ارتفعت أسعار فول الصويا في بورصة شيكاغو يوم الجمعة، متجهة لتحقيق خامس أسبوع على التوالي من المكاسب، بدعم من ارتفاع أسعار النفط بسبب الصراع بين إيران والولايات المتحدة، إضافة إلى توقعات بزيادة الطلب من الصين.

كما ارتفعت أسعار القمح بشكل طفيف، لكنها تتجه لإنهاء الأسبوع داخل النطاق السلبي، في ظل تحسن أحوال الطقس الزراعي في الولايات المتحدة وتوفر إمدادات عالمية وفيرة.

وقال أحد المتداولين في سنغافورة إن صعود الأسعار كان مدفوعًا بشكل رئيسي بارتفاع أسعار النفط وتأثيرات الحرب، مضيفًا أن الإمدادات الكبيرة القادمة من أمريكا الجنوبية تعني عدم وجود نقص في المعروض عالميًا.

وارتفع العقد الأكثر تداولًا لفول الصويا في بورصة شيكاغو للعقود الآجلة (CBOT) بنسبة 0.4% ليصل إلى 11.84 دولار للبوشل، وذلك بحلول الساعة 02:51 بتوقيت جرينتش، ليظل على مسار تحقيق مكاسب أسبوعية.

كما ارتفع القمح بنسبة 0.4% إلى 5.86 وربع دولار للبوشل، بينما زاد سعر الذرة بنسبة 0.1% إلى 4.54 دولار للبوشل.

وكانت أسعار النفط قد تراجعت بنحو 1% يوم الجمعة، لكنها ارتفعت بنحو 20% منذ بدء الحرب بين إيران والولايات المتحدة.

وغالبًا ما ترتبط أسواق الحبوب بتحركات أسعار النفط، بسبب الاستخدام المتزايد للمحاصيل الزراعية في إنتاج أنواع الوقود الحيوي النباتي.

ومع ذلك، ما زالت وفرة الإمدادات العالمية من الحبوب والبذور الزيتية تحد من ارتفاع الأسعار بشكل أكبر.

وفي الوقت نفسه، ساهمت الأمطار التي هطلت على بعض مناطق زراعة القمح الشتوي في الولايات المتحدة في تحسين توقعات الإنتاج، مع خروج المحاصيل من مرحلة السكون الشتوي.

وتتوقع شركة الاستشارات الزراعية البرازيلية “أجروكونسلت” أن يجني المزارعون في البرازيل نحو 183.1 مليون طن متري من فول الصويا خلال موسم 2025/2026، بزيادة قدرها 850 ألف طن عن تقديرات يناير، بعد جولة مسحية للمحاصيل على مستوى البلاد.

كما أفادت بورصة الحبوب في بوينس آيرس بأن الأمطار التي شهدتها الأرجنتين خلال الأسبوع الماضي حسّنت من حالة حقول فول الصويا والذرة، في وقت تمر فيه المحاصيل بفترة ذروة الاحتياج للمياه خلال فصل الصيف في نصف الكرة الجنوبي.

انخفض سعر الإيثريوم خلال تداولات اليوم الجمعة في ظل الضغوط على الأصول عالية المخاطرة عقب بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة واستمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

وأظهرت بيانات صادرة عن وزارة العمل الأمريكية اليوم فقدان الاقتصاد الأكبر في العالم 92 ألف وظيفة خلال فبراير شباط بينما توقع المحللون إضافة 58 ألف وظيفة في نفس الفترة.

كما كشفت البيانات عن ارتفاع معدل البطالة في سوق العمل الأمريكي إلى 4.4% في الشهر الماضي من 4.3% في يناير كانون الثاني ومقارنة بتوقعات استقرار المؤشر دون تغيير.

من جانبه، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في منشور على منصة تروث سوشيال بأنه لن يتم التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران دون "استسلام غير مشروط" من طهران.

كما حذر وزير الطاقة القطري في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز من أن منتجي الطاقة في الخليج قد يضطرون خلال الأيام المقبلة إلى إعلان حالة القوة القاهرة، ما يعني وقف الإنتاج، وهو ما قد يدفع أسعار النفط إلى 150 دولارًا للبرميل.

وأوضح أن اتساع الصراع في الشرق الأوسط قد "يُسقط اقتصادات العالم"، مضيفًا أن استمرار الحرب لأسابيع سيؤثر على نمو الناتج المحلي الإجمالي عالميًا، مع ارتفاع أسعار الطاقة وحدوث نقص في بعض المنتجات وتعطل سلاسل التوريد الصناعية.

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم بحلول الساعة 21:52 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 5% إلى 1979.8 دولار، لكنه حقق مكاسب هذا الأسبوع بنسبة 2.8%.

ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي بأكثر من 12% يوم الجمعة، لكنها ظلت أقل من خام برنت، مع سعي المشترين للحصول على إمدادات متاحة في ظل تقييد الإمدادات القادمة من الشرق الأوسط بعد الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز وسط توسع الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى.

وأنهت العقود الآجلة لخام برنت جلسة التداول عند 92.69 دولار للبرميل، بارتفاع 7.28 دولار أو 8.52%. كما سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 90.90 دولار للبرميل، بارتفاع 9.89 دولار أو 12.21%.

وكان هذا اليوم هو الثاني على التوالي الذي تتفوق فيه مكاسب العقود الأمريكية على عقود برنت القياسية.

وقال جيفاني ستاونوفو، المحلل في بنك يو بي إس: إن المصافي وشركات التداول تبحث عن شحنات بديلة، في حين تعد الولايات المتحدة أكبر منتج للنفط عالميًا. وأضاف أن الفجوة السعرية تعود إلى تكاليف النقل بهدف منع تراجع المخزونات الأمريكية بسرعة كبيرة نتيجة زيادة الصادرات.

وأشار جانيف شاه، نائب رئيس تحليلات النفط في شركة ريستاد إنرجي، إلى عدة عوامل أدت إلى تباين المكاسب بين خامي برنت وWTI، منها تحسن هوامش تشغيل مصافي ساحل الخليج الأمريكي، بالإضافة إلى عمليات المراجحة السعرية مع أوروبا والأسواق الآجلة في واشنطن.

وكان النفط الخام في طريقه يوم الجمعة لتحقيق أكبر مكاسب أسبوعية له منذ موجة التقلبات الحادة خلال جائحة كوفيد-19 في ربيع عام 2020، مع استمرار الصراع في الشرق الأوسط الذي أدى إلى توقف حركة الشحن وصادرات الطاقة عبر مضيق هرمز الحيوي.

احتمال وصول النفط إلى 100 دولار وربما 150 دولارًا

قال وزير الطاقة القطري إن جميع منتجي الطاقة في الخليج قد يضطرون إلى وقف صادراتهم خلال أسابيع، وهو ما قد يدفع أسعار النفط إلى 150 دولارًا للبرميل، بحسب ما نقلته صحيفة فايننشال تايمز في مقابلة نشرت يوم الجمعة.

وقال جون كيلدوف، الشريك في شركة أجين كابيتال: إن أسوأ السيناريوهات تتكشف أمام أعين الأسواق، مضيفًا أن توقعات وصول النفط إلى 100 دولار للبرميل قد تتحقق قريبًا.

وبدأت موجة الصعود الحاد في أسعار النفط بعد أن شنت الولايات المتحدة وإسرائيل ضربات على إيران يوم السبت الماضي، ما دفع إيران إلى وقف حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.

ويمر عبر هذا الممر المائي ما يعادل نحو 20% من الطلب العالمي على النفط يوميًا. ومع إغلاق المضيق فعليًا لمدة سبعة أيام، تعذر وصول نحو 140 مليون برميل نفط إلى الأسواق، وهو ما يعادل نحو 1.4 يوم من الطلب العالمي.

وامتد تأثير الصراع إلى مناطق إنتاج الطاقة الرئيسية في الشرق الأوسط، ما أدى إلى اضطراب الإنتاج وإجبار بعض المصافي ومحطات الغاز الطبيعي المسال على الإغلاق.

وقال ستاونوفو: إن كل يوم يستمر فيه إغلاق المضيق سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار أكثر، مضيفًا أن السوق كانت تعتقد أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد يتراجع عن التصعيد بسبب مخاوفه من ارتفاع أسعار النفط، لكن استمرار الأزمة يوضح حجم المخاطر التي تواجه الإمدادات العالمية.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد صرح لوكالة رويترز بأنه غير قلق من ارتفاع أسعار البنزين داخل الولايات المتحدة المرتبط بالصراع، قائلاً: “إذا ارتفعت الأسعار فسترتفع”.

وفي المقابل، أدت احتمالات أن تتخذ وزارة الخزانة الأمريكية إجراءات للحد من ارتفاع تكاليف الطاقة إلى تراجع الأسعار بأكثر من 1% في وقت مبكر من يوم الجمعة، قبل أن تقلص خسائرها بعد تقرير لبلومبرغ أفاد بأن إدارة ترامب استبعدت استخدام وزارة الخزانة في تداول عقود النفط الآجلة.

وكانت وزارة الخزانة قد منحت يوم الخميس إعفاءات لشركات لشراء النفط الروسي الخاضع للعقوبات، وكانت أولى هذه الإعفاءات لمصافي تكرير هندية، التي اشترت لاحقًا ملايين البراميل من النفط الخام الروسي.

ارتفع الذهب يوم الجمعة بعد أن أبقت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة الآمال قائمة على خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، لكنه ظل متجهاً نحو أول انخفاض أسبوعي له في خمسة أسابيع، حيث حدّ ارتفاع الدولار من المكاسب.

وارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.4% إلى 5149.14 دولارًا للأونصة، لكنه انخفض بنسبة 2.4% هذا الأسبوع. وأغلقت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم أبريل على ارتفاع بنسبة 1.6% عند 5158.70 دولارًا.

وقال تاي وونغ، تاجر معادن مستقل: "إن تقرير الوظائف الضعيف بشكل مثير للقلق، والذي شهد خسائر كبيرة في وظائف القطاع الخاص إلى جانب ارتفاع الأجور، ينذر بالركود التضخمي؛ دعونا نرى ما إذا كان هذا كافيًا لمساعدة الذهب على التعافي مما كان أسبوعًا مخيبًا للآمال".

أظهرت البيانات انخفاضًا في عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 92 ألف وظيفة الشهر الماضي، مقارنةً بتوقعات الاقتصاديين بزيادة قدرها 59 ألف وظيفة، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.4%.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، قصفت إسرائيل بيروت بعد أن أمرت بإجلاء غير مسبوق لسكان الضواحي الجنوبية للعاصمة اللبنانية بأكملها، في توسع كبير للحرب ضد إيران التي بدأتها قبل أسبوع بالتعاون مع الولايات المتحدة.وكان مؤشر الدولار الأمريكي مُهيأً لتسجيل أقوى ارتفاع أسبوعي له منذ أكثر من عام، حيث أدى تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة. وقد جعل ذلك الذهب المُسعّر بالدولار أكثر تكلفة للمشترين الأجانب، مما ساهم في انخفاض سعر المعدن رغم شهرته كملاذ آمن من المخاطر.

وقال هوغو باسكال، تاجر المعادن الثمينة في شركة InProved: "هناك بائعون آليون مُبرمجون للبيع تلقائيًا عند ارتفاع قيمة الدولار، وهذا جزء من ضعف أداء المعادن الثمينة هذا الأسبوع".

سيجتمع صناع السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي في 18 مارس، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقوا أسعار الفائدة ثابتة، مع توقع خفضها لأول مرة في يوليو، وفقًا لأداة CME FedWatch.

يُنظر إلى الذهب غالبًا على أنه وسيلة تحوط طويلة الأجل ضد التضخم، ولكنه عادةً ما يحقق أداءً جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة لأنه لا يُدرّ دخلًا. وقد ارتفع بأكثر من 18% حتى الآن هذا العام. ومع احتدام الصراع الإيراني، كانت أسعار النفط الخام تتجه نحو تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ الغزو الروسي لأوكرانيا في فبراير 2022، مما أثار مخاوف متجددة من التضخم.

ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 2.6% إلى 84.30 دولارًا للأونصة. وارتفع سعر البلاتين الفوري بنسبة 0.5% إلى 2131.50 دولارًا، بينما انخفض سعر البلاديوم بنسبة 1.1% إلى 1646.84 دولارًا. وتتجه جميع المعادن نحو تسجيل خسائر أسبوعية.