واصلت عملة البيتكوين (BTC) تصحيحها السعري خلال تعاملات الأربعاء، متراجعة إلى ما دون مستوى 63 ألف دولار، بعدما أخفقت في اختراق مستوى المقاومة عند 64 ألف دولار، في ظل تراجع شهية المستثمرين للمخاطرة نتيجة تجدد التوترات في الشرق الأوسط.

انكماش سوق العملات المستقرة يضغطان على أكبر العملات المشفرة

كما أشار الانكماش الحاد في سوق العملات المستقرة خلال يونيو إلى تراجع السيولة وضعف القوة الشرائية داخل سوق العملات المشفرة.

وشنت القوات الأمريكية، الثلاثاء، موجة جديدة من الضربات ضد إيران، عقب تقارير عن تعرض ثلاث ناقلات نفط لهجمات في مضيق هرمز، الأمر الذي زاد الضغوط على اتفاق وقف إطلاق النار الهش بين البلدين.

في المقابل، أعلن الحرس الثوري الإيراني أنه استهدف 85 موقعًا عسكريًا أمريكيًا في البحرين والكويت ردًا على ما وصفه بانتهاك الولايات المتحدة لاتفاق وقف إطلاق النار، مضيفًا أنه أسقط طائرة أمريكية مسيرة من طراز MQ-9 في جنوب إيران.

وفي الوقت نفسه، أقدمت الولايات المتحدة على سحب امتياز رئيسي كان يسمح لإيران ببيع النفط في الأسواق العالمية.

وأثارت هذه التطورات مخاوف متزايدة بشأن احتمال تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز، ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط الخام.

ويرى محللون أن التصعيد الجديد يهدد الاتفاق المؤقت والهش بين واشنطن وطهران، وهو ما انعكس سلبًا على الأصول عالية المخاطر، وفي مقدمتها بيتكوين، التي هبطت إلى ما دون مستوى 63 ألف دولار. وحذروا من أن أي تصعيد إضافي خلال الأسبوع قد يدفع العملة المشفرة إلى موجة تصحيح أكثر حدة.

انكماش سوق العملات المستقرة يثير المخاوف رغم تحسن محدود في الطلب المؤسسي

وفي مؤشر آخر على ضعف السوق، أظهرت بيانات نشرها والتر بلومبرغ عبر منصة إكس أن سوق العملات المستقرة انكمش بنسبة 2.4%، بما يعادل 7.7 مليار دولار، ليصل إجمالي قيمته إلى 312 مليار دولار خلال يونيو، مسجلًا أكبر انخفاض شهري منذ انهيار عملة تيرا يو إس دي (TerraUSD) في عام 2022.

وتزامن هذا التراجع مع هبوط بيتكوين بنحو 20% خلال الشهر، في إشارة إلى انخفاض السيولة وتراجع القوة الشرائية في سوق الأصول الرقمية.

وأشار التقرير إلى أنه إذا استمر هذا الاتجاه خلال يوليو، فقد تتعرض بيتكوين وبقية العملات المشفرة لمزيد من الضغوط البيعية، إذ إن انكماش المعروض من العملات المستقرة يشير إلى خروج رؤوس أموال جديدة من منظومة العملات المشفرة، وهو ما يزيد من مخاطر الهبوط.

وفي المقابل، شهد الطلب المؤسسي تحسنًا طفيفًا منذ بداية الأسبوع.

وأظهرت بيانات منصة SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لعملة بيتكوين (Spot Bitcoin ETFs) سجلت تدفقات نقدية داخلة بقيمة 21.44 مليون دولار يوم الثلاثاء، لتسجل ثالث جلسة متتالية من التدفقات الإيجابية.

إلا أن هذه التدفقات لا تزال محدودة مقارنة بحجم التدفقات الخارجة التي شهدتها السوق خلال الأسابيع الماضية، وهو ما يجعلها غير كافية لتعويض الضغوط التي تتعرض لها أسعار بيتكوين.

وأضاف التقرير أنه إذا عادت هذه التدفقات إلى المنطقة السلبية، فقد تواجه بيتكوين موجة تصحيح إضافية خلال الفترة المقبلة.

قفزت أسعار النفط بأكثر من 5% خلال تعاملات الأربعاء، لتسجل أعلى مستوياتها في أسبوعين، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن مذكرة التفاهم الرامية إلى إنهاء الصراع مع إيران "انتهت"، وهو ما أعاد المخاوف بشأن اضطراب إمدادات النفط من منطقة الشرق الأوسط.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 4.27 دولار، أو ما يعادل 5.76%، إلى 78.43 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:27 بتوقيت غرينتش، فيما صعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 3.91 دولار، أو 5.55%، إلى 74.35 دولارًا للبرميل.

المخاطر تعود إلى أسواق النفط

وسجل الخامان أعلى مستوياتهما منذ 22 يونيو، بعدما كانا قد أنهيا تعاملات الثلاثاء على ارتفاع يقارب 3% عقب إلغاء الولايات المتحدة الترخيص العام الذي كان يسمح ببيع النفط الخام الإيراني.

وقال ترامب، الأربعاء، إن مذكرة التفاهم الموقعة مع إيران لإنهاء الصراع "انتهت"، مضيفًا أنه لا يرغب في الدخول في أي تعاملات مع طهران.

وكان الاتفاق، الذي توسطت فيه باكستان الشهر الماضي، قد منح الطرفين مهلة 60 يومًا لإجراء مفاوضات، إلا أنه تعرض لضغوط بعد تنفيذ الولايات المتحدة ضربات جديدة ضد إيران.

وقال أولي هانسن، محلل السلع في ساكسو بنك: "تضطر الأسواق مجددًا إلى تسعير مخاطر أن تؤدي الهجمات المتجددة على السفن، أو حدوث انهيار أوسع في العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران، إلى إبطاء عودة حركة الإمدادات عبر مضيق هرمز إلى طبيعتها."

وكانت القيادة المركزية الأمريكية قد أعلنت الثلاثاء أن الضربات الجوية الأمريكية جاءت ردًا على هجمات إيرانية استهدفت ثلاث سفن تجارية كانت تعبر مضيق هرمز، فيما أعلن الحرس الثوري الإيراني لاحقًا استهداف مواقع عسكرية أمريكية في البحرين والكويت فجر الأربعاء.

وأعادت هذه التطورات المخاوف بشأن حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، الذي كان ينقل نحو خمس إمدادات الطاقة العالمية قبل اندلاع الحرب في أواخر فبراير.

كما اتسع الفارق السعري بين عقود خام برنت الفورية والعقود المستحقة بعد ثلاثة أشهر إلى 2.36 دولار للبرميل، وهو أعلى مستوى منذ 16 يونيو، مع تحول السوق مجددًا إلى حالة "الباكورديشن" (Backwardation) بعد أن كانت في حالة "الكونتانغو" (Contango) حتى السادس من يوليو، وذلك في ظل إعادة تقييم المتعاملين لمخاطر الإمدادات قصيرة الأجل في الشرق الأوسط.

وتشير حالة الباكورديشن، التي تكون فيها أسعار التسليم الفوري أعلى من أسعار العقود الآجلة الأبعد أجلًا، إلى وجود شح في الإمدادات على المدى القريب.

عودة المخاوف بشأن الإمدادات وسط تراجع حركة الناقلات وتوقعات بانخفاض الأسعار في 2026

وقال سوك كافونيف، رئيس الأبحاث في إم إس تي ماركي: "تصريحات ترامب بشأن انتهاء مذكرة التفاهم تزيد من احتمالات إعادة إغلاق مضيق هرمز مع دخول التصعيد مرحلة جديدة."

وأظهرت بيانات تتبع حركة السفن أن ما لا يقل عن أربع ناقلات نفط وغاز عدلت مسارها وتراجعت عن محاولة عبور المضيق، في ظل تجدد الهجمات على السفن وارتفاع المخاوف الأمنية.

وبعد توقيع الولايات المتحدة وإيران اتفاق الهدنة الشهر الماضي، تراجعت أسعار النفط إلى مستويات ما قبل الحرب، كما عزز المتعاملون مراكز البيع في العقود الآجلة للنفط، مراهنين على مزيد من انخفاض الأسعار.

ومنذ اندلاع الصراع، لجأت عدة دول إلى السحب من مخزوناتها النفطية لتعويض نقص الإمدادات.

وفي سياق متصل، خفض بنك إتش إس بي سي توقعاته لمتوسط سعر خام برنت خلال عام 2026 إلى 80 دولارًا للبرميل، مقارنة مع تقدير سابق بلغ 95 دولارًا، استنادًا إلى توقعاته بعودة صادرات النفط من منطقة الخليج إلى مستوياتها الطبيعية بحلول نهاية سبتمبر.

وفي المقابل، أفادت مصادر تجارية، الأربعاء، بأن الصين رفعت القيود المفروضة على صادرات الوقود المكرر لبقية شهر يوليو، كما سمحت لإحدى شركات التكرير الخاصة باستئناف شحناتها بعد توقف دام أربعة أشهر.

استقر الدولار الأمريكي، الأربعاء، بالقرب من أعلى مستوياته في نحو أسبوع، بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن مذكرة التفاهم المؤقتة الموقعة مع إيران لإنهاء الصراع بين البلدين "انتهت"، في حين قفز الدولار النيوزيلندي عقب قرار البنك المركزي رفع أسعار الفائدة.

واستقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية، عند 101.17 نقطة، دون تغير يذكر خلال اليوم، ليظل قريبًا من أعلى مستوى له منذ الثاني من يوليو، وسط تعاملات اتسمت بالتقلب على العملة التي تُعد ملاذًا آمنًا.

تصاعد التوترات الجيوسياسية يدعم العملة الأمريكية

وقالت جين فولي، رئيسة استراتيجية العملات في رابوبنك: "استجاب الدولار الأمريكي لهذه التطورات، لكن الأسواق اعتادت التعامل مع تصريحات ترامب بقدر من التحفظ. وقد تكون هذه التصريحات تهدف إلى دفع الطرف الآخر إلى طاولة المفاوضات، لكنها رغم ذلك سترفع مستويات القلق في الأسواق."

وفي أسواق الطاقة، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 6.24% إلى 78.82 دولارًا للبرميل، مواصلة مكاسبها لليوم الثاني على التوالي.

وجاءت تصريحات ترامب بعد إعلان الحرس الثوري الإيراني، الأربعاء، استهداف مواقع عسكرية أمريكية في البحرين والكويت، وذلك عقب تنفيذ الولايات المتحدة موجة من الضربات الجوية ضد إيران ردًا على الهجمات التي استهدفت ناقلات نفط في مضيق هرمز.

رفع الفائدة في نيوزيلندا وترقب محضر الفيدرالي يدعمان تحركات العملات

وفي المقابل، ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.26% إلى 0.5691 دولار أمريكي، بعدما قلص جزءًا من مكاسبه السابقة، إثر قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5%، بما يتماشى مع توقعات معظم الاقتصاديين، في إطار جهوده لكبح الضغوط التضخمية.

وقال البنك المركزي إن "من المرجح أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من تقليص التحفيز النقدي" للسيطرة على التضخم.

وكتب محللو ويستباك في مذكرة بحثية: "أحد المبررات الرئيسية لرفع الفائدة يتمثل في القلق من أن الأوضاع المالية كانت ستصبح أكثر تيسيرًا إذا تم الإبقاء على سعر الفائدة الرسمي دون تغيير."

وفي وقت لاحق من اليوم، يترقب المستثمرون صدور محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر يونيو، وهو أول اجتماع عقد برئاسة الرئيس الجديد للمجلس كيفن وارش.

وقال فرانشيسكو بيسولي، استراتيجي العملات لدى آي إن جي (ING): "سيوضح محضر الاجتماع مدى جدية أعضاء المجلس بشأن احتمالات رفع أسعار الفائدة."

وأضاف: "استنادًا إلى التصريحات التي أعقبت الاجتماع، نرى أن احتمال صدور مفاجأة تميل إلى التيسير النقدي محدود، ونتوقع أن يعزز المحضر الرسالة المتشددة للمجلس، بما يدعم زخم الدولار."

لكنه أشار في الوقت نفسه إلى أنه لا يتوقع اختراقًا قويًا للدولار، إذ قد تتردد الأسواق في رفع توقعاتها بشأن الفائدة بصورة كبيرة بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة التي صدرت الأسبوع الماضي.

وفي أسواق العملات الأخرى، ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.24% أمام الين الياباني إلى 162.48 ين، مواصلًا مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، في ظل استمرار ترقب المتعاملين لاحتمال تدخل السلطات اليابانية في سوق الصرف.

واستقر اليورو عند 1.1405 دولار، بينما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3334 دولار.

وافقت الجمعية العامة لمساهمي شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية (السعودي الألماني الصحية)، التي عقدت اجتماعها أمس الثلاثاء 7 يوليو 2026، على توزيعات الأرباح على المساهمين عن العام المالي 2025.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الأربعاء، تمت الموافقة على توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 46.02 مليون، بواقع 0.50 ريال للسهم بما يمثل 5% من القيمة الاسمية.

ونوهت الشركة إلى أن أحقية الأرباح للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية تداول يوم الجمعية، والمقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى شركة مركز إيداع الأوراق المالية (إيداع) في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية.

كما لفت إلى أنه سيتم بدء توزيع الأرباح اعتبارا من يوم الخميس 23 يوليو 2026م، بتحويلها إلى الحسابات المرتبطة بمحافظ المساهمين المستحقين.

ووافقت الجمعية خلال الاجتماع على صرف 1.36 مليون ريال مكافأة لأعضاء مجلس الإدارة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025م.

وتضمن جدول أعمال الجمعية الموافقة على تقرير مراجع حسابات الشركة عن السنة المالية 2025م، وإبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة، إلى جانب باقي الموضوعات المدرجة على جدول الأعمال.