شهدت عملة البيتكوين (BTC) استقرارًا بالقرب من مستوى 108,000 دولار يوم الثلاثاء، لتُظهر قدرًا من الصمود على الرغم من التوترات المتجددة في الأسواق العالمية. ويأتي ذلك في أعقاب موجة جديدة من العزوف عن المخاطرة، أثارها إصدار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسائل جمركية إضافية لعدة دول، وتمديد الموعد النهائي للرسوم المتبادلة حتى الأول من أغسطس.

رغم الغموض التجاري.. اهتمام مؤسسي متواصل يدعم السعر

وعلى الرغم من تصاعد حالة عدم اليقين التجاري، لا يزال الاهتمام المؤسسي والشركاتي بالبيتكوين قويًا. فقد أعلنت شركة "مورانو" عن إضافة البيتكوين إلى خزينتها الاستثمارية، كما سجلت صناديق البيتكوين المتداولة (ETFs) تدفقات نقدية إيجابية جديدة يوم الاثنين، مما ساعد على دعم السعر عند مستوياته الحالية.

البيتكوين يُظهر مرونة في مواجهة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية

واصلت البيتكوين التداول بثبات قرب 108,000 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية ليوم الثلاثاء، بعد تراجع طفيف شهدته العملة في اليوم السابق. وعلى الرغم من إعلان ترامب بشأن الرسوم الجمركية يوم الاثنين، أبدت العملة المشفرة قدرًا من التماسك.

وبحسب تقرير صادر عن نشرة "ذا كوبيسي ليتر"، فقد أرسل ترامب مزيدًا من "الرسائل الجمركية" التي تشمل فرض رسوم تجارية أعلى على مجموعة من الدول الآسيوية والأفريقية. كما هدد بأن أي دولة تنحاز إلى سياسات تحالف "بريكس" المعادية للولايات المتحدة ستُفرض عليها رسوم إضافية بنسبة 10%، دون أي استثناءات.

ومن المقرر أن تدخل هذه الرسوم حيز التنفيذ في الأول من أغسطس، ما أثار موجة جديدة من النفور من المخاطرة عالميًا، ودفع بالبيتكوين للهبوط إلى ما دون 109,000 دولار يوم الاثنين.

وقال المحلل "هاريش منغاني" من موقع FXStreet: "في ظل غياب بيانات اقتصادية مهمة محركة للأسواق من الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، سيتوجه تركيز السوق إلى محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المقرر صدوره يوم الأربعاء".

وسينتظر المستثمرون مؤشرات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما سيؤثر على الطلب على الدولار الأمريكي، ويوجه حركة البيتكوين باعتبارها العملة الرقمية الأكبر من حيث القيمة السوقية.

سلسلة فنادق "مورانو" تنضم إلى سباق خزين البيتكوين للشركات

أعلنت شركة "مورانو غلوبال إنفستمنتس"، وهي شركة عقارية مدرجة في بورصة ناسداك وتتركز أعمالها على الفنادق والمنتجعات، يوم الاثنين عن تعزيز استراتيجيتها المؤسسية من خلال إنشاء خزانة استثمارية من البيتكوين.

واشترت الشركة مؤخرًا 21 وحدة من البيتكوين، وانضمت إلى مبادرة "بيتكوين للشركات"، وهي تحالف مدعوم من شركة "مايكرو ستراتيجي" بقيادة مايكل سايلور، لتسريع تبني البيتكوين على المستوى المؤسسي.

كما دخلت الشركة في اتفاقية شراء أسهم احتياطية (SEPA) مع شركة "يوركفيل"، بقيمة محتملة تصل إلى 500 مليون دولار، مع توجيه العائدات العامة الناتجة عن بيع الأسهم لاستخدامها في الاستثمار بالبيتكوين ضمن الأغراض العامة للشركة.

وبعيدًا عن الطلب المؤسسي من الشركات، لا يزال اهتمام المستثمرين المؤسسيين قويًا أيضًا، حيث أظهرت بيانات "SoSoValue" أن صناديق البيتكوين الفورية المتداولة سجلت تدفقات مالية بقيمة 216.64 مليون دولار يوم الاثنين، مواصلة بذلك سلسلة التدفقات الإيجابية لليوم الثالث على التوالي منذ 2 يوليو.

وفي حال استمرار هذه التدفقات وزيادتها هذا الأسبوع، قد تتمكن البيتكوين من ملامسة أو حتى تجاوز مستوياتها القياسية السابقة.

مؤشرات على تصاعد التوترات الجيوسياسية

ذكرت هيئة الإذاعة البريطانية BBC يوم الثلاثاء أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب صرّح بأن الولايات المتحدة ستستأنف إرسال الأسلحة إلى أوكرانيا، بعد إعلان سابق الأسبوع الماضي عن تعليق بعض شحنات الأسلحة الحيوية لكييف.

وخلال لقائه مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، قال ترامب إنه "غير راضٍ" عن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، مشيرًا إلى أن "أوكرانيا تتعرض لهجمات عنيفة للغاية".

وفي بيان صادر عن المتحدث باسم وزارة الدفاع الأمريكية، شون بارنيل، أشار إلى أن "بتوجيه من الرئيس ترامب، ترسل وزارة الدفاع أسلحة دفاعية إضافية إلى أوكرانيا لضمان قدرتها على الدفاع عن نفسها، بينما نعمل على تحقيق سلام دائم ووقف القتل".

ويشير هذا الإعلان إلى أن الحرب في أوكرانيا لا تتجه نحو التهدئة بل إلى مزيد من التصعيد. وفي حال تفاقم هذه التوترات العسكرية والجيوسياسية، قد يتجه المستثمرون نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، ما يعزز مناخ العزوف عن المخاطرة في السوق، وهو ما قد لا يكون في صالح أصول مثل البيتكوين.

تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، بعد أن كانت قد ارتفعت بنسبة تقارب 2% في الجلسة السابقة، وذلك مع قيام المستثمرين بتقييم آخر التطورات المتعلقة بالرسوم الجمركية الأمريكية وزيادة إنتاج أوبك+ لشهر أغسطس بما يفوق التوقعات.

انخفاض طفيف في العقود الآجلة لبرنت ونايمكس

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 12 سنتًا، أو ما يعادل نحو 0.2%، لتصل إلى 69.46 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:43 بتوقيت غرينتش. كما تراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 25 سنتًا، أو ما يعادل نحو 0.4%، ليسجل 67.68 دولارًا.

رسائل متضاربة من واشنطن بشأن الرسوم الجمركية

بدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين بإبلاغ شركاء التجارة بأن الرسوم الجمركية الأمريكية المرتفعة ستدخل حيز التنفيذ في الأول من أغسطس، إلا أنه عاد لاحقًا وأكد أن هذا الموعد ليس نهائيًا بنسبة 100%.

وقد أثارت هذه الرسوم حالة من عدم اليقين في الأسواق، وسط مخاوف من تأثيرها السلبي المحتمل على الاقتصاد العالمي والطلب على النفط.

ضغوط من جانب أوبك+ ودعم من التوترات الجيوسياسية

قال المحلل "يانيف شاه" في شركة "ريستاد إنرجي" إن الأسعار تتعرض لضغوط بسبب قيام أوبك+ بإلغاء تخفيضاتها الطوعية، إلا أن شح الإمدادات في فئة نواتج التقطير المتوسطة، إلى جانب الهجمات الحوثية على السفن التجارية، يقدمان دعمًا للسوق.

زيادة إنتاج غير مسبوقة لأوبك+ لشهر أغسطس

في اجتماع يوم السبت، اتفقت مجموعة أوبك+، التي تضم منظمة البلدان المصدرة للنفط وحلفاءها، على زيادة الإنتاج بمقدار 548 ألف برميل يوميًا خلال أغسطس، متجاوزة بذلك الزيادات السابقة البالغة 411 ألف برميل يوميًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تفاؤل المستثمرين مع دخول موسم الطلب المرتفع

دخل المستثمرون السوق بتفاؤل قبيل موسم الطلب المرتفع في الولايات المتحدة، حيث أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية يوم الاثنين أن مديري الأموال زادوا مراكزهم الصافية الطويلة في العقود الآجلة وخيارات النفط للأسبوع المنتهي في 1 يوليو.

تحذيرات من ضغوط هبوطية على الأسعار في الخريف

قال محللو بنك "إتش إس بي سي" إنه مع الانخفاض الموسمي في الطلب على النفط، فإن زيادة صادرات أوبك+ ستؤثر على السوق وتزيد من المخاطر الهبوطية للأسعار.

وتتوقع تحليلات "كومرتس بنك" أن ينخفض سعر خام برنت إلى 65 دولارًا للبرميل نتيجة لتراكم الإمدادات الزائدة خلال أشهر الخريف.

تفكيك شبه كامل لتخفيضات الإنتاج الطوعية منذ 2023

تأتي قرارات أوبك+ الأخيرة لتلغي تقريبًا كامل التخفيضات الطوعية التي بلغت 2.2 مليون برميل يوميًا والتي نفذتها المجموعة منذ عام 2023.

ووفقًا لمصادر تحدثت إلى "رويترز"، من المتوقع أن توافق أوبك+ على زيادة إضافية بنحو 550 ألف برميل يوميًا لشهر سبتمبر خلال اجتماعها المقرر في الثالث من أغسطس، وهو ما يعني إزالة كافة التخفيضات المتبقية.

استقر الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية خلال تداولات اليوم الثلاثاء في ظل التصعيد التجاري الذي تشنه إدارة الرئيس دونالد ترامب ضد اقتصادات أخرى.

كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد حذر الدول التي تنحاز لسياسات تحالف البريكس التي تتعارض مع المصالح الأمريكية من فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 10%.

وكتب ترامب على مواقع التواصل الاجتماعي: "أي دولة تنحاز لسياسات البريكس المعادية لأمريكا ستُفرض عليها رسوم جمركية إضافية بنسبة 10%. لن تكون هناك استثناءات لهذه السياسة".

ولطالما انتقد ترامب مجموعة البريكس، وهي منظمة تضم في عضويتها الصين وروسيا والهند.

وكانت الولايات المتحدة قد حددت 9 يوليو موعدًا نهائيًا للدول للتوصل إلى اتفاق تجاري، لكن مسؤولين أمريكيين يقولون الآن إن الرسوم الجمركية ستبدأ في 1 أغسطس. وقال ترامب إنه سيرسل رسائل إلى الدول لإبلاغها بمعدل الرسوم الجمركية في حال عدم التوصل إلى اتفاق.

لكن أمس الإثنين، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن إدارته ستفرض رسومًا جمركية بنسبة 25% على الواردات القادمة من كوريا الجنوبية واليابان بدءًا من الأول من أغسطس آب، وذلك ضمن دفعة من الرسائل التي ستُرسل إلى عدد من الدول الأجنبية.

كما أكّد البيت الأبيض، الإثنين، أن الرئيس دونالد ترامب سيوقع أمرًا تنفيذيًا يمدد فترة التجميد المؤقت للرسوم الجمركية المعروفة باسم "الرسوم المتبادلة" حتى الأول من أغسطس، ما يمنح الدول المستهدفة مهلة إضافية لمدة ثلاثة أسابيع لإبرام اتفاقات تجارية مع الولايات المتحدة.

وقامت إدارة الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب"، بالفعل بإخطار 14 دولة بفرض رسوم جمركية جديدة تتراوح بين 25% و40% بدءًا من الأول من أغسطس آب المقبل.

وعلى صعيد التداولات، استقر مؤشر الدولار على نحو سلبي بحلول الساعة 11:06 بتوقيت جرينتش عند مستوى 97.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 97.5 نقطة وأقل مستوى عند 97.1 نقطة.

•المعدن الثمين يتماسك فوق 3,300 دولارًا للأونصة
•ضعف احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى سبتمبر القادم

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء بعد التمسك بالتداول فوق حاجز 3,300 دولارًا للأونصة ،وبفضل التراجع الحالي في مستويات الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية.

بدأ الرئيس دونالد ترامب بإبلاغ شركاءه التجاريين بأن الرسوم الجمركية المرتفعة ستبدأ في الأول من أغسطس، مما يمثل مرحلة جديدة في الحرب التجارية التي أطلقها في وقت سابق من هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (3,345.84$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,336.72$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (3,330,70$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين ،استقرت أسعار الذهب دون أي تغيير يذكر بعدما سجلت في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في أسبوع عند 3,297 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.35% ليتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.67 نقطة ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح تتراجع مستويات الدولار الأمريكي مع تجدد مخاوف الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة ، حيث كشف الرئيس دونالد ترامب عن رسوم جمركية بنسبة 25% على السلع الواردة من اليابان وكوريا الجنوبية، في أحدث تطورات حربه التجارية الفوضوية.

بدأ ترامب بإبلاغ شركاءه التجاريين - من الموردين الكبار مثل اليابان وكوريا الجنوبية إلى الدول الصغيرة - بأن الرسوم الجمركية الأمريكية المرتفعة بشكل حاد ستبدأ في 1 أغسطس،وقال لاحقًا إنه منفتح على التمديد إذا قدمت الدول مقترحات.

الفائدة الأمريكية
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا عند 5% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 95%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 62% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 38%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثب محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والمقرر صدوره غداً الأربعاء.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إن خطابات ترامب الأخيرة بشأن التعريفات الجمركية تُبقي الذهب نصب أعين المستثمرين كأداة تحوط من حالة عدم اليقين، إلا أن مرونة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات يُقيدان إمكانية ارتفاعه الفوري.

•وأضاف ووترر: يبدو أن المتداولين غير منزعجين نسبيًا من خطابات ترامب بشأن التعريفات الجمركية، ومع احتواء الطلب على الملاذ الآمن إلى حد كبير في هذه المرحلة، لا يزال الذهب ينتظر الوقت المناسب في انتظار حدوث اختراق صعودي محتمل.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الثالث على التوالي ، ليستمر الإجمالي عند 947.66طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 يونيو الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يجني أرباحه – توقعات اليوم – 08-07-2025