تراجع سعر الريبل خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل تباين شهية المخاطرة مع تقييم المستثمرين بالأسواق لقرار خفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة.

وأعلنت وكالة "موديز" مساء الجمعة الماضية عن قرار بخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة درجة واحدة من Aaa إلى Aa1، لتتفق بذلك مع نظيراتها "ستاندرد آند بورز" و"فيتش"، مشيرة إلى تحديات تمويل عجز الموازنة الأمريكية المتنامي، وتداعيات تضخم الدين، وارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأشارت الوكالة إلى التحديات التمويلية الناجمة عن العجز المتزايد في الميزانية الفيدرالية، إضافة إلى تداعيات إعادة تمويل الديون الأمريكية في ظل ارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأدى هذا إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5%، متجاوزة أعلى مستوى لها منذ نوفمبر تشرين الثاني عام 2023.

هذا، وقد كشف محللو بنك جولدمان ساكس عن أن توقعاتهم بشأن احتمالية وقوع الاقتصاد الأمريكي تحت براثن الركود لا تزال قائمة.

الريبل

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الريبل في تمام الساعة 20:27 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 1.1% إلى 2.37 دولار.

انخفض الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية خلال تداولات اليوم الإثنين في أعقاب قرار خفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة.

وأعلنت وكالة "موديز" مساء الجمعة الماضية عن قرار بخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة درجة واحدة من Aaa إلى Aa1، لتتفق بذلك مع نظيراتها "ستاندرد آند بورز" و"فيتش"، مشيرة إلى تحديات تمويل عجز الموازنة الأمريكية المتنامي، وتداعيات تضخم الدين، وارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأشارت الوكالة إلى التحديات التمويلية الناجمة عن العجز المتزايد في الميزانية الفيدرالية، إضافة إلى تداعيات إعادة تمويل الديون الأمريكية في ظل ارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأدى هذا إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5%، متجاوزة أعلى مستوى لها منذ نوفمبر تشرين الثاني عام 2023.

هذا، وقد كشف محللو بنك جولدمان ساكس عن أن توقعاتهم بشأن احتمالية وقوع الاقتصاد الأمريكي تحت براثن الركود لا تزال قائمة.

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 20:10 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% إلى 100.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 100.9 نقطة واقل مستوى عند 100.06 نقطة.

الدولار الأسترالي

ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي في تمام الساعة 20:24 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% إلى 0.6452.

الدولار الكندي

ارتفع الدولار الكندي مقابل نظيره الأمريكي في تمام الساعة 20:24 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 07163.

ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل انخفاض الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية والإقبال على المعدن النفيس كملاذ آمن عقب خفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة.

وأعلنت وكالة "موديز" مساء الجمعة الماضية عن قرار بخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة درجة واحدة من Aaa إلى Aa1، لتتفق بذلك مع نظيراتها "ستاندرد آند بورز" و"فيتش"، مشيرة إلى تحديات تمويل عجز الموازنة الأمريكية المتنامي، وتداعيات تضخم الدين، وارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأشارت الوكالة إلى التحديات التمويلية الناجمة عن العجز المتزايد في الميزانية الفيدرالية، إضافة إلى تداعيات إعادة تمويل الديون الأمريكية في ظل ارتفاع تكاليف الاقتراض.

وأدى هذا إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5%، متجاوزة أعلى مستوى لها منذ نوفمبر تشرين الثاني عام 2023.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 20:10 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% إلى 100.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 100.9 نقطة واقل مستوى عند 100.06 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الفورية للذهب في تمام الساعة 20:11 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.5% إلى 3236.9 دولار للأوقية.

يقول الخبراء إن قرار موديز بتخفيض التصنيف الائتماني الأمريكي قد يكون له عواقب على أموالك.

أدى تخفيض تصنيف الدين إلى ضغط فوري على أسعار السندات، مما أدى إلى ارتفاع العائدات صباح الاثنين. تجاوز عائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا 5%، بينما تجاوز عائد السندات لأجل 10 سنوات 4.5%، ليصل إلى مستويات رئيسية في وقتٍ يُظهر فيه الاقتصاد بالفعل علامات توتر جراء سياسة التعريفات الجمركية التي بدأ الرئيس دونالد ترامب يتكشف معالمها. تتحرك أسعار السندات وعوائدها عكسيًا.

وتؤثر سندات الخزانة على أسعار مجموعة واسعة من قروض المستهلكين، مثل الرهون العقارية الثابتة لأجل 30 عامًا، وتؤثر إلى حد ما أيضًا على منتجات تشمل قروض السيارات وبطاقات الائتمان.

قال برايان ريلينج، رئيس استراتيجية الدخل الثابت العالمي في معهد ويلز فارجو للاستثمار: "من الصعب حقًا تجنب التأثير على المستهلكين".

موديز تخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة

خفّضت وكالة التصنيف الائتماني الرئيسية يوم الجمعة التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة درجة واحدة من Aaa إلى Aa1، وهو أعلى مستوى ممكن.

وأرجعت الوكالة ذلك إلى العبء المتزايد لعجز ميزانية الحكومة الفيدرالية. وتُهدد محاولات الجمهوريين لجعل التخفيضات الضريبية التي أقرها الرئيس دونالد ترامب عام 2017 دائمة كجزء من حزمة المصالحة بزيادة الدين الفيدرالي بتريليونات الدولارات.

وقال إيفوري جونسون، المخطط المالي المعتمد ومؤسس شركة ديلانسي لإدارة الثروات في واشنطن العاصمة: "عندما ينخفض تصنيفنا الائتماني، يُتوقع أن ترتفع تكلفة الاقتراض".

وأضاف جونسون، عضو مجلس المستشارين الماليين في قناة سي إن بي سي: "عندما تُمثل دولة ما خطرًا ائتمانيًا أكبر، سيطالب الدائنون بتعويضات بأسعار فائدة أعلى".

"تخفيض التصنيفات الائتمانية قد يرفع تكاليف الاقتراض بمرور الوقت".

من غير المرجح أن يحصل الأمريكيون الذين يُكافحون لمواكبة أسعار الفائدة المرتفعة على الكثير من الراحة في وقت قريب في ظل تخفيض موديز للتصنيف. قال تيد روسمان، كبير محللي الصناعة في بنك ريت: "إن حالة عدم اليقين الاقتصادي، وخاصةً فيما يتعلق بسياسة التعريفات الجمركية، دفعت الاحتياطي الفيدرالي - والعديد من الشركات - إلى تعليق أنشطتها".

من جانبه، صرح رافائيل بوستيك، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، يوم الاثنين في برنامج "Squawk Box" على قناة CNBC، بأنه يتوقع الآن خفضًا واحدًا فقط لأسعار الفائدة هذا العام، حيث يحاول البنك المركزي موازنة الضغوط التضخمية مع المخاوف من ركود محتمل. كما أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، مؤخرًا إلى أن التعريفات الجمركية قد تُبطئ النمو وتزيد التضخم، مما يُصعّب خفض سعر الفائدة القياسي للاحتياطي الفيدرالي كما كان متوقعًا سابقًا.

واتفق دوغلاس بونبارث، وهو أيضًا مُخطط مالي معتمد ورئيس شركة Bone Fide Wealth في نيويورك، على أن خفض التصنيف الائتماني قد يُترجم إلى ارتفاع أسعار الفائدة على قروض المستهلكين.

وقال بونبارث، وهو أيضًا عضو في مجلس FA التابع لقناة CNBC: "يمكن أن تؤدي تخفيضات التصنيف الائتماني إلى زيادة تكاليف الاقتراض بمرور الوقت".

وقال: "فكروا في ارتفاع أسعار الفائدة على الرهون العقارية وبطاقات الائتمان والقروض الشخصية، خاصةً إذا ازداد ضعف الثقة في الائتمان الأمريكي". أي قروض استهلاكية قد تشهد أسعار فائدة أعلى؟

قد تشهد بعض القروض تأثيرات مباشرة أكبر نظرًا لارتباط أسعارها بأسعار السندات.

بما أن أسعار الرهن العقاري مرتبطة إلى حد كبير بعوائد سندات الخزانة والاقتصاد، قال ريلينج: "ستكون الرهون العقارية لمدة 30 عامًا الأكثر ارتباطًا، كما أن أسعار الفائدة طويلة الأجل ترتفع بالفعل".

وبلغ متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري ذي السعر الثابت لمدة 30 عامًا 6.92% اعتبارًا من 16 مايو، بينما بلغ متوسط سعر الفائدة الثابت لمدة 15 عامًا 6.26%، وفقًا لصحيفة مورتجيج نيوز ديلي.

على الرغم من أن أسعار بطاقات الائتمان وقروض السيارات تتبع بشكل مباشر سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، إلا أن التحديات المالية التي تواجهها البلاد تلعب أيضًا دورًا رئيسيًا في موقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة. وقال ريلينج: "سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أعلى مما كان سيكون عليه لو كانت الولايات المتحدة في وضع مالي أفضل".

ومنذ ديسمبر 2024، تراوح سعر الإقراض لليلة واحدة بين 4.25% و4.5%. ونتيجةً لذلك، يبلغ متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان حاليًا 20.12%، بانخفاض طفيف عن المستوى القياسي البالغ 20.79% الذي سُجِّل الصيف الماضي، وفقًا لروسمان.

وتميل أسعار بطاقات الائتمان إلى عكس إجراءات الاحتياطي الفيدرالي، لذا فإن "ارتفاعها لفترة أطول" سيُبقي متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان عند حوالي 20% خلال الفترة المتبقية من العام، كما قال روسمان.

قبل تخفيض تصنيفها، كانت وكالة موديز آخر وكالة تصنيف ائتماني رئيسية تُبقي الولايات المتحدة عند أعلى تصنيف ممكن.

وخفّضت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للبلاد في أغسطس 2011، وخفضته وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في أغسطس 2023. وقال ريلينج: "لقد مررنا بهذا من قبل".

ومع ذلك، تُسلِّط هذه الخطوة الضوء على التحديات المالية التي تواجهها البلاد، حيث قال ريلينج: "لا تزال الولايات المتحدة تُحافظ على هيمنتها كملاذ آمن للاقتصاد في العالم، لكنها تُضع بعض الثغرات في درعها".