تراجعت أسعار القمح خلال تداولات اليوم الجمعة في ظل القلق بشأن تباطؤ الطلب العالمي على الحبوب بعد إجراء جديد من الحكومة الروسية.

وقالت وزارة الزراعة الروسية اليوم الجمعة إنها قررت رفع رسوم تصدير القمح بنسبة 14% أخرى إلى 2131.2 روبل (22.04 دولار) للطن المتري من 1872 روبل في السابق.

وسوف يدخل التغيير في الرسوم حيز التنفيذ في 23 أكتوبر. في الأسبوع السابق، رفعت الوزارة الرسوم بنسبة 41%. ويرى السوق أن هذه الزيادات وسيلة للحد من صادرات القمح.

وكانت أسعار أسعار القمح قد ارتفعت أمس بعد تحذير من أن الرياح القطبية قد تضرب المحاصيل في الأرجنتين، وهو ما أكد المخاوف من أن الظروف الجافة في الدول المصدرة مثل أستراليا قد تؤدي إلى تضييق السوق.

وارتفعت أيضاً أسعار الصويا يوم الخميس بعد أن ساعدت توقعات هطول الأمطار في البرازيل، أكبر منتج في العالم، في دفع الأسعار إلى أدنى مستوياتها منذ أواخر أغسطس/آب.

ومع ذلك، أدى الطقس الجاف في الولايات المتحدة إلى تسريع الحصاد، حيث تم جمع 47٪ من محصول الذرة و67٪ من محصول فول الصويا بحلول يوم الأحد، وهو أعلى بكثير من متوسط الوتيرة خلال السنوات الخمس الماضية، وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.7% إلى 4.04 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 1.9% إلى 9.70 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 2.8% إلى 5.72 دولار للبوشل.

ارتفعت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الجمعة في ظل انتعاش شهية المخاطرة تزامناً مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

وكشفت بيانات اقتصادية صينية صادرة اليوم عن تباطؤ معدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي لثاني أكبر اقتصاد في العالم إلى 4.6% في الربع الثالث من 4.7% في الربع الثاني، ليسجل أدنى وتيرة له منذ مطلع عام 2023.

وفي الولايات المتحدة، انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين بمقدار 3.1 نقطة أساس إلى 3.954% من 3.985% يوم الخميس. كما انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 4.076%، من 4.095% يوم الخميس.

كان البنك المركزي الأوروبي قد أعلن أمس عن قراره بخفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام بمقدار ربع نقطة مئوية، في ظل تراجع التضخم بما يتجاوز التوقعات في منطقة العملة الموحدة.

ويعني ذلك اطمئنان البنوك المركزية الكبرى لتراجع معدل التضخم الأمر الذي قادهم نحو قرارات تخفيف السياسات النقدية، وهو ما يدعم بدوره السيولة، وكذلك قيمة الأصول.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الإيثريوم بحلول الساعة 20:08 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2.1% إلى 2650.2 دولار وحققت العملة الرقمية مكاسب هذا الأسبوع بنسبة 7.8%.

ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل أغلب العملات الرئيسية خلال تداولات اليوم الجمعة عقب صدور بيانات التجزئة الإيجابية في المملكة المتحدة.

وكشفت بيانات حكومية بريطانية عن أن مؤشر مبيعات التجزئة ارتفع بنسبة 0.3% خلال سبتمبر أيلول بينما توقع المحللون انخفاض المؤشر بنسبة 0.4%.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بحلول الساعة 19:56 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% إلى 1.3044.

الدولار الأسترالي

ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي في تمام الساعة 19:56 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 0.6704.

كانت بيانات حكومية قد أظهرت أمس الخميس إضافة الاقتصاد الأسترالي 64.1 ألف وظيفة خلال سبتمبر ايلول الماضي بينما توقع المحللون إضافة 25.2 ألف وظيفة.

وأظهرت البيانات أيضاً استقرار معدل البطالة في سوق العمل بأستراليا عند 4.1% دون تغيير بينما توقع المحللون ارتفاع البطالة إلى 4.2%.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 19:26 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 103.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 103.8 نقطة واقل مستوى عند 103.4 نقطة.

وانخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين بمقدار 3.1 نقطة أساس إلى 3.954% من 3.985% يوم الخميس. كما انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 4.076%، من 4.095% يوم الخميس.

تعتبر الطاقة الاحتياطية لإنتاج النفط لدى أوبك الحجة التي يلجأ إليها العديد من المحللين عندما يلوح التهديد بارتفاع الأسعار برأسه. ولم يكن أحدث تقرير شهري لوكالة الطاقة الدولية استثناءً. ولكن وكالة الطاقة الدولية، مثل كل هؤلاء المحللين، ربما تبالغ في تقدير الطاقة الاحتياطية. لأنها لكي تنجح، يتعين على أوبك أن ترغب في استخدامها.

وقالت وكالة الطاقة الدولية في تقرير سوق النفط لشهر أكتوبر الذي صدر يوم الثلاثاء إن سوق النفط العالمية أصبحت الآن مجهزة بشكل مريح بفضل تراجع نمو الطلب الصيني. وكان هذا التطور متوقعًا فقط بعد انتعاش الطلب الهائل بعد الإغلاق على مدى العامين الماضيين، حيث قامت الصين في العام الثاني بتخزين الخام الروسي المخفض تحسبًا لأي طارئ.

ومع ذلك، كان لآخر تحديثات قليلة حول تطورات الطلب الصيني تأثير كبير على أسعار النفط، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أتمتة تداول النفط. وسيؤثر هذا التأثير بدوره على الاستثمار في الإنتاج الجديد - والإمدادات المستقبلية.

وبحسب وكالة الطاقة الدولية ــ والعديد من المحللين ــ فإن المعروض من خارج أوبك يكفي لتعويض التخفيضات التي لا تزال المنظمة تفرضها على الإنتاج في محاولة تبدو على نحو متزايد وكأنها محكوم عليها بالفشل لرفع الأسعار وتعزيز ميزانيات دول أوبك. وينمو إنتاج الولايات المتحدة، وينمو إنتاج البرازيل، وينمو إنتاج غيانا ــ وكذلك إنتاج كندا.

وتخبرنا وكالة الطاقة الدولية أن هذا يكفي لتغطية نمو الطلب المتوقع على النفط الخام هذا العام وفي عام 2025. والواقع أن إنتاج غيانا من النفط يشهد ارتفاعا قويا. وتنتج الدولة الصغيرة الواقعة في أميركا الجنوبية حاليا أكثر من 660 ألف برميل يوميا من الخام، وهو ما يزيد عن نحو 400 ألف برميل يوميا في نهاية العام الماضي.

ومن المقرر أن تزيد هذه الكمية إلى أكثر من مليون برميل يوميا بحلول عام 2030. وحتى الآن، كل شيء على ما يرام. كما أن إنتاج الولايات المتحدة من النفط يتزايد ــ ولكن هذا ليس الارتفاع النيزكي الذي شهدناه في العام الماضي، حيث أصبح الحفارون أكثر حذراً في سياق من عدم اليقين المزمن المتزايد بشأن الأسعار بفضل التداول الخوارزمي والتجار المترددين كلما سمعوا عبارة "الطلب الصيني".

ووفقاً لأحدث البيانات الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة، فقد اكتسب الإنتاج في الفترة بين يناير/كانون الثاني ويوليو/تموز من هذا العام نحو 651 ألف برميل يومياً ــ وكان الرقم المسجل في يوليو/تموز، عند 13.205 مليون برميل يومياً، أقل من الرقم المسجل في يونيو/حزيران، عند 13.23 مليون برميل يومياً، وهو ما يشير إلى أن نمو إنتاج النفط في الولايات المتحدة ليس خطاً مستقيماً يشير إلى الأعلى. كما يكتسب إنتاج النفط في كندا أيضاً.

فمنذ بداية هذا العام، بلغ متوسط معدل الإنتاج اليومي 5.8 مليون برميل. وهذا أعلى من 4.9 مليون برميل في العام الماضي، وهو في الواقع نمو كبير للغاية يقترب من مليون برميل يومياً. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن نمو الإنتاج يحدث على الرغم من القيود التنظيمية الصارمة التي تفرضها الحكومة على صناعة الطاقة في البلاد، والتي يخشى البعض أن تؤدي إلى خنق النمو في المستقبل.

إن البرازيل حالة مختلفة عن الحالة السابقة. ففي حين أن الحكومة وشركة الطاقة الحكومية الكبرى بتروبراس حازمة في التزامها بنمو الإنتاج، إلا أن النمو الفعلي كان صعب المنال وغير متساو. على سبيل المثال، تظهر بيانات أغسطس أن البرازيل أنتجت 3.34 مليون برميل يوميًا. وكان هذا أعلى من إجمالي يوليو بنسبة 3.4٪، لكنه أقل من إجمالي أغسطس 2023 بنسبة 3.5٪.

لذا، عززت المجموعة الرئيسية غير الأعضاء في أوبك إنتاجها الجماعي بنحو 1.5 مليون برميل يوميًا هذا العام، وهو ما من شأنه أن يغطي نمو الطلب بشكل مريح. ولكن في العام المقبل، من المتوقع أن ينمو الطلب بشكل أكبر، حتى وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، ولا يوجد ضمان بأن المنتجين الأربعة الكبار غير الأعضاء في أوبك سيستجيبون لذلك بزيادة الإنتاج على التوالي - خاصة إذا ظلت الأسعار غير مستجيبة لأي شيء سوى تحديثات الطلب على النفط الصيني.

وفي غضون ذلك، أثبتت قفزة الأسعار في وقت سابق من هذا الشهر في أعقاب الهجوم الصاروخي الإيراني على إسرائيل أن البيانات الاقتصادية الصينية لها تأثير قوي، ولكن كل ما يتطلبه الأمر هو التهديد بفقدان إمدادات الشرق الأوسط لرؤية المعايير تغير اتجاهها - حتى في سوق مزودة جيدًا بخلاف ذلك مع نمو إنتاج خارج أوبك. مرة أخرى، تم لعب ورقة الطاقة الاحتياطية لأوبك. مرة أخرى، لم يذكر أحد الشيء الأكثر وضوحًا بشأنها. فقط لأن أوبك لديها طاقة احتياطية - موزعة بين عدد قليل من أعضائها - فهذا لا يعني أنها ستستخدمها في غمضة عين.

لسنوات حتى الآن، كانت أوبك وشركاؤها في أوبك+ يضحيون بحصتهم في السوق من أجل دعم الأسعار. لم يحققوا نجاحًا كبيرًا. في هذا السياق، ما هي بالضبط احتمالات أن تنتهز المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة الفرصة، في حالة انقطاع الإمدادات، للاستفادة من طاقتهما الاحتياطية والحفاظ على العالم مزودًا جيدًا والأسعار منخفضة؟ لا تبدو الأمور جيدة للغاية، بالتأكيد، خاصة وأن المملكة العربية السعودية تحاول الحفاظ على برنامج التنويع الطموح الخاص بها وتمضي الإمارات العربية المتحدة قدمًا في تنويعها الخاص.

ولكن هناك أخبار جيدة بشأن الإمدادات على المدى الأبعد. فقد أفادت شركة وود ماكنزي مؤخرا بأن الإنفاق على زيادة إنتاج النفط والغاز من المقرر أن يزداد العام المقبل مع إدراك الصناعة أن التحول في مجال الطاقة لا يسير بالسرعة التي كانت تخشى في وقت سابق.