تراجعت أسعار النيكل خلال تداولات اليوم الأربعاء على نحو طفيف وسط ارتفاع الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية فضلاً عن إطلاق توقعات متضاربة بشأن المعدن الصناعي.

ومن المتوقع أن يظل سوق النيكل العالمي في حالة فائض حتى عام 2026، وذلك وفقًا لتحليل جديد صادر عن بنك يو بي إس في الأسبوع الماضي، على الرغم من تخفيضات الإنتاج التي أُعلنت مؤخرًا.

وأشار التقرير إلى أن السوق شهد "فائضًا كبيرًا" خلال الفترة من 2022 إلى 2024، مضيفًا أن أسعار النيكل الحالية وتوجهات السوق تعكس بالفعل هذه التوقعات الأساسية الضعيفة. ولا يتوقع المحللون تعافيًا قريبًا في الطلب، مستشهدين بانخفاض معدلات إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ، وانخفاض احتمال انتعاش نمو الطلب على البطاريات.

وقد أحرزت التعديلات في جانب العرض بعض التقدم نحو إعادة التوازن إلى السوق خلال عام 2024، حيث تم الإعلان عن تخفيضات إنتاج بنحو 250 ألف طن، وتأجيل مشروعات بنحو 140 ألف طن. إلا أن يو بي إس يرى أن هذه الإجراءات لا تزال غير كافية، في ظل مواصلة إندونيسيا إضافة طاقات إنتاجية جديدة، رغم بعض القيود في توفر الخام.

وعلى الرغم من أن الطلب العالمي على النيكل أظهر متانة نسبية مقارنة بالمعادن الأساسية الأخرى في السنوات الأخيرة، فإن تخمة المعروض دفعت إلى تخفيضات في الإنتاج داخل قطاع الفولاذ المقاوم للصدأ في كل من الصين وإندونيسيا. ويتوقع يوبي إس أن يظل نمو الطلب على النيكل قويًا بمعدل 4% إلى 5% سنويًا في الفترة من 2025 إلى 2028، مقارنة بـ 9% سنويًا خلال الفترة من 2021 إلى 2024.

وعلى الرغم من أن يو بي إس يتوقع عوائد فائض أقل حجماً في السوق خلال الفترة من 2025 إلى 2028، فإنها ستظل "كبيرة بما يكفي لتؤدي إلى زيادة في مخزونات النيكل المكرر في بورصة لندن للمعادن (LME)." وأشار التقرير إلى أن سعر النيكل الحالي في بورصة لندن يقع عند الربع الأعلى (75%) من منحنى التكلفة، وهو مستوى وفّر دعمًا للأسعار تاريخيًا. إلا أن يو بي إس حذر من أن النيكل سبق أن تداول ضمن منحنى التكلفة لفترات ممتدة في الماضي.

النصف الثاني

يتوقع محللون حاليًا أن ترتفع أسعار النيكل بشكل كبير مجددًا خلال النصف الثاني من عام 2025، وذلك نتيجة ندرة خام النيكل في الأسواق، وإغلاق عدد من المناجم في إندونيسيا.

ففي منتصف يونيو 2025، ألغت الحكومة الإندونيسية تراخيص التعدين الخاصة بعدد من مناجم النيكل، بعد أن تبيّن أن عمليات الاستخراج كانت تُجرى على جزر محمية بموجب القانون، والتي لا يجب منح أي تراخيص تعدين فيها. وعلى الرغم من أن هذه المناجم الأربعة لم تمثل سوى جزء صغير من إجمالي حجم الإنتاج السنوي في إندونيسيا، فإنها كانت مسؤولة عن جزء كبير من آخر الرواسب المتبقية من خام النيكل عالي الجودة.

وكانت تراجع جودة الخام في إندونيسيا، خاصة في الرواسب المتوسطة والعالية الجودة، قد بدأ يؤثر سلبًا على إنتاج حديد النيكل الخام (Nickel Pig Iron) حتى قبل تعليق عمليات التعدين.

وفي سياق منفصل، اتفقت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي على تحديث شامل لإجراءات الجمارك، في خطوة تهدف إلى مواكبة التطورات الرقمية والتجارة العالمية.

لكن أولى التغييرات المقررة لن تدخل حيز التنفيذ قبل عام 2028، وستقتصر مبدئيًا على شركات التجارة الإلكترونية فقط، ضمن خطة طويلة الأجل لإصلاح منظومة الجمارك الأوروبية.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:28 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% إلى 99.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 99.5 نقطة وأقل مستوى عند 98.7 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، تراجعت العقود الفورية للنيكل في تمام الساعة 15:39 بتوقيت جرينتش بأقل من 0.1% إلى 14.9 ألف دولار للطن.

تراجع سعر البيتكوين بشكل طفيف خلال تداولات اليوم الأربعاء، مواصلاً خسائره منذ بداية الأسبوع، في ظل بقاء المتداولين حذرين إلى حد كبير قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، والموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأميركي دونالد ترامب في الأول من أغسطس لفرض رسوم جمركية.

وانخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.8% إلى 117,911.3 دولاراً بحلول الساعة 01:32 صباحاً بالتوقيت الشرقي (05:32 بتوقيت غرينتش)، بعدما حافظت على تداولات شبه مستقرة عقب بلوغها مستويات قياسية تجاوزت 123,000 دولار في منتصف يوليو.

ورغم أن البيتكوين لا يزال متجهاً نحو تحقيق مكاسب قوية خلال يوليو، فإن موجة الارتفاع الأخيرة جعلته عرضة لعمليات جني الأرباح. ولم يتلقّ الكثير من الدعم من شركة "ستراتيجي" (الاسم الجديد لشركة MicroStrategy المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز MSTR)، رغم إعلانها جمع 2.5 مليار دولار من رأس المال لشراء نحو 21,021 بيتكوين.

الفيدرالي والرسوم الجمركية يحدّان من زخم البيتكوين والعملات المشفرة

كانت الأسواق بشكل عام في حالة ترقب قبل اختتام اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأميركي أسعار الفائدة دون تغيير، رغم تصاعد الضغوط من ترامب وحلفائه للمطالبة بخفضها.

ويرى بعض المحللين أن الاحتياطي الفيدرالي قد يلمّح إلى نظرة أقل تشدداً، لا سيما في ظل المخاوف المتعلقة بتأثير الرسوم الجمركية التي يفرضها ترامب، إضافة إلى مؤشرات التباطؤ في سوق العمل.

ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين بشأن توجهات البنك المركزي أبقت المتداولين في موقف دفاعي، كما أن البيتكوين سجل مكاسب محدودة فقط بعد توقيع اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

ورغم أن الاتفاق التجاري مع الاتحاد الأوروبي يمثل تقدماً في خطة ترامب لإعادة هيكلة التجارة، فإنه لا يغيّر من واقع أن العديد من الاقتصادات العالمية الكبرى لا تزال تواجه خطر فرض رسوم أميركية باهظة بدءاً من يوم الجمعة، الأول من أغسطس. وقد أوضح ترامب أنه لا ينوي تمديد هذا الموعد النهائي، وهو ما قد يؤدي إلى فرض رسوم جمركية تتراوح بين 15% و50% على عدد من الاقتصادات العالمية الرئيسية.

ورغم أن أسعار الفائدة والرسوم الجمركية لا تؤثر مباشرة على العملات المشفرة، فإنها تؤثر على معنويات السوق بشكل عام، وهو ما ينعكس بدوره على الأصول ذات الطابع المضاربي.

"ستراتيجي" تجمع 2.5 مليار دولار وتشتري 21,021 بيتكوين

أعلنت شركة "ستراتيجي"، التابعة لمايكل سايلور، يوم الثلاثاء، أنها جمعت نحو 2.5 مليار دولار من إصدار جديد للأسهم الممتازة.

وقالت الشركة إنها استخدمت هذه الأموال لشراء نحو 21,021 بيتكوين، بمتوسط سعر شراء بلغ 117,256 دولاراً لكل عملة، ما يرفع إجمالي ما تملكه إلى 628,791 بيتكوين.

تقرير: "كراكن" تسعى لجمع 500 مليون دولار بقيمة سوقية تبلغ 15 مليار دولار

ذكرت صحيفة "ذا إنفورميشن" مساء الثلاثاء أن منصة "كراكن" – التي تُعدّ في المرتبة الرابعة عشرة من حيث حجم التداول اليومي بين منصات العملات المشفرة – تسعى لجمع 500 مليون دولار، ضمن جولة تمويل تستهدف تقييمًا قدره 15 مليار دولار.

وتأتي هذه الخطوة بالتوازي مع تحركات مشابهة من قبل عدد من منافسي "كراكن"، في وقت تسعى فيه تلك المنصات إلى الاستفادة من تجدد اهتمام المستثمرين المؤسسيين بسوق العملات الرقمية. وقد ساهم هذا التوجه، إلى جانب التفاؤل بإمكانية اعتماد سياسات أكثر دعماً للعملات المشفرة في عهد ترامب، في دفع سعر البيتكوين للصعود بقوة خلال عام 2025.

باي بال تشعل سوق العملات الرقمية بتمكين 400 مليون مستخدم من الدفع بالبيتكوين وأكثر من 100 عملة مشفرة

أشعلت شركة "باي بال" موجة جديدة في سوق العملات المشفرة بعد إعلانها عن إتاحة خدمة الدفع باستخدام البيتكوين وأكثر من 100 عملة رقمية أخرى لأكثر من 400 مليون مستخدم.

ولا يُعد هذا مجرد تحديث لتطبيق باي بال، بل قد يشكل نقطة التحول التي تدفع البيتكوين نحو أن يصبح وسيلة دفع رئيسية، تمهيداً لتحقيق هدف طال انتظاره بوصوله إلى 250,000 دولار بحلول عام 2025.

ويأتي هذا التفعيل كجزء من مبادرة باي بال الجديدة "Pay with Crypto"، التي تتيح للشركات الأميركية قبول المدفوعات باستخدام محافظ مثل MetaMask وCoinbase وKraken. ويتيح النظام إمكانية تحويل العملات المشفرة بشكل فوري إلى عملات تقليدية أو مستقرة مثل PYUSD عند الدفع.

هذا التطور سيجعل استخدام العملات المشفرة أكثر سهولة للمحلات الصغيرة والكبيرة على حد سواء، كما سيوفر نماذج جديدة للمدفوعات تتميز بسرعة التسوية، وانخفاض التكاليف، وحتى بعائد سنوي نسبته 4% على الأرصدة المحفوظة في عملة PYUSD.

ومع ميزة التحويل السلس، لن يكون على التجار القلق بشأن تقلبات الأسعار، حيث سيحصلون على أموالهم بالدولار، بينما يتمكن المستهلكون المطلعون على عالم العملات الرقمية من استخدام عملاتهم. وبهذا، يستفيد الجميع، ما يزيل إحدى أبرز العقبات التي طالما أعاقت التجارة الحقيقية بالعملات الرقمية، ويجعل من استخدام البيتكوين كعملة في المعاملات اليومية أمراً واقعياً، بدلاً من أن يظل مجرد "ذهب في خزنة".

•الشركة العملاقة الرائدة ترفع حيازاتها من البتكوين لمستوى قياسي جديد
•شركة ميتابلانيت اليابانية تواصل زيادة حيازاتها من البتكوين

لا يمر أسبوع دون أن تتصدر شركة مايكرو ستراتيجي عناوين الأخبار بعمليات الشراء الجنونية لعملات البتكوين. وبينما ترتفع العملة المشفرة الرائدة إلى قرب مستوياتها الأعلى على الإطلاق، يتساءل البعض لماذا لا يبيع مايكل سايلور وفريقه لتحقيق الأرباح.

ومع إجراء المزيد من المشتريات تبدو إستراتيجية مايكرو ستراتيجي واضحة: زيادة حيازات البتكوين بأي ثمن ،بغض النظر عن السعر والتقلبات الحادة فى سوق الأصول الرقمية.

جولة مشتريات جديدة
عبر منصة إكس ، أعلن المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة مايكرو ستراتيجي "مايكل سايلور" يوم الثلاثاء، عن جولة جديدة من مشتريات البتكوين بنحو 21,021 وحدة مشفرة ليرتفع إجمالي حيازات الشركة إلى مستوي قياسي جديد.

تمت عملية الشراء ما بين 21 إلى 28 يوليو ، وأنفقت الشركة مبلغ حوالي 2.5 مليار دولار ،بما يعني أن الشركة تكلفت متوسط 117,256 دولارًا لكل وحدة بتكوين.

بعد هذه الاستحواذ الجديد، تمتلك الشركة الآن 628,791 بتكوين بمتوسط سعر 73,273 دولارًا لكل وحدة مشفرة ،بقيمة إجمالية نحو 46.08 مليار دولار أمريكي.

إستراتيجية جريئة
اتخذ المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة مايكرو ستراتيجي " مايكل سايلور "قرار الاستثمار في بتكوين عام 2020 كوسيلة للتحوط ضد التضخم. 

وبدأت الشركة باستخدام السيولة النقدية لشراء هذه الأصول الرقمية، لكنها لاحقاً اعتمدت على عائدات إصدارات الأسهم ومبيعات الديون القابلة للتحويل لتعزيز قدرتها على التوسع في اقتناء العملات المشفرة.

وخلال هذا العام، عزز سايلور التزامه بهذه الإستراتيجية، معلناً أن الشركة تسعى لجمع 42 مليار دولار خلال السنوات الثلاث المقبلة لدعم استثماراتها في بتكوين.

يفرح مايكل سايلور بـ "عائد البتكوين "بنسبة 64% في عام 2024. ويرى رجل الأعمال أن كل عملة بيتكوين يتم الحصول عليها هي رافعة نمو هائلة، مما يجعل شركته نموذجًا فريدًا في تاريخ التمويل.

تثير هذه الإستراتيجية الجريئة إعجاب مستثمري العملات الرقمية بقدر ما تثير فضولهم. من خلال شراء البتكوين عند سعر مرتفع كهذا، ترسل شركة مايكرو ستراتيجي إشارة قوية: البتكوين يظل أصلًا ذا قيمة حتى بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية.

علاوة على ذلك، لا تخفي الشركة أهدافها؛ فهي تسعى إلى تعظيم قيمة حقوق المساهمين من خلال جعل البتكوين ركيزة أساسية في إستراتيجيتها المالية.

شركة ميتابلانيت
استمرت شركة ميتابلانيت اليابانية في زيادة حيازاتها من البتكوين ،حيث استحوذت ما بين 15 إلى 27 يوليو على 780 وحدة بتكوين إضافية بقيمة 92.53 مليون دولار بمتوسط سعر 118,622 دولار لكل وحدة مشفرة.

بعد جولة المشتريات الجديدة ،ارتفع إجمالي حيازات الشركة إلى مستوي قياسي جديد عند 17,132 وحدة بقيمة 1.73 مليار دولار بمتوسط سعر 101,029 دولار لكل وحدة.

هذه الخطوة تتماشي مع إستراتيجية مشابهة لشركة مايكرو ستراتيجي الأمريكية ،مما  يعكس ثقة متزايدة من المؤسسات فى الاستثمار فى الأصول الرقمية.

تراجعت أسعار النفط يوم الأربعاء، بينما يترقب المستثمرون تطورات الإنذار المشدد الذي وجهه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى روسيا لإنهاء الحرب في أوكرانيا، وتهديداته بفرض تعريفات جمركية على الدول التي تتاجر في نفطها.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت الأكثر نشاطاً بمقدار 58 سنتاً، أو ما يعادل 0.81%، إلى 71.10 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 10:14 بتوقيت غرينتش، في حين تراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 58 سنتاً، أو 0.84%، إلى 68.63 دولار للبرميل.

أما عقد سبتمبر أيلول لخام برنت، الذي ينتهي أجله اليوم الأربعاء، فقد انخفض بمقدار 59 سنتاً، أو ما يعادل 0.81%، ليسجل 71.92 دولار للبرميل.

وكانت العقود الآجلة للنفط قد أغلقت يوم الثلاثاء عند أعلى مستوياتها منذ 20 يونيو حزيران.

وكان ترامب قد صرّح يوم الثلاثاء أنه سيبدأ في فرض إجراءات على روسيا، تشمل تعريفات ثانوية بنسبة 100% على شركائها التجاريين، إذا لم تُحرز تقدماً في إنهاء الحرب خلال 10 إلى 12 يوماً، وهي مهلة مشددة مقارنة بالمهلة السابقة التي كانت 50 يوماً.

وقال المحلل في شركة "بي في إم أسوشيتس" جون إيفانز في مذكرة إن الصين والهند هما المستفيدان الرئيسيان من الخام الروسي، إلا أن الهند أكثر عرضة للتأثر.

وأضاف: "سيتعين إيجاد مصادر بديلة للنفط الخام، وبينما ستكون السعودية وشركاؤها في أوبك على استعداد تام وقادرين على سد الفجوة، فإن الوقت الذي تستغرقه عملية التعويض سيضيف دعماً إضافياً للأسعار على المدى القصير".

وكتب محللو "جي بي مورغان" أن الصين من غير المرجح أن تمتثل للعقوبات الأميركية، بينما أشارت الهند إلى استعدادها للامتثال، وهو ما قد يؤثر على نحو 2.3 مليون برميل يومياً من صادرات النفط الروسية.

وقالت فانادنا هاري، مؤسسة شركة "فاندا إنسايتس" لتحليل أسواق النفط: "من المتوقع أن يستمر علاوة المخاطر على الإمدادات، والتي تراوحت بين 4 إلى 5 دولارات للبرميل وأضيفت في الأيام الأخيرة، ما لم يُقدم بوتين على خطوة تصالحية".

من جهته، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، خلال مؤتمر صحفي في ستوكهولم، إن الولايات المتحدة حذرت الصين –أكبر مشترٍ للنفط الروسي– من أنها قد تواجه تعريفات ضخمة إذا واصلت شراء النفط من موسكو.

لكن محلل "باركليز" أماربريت سينغ، لا يتوقع أن تخرج البراميل الروسية من السوق في أي وقت قريب.

وأوضح أن أسعار الطاقة المنخفضة لا تزال أولوية لإدارة ترامب، كما أن قدرة روسيا على التحايل على العقوبات الغربية منذ غزوها لأوكرانيا جعلت صادراتها أكثر مرونة تجاه آلية سقف الأسعار.