تراجع سعر إيثر (ETH) بشكل حاد بعد رفضه عند مستوى 2400 دولار الأسبوع الماضي، ليهبط إلى مستوى 2100 دولار يوم الاثنين، ما يشير إلى عودة “الدببة” (المضاربين على الهبوط) إلى السيطرة، وفقاً لتحليل جديد.

وتُظهر بيانات منصة TradingView أن سعر الإيثريوم يتم تداوله عند 2100 دولار، منخفضاً بنسبة 12% عن أعلى مستوى محلي عند 2420 دولار الذي سجله في 6 مايو. كما سجل زوج ETHUSD مستوى 2090 دولاراً على منصة Bitstamp يوم الأحد، وهو أدنى مستوى منذ 17 أبريل.

وقد يكون الشعور السلبي عاد إلى سوق الإيثريوم، إذ تُظهر بيانات رئيسية من منصة بينانس — أكبر منصة تداول عملات رقمية من حيث الحجم — أن البائعين بدأوا يهيمنون على أحجام التداول.

وارتفع مؤشر حجم أوامر الشراء من المتداولين (taker buy volume) في بينانس، والذي يقيس إجمالي قيمة أوامر البيع العدوانية في عقود الإيثريوم الآجلة، إلى أكثر من 1.1 مليار دولار خلال ساعة واحدة يوم الأحد، مع تراجع ETH إلى ما دون 2100 دولار.

وعندما يرتفع هذا المؤشر أثناء تراجع الأسعار، فإنه غالباً ما يشير إلى عمليات تقليل مخاطر قسرية أو ضغط بيعي قصير الأجل من المشاركين النشطين في السوق.

وقال محلل CryptoQuant أمْر طه في مذكرة “QuickTake” يوم الاثنين إن الإيثريوم شهد “قفزات كبيرة في حجم البيع العدواني على بينانس أثناء اختبار مستويات دعم مهمة”، مضيفاً:

وتُظهر بيانات منصة SoSoValue أن صناديق الاستثمار الفورية الأمريكية المتداولة في الإيثريوم سجلت تدفقات خارجة لمدة خمسة أيام متتالية، بإجمالي 255 مليون دولار.

وقال محلل يُعرف باسم Whale Factor في منشور يوم الأحد إن ذلك يشير إلى أن “الزخم المؤسسي واجه سقفاً محلياً بالنسبة للإيثريوم”، مضيفاً: “هذا الضغط البيعي القوي يضع سقفاً محكماً للأسعار في الوقت الحالي”.

كما شهدت منتجات الاستثمار العالمية في الإيثريوم تدفقات خارجة بقيمة 249 مليون دولار خلال الأسبوع المنتهي في 15 مايو، وهو أكبر خروج منذ 30 يناير، وفقاً لبيانات CoinShares.

3.5 مليون إيثر عند مستوى 2000 دولار قد يحد من موجة البيع

وفقاً لبيانات توزيع تكلفة الدخول الخاصة بالإيثريوم، يحتفظ المستثمرون بنحو 3.85 مليون وحدة ETH عند متوسط تكلفة بين 2000 و2100 دولار، ما يشكل منطقة دعم محتملة. ويشير هذا التركّز إلى أن العديد من المستثمرين قد يضيفون إلى مراكزهم عند نقطة التعادل، ما قد يحد من مزيد من الهبوط.

وبحسب تقرير Cointelegraph، قد ينخفض سعر الإيثريوم نحو 1700 دولار بعد تأكيد نموذج “الوتد الصاعد” على الإطار الزمني اليومي. ومع ذلك، يرى متداولون أن الزخم الهبوطي قد يتوقف إذا حافظ ETH على مستوى 2000 دولار.

وقال المحلل الفني تيد بيلووز (Ted Pillows) في منشور على منصة “إكس” يوم الثلاثاء إن ETH “انخفض دون 2100 دولار بعد فشله في الحفاظ على منطقة دعم 2150 دولاراً”، مضيفاً أن “الدعم الرئيسي التالي للإيثريوم يقع بين 2050 و2070 دولاراً، وقد يشهد ارتداداً محتملاً”.

وقال المحلل الفني دونالد دين (Donald Dean) إن المشترين في الإيثريوم بحاجة إلى الدفاع عن “منطقة الدعم منخفضة الحجم قرب 2100 دولار” لتجنب هبوط السعر أسفل قناة صعودية على الرسم البياني اليومي.

ارتفعت أسعار النفط بنحو 3% لتصل إلى أعلى مستوى في أسبوعين خلال تعاملات متقلبة يوم الاثنين، مع استمرار المخاوف من اضطراب الإمدادات نتيجة الحرب في إيران، وهو ما طغى على تقرير يفيد بأن الولايات المتحدة وافقت على إعفاء مؤقت من العقوبات على النفط الإيراني خلال المحادثات.

وارتفع خام برنت للعقود الآجلة تسليم يوليو بمقدار 2.84 دولار أو 2.6% ليغلق عند 112.10 دولاراً للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) تسليم يونيو بمقدار 3.24 دولار أو 3.1% ليغلق عند 108.66 دولاراً للبرميل.

وسجل برنت أعلى إغلاق له منذ 4 مايو، بينما حقق خام غرب تكساس أعلى مستوى له منذ 7 أبريل.

وغالباً ما تشهد العقود الآجلة تقلبات حادة قبل انتهاء صلاحيتها بسبب انخفاض أحجام التداول. ومع تداول نحو 55 ألف عقد فقط، قفزت عقود خام غرب تكساس لشهر يونيو بأكثر من 4 دولارات للبرميل في وقت سابق من الجلسة ثم تراجعت بأكثر من دولارين، على أن تنتهي صلاحيتها يوم الثلاثاء. ويبلغ متوسط حجم التداول اليومي لهذه العقود نحو 359 ألف عقد في عام 2026.

وبعد إغلاق السوق، قلّصت عقود النفط مكاسبها بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيؤجل ضربة عسكرية على إيران كانت مقررة يوم الثلاثاء.

وخلال الأسبوع الماضي، قفزت العقود بأكثر من 7% مع تراجع الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام ينهي الإغلاق شبه الكامل لمضيق هرمز، الذي يمر عبره نحو 20% من إمدادات النفط العالمية.

وقال فاتح بيرول، رئيس الوكالة الدولية للطاقة، إن مخزونات النفط التجارية تتراجع بسرعة مع بقاء احتياطيات لا تكفي سوى لبضعة أسابيع بسبب الحرب وإغلاق المضيق أمام حركة الشحن.

وأضاف بيرول، الذي يشارك في اجتماع وزراء مالية مجموعة السبع في باريس، أن الإفراج عن الاحتياطيات الاستراتيجية أضاف 2.5 مليون برميل يومياً إلى السوق، لكنه أكد أنها “ليست غير محدودة”.

وقالت شركة ريتربوش أند أسوشيتس للاستشارات إن التقدم نحو حل دبلوماسي للحرب بين الولايات المتحدة وإيران “ما زال محدوداً كما كان في منتصف مارس عندما كان خام غرب تكساس قريباً من مستواه الحالي”.

وأشارت وكالة أنباء تسنيم الإيرانية شبه الرسمية إلى أن مصدراً قريباً من فريق التفاوض قال إن النسخة الجديدة من المقترح الأمريكي تتضمن قبولاً برفع العقوبات النفطية على إيران خلال فترة المحادثات، على عكس النسخ السابقة.

وقال وسيط السلام باكستان إنه نقل إلى الولايات المتحدة مقترحاً إيرانياً معدلاً لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط، محذراً من أن “الوقت يضيق” أمام الطرفين لتقريب وجهات النظر.

وقف إطلاق نار هش

يوجد حالياً وقف إطلاق نار هش بعد حرب استمرت ستة أسابيع أعقبت الضربات الجوية الأمريكية-الإسرائيلية على إيران في 28 فبراير، لكن المحادثات التي تتوسط فيها باكستان تعثرت، وقال ترامب إن الهدنة “على أجهزة الإنعاش”.

وقالت شركة كابيتال إيكونوميكس إن أي اختراق في المفاوضات لإعادة فتح مضيق هرمز خلال الأسابيع المقبلة سيغير توقعاتها الأساسية، محذرة من خفض توقعات الناتج المحلي الإجمالي لجميع الاقتصادات الكبرى، وحدوث ركود جزئي في أوروبا، وبلوغ التضخم 5–6% في بريطانيا ومنطقة اليورو، مع رفع أسعار الفائدة عالمياً بما في ذلك في الولايات المتحدة.

وفي الصين، فقد الاقتصاد زخمه في أبريل، مع تباطؤ الإنتاج الصناعي وهبوط مبيعات التجزئة إلى أدنى مستوياتها منذ أكثر من ثلاث سنوات، في ظل ارتفاع تكاليف الطاقة الناتجة عن الحرب وضعف الطلب المحلي.

كما تراجع حجم تكرير النفط في الصين في أبريل إلى أدنى مستوى منذ أغسطس 2022، مع تأثير الحرب على عمليات التكرير في أكبر مستهلك للنفط في العالم.

وأعلنت وزارة الخزانة الأمريكية تمديد إعفاء من العقوبات يسمح بشراء النفط الروسي المنقول بحراً لمدة 30 يوماً إضافياً لمساعدة الدول “المعرضة لأزمة طاقة” بعد انقطاعها عن إمدادات الخليج.

ارتفعت العقود الآجلة للحبوب وفول الصويا في شيكاغو بقوة يوم الاثنين، بعدما أعلن البيت الأبيض أن الصين تعهدت بشراء منتجات زراعية أميركية بقيمة لا تقل عن 17 مليار دولار خلال السنوات الثلاث المقبلة.

وصعد القمح الأكثر نشاطًا في مجلس شيكاغو للتجارة Chicago Board of Trade بنسبة 3.2% إلى 6.56-1/4 دولار للبوشل بحلول الساعة 10:40 بتوقيت غرينتش. كما ارتفع الذرة بنسبة 3.1% إلى 4.70 دولار للبوشل، بينما زاد فول الصويا بنسبة 2% إلى 12.01 دولار للبوشل.

وقالت الإدارة الأمريكية إن الصين قدمت هذا التعهد خلال الاجتماعات التي جمعت الرئيس الأميركي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج الأسبوع الماضي، وفق بيان حقائق أصدره البيت الأبيض يوم الأحد.

وأوضح البيت الأبيض أن قيمة المشتريات البالغة 17 مليار دولار لن تشمل التزامات شراء فول الصويا التي تعهدت بها الصين في أكتوبر 2025، مشيرًا إلى أن الأسواق لم تكن تتوقع أن ترفع بكين مستهدفاتها لاستيراد فول الصويا إلى أكثر من 25 مليون طن متري.

وقال محلل مقيم في بكين إن إعلان البيت الأبيض يشير إلى احتمال زيادة مشتريات الصين من الذرة والقمح والذرة الرفيعة الأميركية، إلى جانب منتجات اللحوم.

ورغم ذلك، لا تزال الواردات الزراعية الصينية من الولايات المتحدة تواجه رسوماً إضافية بنسبة 10%، بعد جولات الرسوم الجمركية المتبادلة العام الماضي التي قلصت التجارة بين البلدين بشكل حاد.

وقال متداول أوروبي: «الاتفاق مع الصين لا يزال غامضًا ويفتقر إلى التفاصيل، كما أن الصين لم تلتزم بالكامل بتعهدات مماثلة في الماضي. لكنه رقم كبير، وهناك آمال في أن تعود الصين إلى وتيرة الشراء الضخمة المعتادة للحبوب وفول الصويا الأميركية كما كان الحال قبل النزاع التجاري».

وقالت وزارة التجارة الصينية يوم السبت إن الجانبين يسعيان إلى تعزيز التجارة الثنائية، بما في ذلك المنتجات الزراعية، عبر إجراءات مثل خفض الرسوم الجمركية المتبادلة على مجموعة من السلع، من دون تحديد المنتجات المشمولة.

وفي الوقت نفسه، دفعت أسعار القمح المرتفعة في الولايات المتحدة بعض المشترين الأميركيين إلى استيراد القمح من بولندا، بحسب متعاملين أوروبيين يوم الاثنين.

ارتفع الدولار الكندي أمام نظيره الأميركي خلال تعاملات يوم الاثنين، في حين صعدت عوائد السندات الحكومية القياسية.

وارتفع الدولار الكندي، المعروف باسم «لوني»، بنسبة 0.1% إلى 1.3737 دولار كندي مقابل الدولار الأميركي، أو ما يعادل 72.8 سنتاً أميركياً، بعد أن جرى تداوله ضمن نطاق تراوح بين 1.3733 و1.3763 دولار كندي للدولار الأميركي.

كما ارتفعت عوائد السندات الحكومية الكندية لأجل 10 سنوات بمقدار 12.3 نقطة أساس لتصل إلى 3.693%.

في المقابل، تراجع العائد على السندات الحكومية الأميركية القياسية المماثلة إلى 4.5715%.

وانخفضت العقود الآجلة لخام النفط الأميركي تسليم يونيو بمقدار 2.49 دولار لتسجل 102.93 دولار للبرميل.