ماذا ستقرأ في هذا المقال:

• دعم ترامب للعملات المشفرة: تأثير الرئيس الأمريكي على ارتفاع ثقة المستثمرين في البيتكوين.
• استثمارات الشركات في البيتكوين: تزايد استثمارات الشركات الكبرى في البيتكوين لتعزيز عوائدها.
• أداء الأسهم المرتبطة بالبيتكوين وتقييم إيجابي لها شركات مثل Coinbase وMicroStrategy.

مع اقتراب عملة البيتكوين وهي الأشهر من بين العملات المشفرة إلى حاجز 100,000 دولار، وسط موجة من ثقة المستثمرين المرتبطة برئاسة دونالد ترامب الثانية للولايات المتحدة خاصة بعد إعلان موقفه المؤيد للعملات المشفرة، بما في ذلك كلامه حول مخزون وطني من البيتكوين، جعل المستثمرين يطلقون مسمى العصر الذهبي للأصل الرقمي.

إن الأمر كله يتعلق بالتبني المؤسسي ورواية السوق التي نجحت أخيرًا حيث لم تعد عملة البيتكوين هامشية بل أصبحت استراتيجية مالية، بعدما تعهد ترامب بجعل الولايات المتحدة "عاصمة العملات المشفرة على هذا الكوكب"، بما في ذلك إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين وتعيين الجهات التنظيمية التي تدعم الأصول الرقمية، لهذا تبدو الأسهم المرتبطة بالبيتكوين مهيأة لنمو قوي في الأمد القريب.

توقع خبراء السوق أن يتجاوز سعر البيتكوين مئة ألف دولار بحلول نهاية هذا العام، بعدما سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 73770 دولارًا والذي حققته في مارس/ آذار الماضي، تراجعت بعدها العملة المشفرة في الربعين الثاني والثالث من هذا العام، ولكن تبدل حال العملة المشفرة بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وهو الأول منذ مارس 2020، وفوز ترامب الساحق بسباق الانتخابات الأمريكية.

لقد تضاعف سعر البيتكوين بأكثر من الضعف في عام 2024، وفي الأسبوعين الماضيين فقد ومنذ فوز ترامب ارتفعت العملة المشفرة بأكثر من 40٪، وقد تم استثمار أكثر من 4 مليارات دولار منذ ذلك الحين في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة.

نظرًا لكل هذه التوقعات الإيجابية فإن الاستثمار في الأسهم التي تركز على البيتكوين والتي تتمتع بإمكانات نمو قوية في الأمد القريب، سيكون خيارًا حكيمًا.

MicroStrategy (NASDAQ:MSTR)

تقوم الشركة بتطوير برامج لتحليل البيانات من أجل اتخاذ قرارات العمل في المؤسسات والشركات وتطوير تطبيقات الهاتف المحمول. تأسست الشركة في عام 1989 على يد مايكل جيه سايلور وسانجو بانسال، وتوماس سبار.

كانت الشركة حديث السوق في هذا الأسبوع بعد إعلانها عن بيع المزيد من الديون والأسهم لشراء المزيد من عملة البيتكوين، فقد أعلنت الشركة يوم الاثنين أنها استحوذت على 51,780 بيتكوين مقابل ما يقرب من 4.6 مليار دولار بسعر متوسط 88,627 دولارًا.

تحتفظ MicroStrategy حالياً بنحو 331,200 بيتكوين والتي تبلغ قيمتها حوالي 31 مليار دولار بالأسعار الحالية، وقد تفوقت أسهمها على البيتكوين هذا العام حيث ارتفعت بنسبة 700٪ تقريبًا هذا العام بينما تضاعف سعر البيتكوين قليلاً.

شركة Microstrategy تعتمد بالكامل على عملة البيتكوين، حيث تستغل الشركة ارتفاع سعر أسهمها لبيع المزيد منها واستخدام تلك العائدات لشراء عملة البيتكوين معتبرة أن سعره الحالي فرصة جيدة، ومع تحولها إلى شركة تركز بالكامل على البيتكوين، إذا زادت القيمة السوقية للشركة عن قيمة البيتكوين الذي تمتلكه، تقوم بإصدار أسهم جديدة لشراء المزيد من العملة، هذا ما يحدث حاليًا حيث تُسهم هذه الاستراتيجية في زيادة الطلب على البيتكوين، مما يرفع قيمة ممتلكاتها.

في حين أن الاستراتيجية الحالية تعمل إلا أنه ليس من المضمون أن تنجح إلى الأبد، حيث أن عملة البيتكوين متقلبة باستمرار، ومن الممكن أن ينخفض السعر بسرعة إذا انخفض سهم Microstrategy، يمكن أن يؤدي هذا إلى خلق موقف حيث يكون السهم أدنى من قيمة البيتكوين التي يحملها، وسيتوقف أكبر مشترٍ للبيتكوين (Microstrategy) عن الشراء، ما يضاعف من الخسارة أكثر فأكثر.

على المدى القصير يبدو أن شراء سهم الشركة يحمل الكثير من المخاطر نظراً لارتباطه بتقلب سعر البيتكوين، ولكن إذا نظرنا على المدى الطويل فسنجد أن سهم الشركة سينمو طالما ظلت البيتكوين متربعة على عرش العملات المشفرة، وهذا ما يتوقعه الخبراء على الأقل حتى الآن.

Coinbase Global (NASDAQ: COIN)

تدير Coinbase Global منصة تداول وتحويل العملات المشفرة ولديها شركاء في أكثر من 100 دولة. بدأ السهم صعوده في 6 نوفمبر بحدة، بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية، بينما فشلت Coinbase في تحقيق تقديرات الأرباح والمبيعات للربع الثالث في 30 أكتوبر.

أعلنت الشركة عن برنامج إعادة شراء الأسهم بما يصل إلى مليار دولار دون انتهاء الصلاحية. كانت أرباحها وإيراداتها الفصلية غير منتظمة. تظهر توقعات FactSet للأرباح للعام بأكمله 2024 نحو 5.42 دولارًا للسهم، ارتفاعًا من 37 سنتًا للسهم في عام 2023، ومن المتوقع أن تنخفض بعد ذلك إلى 3.82 دولارًا في عام 2025.

Mara Holdings (NASDAQ: MARA)

تركز شركة Marathon Digital Holdings Inc على تعدين الأصول الرقمية، وهي تمتلك آلات تعدين العملات المشفرة ومركز بيانات لتعدين الأصول الرقمية. تعمل الشركة حاليًا في قطاع العملات الرقمية Blockchain وتقع آلات العملات المشفرة التابعة للشركة في الولايات المتحدة.

تعتبر الشركة سهم نمو متوسط القيمة السوقية في صناعة البرمجيات والبرمجة، وقد حقق السهم عائدًا بنسبة +25.2% خلال الشهر الماضي، بينما أعلنت شركة ماراثون ديجيتال عن إيرادات بلغت 131.65 مليون دولار في الربع الأخير المبلغ عنه، وهو ما يمثل تغييرًا سنويًا بنسبة +34.5%.

بلغت ربحية السهم -0.38 دولار لنفس الفترة مقارنة بـ -0.05 دولار قبل عام. أعلنت الشركة أنها تزيد من حجم إصدارها المعلن سابقًا من السندات القابلة للتحويل (أوراق الدين التي تتحول إلى أسهم في ظل ظروف معينة) في عرض خاص، وستصدر سندات أولية قابلة للتحويل بقيمة 850 مليون دولار مستحقة في عام 2030، وتدفع سعر فائدة مناسب للغاية (للشركة) بنسبة 0٪.

سيكون لدى المشترين الأوائل للسندات خيار شراء 150 مليون دولار إضافية من الأوراق المالية. في الأصل كانت الشركة تتطلع إلى جمع 700 مليون دولار. تهدف الشركة إلى استخدام حوالي 199 مليون دولار لإعادة شراء السندات القابلة للتحويل الحالية والباقي لشراء البيتكوين.

BlackRock Inc (NASDAQ: IBIT)

أطلقت شركة بلاك روك أكبر مدير أصول في العالم صندوق iShares Bitcoin Trust للتداول في البيتكوين بوقت سابق من هذا العام بمجرد أن أعطت لجنة الأوراق المالية والبورصة الضوء الأخضر لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين الفورية.

تحاول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين الفورية انعكاس سعر البيتكوين عليها من خلال شراء عملات البيتكوين الفعلية للاحتفاظ بها كاحتياطي. كل سهم من صناديق الاستثمار المتداولة مدعوم بشكل مباشر بجزء من عملة البيتكوين، يتم الاحتفاظ به في حساب وصاية نيابة عن مدير الصندوق.

وكما هو متوقع فقد تطابقت عائدات صندوق iShares Bitcoin Trust تقريبًا مع عائدات البيتكوين في عام 2024. يساعد شراء صندوق الاستثمار المتداول في البورصة الخاص بعملة البيتكوين المستثمرين على تجنب الصعوبات التشغيلية والضريبية وصعوبة الحيازة المترتبة على شراء العملة الفعلية.

تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا صغيرة يجب على المستثمرين دفعها، والتي تساعد في تغطية أشياء مثل التسويق للصندوق. تبلغ رسوم iShares نحو 0.12٪ من حيازات كل مستثمر حتى 11 يناير 2025، أو عندما تصل قيمة أصول iShares إلى 5 مليارات دولار، وعند هذه النقطة ستتضاعف الرسوم إلى 0.25٪.

NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA)

تعتبر شركة NVIDIA Corporation لاعباً رئيسياً في صناعة أشباه الموصلات وكانت واحدة من قصص النجاح البارزة في عام 2023. وباعتبارها مصممة رائدة لوحدات معالجة الرسوميات (GPUs) تميل قيمة سهم NVDA إلى الارتفاع في سوق العملات المشفرة المزدهرة، ويرجع هذا في المقام الأول إلى الدور الحاسم الذي تلعبه وحدات معالجة الرسوميات في مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي وتعدين أو إنتاج العملات المشفرة.

يبلغ معدل نمو أرباح NVIDIA المتوقع للعام الحالي أكثر من 100%، وقد تحسن تقدير إجماع المحللين لأرباح العام الحالي بنسبة 1.4% خلال الأيام الستين الماضية.

CME Group (NASDAQ: CME)

تمنح خيارات مجموعة CME Inc المشتري لخيار الشراء/ البيع الحق في شراء أو بيع عقود آجلة للعملات المشفرة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. تقدم CME خيارات البيتكوين والإيثريوم بناءً على العقود الآجلة القياسية والميكرو بيتكوين والإيثريوم التي يتم تسويتها نقدًا في البورصة.

يبلغ معدل نمو الأرباح المتوقع لمجموعة CME للعام الحالي 9.4%. تحسن تقدير إجماع المحللين لأرباح العام الحالي بنسبة 3.1% على مدار الستين يومًا الماضية.

Accenture plc (NASDAQ: ACN)

تعد شركة أكسنتشر بي إل سي شركة عالمية متكاملة للأنظمة تقدم الاستشارات والتكنولوجيا والعديد من الخدمات الأخرى. وتعمل الشركة على الترويج لحلول بلوكتشين القائمة على الإيثريوم للشركات بهدف تبسيط معالجة الدفع.

يبلغ معدل نمو أرباح أكسنتشر المتوقعة للعام الحالي 6.9%، وقد تحسن تقدير إجماع المحللين لأرباح العام الحالي بنسبة 3.2% خلال الأيام الستين الماضية.

بالرغم من تعرض سعر الزوج مؤخرا لبعض الضغوط السلبية بوصول مؤشر ستوكاستيك نحو مستوى 20 إلا أن ثباته المتكرر فوق الدعم القناة الصاعدة الممتد نحو 1.9225 يؤكد تمسكه بالمسار الصاعد المقترح سابقا.

يحتاج السعر حاليا لعزم إيجابي جديد ليمكنه من تشكيل اندفاع صاعد قوي ليستهدف أولا لمستوى 1.9445 ومن ثم ليحاول تجاوز العائق المستقر عند 1.9570,بينما كسر دعم القناة الصاعدة والاستقرار أدناه سيلغي ذلك الترجيح الصاعد ليجبره ذلك على تكبد العديد من الخسائر بتسلله أولا نحو 1.9145 و1.9060 على التوالي.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين 1.9230 و 1.9400

توقعات السعر لهذا اليوم: مرتفع بثبات الدعم

نجح سعر المؤشر بتداولات يوم الجمعة بتجاوز الحاجز المستقر عند 107.00 لنلاحظ من الرسم المرفق تسجيله لمكاسب جديدة بوصوله نحو 108.05 ومن ثم ليعود مجددا للتذبذب قرب الحاجز المخترق متأثرا بمحاولة خروج مؤشر ستوكاستيك من مستوى تشبع الشراء.

ننصح بانتظار تقديم السعر لإغلاق إيجابي جديد فوق مستوى 107.00 ليؤكد ذلك استعداده لتجديد المحاولات الصاعدة والتي قد تستهدف خلال الفترة الحالية لمستوى 107.40 و108.10 على التوالي, بينما الثبات المتكرر دون الحاجز قد يجبره على تفعيل المسار التصحيحي الهابط ليضطر السعر لتكبد بعض الخسائر بتسلله نحو 106.10 و105.75 قبل أي محاولة لتفعيل المسار الصاعد من جديد.

نطاق التداولات المتوقع لهذا اليوم ما بين 106.70 و 107.40

توقعات السعر لهذا اليوم: مرتفع بتأكيد الاختراق

شكّل سعر الغاز المزيد من التداولات الصاعدة ليستقر بذلك قرب الحاجز المستقر عند 3.570$ محاولا إيجاد منفذ لاستئناف الهجوم الصاعد من جديد, خروج مؤشر ستوكاستيك حاليا من مستوى تشبع الشراء قد يجبر السعر على تقديم تذبذب جانبي مؤقت لحين تجميعه للعزم الإيجابي الإضافي ليسهل مهمة تحقيق الاختراق والبدء باستهداف محطات إيجابية جديدة باندفاعه نحو 3.750$ وصولا نحو 4.030$ بتداولات الفترة القادمة.

أما فشل تحقيق السعر للاختراق المطلوب قد يجبره على تشكيل موجات تصحيحية هابطة ليستهدف بذلك الدعم الأولي المستقر عند 3.350$ قبل أي محاولة لتسجيل الأهداف الإضافية المقترحة سابقا.

نطاق التداول المتوقع لهذا اليوم ما بين 3.450$ و 3.750$

توقعات السعر لهذا اليوم: مرتفع بتحقيق الاختراق