•نشاط شراء العملة الرائدة كملاذ آمن
•تصاعد مخاوف حيال الأصول المالية الأمريكية
•تفاؤل بشأن القواعد التنظيمية في الولايات المتحدة

ارتفعت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" خلال تعاملات يوم الخميس لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،لتواصل تحطيم مستوياتها القياسية ،خاصة بعد تجاوز حاجز 110,000 دولار لأول مرة في التاريخ.

يأتي هذا الصعود وسط الإقبال المتزايد على شراء العملة الرائدة كملاذ آمن ،وسط تصاعد المخاوف حيال الأصول المالية بالأمريكية. بجانب التفاؤل بشأن تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر البتكوين اليوم :فى بورصة "بتستامب" ارتفع سعر العملة الرقمية "البتكوين" بنحو (2,192$) بما يعادل نسبة 2.0% إلى ( 111,888$) كأعلى مستوى على الإطلاق، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند(109,696$)، و سجل أدنى مستوى عند(109,252$).

•عند التسوية يوم الأربعاء على بورصة بتستامب ،حققت أسعار البتكوين ارتفاع بنسبة 2.65% ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بفضل جولة جديدة من مشتريات الشركات العالمية من العملة الرائدة.

القيمة السوقية للعملات الرقمية
ارتفعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الخميس بأكثر من 110 مليار$ إلى إجمالي 3,629 تريليون$ كأعلى مستوى منذ يناير الماضي ، وسط الصعود القياسي فى أسعار البتكوين.

البتكوين ملاذ آمن
في إطار بحث المستثمرين عن بدائل للأصول الأمريكية التي تواجه العديد من الأزمات في الوقت الراهن، زاد الطلب على البتكوين كوسيلة تحوط، حيث يُنظر إليها بشكل متزايد كأصل غير مرتبط بالأسواق التقليدية، وقادرة على مقاومة تقلبات الدولار الأمريكي وضعف الثقة في السندات الحكومية.

وقد ساهمت مخاوف العجز المالي الضخم، وتراجع الطلب على سندات الخزانة الأمريكية، وتذبذب أداء أسواق الأسهم، في تعزيز توجه المستثمرين نحو الأصول الرقمية، وعلى رأسها البتكوين، باعتبارها ملاذًا بديلًا في بيئة غير مستقرة ماليًا وتجاريًا واقتصاديًا.

تطورات مالية أمريكية
اجتمع الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" مع الجمهوريين في مجلس النواب ، وفشل في إقناع الرافضين من حزبه بدعم مشروع قانون الضرائب الشامل. ويواصل المتشددون الجمهوريون القول إن مشروع القانون لا يخفض الإنفاق بشكل كافٍ، وفقًا لرئيس مجلس النواب "مايك جونسون".

عززت نتائج بيع سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا، والتي جاءت ضعيفة، من فرضية "بيع الأصول الأمريكية"، مما يضغط على الدولار الأمريكي وول ستريت على حد سواء.

يأتي هذا في وقت يشعر فيه المتداولون بالتوتر بالفعل بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة من الدرجة الثلاثية الممتازة الأسبوع الماضي.

أراء وتحليلات
•قال أنتوني ترينشيف ،المؤسس المشارك لمنصة تداول الأصول الرقمية نيكسو :الآن بعد تجاوز أعلى مستوى في يناير - وتحقيق ارتفاع بنسبة 50% عن أدنى مستويات أبريل ، يدخل البتكوين مرحلة التفاؤل بفضل زخم مؤسسي وبيئة تنظيمية أمريكية مواتية.

•وأضاف ترينشيف: ما زلنا في السنة الرابعة من دورة سعر البتكوين - وهي السنة التي تلي انخفاض البتكوين إلى النصف، حيث انخفضت مكافآت عمال المناجم إلى النصف.

•وأوضح ترينشيف: هذا ما يعني تاريخيًا أن أفضل أيام البتكوين لا تزال قادمة ،وبينما لا يزال عدم اليقين الاقتصادي الكلي وخطر المزيد من التقلبات قائمًا، فإن هدف الوصول إلى 150 ألف دولار في عام 2025 لا يزال واردًا للغاية.

•قال جيمس باترفيل، رئيس قسم الأبحاث في شركة كوين شيرز لإدارة الأصول المُركزة على العملات المشفرة :أن تحرك بيتكوين "مدفوع بمزيج من الزخم الإيجابي، والتفاؤل المتزايد بشأن تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة، والاهتمام المستمر من المستثمرين المؤسسيين.

•وأضاف باترفيل :هذا الارتفاع يعكس أيضًا المخاوف الاقتصادية الكلية الأوسع، بما في ذلك تخفيض وكالة موديز مؤخرًا لتصنيف الديون السيادية الأمريكية، مما عزز فكرة استخدام بيتكوين كوسيلة تحوط ضد عدم استقرار العملات الورقية.

نظرة فنية
سعر البتكوين (BTCUSD) يسجل مستويات قياسية جديدة – توقعات اليوم – 22-05-2025

•تجدد الضغوط التضخمية على بنك إنجلترا
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في يونيو

ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ليتداول بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاث سنوات.

ارتفعت أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة بأعلى وتيرة في 14 شهرًا ،الأمر الذي يظهر تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك إنجلترا،مما أدي إلى تراجع احتمالات خفض أسعارا لفائدة البريطانية في يونيو المقبل.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرين في وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة عن القطاعات الرئيسية في المملكة المتحدة لشهر مايو ،والتي توفر أدلة قوية حول وتيرة نمو الاقتصاد البريطاني خلال الربع الثاني من هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.3441$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3419$ )،وسجل أدنى مستوى عند (1,3405$).

•حقق الجنيه يوم الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.2% مقابل الدولار،في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 1.3469 دولارًا ،بعد بيانات التضخم البريطاني الساخنة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ،ليتداول قرب أدنى مستوى في أسبوعين عند 99.34 نقطة ،عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

فشل الرئيس دونالد ترامب في إقناع الجمهوريين الرافضين لمشروع قانونه الضريبي الشامل.كما ساد الحذر بين المستثمرين من احتمال سعي المسؤولين الأمريكيين إلى إضعاف الدولار في اجتماعات وزراء مالية مجموعة السبع الجارية حاليًا في كندا.

الفائدة البريطانية
•سجل مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني ارتفاع بنسبة 3.5% سنويًا في أبريل من ارتفاع بنسبة 2.6% في مارس ،متجاوزًا توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.3% ، ويعد هذا الارتفاع هو الأعلى منذ يناير 2024.

•جددت تلك البيانات الضغوط التضخمية على صناع السياسات في بنك إنجلترا ،مما قد يؤدي إلى إبطاء وتيرة تخفيف السياسة النقدية البريطانية.

•عقب بيانات التضخم ،تراجع تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع يونيو من 25% إلى 15%.

بيانات حاسمة
ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،يترقب المستثمرين فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات حاسمة من المملكة المتحدة ، عن أداء القطاعات الرئيسية الصناعية والخدمية فى شهر مايو ،والتي توفر أدلة قوية حول وتيرة نمو الاقتصاد البريطاني خلال الربع الثاني من هذا العام.

الجدير بالذكر أن الاقتصاد البريطاني نما بمعدل 0.7% في الربع الأول/2025 ،بأفضل وتيرة نمو منذ الربع الأول من العام الماضي ،متفوقًا على توقعات السوق نمو بمعدل 0.6%،وسجل الاقتصاد نمو بمعدل 0.1% في الربع الرابع/ 2024.


توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت البيانات الاقتصادية في المملكة المتحدة أفضل من توقعات السوق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو ،مما سيؤدي إلى المزيد من الصعود فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
سعر الإسترليني مقابل الدولار يحاول استعادة تعافيه – توقعات اليوم – 22-05-2025

•ترامب يفشل في تمرير قانون الضرائب الشامل
•اتفاق اليابان والولايات المتحدة على سعر الصرف
•السوق في انتظار المزيد من الأدلة حول أسعار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثامن على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في أسبوعين. يأتي هذا الصعود وسط طلب قوي على العملة اليابانية كملاذ آمن ،في ظل تصاعد المخاوف حول الاستقرار المالي في الولايات المتحدة.

بعد تعليقات أكثر تشددًا من نائب محافظ بنك اليابان هذا الأسبوع ، انتعشت احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية هذا العام ،في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار تطبيع السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.35% إلى (143.14¥) كأدنى مستوى منذ 7 مايو الجاري ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (143.66¥)، وسجل أعلى مستوى عند (144.40¥).

•حقق الين عند تسوية الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.6% ، في سابع مكسب يومي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب يومية منذ أبريل 2021 ،بفضل عمليات شراء العملة كملاذ آمن.

تطورات مالية في الولايات المتحدة
اجتمع الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" مع الجمهوريين في مجلس النواب ، وفشل في إقناع الرافضين من حزبه بدعم مشروع قانون الضرائب الشامل. ويواصل المتشددون الجمهوريون القول إن مشروع القانون لا يخفض الإنفاق بشكل كافٍ، وفقًا لرئيس مجلس النواب "مايك جونسون".

عززت نتائج بيع سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا، والتي جاءت ضعيفة، من فرضية "بيع الأصول الأمريكية"، مما يضغط على الدولار الأمريكي وول ستريت على حد سواء.

يأتي هذا في وقت يشعر فيه المتداولون بالتوتر بالفعل بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة من الدرجة الثلاثية الممتازة الأسبوع الماضي.

سعر الصرف
صرحت وزارة الخزانة الأمريكية بأن وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" ووزير المالية الياباني "كاتسونوبو" كاتو اتفقا يوم الأربعاء على أن سعر صرف الدولار مقابل الين الحالي يعكس العوامل الأساسية.

وجاء في البيان المشترك: جدّد الوزيران التزامهما المشترك بمبدأ تحديد أسعار الصرف عبر قوى السوق، وأكدا أن سعر صرف الدولار/الين الحالي يعكس الأساسيات الاقتصادية لكلا البلدين.

وفى وقت سابق ، اتفقت اليابان والولايات المتحدة على إبقاء مسألة أسعار الصرف الشائكة منفصلة عن مفاوضات التجارة المباشرة، وتخصيصها لمحادثات بين وزيري ماليتهما.

الفائدة اليابانية
•صرّح نائب محافظ بنك اليابان"شينيتشي أوشيدا" أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة في حال شهد الاقتصاد الياباني تعافيًا من التأثيرات السلبية للرسوم الجمركية الأمريكية المتوقعة.

•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو المقبل من 25% إلى 30%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

•أظهر استطلاع رأي أجرته وكالة "رويترز" يوم الخميس أن ثلثي الشركات اليابانية ترغب في أن يوقف بنك اليابان المركزي رفع أسعار الفائدة مؤقتًا في ظل رسوم ترامب الجمركية.

أراء وتحليلات
قال كبير تجار العملات الأجنبية في كونفيرا ،"جيمس كنيفتون": على الرغم من انخفاض أسعار الأسهم، لم يشهد الدولار الأمريكي طلبًا تقليديًا على الملاذ الآمن، بل استفاد الذهب و اليورو والين.

وأضاف كنيفتون: أنه في عملية إحالة مشروع قانون ترامب إلى مجلس الشيوخ، قد يظهر بعض مظاهر الانضباط المالي، لكن معنويات السوق تشير إلى وجود شكوك.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يواصل الهبوط – توقعات اليوم – 22-05-2025

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء، وعمقت خسائرها بسبب مزاد ضعيف على سندات الخزانة.

وتعرضت الأسهم لضغوط من ارتفاع عوائد سندات الخزانة في سوق السندات. ويمكن أن تؤدي هذه الارتفاعات في العوائد إلى انخفاض أسعار جميع أنواع الاستثمارات، وقد ارتفعت العوائد جزئيًا بسبب المخاوف من أن التخفيضات الضريبية قيد الدراسة في واشنطن قد تُثقل كاهل ديون الحكومة الأمريكية بتريليونات الدولارات.

وبلغ عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا آخر تداول له عند حوالي 5.08%، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023. بينما بلغ عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات 4.59%.

ويعمل بنك تورنتو دومينيون على دمج أعماله في مجال الدخل الثابت للبلديات الأمريكية ضمن وحدة التداول الإلكتروني، حيث تسعى الشركة الكندية إلى تبسيط عملياتها في ظل ازدهار التداول الآلي.

وسيقدم ريك فوجليانو، المدير الإداري لمبيعات وتداول الدخل الثابت للبلديات الأمريكية، تقاريره إلى مارتي مانيون ومات شراجر، الرئيسين المشاركين لقسم التداول الآلي في شركة تي دي للأوراق المالية، وفقًا لمذكرة صدرت في أبريل واطلعت عليها بلومبرغ.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.9% (ما يعادل 817 نقطة) إلى 41860 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 42439 نقطة وأقل مستوى عند 41785 نقطة.

وانخفض إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.6% (ما يعادل 96 نقطة) إلى 5844 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5938 نقطة وأقل مستوى عند 5831 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.4% (ما يعادل 270 نقطة) إلى 18872 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19241 نقطة وأقل مستوى عند 18799 نقطة.