تراجع سعر البيتكوين خلال تداولات اليوم الجمعة، تحت ضغط من تحركات محافظ ضخمة وحالة الحذر المتزايدة قبيل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يتزامن مع إصدار تقرير رئيسي حول سياسات العملات الرقمية في 30 يوليو تموز.

وسُجل آخر تداول لأكبر عملة مشفرة في العالم بانخفاض قدره 1.8% عند 116,555.4 دولار، وذلك بحلول الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب.

وجاء هذا التراجع بعد فترة من الاستقرار النسبي في التداول، أعقبت بلوغ العملة مستوىً قياسيًا جديدًا تجاوز 123,000 دولار الأسبوع الماضي.

في الوقت نفسه، ظل أداء العملات الرقمية الأخرى ضعيفًا يوم الجمعة. وكانت العملات البديلة (Altcoins) قد سجلت تراجعات حادة يوم الخميس، لكنها استقرت لاحقًا خلال نفس الجلسة.

وجاءت هذه التحركات بالتزامن مع تقارير عن صفقات بيع كبيرة من المحافظ الضخمة (الحيتان)، وعمليات جني أرباح على خلفية الأسعار المرتفعة نسبيًا.

وكشفت بيانات Arkham Intel (ناسداك: INTC) أن شركة جالاكسي ديجيتال قامت يوم الخميس بنقل 3,420 بيتكوينًا، تعادل قيمتها نحو395  مليون دولار، إلى عدة بورصات خلال 20 دقيقة فقط، إلى جانب إرسال 250 بيتكوينًا إلى عنوان مجهول.

اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وتقرير العملات الرقمية 

ينتظر المتداولون اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في 30 يوليو. وعلى الرغم من أن التوقعات تشير إلى تثبيت أسعار الفائدة، فإن الأسواق ستركّز على تصريحات مسؤولي البنك المركزي لمحاولة استشراف توجهات السياسة النقدية المستقبلية.

وفي سياق متصل، أعلن مستشار الرئيس لشؤون العملات الرقمية، بو هاينز، هذا الأسبوع أن مجموعة عمل الأصول الرقمية في البيت الأبيض قد أنهت تقرير السياسة التنظيمية الذي طال انتظاره لمدة 180 يومًا، والمقرر نشره علنًا في 30 يوليو.

وبحسب ما ورد، فإن التقرير—الذي يأتي تنفيذًا لأمر تنفيذي صادر في يناير—سيشمل تفاصيل حول حجم عملات البيتكوين التي تمت مصادرتها من قبل الحكومة الأميركية، إضافة إلى رؤية حول كيفية إدارتها.

كما من المتوقع أن يتضمن التقرير إطارًا تنظيميًا شاملاً لصناعة العملات الرقمية في الولايات المتحدة.

شركة ستراتيجي ترفع خطة إصدار الأسهم الممتازة إلى 2.8 مليار دولار – بلومبرغ

أفادت وكالة بلومبرغ يوم الخميس أن شركة ستراتيجي (الاسم الجديد لشركة مايكروستراتيجي) المدرجة في ناسداك تحت الرمزMSTR  قد رفعت بشكل كبير حجم خطة إصدار الأسهم الممتازة الخاصة بها من 500 مليون دولار إلى 2.8 مليار دولار.

ومن المتوقع استخدام العائدات في المقام الأول لتوسيع حيازة الشركة من بيتكوين، والتي تشكّل عاملًا رئيسيًا في تقييمها خلال العام الماضي.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة مستقرة بعد جلسة متقلبة

سجّلت معظم العملات البديلة (altcoins) مكاسب طفيفة يوم الجمعة، بعد أن استعادت بعض الاستقرار عقب الخسائر الحادة يوم الخميس.

• ارتفعت إيثريوم (Ethereum) بنسبة 1.8% إلى 3,623.89 دولارًا.
• زادت XRP بنسبة 2.8% إلى 3.116 دولارًا.
• انخفضت سولانا (Solana) بنسبة 1.6%.
• ارتفعت كاردانو (Cardano) بنسبة 3.1%.
• صعدت بوليجون (Polygon) بنسبة 2.8%.

أما في سوق عملات الميم، فقد:

• تراجعت دوجكوين (Dogecoin) بنسبة 0.4%.
• ارتفعت عملة $TRUMP بنسبة 1.7%.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، مدعومة بتفاؤل الأسواق حيال صفقة تجارية محتملة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، إلى جانب تقارير عن خطط روسية لفرض قيود على صادرات البنزين إلى معظم الدول.

وارتفعت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 17 سنتًا، أو 0.3%، لتسجل 69.35 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 00:27 بتوقيت غرينتش. كما صعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 15 سنتًا، أو 0.2%، لتبلغ 66.18  دولارًا للبرميل.

وكان النفط قد أنهى تعاملات يوم الخميس مرتفعًا بنسبة 1%، مدعومًا بتقارير إعلامية عن خفض وشيك في صادرات البنزين الروسية، وهو ما طغى على أنباء عن احتمال حصول شركة شيفرون على موافقة أميركية لاستئناف الإنتاج في فنزويلا.

وأفادت صحيفة وول ستريت جورنال أن إدارة الرئيس دونالد ترامب تستعد للسماح بعمليات نفطية محدودة في الدولة العضو في أوبك والخاضعة للعقوبات.

وساهمت الانخفاضات الكبيرة في مخزونات الخام الأميركية، بالإضافة إلى الآمال في إبرام اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي لتخفيض الرسوم الجمركية، في دعم العقود الآجلة للنفط، التي تراجعت في وقت سابق من الأسبوع بفعل مخاوف من تصعيد الحرب التجارية العالمية.

وقال توني سيكامور، محلل الأسواق في شركة IG: "أنا متفائل بالطريقة التي تماسكت بها أسعار الخام وارتدت من منطقة الدعم بين 64 و65 دولارًا هذا الأسبوع، مما يبقي على الآمال بحدوث ارتداد نحو مستوى 70 دولارًا."

وكشفت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن مخزونات الخام انخفضت بمقدار 3.2 ملايين برميل إلى 419 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، متجاوزة بكثير توقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز والتي أشارت إلى انخفاض قدره 1.6 مليون برميل.

من جهة أخرى، قال دبلوماسيان أوروبيان يوم الأربعاء إن الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يحرزان تقدمًا نحو اتفاق تجاري قد يتضمن فرض تعرفة جمركية أساسية بنسبة 15% على الواردات الأوروبية إلى الولايات المتحدة، مع إمكانية منح إعفاءات. وقد يمهد ذلك الطريق أمام اتفاق تجاري كبير آخر، بعد الصفقة الأخيرة التي أبرمتها واشنطن مع اليابان.

ويتجه اهتمام المستثمرين أيضًا إلى البيانات الاقتصادية المنتظرة الأسبوع المقبل من أكبر اقتصادين في العالم وأكبر مستهلكين للنفط، وعلى رأسها بيانات النشاط الصناعي في الصين، بالإضافة إلى مؤشرات أميركية رئيسية مثل التضخم، والوظائف، ومخزونات السلع.

وقال سيكامور من IG: "الأسبوع المقبل سيكون حافلًا بالبيانات الاقتصادية المهمة."

يتجه مؤشر الدولار نحو أكبر انخفاض أسبوعي له منذ شهر، في ظل ترقب المستثمرين لمفاوضات تجارية حساسة واجتماعات البنوك المركزية الأسبوع المقبل، بينما تراجع الجنيه الإسترليني عقب صدور بيانات مبيعات تجزئة بريطانية أضعف من المتوقع.

ومن المتوقع أن يبقي كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي الأميركي) وبنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعات السياسة النقدية المقبلة، لكن المتعاملين يركزون على التصريحات التي ستصدر لاحقًا لتقدير توقيت الخطوة التالية في السياسات النقدية.

كما تلعب العوامل السياسية دورًا في قرارات البنوك المركزية، لا سيما في الولايات المتحدة، حيث جدد الرئيس دونالد ترامب ضغوطه من أجل خفض أسعار الفائدة، خلال زيارته يوم الخميس لمقر الاحتياطي الفيدرالي، والتي شكلت تصعيدًا في خلافه العلني مع رئيس الفيدرالي جيروم باول.

وعلى الرغم من ذلك، ارتد الدولار قليلاً أمام اليورو في وقت متأخر من الخميس، بعد أن صرّح ترامب بأنه لا يعتزم إقالة باول، وهو تهديد سبق أن لوّح به مرارًا.

وقال ديريك هالبني، رئيس أبحاث منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا في بنك MUFG: "الارتياح في السوق كان نتيجة لامتناع ترامب عن المطالبة بإقالة باول، رغم أن ذلك كان مستندًا إلى اعتقاده بأن باول سيفعل 'الشيء الصحيح'."

وأضاف أن "قضية استقلالية الفيدرالي التي يتم تقويضها من قبل البيت الأبيض ستظل مصدر قلق قائم، وتشكل خطرًا سلبيًا على الدولار".

خسائر أمام اليورو والين تضغط على مؤشر الدولار

تراجعات الدولار أمام اليورو والين دفعت مؤشر الدولار – الذي يقيس أداء العملة الأميركية أمام ست عملات رئيسية – إلى 97.45 نقطة، متجهًا نحو انخفاض أسبوعي بنسبة 1%، وهو أسوأ أداء أسبوعي منذ شهر. ومع ذلك، ارتفع المؤشر بنسبة 0.15% خلال تعاملات الجمعة.

الين والانتخابات اليابانية

أما في اليابان، فرغم أن الاتفاق التجاري الموقّع مع الولايات المتحدة هذا الأسبوع قد يتيح لبنك اليابان هامشًا أكبر للمضي قدمًا في رفع أسعار الفائدة، إلا أن الخسارة الكبيرة التي منيت بها حكومة رئيس الوزراء شينغرو إيشيبا في انتخابات مجلس الشيوخ يوم الأحد تعقد المشهد أمام البنك المركزي.

وقد تؤدي توقعات بزيادة الإنفاق الحكومي إلى رفع التضخم، مما يعزز فرص تشديد السياسة النقدية بوتيرة أسرع، لكن في المقابل، فإن احتمال حدوث شلل سياسي طويل الأمد وتصاعد التوترات التجارية العالمية يشكلان دوافع لاتباع نهج أكثر حذرًا.

وسجل الين الياباني 147.20 مقابل الدولار، ويتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 1% تقريبًا، رغم تراجعه اليومي مع تقييم المستثمرين لآفاق السياسة النقدية ومستقبل حكومة إيشيبا.

اليورو يسجل مكاسب أسبوعية على حساب الإسترليني والدولار

ارتفع اليورو قليلاً إلى 1.1756 دولار، ويتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية بحوالي 1%  أيضًا.

وقد تلقى اليورو دعمًا يوم الخميس من اجتماع البنك المركزي الأوروبي، الذي قرر الإبقاء على سعر الفائدة عند 2% كما كان متوقعًا، لكنه تبنى نبرة إيجابية نسبية بشأن الآفاق الاقتصادية. كما ساهمت إشارات إلى قرب التوصل لاتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في إعادة تقييم التوقعات السابقة بخصوص خفض إضافي للفائدة هذا العام.

وقال بول هولينغزورث، رئيس قسم اقتصاديات الأسواق المتقدمة في BNP Paribas Markets 360: "رغم أن تدهور الأوضاع التجارية أو انخفاض التضخم بشكل حاد على المدى القريب قد يدفع البنك المركزي إلى خفض إضافي، فإن هناك ميلاً واضحًا إلى الإبقاء على السياسة النقدية دون تغيير. نحن نعتقد أن دورة التيسير قد انتهت."

ضعف البيانات البريطانية يدعم اليورو أمام الإسترليني

في المقابل، فإن ضعف البيانات البريطانية يعزز توقعات المزيد من خفض الفائدة من قبل بنك إنجلترا، ويدفع عوائد السندات في منطقة اليورو إلى الارتفاع بشكل أسرع من نظيرتها البريطانية، مما يدعم اليورو أمام الجنيه الإسترليني.

وارتفع اليورو بنسبة 0.23% أمام الإسترليني إلى 87.26 بنسًا، وهو أعلى مستوى منذ أبريل، بعد أن حقق مكاسب بنسبة 0.44% في اليوم السابق.

أظهرت بيانات الجمعة أن مبيعات التجزئة البريطانية لشهر يونيو جاءت دون التوقعات، رغم تعافيها من تراجع حاد في مايو. كما أظهرت بيانات الخميس أن النشاط التجاري في يوليو سجل نموًا ضعيفًا، في حين خفض أرباب العمل الوظائف بأسرع وتيرة منذ خمسة أشهر.

وهبط الجنيه الإسترليني بنسبة 0.3% أمام الدولار إلى 1.3471 دولار.

•المعدن الثمين يبتعد عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع
•تطورات إيجابية عن مفاوضات التجارية العالمية
•تعافي مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي، لتبتعد عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى تباطؤ الطلب على المعدن كملاذ آمن وسط تراجع التوترات التجارية العالمية.

يتواصل تعافي الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وقبيل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (3,358.00$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,368.62$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,373,62$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.55% ، في ثاني خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من التعاملات أعلى مستوى في خمسة أسابيع عند 3,438.94 دولارًا للأونصة.

تطورات تجارية
عقب الاتفاق التجاري الضخم بين الولايات المتحدة واليابان ، أكد بعض مسؤولي المفوضية الأوروبية أن الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة يقتربا من التوصل إلى اتفاق بشأن اتفاقية تجارية مماثلة، والتي ستفرض رسومًا جمركية بنسبة 15% على الواردات الأوروبية، مع إعفاء بعض السلع من الرسوم الجمركية الأمريكية.

صرّح وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" بأن مسؤولين أمريكيين وصينيين سيجتمعون في ستوكهولم الأسبوع المقبل لمناقشة تمديد الموعد النهائي للتفاوض على اتفاق تجاري حتى 12 أغسطس.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.1% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين ،مع نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية من مستويات منخفضة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تجاهلت الأسواق زيارة الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس ، حيث دخل ترامب في جدال حاد مع جيروم باول ، منتقدًا تكلفة تجديد مبنيين تاريخيين في مقره، ومطالبًا بخفض أسعار الفائدة. حيث اعتاد المستثمرين على الانتقادات المتكررة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا عند 3% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 97%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 62% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 38%.

•ينصب التركيز على اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المقرر الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع أن يوفر المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.

توقعات حول أداء الذهب
قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": نشهد بشكل أساسي بعض عمليات جني الأرباح من قبل المضاربين المتفائلين على المدى القصير، نظرًا لأننا بدأنا نشهد الآن تفاؤلًا بشأن اتفاق التجارة في السوق.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت بالأمس بنحو 2.29 طن متري ، ليرتفع الإجمالي إلى 957.09 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 23 يونيو الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يرتكز لدعم متوسطه المتحرك البسيط – توقعات اليوم – 25-07-2025