفعة بنسبة 0.1% عند مستوى 1.3715 دولار أمريكي، أو ما يعادل 72.91 سنتًا أمريكيًا، بعد أن لامست أضعف مستوى لها خلال اليوم عند 1.3754، وهو الأدنى منذ 23 يناير.

وقال إريك بريغار، مدير إدارة مخاطر الفوركس والمعادن الثمينة في شركة Silver Gold Bull: “شهدت الأسواق تقلبات كبيرة في معنويات المخاطرة الأوسع نطاقًا. الدولار الكندي يتصرف بشكل أكثر اتزانًا قليلًا… ولا يُظهر نفس مستوى التقلب الذي نراه في المعادن أو الأسهم أو السندات”.

وتراجع الدولار الأمريكي، الذي يُعد ملاذًا آمنًا، أمام سلة من العملات الرئيسية، في حين ارتفعت الأسهم بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيؤجل ضرب البنية التحتية للطاقة الإيرانية عقب محادثات وُصفت بأنها “مثمرة” بين الجانبين.

كما انخفضت أسعار النفط — أحد أهم صادرات كندا — بنسبة 10.3% لتسجل 88.13 دولارًا للبرميل، ما خفف بعض المخاوف من أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى تشديد السياسة النقدية عالميًا.

وتُسعّر أسواق المال حاليًا ما لا يقل عن زيادتين في أسعار الفائدة من قبل بنك كندا خلال هذا العام، بعد أن كانت التوقعات تميل إلى تثبيت السياسة النقدية قبل اندلاع الصراع.

وقال بريغار: “الطرف القصير من منحنيات السندات يتفاعل بشكل مبالغ فيه. لا أعتقد أن أي بنك مركزي سيتفاعل بشكل متسرع مع ارتفاع الأسعار لمدة شهر أو شهرين”.

وأظهرت بيانات من هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) أن المضاربين خفّضوا رهاناتهم الصعودية على الدولار الكندي، حيث تراجعت صافي المراكز الشرائية غير التجارية إلى 886 عقدًا حتى 17 مارس، مقارنة بـ 36,159 عقدًا في الأسبوع السابق.

كما انخفضت عوائد السندات الحكومية الكندية عبر مختلف آجال المنحنى. وتراجع العائد على سندات السنتين بمقدار 14 نقطة أساس ليصل إلى 2.927%، بعد أن كان قد لامس أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2024 عند 3.212%.

استأنف الذهب تراجعه يوم الاثنين، لكنه تعافى بقوة من خسائر حادة في وقت مبكر، مع تحسن معنويات المستثمرين نتيجة آمال جديدة في تهدئة الصراع الإيراني.

وانخفض سعر الذهب الفوري بأكثر من 5% في تداولات صباح الاثنين، ليسجل 4,262.50 دولارًا، قبل أن يعاود الارتفاع ليتم تداوله عند 4,431.09 دولارًا.

وجاء هذا التذبذب الحاد بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستؤجل ضرباتها على البنية التحتية للطاقة الإيرانية، عقب “محادثات جيدة ومثمرة” بين الجانبين.

وأغلق الذهب الآجل منخفضًا بنسبة 0.7% عند 4,574 دولارًا، بعد أن كان قد تراجع بنحو 10% في وقت سابق من الجلسة.

وكان المعدن النفيس قد خسر ما يقرب من 10% خلال الأسبوع الماضي، في أسوأ أداء له منذ سبتمبر 2011. كما انخفض الذهب الفوري بنحو 25% منذ بلوغه أعلى مستوى قياسي عند 5,594.92 دولارًا للأونصة في نهاية يناير.

في المقابل، ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 3.3% ليصل إلى 69.97 دولارًا، بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ بداية العام.

ويعكس تراجع الذهب — الذي يُنظر إليه تقليديًا كملاذ آمن رئيسي في أوقات الاضطرابات — توجهًا حذرًا في الأسواق، مع تصاعد المخاوف من التضخم وارتفاع أسعار الطاقة نتيجة الصراع مع إيران.

ويرى استراتيجيون في السوق أن احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة بسبب الحرب قد تدعم السندات الحكومية على حساب المعادن الثمينة التي لا تدر عائدًا.

ومع ذلك، ارتفعت عوائد السندات الحكومية في منطقة اليورو مجددًا خلال التداولات المبكرة يوم الاثنين، مع استمرار التصعيد في الصراع وعدم وجود ملاذات آمنة واضحة للمستثمرين.

وكانت التطورات السابقة قد شهدت إصدار ترامب مهلة لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز، بالتزامن مع تهديدات إيرانية للمستثمرين في سندات الخزانة الأمريكية.

وقال نيك باكرين، الشريك المؤسس في Coin Bureau، إن هذا التصعيد قد ينهي موجة الارتفاع الطويلة للذهب خلال العام الماضي.

وأضاف: “ما نشهده هو ذروة التوتر في حرب إيران، وهو ما يدفع نحو أكبر عمليات التحوط. هذه هي الطريقة التي تنتهي بها الزخمات المزدحمة في الأسواق”.

وأشار أيضًا إلى أن تحركات أسعار المعادن النفيسة قد تعكس قيام البنوك المركزية ودول الخليج باستخدام احتياطياتها من الذهب، حيث تحول التركيز من التراكم إلى الحفاظ على رأس المال، وهو ما قد يضع حدًا طبيعيًا لارتفاع الأسعار.