شهدت أكبر عملة مشفّرة في العالم، البيتكوين، تراجعًا مؤقتًا دون المستوى النفسي البالغ 105,000 دولار خلال تداولات اليوم الجمعة، 30 مايو، قبل أن تتعافى قليلاً، وفقًا لبيانات موقع كوين ماركت كاب.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر البيتكوين 105,795.12 دولارًا، بانخفاض 1.90% مقارنة باليوم السابق، و3.8% مقارنة بأعلى مستوى قياسي حديث بلغ 110,000  دولار.

انخفاض في القيمة السوقية وزيادة في حجم التداول

تراجعت القيمة السوقية للبيتكوين بنسبة 1.92% إلى 2.1 تريليون دولار، بينما ارتفع حجم التداول بنسبة 16.28% ليصل إلى 58.84 مليار دولار، مما يعكس عمليات بيع كثيفة في السوق، حسب بيانات كوين ماركت كاب.

الرابحون والخاسرون

أما الإيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفّرة، فقد انخفض بنسبة 3.94% ليصل إلى 2,621.35 دولارًا، لكنه بقي فوق الحاجز النفسي البالغ 2,600 دولار. كما تراجعت قيمته السوقية بنسبة 3.9%  إلى 316.46  مليار دولار.

وأشارت شركة كوين دي سي إكس ريسيرش إلى أن أكبر الرابحين في السوق شملت عملة DeXe  التي ارتفعت بأكثر من 14%، تلتها SPX6900  بارتفاع يزيد عن 3%.

أما الخاسرون الأبرز فكانوا:

•    Uniswap التي هوت بنسبة 14%
•    Optimism بنسبة 13.33%
•    Arbitrum وPudgy Penguins بنسبة 13% لكل منهما
•    Pepe وPyth Network بأكثر من 11% لكل منهما

المحللون: المشترون في حالة خمول وسط حالة من الضبابية الأوسع

أفاد فريق أبحاث CoinDCX بأن أسواق العملات الرقمية تواصل التراجع مع بقاء المشترين "الثيران" في حالة سلبية. وقال التقرير: "مع الانخفاض الأخير في الأسعار، تم تصفية أكثر من 345 مليون دولار من الأسواق خلال الساعات القليلة الماضية".

وأضافت ريا سيغال، محللة أبحاث في Delta Exchange، أن سوق العملات الرقمية يشهد تقلبًا متزايدًا، حيث تراجعت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 2.43% إلى 3.35 تريليون دولار، في حين ارتفع حجم التداول خلال 24 ساعة إلى 184.7 مليار دولار، مع تصفيات إجمالية بلغت 725 مليون دولار.

الضغوط الكلية: التجارة الأميركية الصينية والتضخم ومخاوف الركود

وأوضحت سيغال أن الضبابية الاقتصادية الكلية ما تزال قائمة، نتيجة تعثر محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، وقيام محكمة أميركية بمنع تنفيذ الرسوم الجمركية.

وأضافت أن البيتكوين سجّل مؤخرًا أدنى مستوى له في 9 أيام عند 104,725 دولارًا، وتداول دون المتوسطين المتحركين لمدة 50 و200 يوم، مما يشير إلى ضغوط هبوطية على المدى القصير ما لم يخترق مستويات المقاومة الرئيسية.

كما شهدت عملات رقمية بديلة مثل كاردانو ودوجكوين انخفاضات مماثلة.

البيتكوين في مرحلة تجميع وسط التوترات الجيوسياسية

من جانبه، يرى إيدول باتيل، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Mudrex، أن البيتكوين "يدخل مرحلة تجميع وسط حالة من التوترات الجيوسياسية، نتيجة تعثر المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين التي تعيد للأذهان مخاوف حرب تجارية جديدة".

وأشار أيضًا إلى أن "الضغوط الاقتصادية الكلية، مثل ارتفاع طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع، وانكماش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2% في الربع الأول من عام 2025، ساهمت في زيادة الحذر في الأسواق على المدى القصير".

الطلب المؤسسي لا يزال قويًا ويدعم التعافي

رغم موجة التراجعات، لفتت سيغال إلى أن الطلب المؤسسي القوي لا يزال قائمًا، مشيرة إلى تسجيل تدفقات قياسية بقيمة 6.22 مليار دولار إلى صندوق ETF للبيتكوين التابع لـiShares خلال مايو.

وأكد باتيل هذا التوجه، مشيرًا إلى أن "الثقة المؤسسية لا تزال قوية، مع دخول 432 مليون دولار إلى صناديق ETF للبيتكوين الفوري، مما يساعد في دعم الأسعار".

واختتم بالقول: "في الوقت الراهن، يحتاج البيتكوين إلى استعادة مستوى 108,000 دولار لضمان زخم صعودي مستدام. وعلى الجانب الآخر، إذا لم نشهد عمليات شراء متابعة، فقد يختبر البيتكوين مستوى 103,700 دولار مجددًا".

البيتكوين يُغلق دون مستوى دعم رئيسي ويتجه نحو حاجز الـ100,000 دولار

انخفض سعر البيتكوين وأغلق دون مستوى الدعم اليومي البالغ 106,406 دولارًا يوم الخميس، مواصلاً مسار التصحيح الذي بدأه خلال اليومين الماضيين. وفي وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتذبذب السعر ويتداول عند حوالي 105,600 دولار.

وفي حال استمرار التصحيح، قد يمتد التراجع ليصل إلى المستوى النفسي المهم عند 100,000 دولار، ما يشير إلى احتمالية ضغوط بيعية إضافية.

المؤشرات الفنية تشير إلى ضعف الزخم الصعودي

أظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة عند 54 ويتجه نحو الأسفل باتجاه المستوى الحيادي 50، ما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.

كما سجّل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) تقاطعًا هبوطيًا، مع ظهور أشرطة حمراء متزايدة أسفل المستوى الحيادي، مما يدعم توقعات استمرار التصحيح في المدى القريب.

تذبذب الدولار الأميركي يوم الجمعة، متجهًا نحو خامس انخفاض شهري متتالٍ، في ظل استعداد المتداولين لمزيد من الضبابية بشأن السياسة التجارية والصحة المالية للولايات المتحدة، بينما يترقبون تقارير تضخم حاسمة في وقت لاحق من اليوم.

تأرجح الدولار نتيجة تقلبات الرسوم الجمركية

شهد الدولار أسبوعًا مضطربًا، حيث أنهى الجلسة السابقة على انخفاض بعد أن أعادت محكمة أميركية مؤقتًا فرض أكثر التعريفات الجمركية شمولاً التي فرضها الرئيس دونالد ترامب، وذلك بعد يوم واحد فقط من إصدار محكمة تجارية أمرًا بوقف فوري لتلك التعريفات.

وقال ترامب يوم الخميس إنه يأمل أن تلغي المحكمة العليا قرار المحكمة التجارية، فيما أشار مسؤولون إلى أنهم قد يستخدمون سلطات رئاسية أخرى لضمان تنفيذ الرسوم الجمركية.

قلق المستثمرين من سياسات ترامب يدفعهم بعيدًا عن الأصول الأميركية

وقد فرض هذا الغموض المحيط بالتعريفات ضغطًا شديدًا على الأسواق، حيث فرّ المستثمرون من الأصول الأميركية بحثًا عن بدائل، قلقين من أن السياسات المتقلبة لترامب قد تقوض قوة وأداء الأسواق الأميركية.

وقال كيت جاكس، كبير استراتيجيي العملات في "سوسيتيه جنرال": "الأخبار تجعل من الولايات المتحدة وجهة أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب".

وأضاف جاكس أن هذا لن يمنع تدفق الأموال إلى هناك، لكن المستثمرين سيبحثون عن حوافز أكثر جاذبية مثل عملة أضعف قليلاً أو عوائد أعلى.

اليورو والفرنك يسجلان مكاسب مقابل الدولار

سجل اليورو انخفاضًا بنسبة 0.4% ليصل إلى 1.1325 دولار، بعد أن أظهرت بيانات التضخم من الولايات الألمانية صورة متباينة قبيل صدور البيانات الوطنية. ويتوقع الاقتصاديون أن يتراجع معدل التضخم في ألمانيا بشكل أكبر في مايو.

رغم ذلك، يتجه الدولار نحو تسجيل انخفاض شهري أمام اليورو والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري، حيث استقر الأخير عند 0.8243 لكل دولار خلال الجلسة.

بيانات البطالة والتضخم الأميركي تثير القلق

لم تفلح بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ونمو الاقتصاد الصادرة يوم الخميس في تهدئة المخاوف من ركود اقتصادي محتمل، في حين يترقب المستثمرون لاحقًا بيانات التضخم المفضلة لدى الاحتياطي الفيدرالي – تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).

الديون السيادية تضغط على الأسواق

كما أثرت المخاوف بشأن مستويات الديون في الاقتصادات المتقدمة – التي أبرزها ضعف الإقبال على السندات الجديدة طويلة الأجل في كل من الولايات المتحدة واليابان – على الأسواق.

وفي بريطانيا، ارتفع معدل التضخم مجددًا، لكن يبقى التساؤل ما إذا كان الاقتصاد بحاجة إلى خفض في أسعار الفائدة.

مؤشر الدولار في أطول سلسلة خسائر منذ 2017

سجّل مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، ارتفاعًا بنسبة 0.3% ليصل إلى 99.58. ومع ذلك، يتجه المؤشر لتسجيل انخفاض نسبته 0.10% في مايو، وهو خامس تراجع شهري على التوالي – ما يمثل أطول سلسلة انخفاضات شهرية منذ عام 2017.

عملات الأسواق الناشئة تحقق أفضل أداء شهري منذ 2023

في المقابل، حقق مؤشر يقيس عملات الأسواق الناشئة (.MIEM00000CUS) مكاسب تُقدّر بحوالي 2% خلال الشهر – وهو أكبر ارتفاع شهري له منذ نوفمبر 2023.

استقرار الين الياباني مع ارتفاع التضخم في طوكيو

استقر الين الياباني عند 143.93 مقابل الدولار بعد أن أظهرت بيانات أن التضخم الأساسي في طوكيو بلغ أعلى مستوياته في أكثر من عامين خلال مايو، مما يبقي احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان قائمة.

ومع ذلك، فإن الين في طريقه لتسجيل أول انخفاض شهري له مقابل الدولار هذا العام.

ترقب لصفقات تجارية قبيل موعد تنفيذ التعريفات

تتابع الأسواق أيضًا أي إشارات حول صفقات تجارية مرتقبة، مع اقتراب موعد تنفيذ التعريفات الجمركية الذي حدده ترامب في التاسع من يوليو.

توقعات التضخم الأميركي تشير إلى تباطؤ طفيف

من المتوقع أن تُظهر بيانات PCE الأميركية أن التضخم ارتفع بنسبة 2.2% في أبريل، وفقًا لاستطلاع أجرته "رويترز" بين اقتصاديين، مقارنة بزيادة بلغت 2.3% في مارس.

ويتتبع الاحتياطي الفيدرالي مؤشرات أسعار PCE لتحقيق هدفه البالغ 2% للتضخم. ويتوقع الاقتصاديون ارتفاعًا في معدل التضخم هذا العام، حيث تؤدي رسوم الاستيراد التي فرضتها إدارة ترامب إلى زيادة تكلفة السلع.

وقال جاكس: "الخطر يكمن في أن تأتي قطعة الأخبار التالية، مثل تأثير الرسوم الجمركية على أسعار الواردات"، مشيرًا إلى أن هذه التأثيرات ستظهر لاحقًا خلال العام.

•ارتفاع الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية
•السوق في انتظار بيانات أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتستأنف خسائرها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،لتفقد التداول مجددًا فوق 3,300 دولارًا للأونصة ،تحت ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية.

يترقب المستثمرين في وقت لاحق اليوم ،صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر أبريل ،والذي من المتوقع أن يوفر أدلة قوية حول احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (3,287.54$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,317.83$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,322,73$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.9% ، في أول مكسب في غضون الأيام الأربعة الأخيرة ،بسبب استئناف إدارة ترامب على قرار وقف الرسوم الجمركية المتبادلة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة قرابة 0.4% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا يوم الخميس ،عاكسًا صعود مستويات العملة الأمريكية مرة أخرى مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

جاء صعود مستويات الدولار الأمريكي هذا الأسبوع ،صدور بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة ،قلصت مخاوف ركود أكبر اقتصاد فى العالم ،بالتزامن مع انحسار التوترات التجارية العالمية.

الفائدة الأمريكية
•صرحت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، يوم الخميس، أن صانعي السياسات ما زالوا قادرين على خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، ولكن ينبغي أن تبقى الأسعار مستقرة في الوقت الحالي لضمان استمرار التضخم في مساره نحو هدف البنك المركزي البالغ 2%.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ :تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 2% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 98%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا عند 25% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 75%.

•وفقًا لبيانات بورصة لندن للأوراق المالية، يسعّر المتداولون حاليًا نحو 50 نقطة أساس من التخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية بين الآن ونهاية العام، مع توقع تنفيذ أول خفض بمقدار ربع نقطة مئوية في أكتوبر.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون في وقت لاحق اليوم صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل ،والذي يعتمد عليه كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي في قياس وتيرة التضخم في البلاد.

توقعات حول أداء الذهب
قال  المدير الإداري لشركة جولد سيلفر سنترال، وهي شركة تداول مقرها سنغافورة "برايان لان" : "أسعار الذهب تشهد استقرارًا نسبيًا في هذه المرحلة. ما نراه هو أن هذه أحداث طبيعية في السوق، لكن النطاق الآن أوسع قليلاً، ويرجع ذلك أساسًا إلى عودة الثقة في الدولار الأمريكي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت بالأمس بنحو 4.59 طن متري،فى ثاني زيادة يومية على التوالي،ليرتفع الإجمالي إلى 930.20 طن متري ، والذي يعد أعلى منذ 13 مايو الجاري.

نظرة فنية 
سعر الذهب يجني أرباحه – توقعات اليوم – 30-05-2025

•كريستين لاجارد تدعم العملة الموحدة عالميًا
•السوق في انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي. يظل التراجع الحالي ضمن نطاق محدود ،مع عزوف المستثمرين عن بناء مراكز كبيرة قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية في ألمانيا وإسبانيا لشهر مايو.

بيانات التضخم الساخن والتعليقات الأكثر تشددًا في أوروبا أدت إلى انقسام احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في يونيو المقبل،في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية الأوروبية قبل اجتماع الشهر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليور اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.1346 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1366$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1390 $ ). 

•أنهي اليورو تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.65% مقابل الدولار ،في أول خسارة في غضون الأيام الثلاثة الأخيرة ،بعدما أوقفت محكمة الاستئناف قرار تعليق رسوم ترامب الجمركية.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا تسارع تجاوز توقعات السوق لوتيرة التضخم الأساسي خلال أبريل ،مما جدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ،كريستين لاجارد: اليورو يمكن أن يصبح بديلاً عملياً للدولار إذا استطاعت الحكومات تعزيز البنية المالية والأمنية للاتحاد الأوروبي.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو مستقر حاليًا دون 50%.

بيانات التضخم 
من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستمرون فى وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم الرئيسية فى ألمانيا وإسبانيا لشهر مايو ، قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى كامل منطقة اليورو الأسبوع المقبل.

ستوضح تلك البيانات إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي ، تصاعد تلك الضغوط يعني تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يونيو والعكس صحيح.

توقعات حول أداء اليورو 
•نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات التضخم أكثر سخونة عما هو متوقع حاليًا فى الأسواق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يونيو ،مما سيدعم صعود سعر صرف اليورو في سوق العملات الأجنبية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار في هدنة لالتقاط الأنفاس – توقعات اليوم – 30-05-2025