فشل سعر البيتكوين في الحفاظ على التداول فوق منطقة الدعم عند 80,500 دولار، ليواصل العملة المشفرة تحركاتها السلبية ويتوسع التراجع إلى ما دون مستوى 80 ألف دولار، مع هبوط إضافي دون مستوى 79,500 دولار.

ووصل سعر البيتكوين إلى أقل من 79 ألف دولار، مسجلًا قاعًا عند 78,720 دولارًا، قبل أن يبدأ في التحرك ضمن نطاق ضيق لتجميع الخسائر. كما شهد السعر ارتفاعًا طفيفًا فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للحركة الهابطة الممتدة من القمة عند 81,250 دولارًا إلى القاع عند 78,720 دولارًا.

ويجري تداول البيتكوين حاليًا دون مستوى 80,500 دولار ودون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 ساعة، ما يعكس استمرار الضغوط البيعية على المدى القصير.

وفي حال تمكن السعر من الثبات فوق مستوى 79 ألف دولار، فقد يحاول تسجيل موجة صعود جديدة. وتظهر أول مقاومة فورية قرب مستوى 80 ألف دولار، وهو ما يتوافق أيضًا مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% للحركة الهابطة الأخيرة.

أما المقاومة الرئيسية الأولى فتقع قرب 80,500 دولار، في حين يتشكل خط اتجاه هابط على الرسم البياني للساعة مع مقاومة عند 80,700 دولار لزوج BTC/USD.

وإذا نجح السعر في الإغلاق فوق مستوى 80,700 دولار، فقد يفتح ذلك المجال أمام مزيد من الارتفاع لاختبار منطقة 81,200 دولار، بينما قد تدفع أي مكاسب إضافية السعر نحو 82 ألف دولار، مع وجود مقاومة لاحقة قرب 82,500 دولار.

مزيد من التراجع المحتمل

في المقابل، إذا فشل البيتكوين في اختراق منطقة المقاومة عند 80,500 دولار، فقد يبدأ موجة هبوط جديدة. ويقع الدعم الفوري قرب مستوى 79,200 دولار.

أما أول دعم رئيسي فيتمركز عند 78,800 دولار، يليه دعم مهم قرب 78 ألف دولار. وفي حال استمرار الضغوط البيعية، قد يتراجع السعر نحو منطقة 76,200 دولار على المدى القريب.

ويظل مستوى 75,500 دولار الدعم الرئيسي الأهم حاليًا، حيث إن كسره قد يزيد من صعوبة تعافي بيتكوين في الأجل القصير.

استقرت أسعار النفط يوم الخميس بعدما تخلت عن جزء من مكاسبها السابقة، عقب تقارير إعلامية إيرانية أفادت بعبور نحو 30 سفينة عبر مضيق هرمز خلال الساعات الأخيرة، بينما نقلت وكالة فارس شبه الرسمية عن مصدر قوله إن إيران بدأت السماح بمرور بعض السفن الصينية عبر المضيق.

وفي الوقت نفسه، أعلن البيت الأبيض أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ اتفقا خلال اجتماعهما على ضرورة إبقاء مضيق هرمز مفتوحًا لضمان التدفق الحر للطاقة، فيما قال شي إن “نهضة الصين” وشعار “لنجعل أمريكا عظيمة مجددًا” يمكن أن يسيرا جنبًا إلى جنب.

وبعد أن سجل خام برنت مستوى مرتفعًا عند 107.13 دولار للبرميل في وقت سابق من الجلسة، استقرت العقود الآجلة عند 105.63 دولار بحلول الساعة 11:00 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفعت عقود خام غرب تكساس الأمريكي سنتًا واحدًا إلى 101.03 دولار للبرميل.

وكان الخامان قد تراجعا يوم الأربعاء وسط مخاوف المستثمرين من احتمال رفع أسعار الفائدة الأمريكية مع استمرار ارتفاع أسعار الوقود وتأثيره على التضخم. وخسر خام برنت أكثر من دولارين للبرميل، فيما تراجع الخام الأمريكي بأكثر من دولار.

ووفقًا للبيت الأبيض، أبدى شي اهتمامًا بشراء المزيد من النفط الأمريكي بهدف تقليل اعتماد الصين على مضيق هرمز. إلا أن الصين، التي لم تكن أصلًا من كبار مشتري الخام الأمريكي، لم تستورد أي شحنات منذ مايو 2025 بسبب رسوم جمركية بنسبة 20% فُرضت خلال الحرب التجارية.

ويُعد مضيق هرمز أحد أهم ممرات الطاقة في العالم، وقد شهد تعطلاً واسعًا منذ اندلاع الحرب مع إيران في نهاية فبراير.

وفي المقابل، يبدو أن إيران عززت سيطرتها على المضيق عبر إبرام ترتيبات مع العراق وباكستان لشحن النفط والغاز الطبيعي المسال من المنطقة.

وقبل تقرير وكالة فارس، تمكنت ناقلة صينية عملاقة تحمل مليوني برميل من الخام العراقي من عبور المضيق يوم الأربعاء بعد أن ظلت عالقة في الخليج لأكثر من شهرين.

كما أظهرت بيانات تتبع السفن التابعة لـLSEG أن ناقلة نفط ترفع علم بنما وتديرها مجموعة التكرير اليابانية Eneos نجحت أيضًا في عبور المضيق، في ثاني حالة لسفينة مرتبطة باليابان تتمكن من المرور.

وكانت وكالة الطاقة الدولية قد حذرت يوم الأربعاء من أن إمدادات النفط العالمية ستظل أقل من الطلب هذا العام مع استنزاف المخزونات بوتيرة غير مسبوقة.

وفي الولايات المتحدة، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية تراجع مخزونات النفط الخام بمقدار 4.3 مليون برميل إلى 452.9 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 8 مايو، مدفوعة بزيادة الصادرات، رغم ارتفاع مخزونات المقطرات على عكس توقعات الأسواق التي كانت تشير إلى انخفاضها.

حافظ الدولار الأمريكي على قوته يوم الخميس مدعومًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع بدء المستثمرين في تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال العام الجاري، بينما تركز اهتمام الأسواق العالمية على القمة الممتدة ليومين بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ.

وقال شي لترامب إن المحادثات التجارية تحقق تقدمًا، لكنه حذر من أن الخلافات حول تايوان قد تدفع العلاقات بين البلدين إلى “مسار خطير”، في إطار قمة وصفها ترامب بأنها قد تكون “أكبر قمة على الإطلاق”.

ومع انطلاق القمة، جرى تداول اليوان الصيني المحلي قرب أعلى مستوياته في ثلاث سنوات، بينما ارتفعت العملة الصينية في التداولات الخارجية لليوم الثامن على التوالي أمام الدولار إلى 6.7845 يوان للدولار.

وفي الأسواق الأوسع، استقر الدولار يوم الخميس، ليبقى اليورو دون تغير يُذكر عند 1.1717 دولار، لكنه يتجه لتسجيل خسارة أسبوعية بنحو 0.6%، وهي الأكبر منذ شهرين.

كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من العملات الرئيسية، إلى 98.48 نقطة، محققًا مكاسب تتجاوز 0.6% هذا الأسبوع، ومتجهًا نحو أفضل أداء أسبوعي منذ بداية الحرب في إيران.

وفي المقابل، تراجع الدولار قليلًا أمام الين الياباني إلى 157.87 ين، بعدما تلقى الين دعمًا من تصريحات عضو مجلس إدارة Bank of Japan كازويوكي ماسو، الذي قال إن البنك المركزي الياباني ينبغي أن يتحرك سريعًا لرفع أسعار الفائدة إذا لم تظهر مؤشرات واضحة على تباطؤ الاقتصاد.

ويُعتقد أن السلطات اليابانية تدخلت عدة مرات خلال الأسابيع الماضية للحد من قوة الدولار، لكن تزايد التوقعات برفع الفائدة الأمريكية هذا العام يواصل الضغط على الين، إذ استعاد الدولار نحو نصف خسائره منذ تدخل السلطات اليابانية لدعم العملة المحلية.

بيانات التضخم تدعم الدولار

تسارع صعود الدولار هذا الأسبوع بعد سلسلة من البيانات التي أظهرت تصاعد الضغوط التضخمية داخل الاقتصاد الأمريكي. وأظهرت أحدث البيانات يوم الأربعاء أن أسعار المنتجين الأمريكية سجلت أكبر زيادة في أربع سنوات خلال أبريل، بعد يوم واحد فقط من بيانات أظهرت أن تضخم المستهلكين بلغ أعلى مستوياته في ثلاث سنوات.

وقالت كارول كونغ، محللة العملات في بنك Commonwealth Bank of Australia، إن بيانات التضخم الأخيرة “لن تكون موضع ترحيب من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك الرئيس الجديد القادم كيفن وارش”.

وكان مجلس الشيوخ الأمريكي قد صادق الأربعاء على تعيين كيفن وارش رئيسًا للاحتياطي الفيدرالي، ليقود البنك المركزي الأمريكي في وقت تتزايد فيه مخاطر التضخم.

وأضافت كونغ أن البنك يتوقع بدء دورة تشديد نقدي اعتبارًا من ديسمبر المقبل، مع توقع تنفيذ ثلاث زيادات في أسعار الفائدة خلال الدورة الحالية.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ارتفعت احتمالات رفع الفائدة الأمريكية في ديسمبر إلى 31.8%، مقارنة بأكثر قليلًا من 16% قبل أسبوع فقط.

وأدت التغيرات في توقعات أسعار الفائدة ومخاوف التضخم إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها منذ منتصف 2025، رغم تراجع عائد السندات لأجل 30 عامًا بشكل طفيف إلى 5.029%.

أما الجنيه الإسترليني، فاستقر أمام الدولار واليورو بعد صدور بيانات أظهرت نمو الاقتصاد البريطاني بشكل غير متوقع خلال مارس بنسبة 0.3%، ما يشير إلى أن الاقتصاد البريطاني ربما كان أكثر صمودًا نسبيًا مع تصاعد الحرب في إيران.

•الدولار الأمريكي يواصل صعوده في سوق الصرف الأجنبي
•قمة ترامب- شي تناقش تمديد الهدنة التجارية وتطورات الحرب الإيرانية
•الأسواق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،تحت الضغط السلبي بسبب استمرار صعود مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي ،خاصة مع تجدد الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة ،والتي تعزز بقوة من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة قبل نهاية هذا العام.

 تتجه أنظار العالم إلى قمة الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" ونظيره الصيني " شي جين بينغ" والتي انطلقت اليوم في بكين ،حيث من المتوقع مناقشة تمديد الهدنة التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم ، إلى جانب بحث ملفات جيوسياسية معقدة، أبرزها تطورات الحرب الإيرانية ومستقبل الملاحة في مضيق هرمز.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى (4,668.70$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,689.29$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,718.77$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 0.6% ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 4,773.58 دولارًا للأونصة.

•وبخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تراجعت أسعار الذهب بعد صدور بيانات تضخم قوية في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

اجتماع ترامب-شي
تتجه أنظار العالم نحو بكين ،حيث الاجتماع التاريخي بين الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" ونظيره الصيني "شي جين بينغ" ، وسط مساعٍ من واشنطن لتحقيق مكاسب اقتصادية، والحفاظ على الهدنة التجارية الهشة بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب مناقشة ملفات جيوسياسية معقدة، أبرزها الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران وتداعياتها الإقليمية والدولية.

من المتوقع أن يسعى ترامب إلى طلب مساعدة الصين من أجل الضغط على إيران من أجل التوصل لاتفاق سلام في الشرق الأوسط ، لكن المحللين يرون أنه من غير المرجح أن يحصل على الدعم الذي يريده.

الفائدة الأمريكية
•أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في الولايات المتحدة، ارتفاع أسعار المستهلكين في أبريل بأعلى وتيرة في ثلاث سنوات، وارتفاع أسعار المنتجين بأعلى وتيرة في أربع سنوات ،مما يظهر تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ تُسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 31.8% لرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر، بعد أن كان الاحتمال يزيد قليلًا عن 16% قبل أسبوع.

•وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو من 96% إلى 99%، وتراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس من 4% إلى 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز: لا يزال التضخم مرتفعًا، مما عزز التوقعات باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول، وهو ما يضغط على الذهب خلال اليومين الماضيين.

وقال برايان لان، المدير الإداري لشركة غولد سيلفر سنترال: يبدو أن الذهب يمر بمرحلة توطيد في الوقت الحالي، حيث يترقب الجميع ما ستسفر عنه المحادثات رفيعة المستوى بين الولايات المتحدة والصين.

وأضاف لان: يميل الذهب إلى الانخفاض قليلاً، وأعتقد أن هذه فرصة سانحة للمستثمرين الراغبين في دخول سوق المعدن.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الثلاثاء بنحو 1.71 طن متري،فى خامس زيادة يومية على التوالي ،ليرتفع الإجمالي إلى 1,039.99 طن متري،والذي يعد أعلى مستوى منذ 28 أبريل الماضي. 

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول اكتساب زخماً إيجابياً - توقعات اليوم – 14-05-2026