واصلت سوق العملات المشفرة تعافيها، لترتفع القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.2 تريليون دولار، بعد استئناف موجة الصعود عقب فترة توقف قصيرة.

وأدى هذا الارتفاع إلى تكوين اتجاه صاعد تدريجي منذ 8 يوليو، في إطار تعافٍ أوسع بدأ من المستويات المتدنية المسجلة في أواخر يونيو.

وتصدرت عملات IOTA وAave وZcash قائمة أكبر الرابحين بين العملات الأكثر تداولاً خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، بعدما ارتفعت بنسب 7.9% و6.8% و6.7% على التوالي.

في المقابل، جاءت Tron وTheta Network وHedera ضمن أضعف العملات أداءً، إلا أن تراجعها كان محدوداً للغاية، ما يعكس اتساع نطاق المكاسب في السوق.

القيمة السوقية ترتفع إلى 2.2 تريليون دولار وبيتكوين يختبر مستوى 64 ألف دولار

وعادت بيتكوين للتداول قرب القمم المحلية المتوسطة حول 64 ألف دولار، مع ظهور اهتمام متزايد من المشترين كلما تراجعت الأسعار إلى منطقة 62 ألف دولار.

ويُنظر إلى صمود العملة الأكبر في سوق العملات المشفرة باعتباره مؤشراً إيجابياً للسوق ككل، رغم استمرار وجود مستويات مقاومة مهمة في الأعلى.

ويرى محللون أن انخفاض السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد يسمح باختراق مستوى 66 ألف دولار، إذا استمرت إشارات الانعكاس الفني في جذب المستثمرين الباحثين عن المخاطرة.

إيثريوم يواجه مقاومة قوية قرب 1,800 دولار

في المقابل، تباطأ تعافي إيثريوم بعد وصوله إلى منطقة المتوسط المتحرك لـ50 يوماً قرب 1,800 دولار مع بداية الشهر.

وتكتسب هذه المنطقة أهمية فنية، بعدما مثلت مستوى انعكاس للأسعار خلال الشهر الماضي، كما كانت منطقة دعم رئيسية في فبراير.

ولم ينجح زوج ETH/USD في تأكيد اختراق الاتجاه الهابط بسرعة بعد ارتداده من قيعان يونيو، إذ تحول مستوى الدعم السابق إلى مقاومة قوية.

ويشير المحللون إلى أن استقرار السعر فوق المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند نحو 1,770 دولاراً قد يمثل إشارة صعود قصيرة الأجل، بينما سيؤكد تجاوز مستوى 1,800 دولار بدء اتجاه صاعد أكثر وضوحاً.

بيانات السوق: البيتكوين دون قيمته المحققة وتراجع السيولة المستقرة

أفادت شركة Glassnode بأن بيتكوين يتداول دون قيمته المحققة (Realized Price) البالغة 76,600 دولار منذ نحو خمسة أشهر.

وأشارت الشركة إلى أن استمرار التداول دون هذا المستوى لفترة طويلة حدث مرات قليلة فقط في تاريخ العملة، وغالباً ما سبق تكوين قيعان طويلة الأجل للسوق.

وفي السياق نفسه، أوضحت منصة CryptoQuant أن احتياطيات عملة USDC على منصة Binance تراجعت بنسبة 21.6% خلال الشهر الماضي، بالتزامن مع تسجيل تدفقات خارجة غير اعتيادية من عملة USDT على شبكة Ethereum خلال يوم واحد.

ويرى محللون أن هذا الانخفاض في السيولة يقلص القوة الشرائية داخل السوق ويزيد من احتمالات ارتفاع التقلبات.

من جانبه، وصف رئيس هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، مايكل سيليغ، عملة بيتكوين بأنها "واحدة من أكثر الأصول قدرة على الصمود"، مشيراً إلى أنها تجاوزت أزمات متكررة وإجراءات تنظيمية مشددة.

وأضاف أن بيتكوين ينبغي أن يُعامل كسلعة، على غرار الذهب والفضة والنفط، داعياً الكونغرس الأمريكي إلى الإسراع في إقرار مشروع قانون CLARITY Act.

وفي تطورات القطاع، تستعد شركة BitGo لإطلاق أدوات جديدة لمحافظ بيتكوين مقاومة للهجمات الكمية مخصصة للمؤسسات خلال الأسابيع المقبلة، وتشمل تقييم مخاطر العناوين، والتحويل التلقائي للأموال من المحافظ المعرضة للمخاطر، وآلية جديدة لاختيار مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXO).

كما سجلت منصة التداول اللامركزية Robinhood Chain DEX حجماً قياسياً للتداول بلغ 564 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها، مدفوعة بالإقبال على عملات الميم (Meme Coins).

وتعتمد الشبكة، المبنية على تقنية Arbitrum من الطبقة الثانية (Layer 2)، على التركيز في الأصول الواقعية (Real-World Assets - RWAs).

والخلاصة: يواصل سوق العملات المشفرة التعافي مع ارتفاع القيمة السوقية إلى 2.2 تريليون دولار، واستقرار بيتكوين قرب 64 ألف دولار، بينما لا يزال إيثريوم يواجه مقاومة فنية قوية عند مستوى 1,800 دولار، في ظل استمرار ترقب المستثمرين لاختراق مستويات المقاومة الرئيسية.

ارتفعت أسعار النفط خلال تعاملات يوم الجمعة، متجهة لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية، في ظل استمرار المخاوف بشأن الإمدادات بعد تجدد المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران، والتي أدت إلى تعطيل حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 60 سنتاً، أو 0.8%، إلى 76.90 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 11:31 بتوقيت غرينتش، فيما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بمقدار 46 سنتاً، أو 0.6%، إلى 72.54 دولاراً للبرميل.

وعلى أساس أسبوعي، يتجه خام برنت لتحقيق مكاسب تقارب 7%، بينما يتجه خام غرب تكساس الوسيط للارتفاع بنحو 6%.

وقالت فاندانا هاري، مؤسسة شركة فاندا إنسايتس (Vanda Insights) المتخصصة في تحليل أسواق النفط: "تراجعت الأسعار عن أعلى مستوياتها التي سجلتها في منتصف الأسبوع، لكن علاوة المخاطر لا تزال مرتفعة، إذ إن حركة العبور عبر مضيق هرمز تكاد تكون متوقفة، ولا توجد مؤشرات واضحة على موعد استئناف التشغيل الطبيعي للممر الملاحي."

تعطل الملاحة في مضيق هرمز يدعم الأسعار رغم تراجع حدة التصعيد العسكري

وجاءت هذه التطورات بعدما شنت القوات المسلحة الإيرانية، يوم الخميس، هجمات استهدفت بنية تحتية عسكرية أمريكية في دول خليجية، رداً على الضربات الأمريكية التي استهدفت المحافظات الساحلية الجنوبية والشرقية في إيران، مما زاد الضغوط على اتفاق وقف إطلاق النار الهش.

وفي تطور منفصل، أفادت وسائل إعلام إيرانية بسماع عدة انفجارات في جنوب إيران، شملت منطقة بوشهر التي تضم إحدى المحطات النووية الإيرانية.

وأشار وكالة الطاقة الدولية، في تقرير صدر يوم الجمعة، إلى أن التصعيد الأخير بين الولايات المتحدة وإيران قد يقوض توقعاتها السابقة بوجود فائض كبير في سوق النفط خلال العام المقبل.

كما أدى التصعيد إلى تأخير إعادة الفتح الكامل لـمضيق هرمز، الذي كان يمر عبره نحو 20% من الإمدادات العالمية اليومية من النفط والغاز قبل اندلاع الحرب في 28 فبراير.

من جانبه، قال جيوفاني ستونوفو، المحلل لدى يو بي إس (UBS)، إن غياب أي ضربات أمريكية جديدة على إيران خلال الليل مارس بعض الضغوط على أسعار النفط، إلا أن استمرار انخفاض تدفقات الشحن عبر مضيق هرمز حدّ من تراجع الأسعار.

وأظهرت بيانات تتبع حركة السفن أن ناقلات الغاز الطبيعي المسال واصلت عبور المضيق خلال الأيام الأخيرة، لكن إجمالي حركة الملاحة اليومية لا يزال أقل من المستويات المعتادة.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد صرح هذا الأسبوع بأنه لا يعتقد أن الحرب ستتجدد، مضيفاً أن "أي تطورات قد تحدث ستنتهي بسرعة كبيرة."

وقال دانيال هاينز، استراتيجي السلع الأولية لدى إيه إن زد (ANZ): "رغم تكثيف الولايات المتحدة هجماتها على المواقع العسكرية داخل إيران، فإن الأسواق استمدت بعض الطمأنينة من قرار إدارة ترامب تجنب استهداف البنية التحتية لقطاع الطاقة الإيراني."

وفي سياق منفصل، خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لإنتاج روسيا من النفط، مشيرة إلى أن الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية للطاقة الروسية ستؤثر سلباً على مستويات الإنتاج خلال الفترة المقبلة.

ارتفع الجنيه الإسترليني خلال تعاملات يوم الجمعة إلى أعلى مستوياته في نحو شهر مقابل الدولار الأمريكي، كما سجل أعلى مستوى له في عام أمام اليورو، في وقت يقيّم فيه المستثمرون كيفية استجابة البنوك المركزية لارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

وصعد الإسترليني إلى 1.345 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 15 يونيو، قبل أن يقلص بعض مكاسبه ليتداول مرتفعاً بنحو 0.1%.

وفي المقابل، تراجع اليورو إلى 85.18 بنساً، وهو أدنى مستوى له أمام الجنيه الإسترليني منذ أواخر يونيو 2025، قبل أن يمحو خسائره ويتداول دون تغير يذكر.

ويرى محللون أن قوة الإسترليني خلال الأسابيع الأخيرة جاءت مدعومة بعدة عوامل، من بينها نمو الاقتصاد البريطاني بأفضل من المتوقع، وزيادة استحواذ الشركات الأجنبية على شركات بريطانية، وانحسار حالة عدم الاستقرار السياسي، إضافة إلى توقعات السياسة النقدية لـبنك إنجلترا.

وقال باري فان دير لان، كبير استراتيجيي أسواق العملات في مونيكس أوروبا (Monex Europe)، إن تصريحات كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا، هيو بيل، في وقت متأخر من الخميس، والتي أشار فيها إلى أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى الارتفاع، ساهمت في دعم العملة البريطانية.

وأضاف: "هذه الرسالة عززت قناعة الأسواق بأن بنك إنجلترا يمتلك مساحة أقل لتجاهل الضغوط التضخمية مقارنة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي."

لكنه أوضح في الوقت ذاته أنه: "في ظل غياب بيانات اقتصادية بريطانية مهمة اليوم، فمن المرجح أن يتحرك الجنيه الإسترليني وفقاً لتحركات الدولار، وأسعار النفط، والتطورات في الشرق الأوسط."

صندوق النقد يحسن توقعات الاقتصاد البريطاني والتطورات السياسية تدعم العملة

رفع صندوق النقد الدولي هذا الأسبوع توقعاته لنمو الاقتصاد البريطاني، متوقعاً أن يسجل نمواً بنسبة 1% خلال عام 2026.

وأشار الصندوق إلى أن آفاق الاقتصاد البريطاني، الذي يعتمد بشكل كبير على استيراد الطاقة، تحسنت بفضل الاتفاق الذي تم التوصل إليه بين الولايات المتحدة وإيران في يونيو، وما تبعه من تراجع في أسعار النفط.

كما توقع الصندوق أن تكون بريطانيا ثالث أسرع اقتصادات مجموعة السبع نمواً خلال العام الجاري، بعد كندا والولايات المتحدة، متفوقة على اقتصادات منطقة اليورو.

ورغم ذلك، ارتفعت أسعار النفط بنحو 5% هذا الأسبوع مع تبادل الضربات بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب إلغاء واشنطن إعفاءً كان يسمح ببعض التعاملات الخاصة بتجارة النفط الإيراني.

واستقر خام برنت في أحدث التداولات قرب 76 دولاراً للبرميل، رغم بقائه دون الذروة التي بلغها في أبريل عند 126 دولاراً للبرميل.

وعلى الصعيد السياسي، خطا آندي بورنهام، عمدة مانشستر الكبرى السابق، خطوة كبيرة نحو تولي رئاسة الوزراء، بعدما حصل يوم الخميس على دعم الغالبية الساحقة من أعضاء حزب العمال في البرلمان لخلافة كير ستارمر.

ويرى بعض المحللين أن وضوح الصورة بشأن القيادة المقبلة، إلى جانب تعهد بورنهام بالالتزام بالقواعد المالية، قدما دعماً محدوداً للجنيه الإسترليني، مع التحذير من أن الأسواق البريطانية قد تشهد تقلبات أكبر عندما يبدأ في الكشف عن تفاصيل سياساته الاقتصادية.

•الدولار الأمريكي يتراجع مقابل سلة من العملات العالمية
•انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتحافظ على مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،بدعم التراجع الحالي في مستويات الدولار الأمريكي ، في ظل انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

رغم هذا الارتفاع غير أن المعدن الثمين"الذهب" في طريقه صوب تكبّد خسارة أسبوعية ،بعدما أدت القفزة في أسعار النفط إلى تجدد مخاوف التضخم وارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى (4,134.86$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,123.44$) ، وسجلت أدنى مستوي عند ( 4,108.81$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.15% ،في أول مكسب في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بدعم تراجع الدولار وتباطؤ أسعار النفط.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب منخفضة حتى اللحظة بحوالي 1.0% ،على وشك تكبّد خامس خسارة أسبوعية فى شهر ونصف.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.3% ،ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا التراجع وسط تباطؤ عمليات شراء العملة كملاذ آمن ، بعدما نجحت الجهود الدبلوماسية في احتواء التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران، مع التزام الطرفين باتفاق وقف إطلاق النار.

مستجدات الحرب الإيرانية
•توقفت الضربات العسكرية المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران لإفساح المجال لجهود الوساطة الإقليمية.

•حذر الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، من أن الضربات ستصبح "أشد بكثير " إذا تعرضت أي سفن تجارية أخرى للهجوم في مضيق هرمز.

•كشف مسؤول أمريكي أن "المحادثات الفنية السرية" بين واشنطن و طهران حول الملف النووي لا تزال مستمرة.

•تراجعت حركة عبور ناقلات النفط والسفن التجارية عبر المضيق بشكل حاد ليصل إلى 13 سفينة فقط خلال الـ 24 ساعة الماضية.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع يوليو الجاري مستقر حاليًا عند 78% ،وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة عند 22%.

•وتسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع ديسمبر مستقر حاليًا عند 19% ،وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة عند 81%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال "تيم ووترر" كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد: يتحرك الذهب اليوم في نطاق من التماسك بعد مكاسبه التي سجلها أمس، إذ يتردد المتداولون في الرهان على مزيد من الارتفاع في ظل حالة عدم اليقين السائدة بشأن العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران.

وأضاف ووترر : أتوقع أن يواصل الذهب جذب المشترين عند التراجعات السعرية ما دامت أسعار النفط مستقرة بالقرب من مستوياتها الحالية. ومع ذلك، فإن أي ارتفاع حاد في أسعار النفط قد يعيد إشعال المخاوف بشأن التضخم وأسعار الفائدة، وهو ما قد ينعكس سلبًا على الذهب.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الخميس بنحو 3.14 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 1,005.65 طن متري،والذي يعد أعلى مستوى منذ 25 يونيو الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يجني أرباحه - توقعات اليوم – 10-07-2026