راجعت أسعار النيكل خلال تداولات اليوم الجمعة وسط انخفاض ملحوظ للدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية، لكن المعادن وقعت تحت ضغط المخاوف بشأن الحروب التجارية.

وتتطلع إندونيسيا حاليًا إلى خفض الإنتاج بشكل كبير بعد أن هبطت أسعار النيكل إلى ما دون 15 ألف دولار للطن. وشهدت أسعار النيكل انخفاضًا حادًا في أوائل يناير بسبب العرض المرتفع والطلب الأقل من المتوقع. ودفعت الانخفاضات البطيئة في الأسعار الأسعار إلى أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2020، حيث بلغ متوسطها 14995 دولارًا للطن فقط في 3 يناير.

وفي الوقت نفسه، تضخمت مخزونات البورصة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات النيكل في بورصة شنغهاي للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ أغسطس 2020، بينما وصلت مخزونات بورصة لندن للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر 2021.

وفقًا لبلومبرج، تهدف الحكومة الإندونيسية إلى خفض حصتها من مناجم النيكل من 272 مليون طن في عام 2024 إلى 150 مليون طن فقط في عام 2025. وإذا اختارت إندونيسيا خفض الكمية بالكامل، فسوف يعكس ذلك انخفاضًا بنحو 45٪ على أساس سنوي.

كما سيؤثر ذلك على ما يقدر بنحو 35٪ من العرض العالمي. يعتبر معظم المحللين إندونيسيا الجاني الرئيسي وراء الأساسيات الضعيفة حاليًا. ازدهر العرض من الأرخبيل على مدى السنوات الأخيرة حيث سعت إلى تحقيق الهيمنة على السوق. كجزء من استراتيجية متعددة الأوجه، استغلت إندونيسيا بشكل متزايد احتياطياتها التعدينية الضخمة مع حظر صادرات خام النيكل لجذب استثمارات ذات قيمة مضافة.

وتشمل هذه الاستثمارات، ومعظمها من الصين، كل من معالجة النيكل وعمليات التصنيع اللاحقة للفولاذ المقاوم للصدأ والبطاريات. ويرجع ذلك جزئيًا إلى استثمارها الكبير في البلاد، ويتوقع الكثيرون أن يتجاوز إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ من مجموعة تسينغشان القابضة 30٪ من الإنتاج العالمي.

ووفقًا للبيانات الصادرة عن هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية، شكلت إندونيسيا أقل من 6٪ من إجمالي إنتاج مناجم النيكل في عام 2014، مقارنة بنحو 50٪ في عام 2023. وخلال نفس الفترة، ارتفعت مستويات الإنتاج بنحو 1285٪ حيث أصبحت إندونيسيا بسرعة صانعة السوق. في غضون ذلك، يتوقع الكثيرون أن تكون حصة إندونيسيا من الإجمالي أعلى بحلول عام 2024، حيث تتوقع بعض التقديرات أن تمثل البلاد حوالي 68٪.

وفي أعقاب الارتفاع الأخير في إندونيسيا، وجد عدد من المناجم العالمية نفسها مضطرة إما إلى تقليص الطاقة أو الإغلاق بالكامل. تظل إندونيسيا منتجًا منخفض التكلفة، وتستفيد من احتياطياتها الضخمة من الفحم لتشغيل عمليات التعدين والصهر. وهذا يسمح لها بخفض تكاليف العمليات الأكثر تكلفة في بلدان أخرى مع الحفاظ على الربحية، حتى مع انخفاض أسعار النيكل.

وفي أستراليا، واجهت السوق الإغلاق الدائم لمركز التعدين في ييلجارن والإغلاق غير المحدد لعمليات نيكل ويست التابعة لشركة بي إتش بي ومنجم النيكل سافانا التابع لشركة بانوراميك ريسورسز. في كاليدونيا الجديدة، واجهت شركة كونيامبو نيكل إس إيه إس ومنجم بوم التابع لشركة إس إل إن الإغلاق أيضًا. والجدير بالذكر أن منجم بوم التابع لشركة إس إل إن عزا الإغلاق على وجه التحديد إلى زيادة المنافسة من المنتجين الإندونيسيين.

ولا يزال من غير الواضح إلى أي مدى ستخفض إندونيسيا حصتها من التعدين. ومع ذلك، فإن قلة العرض من إندونيسيا سوف تقدم في نهاية المطاف الدعم لسوق النيكل المعروض الزائد.

ومع ذلك، فإن هذا لا يشكل خطراً مباشراً على أسعار النيكل، حيث سيستغرق الأمر وقتاً طويلاً قبل أن تجبر قلة العرض الخام المصاهر على خفض الإنتاج. ونتيجة لذلك، من المرجح أن تستمر أسعار النيكل في الانخفاض، مما يجر معها رسوماً إضافية على الفولاذ المقاوم للصدأ. وقد ارتبط النيكل ورسوم NAS 304 بنسبة تقارب 90% منذ عام 2012. وعلى الرغم من أن الارتباط قد تضاءل في السنوات الأخيرة، إلا أن النيكل يظل المحرك الأكثر تأثيراً للرسوم الإضافية.

وقال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إن إدارته تناقش فرض تعريفة بنسبة 10% على السلع المستوردة من الصين في الأول من فبراير، وهو نفس اليوم الذي قال فيه سابقًا إن المكسيك وكندا قد تواجهان رسومًا بنحو 25%. كما تعهد بفرض رسوم على الواردات الأوروبية، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

وفي خطابه أمام منتدى دافوس الاقتصادي اليوم، أكد الرئيس الأمريكي أن الإنفاق المفرط نتيجته أسوأ أزمة تضخم في التاريخ الحديث، وارتفاع الفائدة إلى مستويات تاريخية مشيراً إلى ارتفاع أسعار المواد الغذائية وكل شيء آخر معروف للبشرية تقريبًا.

وأضاف: "رسالتي لكل شركة في العالم بسيطة للغاية: تعالوا واصنعوا منتجكم في الولايات المتحدة، وسنقدم لكم واحدة من أدنى مستويات الضرائب على وجه الأرض".

وعلق مهدداً: "إذا لم تصنعوا منتجكم في أمريكا، وهذا حقكم بالطبع، فبكل بساطة، سيتعين عليكم دفع تعريفة جمركية".

وعن الاتحاد الأوروبي، قال ترامب إنه يتعامل مع أمريكا بشكل غير عادل وسيئ جداً من الناحية التجارية وأن لديهم ضرائب مرتفعة، كما أن هذا التكتل يفرض على شركات التكنولوجيا الأمريكية غرامات كبيرة ويلاحقها دعاوى قضائية.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:29 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% إلى 107.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 108.1 نقطة وأقل مستوى عند 107.2 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الفورية للنيكل بحلول الساعة 17:40 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.4%% إلى 15.5 ألف دولار للطن.

•أسعار النفط تستقر فوق أدنى مستوى في أسبوعين
•انخفاض مخزونات الخام التجارية في الولايات المتحدة
•الرئيس الأمريكي يتعهد بتعزيز إنتاج الطاقة المحلي

ارتفعت أسعار النفط العالمية بالسوق الأمريكية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال السبعة أيام الأخيرة، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين المسجل في وقت سابق من التعاملات الأوروبية ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبدعم انخفاض مخزونات الخام التجارية في الولايات المتحدة.

رغم هذا الارتفاع غير أن أسعار النفط على وشك تكبّد أول خسارة أسبوعية هذا العام ، بسبب التعليقات والقرارات الأخيرة للرئيس الأمريكي"دونالد ترامب" واحتمالات تخفيف العقوبات على قطاع الطاقة الروسي.

نظرة سعرية
•سعر برميل خام النفط اليوم :ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 1.2% إلى مستوي (75.13$) ، من مستوى الافتتاح عند (74.26$)، وسجل أدنى مستوي عند (74.04$) الأدنى منذ 9 يناير الجاري.

•سعر برميل خام برنت اليوم : صعد خام برنت بنسبة 1.3% إلى مستوي (78.86$) ، من مستوى الافتتاح عند (77.87$) ، وسجل أدنى مستوي عند (77.64$) الأدنى منذ 9 يناير الجاري.

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقد الخام الأمريكي نسبة 1.5% ، وانخفض خام برنت بنسبة 1.4% ، في سادس خسارة يومية على التوالي ،ضمن أطول سلسلة خسائر يومية منذ أكتوبر الماضي.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏‏فأسعار النفط العالمية منخفضة حتى اللحظة بمتوسط 2.5% ، على وشك تكبّد أول خسارة أسبوعية هذا العام وفى غضون الشهر الأخير.

المخزونات الأمريكية
فى بيانات رسمية أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية يوم الخميس، انخفاض المخزونات التجارية فى البلاد بحوالي 1 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي فى 17 يناير ،فى تاسع انخفاض أسبوعي على التوالي ،أعلى من توقعات السوق انخفاض بنحو 0.1 مليون برميل.

وعلى حسب تلك البيانات انخفض إجمالي مخزونات الخام فى الولايات المتحدة إلى 411.7 مليون برميل ،كأدنى مستوى منذ الأسبوع المنتهي 25 مارس 2022، فى علامة إيجابية على تحسن مستويات الطلب و السحب فى أكبر مستهلك للوقود فى العالم.

قرارات ترامب
قال الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، بعد تنصيبه يوم الاثنين إن إدارته تدرس فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك. كما أصدر مجموعة من الإجراءات التنفيذية التي تهدف إلى تعزيز إنتاج الوقود الأحفوري في الولايات المتحدة.

أعلن ترامب حالة الطوارئ الوطنية في مجال الطاقة، وسعى إلى إلغاء القيود التي فرضها بايدن على الحفر البحري، ورفع التوقف عن صادرات الغاز الطبيعي المسال الجديدة.

تخفيف العقوبات
كما تتوقع الأسواق تخفيف ترامب القيود المفروضة على قطاع الطاقة الروسي، مقابل اتفاق لإنهاء الحرب في أوكرانيا؛ وهو ما أدى إلى انحسار المخاوف من تعطل الإمدادات الروسية بسبب تشديد العقوبات.

أراء وتحليلات
•قال المحلل في بنك الكومنولث" فيفيك دار": الرسوم الجمركية الأمريكية تزيد من خطر ارتفاع التكاليف بالنسبة لمعظم صادرات النفط الكندية.

•وقال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": إن التجار يتوقعون الآن بمدى زيادة ترامب المحتملة للتعريفة الجمركية على الصين، الأمر الذي قد يثير بعض الحذر في أسواق النفط وسط الأنشطة الاقتصادية الضعيفة في الصين.

نظرة فنية
سعر النفط يحقق الهدف الأول – توقعات اليوم 24-01-2025
سعر عقود خام برنت يجتاز الهدف الأول – توقعات اليوم 24-01-2025

•أسعار البتكوين بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي
•مايكرو ستراتيجي تواصل زيادة حيازاتها من أكبر عملة مشفرة في العالم
•دونالد ترامب يتخذ أول خطوات دعم مجتمع العملات المشفرة

ارتفعت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" خلال تعاملات يوم الجمعة لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،لتقترب من مستوياتها القياسية بالقرب من حاجز 110,000 دولارًا ،وسط أجواء إيجابية تسيطر على المتعاملون في سوق الأصول المشفرة.

تواصل الشركة العملاقة"مايكرو ستراتيجي"زيادة حيازاتها من أكبر عملة مشفرة في العالم ،بالإضافة إلى اتخاذ الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب" أول الخطوات الفعلية لدعم مجتمع العملات الرقمية.

نظرة سعرية
• سعر البتكوين اليوم :فى بورصة "بتستامب" ارتفع سعر العملة الرقمية "البتكوين" بنحو (1,847$) بما يعادل نسبة 1.8% إلى ( 105,769$) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند(103,922$)، و سجل أدنى مستوى عند(102,754$).

•عند التسوية يوم الخميس على بورصة بتستامب ،حققت أسعار البتكوين ارتفاع بنسبة 0.3% ،لتستأنف مكاسبها التي توقفت في اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوي على الإطلاق عند 109,356 دولارًا لكل وحدة مشفرة.

القيمة السوقية للعملات الرقمية
ارتفعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الجمعة بحوالي 105 مليار$ إلى إجمالي 3.795 تريليون$ ، فى ظل الصعود الحالي فى أسعار البتكوين وعملات رئيسية أخرى.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم الأحد ، فأسعار البتكوين مرتفعة حتى اللحظة بنحو 4.5% ،بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

مايكرو ستراتيجي
عبر منصة إكس ، أعلن المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة مايكرو ستراتيجي "مايكل سايلور" عن جولة جديدة من مشتريات البتكوين بنحو 11,000 وحدة مشفرة ليرتفع إجمالي حيازات الشركة إلى مستوي قياسي جديد.

تمت عملية الشراء ما بين 17 و 21 يناير الجاري، وأنفقت الشركة مبلغ 1.1 مليار دولار أمريكي ،بما يعني أن الشركة تكلفت متوسط 101,191 دولارًا لكل وحدة بتكوين .بعد هذه الاستحواذ الجديد، تمتلك الشركة الآن 461,000 بتكوين بمتوسط سعر 63,700 دولارًا لكل وحدة مشفرة.

دونالد ترامب
أصدر  الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الخميس ،أمرًا تنفيذيًا يهدف إلى تعزيز دور الولايات المتحدة في مجال الأصول الرقمية، من خلال إنشاء مجموعة عمل رئاسية لتطوير إطار تنظيمي شامل لهذه الأصول، بما في ذلك العملات المستقرة. كما أكد الأمر التنفيذي على حظر تطوير عملة رقمية للبنك المركزي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة فنية
سعر البتكوين (BTCUSD) ضمن نموذج إيجابي – توقعات اليوم 24-01-2025

•العملة الأمريكية على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي
•الإدارة الأمريكية الجديدة تدرس خططًا أقل عدوانية للرسوم الجمركية
•تجدد آمال وجود المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى في خمسة أسابيع ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب تصريحات دونالد ترامب في منتدى دافوس.

جددت تلك التعليقات الآمال حول قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية في مارس القادم، ينتظر المستثمرون ظهور المزيد من الأدلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية في الولايات المتحدة على مدار هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.75% إلى مستوى (107.28) نقطة الأدنى منذ 18 ديسمبر الماضي ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (108.09) نقطة، و سجل أعلى مستوى عند (108.19).

•عند تسوية يوم الخميس،فقد المؤشر نسبة 0.2% ، في ثالث خسارة في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب توالي البيانات الاقتصادية الضعيفة في الولايات المتحدة.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏فمؤشر الدولار الأمريكي ‏منخفض حتى اللحظة بنسبة 1.95% ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

تعريفات ترامب الجمركية
قال الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب" في وقت متأخر من يوم الثلاثاء في البيت الأبيض إن إدارته تناقش فرض تعريفات جمركية بنسبة 10٪ على السلع المستوردة من الصين في الأول من فبراير، وهو نفس اليوم الذي قال فيه سابقًا إن المكسيك وكندا ستواجهان رسومًا بنحو 25٪.

وقال بعض المسؤولين داخل الإدارة الأمريكية الجديدة إن أي رسوم جمركية أو ضرائب جديدة سيتم فرضها بطريقة مدروسة.فى إشارة إلى العمل على تحقيق توازن بين حماية الصناعات المحلية وتقليل التأثير السلبي على التجارة العالمية.

أراء وتحليلات
•قال المحلل في آي جي "توني سيكامور": بينما هدد ترامب بفرض رسوم جمركية تصل إلى 25% على المكسيك وكندا، فقد امتنع عن سنها على الرغم من توقيعه على العديد من الأوامر التنفيذية.

•وأضاف سيكامور:يُنظر إلى ذلك كإشارة محتملة إلى نهج أكثر حذرًا تجاه الرسوم الجمركية مما وعد به خلال حملته، مما يقلل من مخاطر التضخم و الإجراءات المتشددة المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

•قال رئيس إستراتيجية النقد الأجنبي في آسيا لدى آر بي سي كابيتال ماركتس " ألفين تان":ستكون الرسوم الجمركية بنسبة 10% على الواردات الصينية أقل بكثير من معدل 60% الذي ذكره في حملة ترامب الانتخابية.

•وقالت إستراتيجية العملات في كومنولث بنك أوف أستراليا "كارول كونغ": اتخذ الرئيس ترامب حتى الآن نهجًا أقل عدائية من المتوقع تجاه الصين، وسط سياسات ونبرة أكثر ليونة من المتوقع بشأن الرسوم الجمركية.

•وأضافت كونغ:وفي الوقت نفسه، نحن حذرون من أن معنويات المخاطرة تظل هشة و يمكن أن تتحول بسرعة إلى سلبية إذا تبنى الرئيس ترامب نبرة أكثر عدوانية.

دونالد ترامب
في خطابه أمام المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، أعلن الرئيس الأمريكي" دونالد ترامب" عن نيته مطالبة الاحتياطي الفيدرالي بخفض فوري لأسعار الفائدة، مشيرًا إلى أن الدول الأخرى يجب أن تحذو حذو الولايات المتحدة في هذا الصدد.

كما أكد ترامب على ضرورة قيام الشركات بتصنيع منتجاتها داخل الولايات المتحدة، مهددًا بفرض رسوم جمركية على تلك التي تختار الإنتاج في الخارج. وأشار إلى أن هذه السياسات تهدف إلى تعزيز الصناعة الأمريكية وتقليل العجز التجاري.

بالإضافة إلى ذلك، دعا ترامب منظمة أوبك إلى خفض أسعار النفط العالمية، معربًا عن اعتقاده بأن ذلك سيساهم في إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا من خلال تقليل العائدات التي تمول المجهود الحربي الروسي.

الفائدة الأمريكية
•عقب تعليقات ترامب ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : استمر تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير عند 1% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 99%.

•وارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع مارس من 26% إلى 30%،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 75% إلى 70%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات هامة عن القطاعات الرئيسية فى الولايات المتحدة.

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت البيانات الأمريكية أسوأ من التوقعات ، سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في مارس ،مما سيؤدي إلى المزيد من الخسائر في مستويات الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يستسلم للضغوط السلبية– توقعات اليوم 24-1-2025