تراجعت عملة البيتكوين يوم الجمعة متجهة نحو ثاني خسارة أسبوعية على التوالي، مع تزايد الضغوط على شهية المخاطرة في أسواق العملات المشفرة بفعل تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ومخاوف متنامية بشأن المخاطر الائتمانية.

وتتبعت العملات المشفرة الانخفاضات في الأسواق العالمية، حيث تراجعت وول ستريت ومعظم الأسهم الدولية وسط تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي، في وقت يواصل فيه الإغلاق الحكومي الأمريكي إضعاف المعنويات، خاصة بعد تأجيل نشر عدد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية.

وانخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.9% إلى 108,830.2 دولار بحلول الساعة 01:37 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (05:37 بتوقيت غرينتش)، لتتجه أكبر عملة مشفرة في العالم إلى خسارة أسبوعية تقارب 1.7% بعد أن كانت قد هوت 10% الأسبوع الماضي.

وعانت البيتكوين من صعوبة في التعافي عقب الانهيار المفاجئ الأسبوع الماضي الذي محو ما يقرب من نصف تريليون دولار من القيمة السوقية للعملات المشفرة، حيث هبطت العملة إلى أدنى مستوى عند 103 آلاف دولار. وجاء الانهيار على خلفية تزايد التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، إلى جانب تصفية مراكز شراء بقيمة قياسية بلغت 16 مليار دولار.

وعلى الرغم من أن العملة تمكنت من استعادة جزء من خسائرها خلال الأسبوع الجاري بدعم من إشارات التيسير الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فإنها لا تزال تتداول دون مستوياتها المرتفعة القياسية المسجلة مطلع أكتوبر فوق 126 ألف دولار.

وزادت موجة العزوف عن المخاطرة هذا الأسبوع مع تصاعد القلق بشأن المخاطر الائتمانية في البنوك الإقليمية الأميركية، ما أدى إلى خسائر حادة في أسهم القطاع المصرفي الأميركي يوم الخميس وامتدت إلى الأسواق العالمية.

ريبل تسعى لجمع مليار دولار لشراء رموز الريبل

ذكرت وكالة بلومبرغ يوم الجمعة أن شركة ريبل لابز (Ripple Labs) — المُصدرة لعملة الريبل — تقود جهودًا لجمع مليار دولار لتأسيس احتياطي من العملة الرقمية.

ورغم أن مثل هذه التحركات عادةً ما تُعزز السعر، لم تُظهر العملة أي رد فعل إيجابي يُذكر، حيث تراجعت بنسبة 3.7% إلى 2.3385 دولار، لتبقى قريبة من أدنى مستوى لها في 11 شهرًا، والذي لامسته خلال الانهيار السعري الأخير.

وأوضحت بلومبرغ أن التمويل سيتم عبر شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC)، على أن تُسهم ريبل بجزء من احتياطياتها الخاصة من الريبل في الصندوق الجديد.

وخلال الأسبوع، كان الريبل منخفضاً بنحو 2% بعد أن هبط بنسبة 19.8% الأسبوع الماضي.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة متجهة نحو خسارة أسبوعية تقارب 3%، بعد أن توقعت وكالة الطاقة الدولية (IEA) زيادة في فائض المعروض خلال الأعوام المقبلة، فيما اتفق الرئيس الأميركي دونالد ترامب ونظيره الروسي فلاديمير بوتين على عقد قمة جديدة لمناقشة الحرب في أوكرانيا.

وانخفضت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 44 سنتًا أو 0.7% لتسجل 60.62 دولارًا للبرميل، بينما تراجعت عقود الخام الأميركي غرب تكساس الوسيط (WTI) بمقدار مماثل إلى 57.02 دولارًا للبرميل، بانخفاض 0.8%.

وجاء هذا التراجع بعد أن اتفق ترامب وبوتين يوم الخميس على عقد قمة جديدة خلال الأسبوعين المقبلين في بودابست، في خطوة مفاجئة تأتي بينما كان الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي متوجهًا إلى البيت الأبيض يوم الجمعة لطلب مزيد من الدعم العسكري، بما في ذلك صواريخ "توماهوك" الأميركية بعيدة المدى، في وقت تضغط فيه واشنطن على الهند والصين لوقف شراء النفط الروسي.

وقال تاماس فارغا، المحلل في شركة PVM، إن هذا التطور الدبلوماسي قد يحمل إشارة إلى احتمال تليين الموقف الأميركي تجاه روسيا، مضيفًا: "إذا حدث ذلك، فمن المرجح أن يؤدي إلى انخفاض أسعار النفط."

وأوضح فارغا أن الضربات الأوكرانية بطائرات مسيّرة على المصافي الروسية، إلى جانب التهديد بفرض عقوبات ثانوية على مشتري النفط الروسي مثل الهند والصين، كانت تدعم الأسعار سابقًا، "لكن هذا قد يتغير الآن."

وجاءت الانخفاضات الأسبوعية أيضًا نتيجة تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والتي زادت من المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي وتراجع الطلب على الطاقة.

وقال خورخي مونتيبيكي، المدير الإداري في Onyx Capital Group: "هذه التطورات تقوّض الثقة تمامًا. أتوقع أن يتأثر الاقتصاد الأميركي سريعًا بهذه الضغوط."

كما زادت الضغوط على الأسعار بعد أن توقعت وكالة الطاقة الدولية في تقريرها الأخير تنامي فائض المعروض النفطي بحلول عام 2026.

وفي الولايات المتحدة، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) يوم الخميس أن مخزونات الخام الأميركية ارتفعت بمقدار 3.5 مليون برميل إلى 423.8 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بتوقعات المحللين في استطلاع أجرته "رويترز" لزيادة قدرها 288 ألف برميل فقط.

ويُعزى الارتفاع الأكبر من المتوقع في المخزونات إلى انخفاض معدلات تشغيل المصافي مع دخولها فترة الصيانة الموسمية في الخريف. كما أظهرت البيانات ارتفاع الإنتاج الأميركي إلى 13.636 مليون برميل يوميًا، وهو المستوى الأعلى على الإطلاق.

وفي الجلسة السابقة، كان خام برنت قد أغلق منخفضًا بنسبة 1.37%، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.39%، ليُسجلا أدنى مستوى لهما منذ الخامس من مايو.

تستعد العملة الأمريكية يوم الجمعة لتسجيل أسوأ أداء أسبوعي لها منذ يوليو، مع تزايد المخاوف من تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وظهور مؤشرات ضعف لدى المصارف الإقليمية الأميركية، ما دفع المستثمرين إلى الاحتماء بعملات الملاذ الآمن مثل الفرنك السويسري والين الياباني.

كما برزت إشارات ضعف في الاقتصاد الأمريكي، بينما أدى الإغلاق الحكومي الفيدرالي إلى تعطيل صدور بيانات اقتصادية رئيسية، مما جعل المستثمرين أقل يقينًا بشأن الوضع الحقيقي للاقتصاد.

وسجّل الفرنك السويسري أقوى مستوياته في شهر، فيما ارتفع الين الياباني أيضًا، ويُعزى جزء من مكاسبه إلى تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا التي أشار فيها إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة هذا الشهر.

وقال ديلين وو، محلل الأبحاث في شركة Pepperstone، إن تزايد المخاوف بشأن الحرب التجارية واستقلالية الاحتياطي الفيدرالي والإغلاق الحكومي يجعل الدولار عرضة لما يُعرف بـ "تجارة إضعاف العملة" (debasement trade)، حيث يسعى المستثمرون إلى أصول لا يمكن خفض قيمتها بسهولة مثل الذهب والعملات المشفرة.

وأضاف وو: "من الصعب حقًا إيجاد سيناريو صعودي لمؤشر الدولار. بدلاً من المراهنة على عملة واحدة، نرى المستثمرين يتجهون نحو الذهب والعملات الرقمية وأصول التحوط الأخرى ضد المخاطر."

وكان الفرنك السويسري من أفضل العملات أداءً أمام الدولار، الذي تراجع بنسبة 0.4% إلى 0.7898. كما اتجه مؤشر الدولار — الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام ست عملات رئيسية — نحو انخفاض أسبوعي قدره 0.7%، وهو الأكبر منذ أواخر يوليو.

وانخفض الدولار أيضًا بنسبة 0.39% أمام الين إلى 149.825 ينًا، ليتداول دون مستوى 150 للمرة الأولى منذ السادس من أكتوبر.

وكان محافظ بنك اليابان أويدا قد قال خلال زيارته إلى واشنطن يوم الخميس إن البنك المركزي على استعداد لرفع سعر الفائدة الرئيسي إذا زادت احتمالات تحقق توقعاته للنمو والتضخم.

وجاء ارتفاع الين رغم أنه كان في موقف دفاعي منذ انتخاب سناء تاكايشي — المعروفة بتوجهاتها الاقتصادية المتساهلة — زعيمة للحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم في وقت سابق من الشهر، لكن تصويت البرلمان على تعيينها رئيسة للوزراء تأجل بسبب خلاف داخل الائتلاف الحاكم.

وكشفت "رويترز" يوم الجمعة أن لجنة جدول أعمال مجلس النواب الياباني وافقت على إجراء التصويت لاختيار رئيس الوزراء الجديد في 21 أكتوبر.

وقالت فيونا سينكوتا، المحللة في City Index: "المخاوف المتزايدة بشأن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والقلق حول المصارف الإقليمية الأميركية، كلها تذكير للسوق بأن الأمور ليست وردية كما كان يتخيل المستثمرون."

وأضافت: "هناك بالتأكيد نزعة واضحة نحو الأصول الآمنة. في سوق الأسهم، تراجعت عقود مؤشر S&P 500 الآجلة بنسبة 1.4%، بينما يتداول الذهب قرب مستويات قياسية ويحقق الفرنك السويسري أداءً قويًا. كل هذا يشير إلى تحول نحو تجنب المخاطر وزيادة الطلب على الملاذات الآمنة."

وفي أسواق العملات الأخرى، ارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.1698 دولار، بينما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.341 دولار.

على صعيد السياسة النقدية، قال كريستوفر والر، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، إنه يدعم خفضًا جديدًا لأسعار الفائدة في الاجتماع المقبل للبنك المركزي الأمريكي، مشيرًا إلى القراءات المتباينة بشأن سوق العمل.

في المقابل، جدد ستيفن ميران — أحدث أعضاء مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي والمستشار الاقتصادي للرئيس الأميركي دونالد ترامب — دعوته إلى خفض أكثر جرأة للفائدة خلال الاجتماعات المقبلة مقارنة بالمستويات التي يفضلها بعض زملائه.

وينتهي المنصب المؤقت لميران في نهاية يناير، بينما تواصل ليزا كوك، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مهامها بينما تُنظر قضية محاولات ترامب لإقالتها أمام القضاء.

أما الكتاب البيج (Beige Book) الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي، فقد قدم إشارات محدودة لدعم أسعار الفائدة الأميركية، مشيرًا إلى بوادر ضعف اقتصادي تشمل ارتفاع وتيرة التسريحات وتراجع الإنفاق بين الأسر ذات الدخل المتوسط والمنخفض.

•المعدن الثمين يواصل تحطيم أرقامه القياسية
•الذهب بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي في 5 سنوات
•هبوط الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتوسع مكاسبها لليوم السادس على التوالي،لتواصل تحطيم أرقامها القياسية ،لتقترب بشدة من التداول فوق 4,400 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ ،بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي في خمس سنوات.

يأتي هذا الصعود وسط طلب قوي على المعدن كملاذ آمن ،وبدعم هبوط الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية ،في ظل الاحتمالات القوية لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في أكتوبر وديسمبر.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.2% إلى (4,379.65 $) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,328.19$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,278.95$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حقق الذهب ارتفاع بنسبة 2.85% ،في خامس مكسب يومي على التوالي ،وسجل مستوى قياسي جديد فوق 4,300 دولارًا للأونصة ،وسط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 8.5% ،على وشك تحقيق تاسع مكسب أسبوعي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب أسبوعية منذ يونيو 2020 ، وبأكبر مكسب أسبوعي منذ مارس 2020.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.3% ،ليعمق خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى في قرابة أسبوعين عند 98.03 نقطة ،عاكسًا هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الهبوط مع تضرر الدولار الأمريكي من التعليقات الأخيرة لمسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بالإضافة إلى تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة و الصين.

انتقد مسؤولون أمريكيون يوم الأربعاء توسع الصين الكبير في ضوابط تصدير المعادن النادرة، معتبرين إياه تهديدًا لسلاسل التوريد العالمية.

وقال مسؤول في وزارة الخزانة الأمريكية بأن إغلاق الحكومة الفيدرالية المستمر منذ أسبوعين قد يُكلّف الاقتصاد الأمريكي ما يصل إلى 15 مليار دولار أسبوعيًا من خسائر الإنتاج.

الفائدة الأمريكية
•قال جيروم باول يوم الثلاثاء: إن سوق العمل لا يزال غارقًا في حالة من الركود من حيث انخفاض التوظيف وانخفاض الفصل، وأن غياب البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب إغلاق الحكومة لم يمنع صانعي السياسات من القدرة على تقييم التوقعات الاقتصادية، على الأقل في الوقت الحالي.

•صرحت آنا بولسون، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، بأن تزايد المخاطر على سوق العمل يعزز مبررات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.

•وقال كريستوفر والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، إنه يؤيد خفضًا آخر لأسعار الفائدة في اجتماع البنك المركزي الأمريكي المقرر عقده في وقت لاحق من هذا الشهر، نظرًا للقراءات المتباينة لحالة سوق العمل.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر مستقر حاليًا عند 99% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير مستقر عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثب تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،في ظل تأجيل صدور البيانات الاقتصادية بسبب الإغلاق الحكومي.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": قد يصل سعر الذهب إلى 4,500 دولار أمريكي كهدف، ربما في وقت أقرب من المتوقع، ولكن الكثير يعتمد على مدة استمرار المخاوف بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين وإغلاق الحكومة في السوق.

وأضاف ووترر: لقد أعطى تفاقم المخاوف الائتمانية للبنوك الإقليمية الأمريكية المتداولين سببًا إضافيًا لشراء الذهب.

ويتوقع محللون في بنك أوف أمريكا و سوسيتيه جنرال الآن أن يصل سعر الذهب إلى 5,000 دولار للأونصة في عام 2026.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الخميس بنحو 12.02 طن متري،فى خامس زيادة يومية على التوالي ،ليرتفع الإجمالي إلى 1,034.62 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 1 يوليو 2022.

نظرة فنية
سعر الذهب يجني أرباحه – توقعات اليوم – 17-10-2025