تراجعت عملة بيتكوين خلال التعاملات الآسيوية يوم الإثنين، مقلّصة مكاسب التعافي التي حققتها الأسبوع الماضي، بعدما أثارت الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على دول أوروبية كبرى على خلفية قضية غرينلاند، حالة من القلق في أسواق المخاطرة.

كما انخفضت أسعار العملات المشفرة الأخرى بالتوازي مع بيتكوين، مع تعرّض عدد من العملات لعمليات جني أرباح بعد تسجيل بعض المكاسب خلال الأسبوع الماضي.

وانخفضت بيتكوين بنسبة 2.8% لتسجل 92,519.6 دولار بحلول الساعة 00:56 بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (05:56 بتوقيت غرينتش). وكانت أكبر عملة مشفرة في العالم قد ارتفعت بنحو 5% الأسبوع الماضي، لكنها عادت للتداول دون مستويات الذروة التي سجلتها خلال ذلك الأسبوع.

كما أثّر سلباً على المعنويات تأجيل مشروع قانون طال انتظاره يهدف إلى إرساء إطار تنظيمي أمريكي لصناعة العملات المشفرة، بعدما أرجأ المشرّعون مناقشة المشروع بسبب اعتراضات من عدة أطراف في القطاع، أبرزها منصة كوينبيس.

رسوم ترامب على غرينلاند تهز شهية المخاطرة وتهبط ببيتكوين

قال ترامب إنه سيفرض رسوماً جمركية على الواردات تصل إلى 25% على عدد من الدول الأوروبية الكبرى، من بينها الدنمارك وفرنسا والمملكة المتحدة، إلى حين التوصل إلى اتفاق يتم بموجبه تسليم غرينلاند لواشنطن.

وقد قوبلت هذه المطالب برفض واسع من القادة الأوروبيين، في وقت يُنظر فيه إلى فرنسا على أنها تستعد لاتخاذ إجراءات اقتصادية انتقامية ضد الولايات المتحدة.

وأدت هذه التطورات إلى خسائر حادة في الأسواق العالمية المعتمدة على المخاطرة، وسط مخاوف من احتمال تفكك حلف شمال الأطلسي (الناتو)، ومن إقدام الولايات المتحدة على خطوات أكثر مباشرة للسيطرة على غرينلاند.

كما أعاد ترامب، الذي يطالب منذ فترة طويلة بضم غرينلاند لأسباب تتعلق بالأمن القومي، طرح احتمال العمل العسكري في الإقليم الدنماركي. وأصبحت هذه التهديدات تُؤخذ بجدية أكبر، لا سيما بعد التدخل العسكري الأمريكي في فنزويلا مطلع عام 2026.

ورغم أن الرسوم التجارية والتوترات الجيوسياسية لا تؤثر بشكل مباشر على العملات المشفرة، فإنها تقلّص شهية المخاطرة اللازمة للاستثمار في الأصول المضاربية. وكانت تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية خلال عام 2025 قد دفعت بالفعل إلى موجات متكررة من العزوف عن المخاطرة في أسواق العملات الرقمية.

كما أدت زيادة النفور من المخاطر إلى تفضيل المتعاملين الأصول المادية الآمنة، مثل الذهب، على حساب العملات المشفرة.

تصفيات تقترب من 900 مليون دولار في أسواق الكريبتو… وبيتكوين في الصدارة

شهدت أسواق العملات المشفرة تصفية مراكز بقيمة 869.5 مليون دولار خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مع تعمّق حالة الحذر في الأسواق نتيجة رسوم ترامب الجمركية.

وشكّلت المراكز الشرائية (الطويلة) النصيب الأكبر من هذه التصفيات، حيث جرى تصفية رهانات على بيتكوين بقيمة نحو 229.5 مليون دولار، وفق بيانات منصة Coinglass. كما شهدت عملتا إيثر وسولانا تصفية مراكز بقيمة 154.6 مليون دولار و60.5 مليون دولار على التوالي.

وقد محَت خسائر عطلة نهاية الأسبوع إلى حد كبير التعافي المحدود الذي شهدته أسواق العملات المشفرة خلال الأسبوع الماضي، في ظل استمرار هشاشة المعنويات تجاه القطاع.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة تواصل الهبوط مع بيتكوين

اتجهت أسعار العملات المشفرة الأخرى إلى الانخفاض في معظمها يوم الإثنين، متتبعة خسائر بيتكوين.

وتراجعت عملة إيثر، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 3.5% إلى 3,199.06 دولار، في حين هبطت عملة XRP بنسبة 4.7% لتتراجع إلى ما دون مستوى 2 دولار.

انخفضت أسعار النفط يوم الإثنين، مع تراجع الاضطرابات المدنية في إيران، ما قلل من احتمالات شن هجوم أميركي قد يعطل الإمدادات من هذا المنتج الرئيسي، في وقت تتابع فيه الأسواق أيضاً تصاعد المواجهة بشأن غرينلاند.

وجرى تداول خام برنت عند 63.79 دولار للبرميل بحلول الساعة 12:39 بتوقيت غرينتش، منخفضاً 40 سنتاً، أو ما يعادل 0.62%.

كما تراجع خام غرب تكساس الوسيط الأميركي لشهر فبراير بمقدار 44 سنتاً، أو نحو 0.74%، إلى 59.00 دولار للبرميل. وينتهي أجل هذا العقد يوم الثلاثاء، في حين جرى تداول العقد الأكثر نشاطاً لشهر مارس عند 58.98 دولار للبرميل، منخفضاً 36 سنتاً، أو 0.61%.

وقال يانيف شاه، المحلل لدى شركة ريستاد إنرجي: "مع انحسار المخاوف المتعلقة بإيران خلال الأيام القليلة الماضية بعد شائعات عن هجوم أميركي، بات السوق يركز الآن على وضع غرينلاند وعمق التداعيات المحتملة لأي خلاف بين الولايات المتحدة وأوروبا، إذ إن أي توسع في حرب تجارية قد يؤثر في الطلب".

وقد أدت الحملة العنيفة التي شنتها السلطات الإيرانية إلى قمع الاحتجاجات، والتي قال مسؤولون إنها أسفرت عن مقتل 5,000 شخص، في حين بدا أن الرئيس الأميركي دونالد ترامب قد تراجع عن تهديداته السابقة بالتدخل.

وقال متحدث باسم الاتحاد الأوروبي يوم الإثنين إن قادة الاتحاد سيجتمعون في بروكسل يوم الخميس في قمة طارئة، وذلك عقب تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية جديدة على عدد من دول الاتحاد الأوروبي على خلفية مطالبته بالاستحواذ على غرينلاند.

وكان ترامب قد قال يوم السبت إن الواردات الأوروبية ستُفرض عليها رسوم جمركية إلى أن يُسمح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند، في خطوة صعّدت الخلاف بشأن مستقبل الجزيرة القطبية الشاسعة التابعة للدنمارك.

وأضاف جون إيفانز، المحلل لدى شركة PVM أويل أسوشيتس، أن السوق تتابع أيضاً مخاطر تعرض البنية التحتية الروسية وإمدادات نواتج التقطير للأضرار، في وقت تشير فيه التوقعات إلى طقس أكثر برودة مقبل في أميركا الشمالية وأوروبا، وهو ما، إلى جانب المخاوف المتعلقة بإيران، يبقي السوق في حالة من القلق.

وتغلق الأسواق الأميركية يوم الإثنين بمناسبة عطلة يوم مارتن لوثر كينغ الابن.

وفي سياق متصل، قالت شركة تنغيزشيفرويل، منتج النفط في كازاخستان بقيادة شيفرون، يوم الإثنين إنها أوقفت الإنتاج مؤقتاً كإجراء احترازي في حقلي تنغيز وكوروليف النفطيين، بعد مشكلة أثرت على أنظمة توزيع الطاقة.

تراجع الدولار يوم الإثنين، مع اندفاع المستثمرين القلقين من أحدث تهديدات الرسوم الجمركية التي أطلقها الرئيس الأميركي دونالد ترامب ضد أوروبا بسبب غرينلاند إلى شراء الين الياباني والفرنك السويسري، في تحرك واسع لتجنب المخاطر عبر الأسواق.

وقال ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه سيفرض رسوماً جمركية إضافية بنسبة 10% على الواردات اعتباراً من الأول من فبراير على السلع القادمة من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، إلى أن يُسمح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند.

واتفق سفراء الاتحاد الأوروبي يوم الأحد على تكثيف جهودهم لثني ترامب عن فرض الرسوم، مع الاستعداد في الوقت نفسه لإجراءات انتقامية في حال المضي قدماً في تطبيق هذه الرسوم، بحسب دبلوماسيين في الاتحاد الأوروبي.

وبعد تراجعها لفترة وجيزة في التعاملات الليلية، ارتفعت العملات الأوروبية، بما في ذلك اليورو والجنيه الإسترليني وعملات دول الشمال الأوروبي. كما اتجه الفرنك السويسري، وهو ملاذ آمن تقليدي، لتحقيق أكبر مكسب يومي له مقابل الدولار منذ شهر.

اليورو يستفيد من العزوف عن الدولار

عكس اليورو مساره منذ بداية التداولات الآسيوية ليرتفع بنسبة 0.2% إلى 1.1627 دولار بحلول منتصف صباح التعاملات الأوروبية، بينما تعافى الجنيه الإسترليني على نحو مماثل مرتفعاً بنسبة 0.1% إلى 1.339 دولار.

وقال خون غوه، رئيس أبحاث آسيا في بنك ANZ: "عادةً ما يُتوقع أن تؤدي التهديدات بفرض رسوم جمركية إلى إضعاف اليورو".

وأضاف: "لكن كما رأينا العام الماضي أيضاً، عندما جرى تطبيق ما سُمي برسوم «يوم التحرير»، كان الأثر في أسواق الصرف الأجنبي في الواقع يميل إلى ضعف الدولار في كل مرة ترتفع فيها حالة عدم اليقين السياسي الصادرة من الولايات المتحدة".

وكان المستثمرون قد تخلوا عن الدولار بعد أن كشف ترامب في أبريل الماضي عن رسوم جمركية واسعة النطاق على العالم، ما أدى إلى أزمة ثقة في الأصول الأميركية.

وعلى الرغم من ظهور بعض التحركات لرأس المال خارج الدولار يوم الإثنين، ولا سيما المكاسب الكبيرة للفرنك السويسري كملاذ آمن، قال محللون إنه في حال تصعيد أكبر للتوترات، فمن المرجح أن يعود المستثمرون للتدفق مجدداً إلى العملة الأميركية.

وقالت جين فولي، كبيرة استراتيجيي العملات في رابوبنك: "من المفهوم أن يكون السوق قلقاً بشأن تراجع قيمة الدولار منذ أبريل الماضي. لكنني أحذر بشدة من الافتراض بأن وضع الدولار كملاذ آمن قد انتهى".

وأضافت: "حتى لو قرر المستثمرون من خارج الولايات المتحدة سحب أموالهم، إلى أين سيذهبون؟ الأسواق الأخرى ليست كبيرة بما يكفي لاستيعاب ذلك. إن الحجم الهائل للسوق الأميركية يعني أن هناك دائماً قيمة ملاذ آمن مرتبطة بالأصول الأميركية".

الين لا يزال في منطقة التدخل

انخفض الدولار بنسبة 0.5% خلال اليوم مقابل الفرنك السويسري إلى 0.7982 فرنك، بينما تراجع بشكل طفيف أمام الين الياباني، وهو ملاذ آمن آخر خارج الولايات المتحدة، إلى 158.055 ين.

وقد أعاقت السياسة الداخلية في اليابان أداء الين خلال الأسابيع الأخيرة، مع اقتراب انتخابات مبكرة ترفع التوقعات بمزيد من التحفيز المالي. ومع تداول الين قرب أضعف مستوياته منذ منتصف عام 2024، تزداد مخاطر التدخل الرسمي، لا سيما في ظل التحذيرات اللفظية الصادرة من طوكيو خلال الأسبوعين الماضيين.

وقال ديريك هالبيني، رئيس أبحاث الأسواق العالمية لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في MUFG، في مذكرة: "ما زلنا متشككين في نجاح التدخل على أساس مستدام، وسنحتاج أيضاً إلى عوامل أساسية داعمة للين. التحركات في الين اليوم بالتأكيد أكثر محدودية".

وتراجعت العملات المشفرة، التي غالباً ما تُعد مؤشراً على شهية المستثمرين للمخاطر، حيث انخفضت عملة بيتكوين بنحو 3% إلى 92,740 دولاراً، بينما هبطت عملة إيثر بأكثر من 4% إلى 3,205 دولارات.

وأظهرت بيانات صدرت يوم الإثنين أن الاقتصاد الصيني نما بنسبة 5.0% العام الماضي، محققاً هدف الحكومة، من خلال الاستحواذ على حصة قياسية من الطلب العالمي على السلع لتعويض ضعف الاستهلاك المحلي.

وارتفع اليوان في السوق المحلية إلى أعلى مستوى له في 32 شهراً عند 6.9630 مقابل الدولار، متجاهلاً البيانات المختلطة، وذلك بعد أن حدد البنك المركزي الصيني أقوى سعر تثبيت يومي للعملة منذ أكثر من عامين.

•الدولار الأمريكي تحت الضغط السلبي
•ترامب يهدد أوروبا بالتعريفات الجمركية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ،لتسجل مستوي قياسي جديد ،وتقترب بشدة من التداول فوق 4,700 دولارًا للأونصة لأول مرة على الإطلاق ، بدعم التراجع الحالي فى مستويات الدولار الأمريكي.

ومع إقبال المستثمرين على الأصول الآمنة وسط تصاعد التوترات، بعد أن هدد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية إضافية على الدول الأوروبية بسبب النزاع على جزيرة غرينلاند.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 2.05% إلى ( 4,690.80$) كأعلى مستوي على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,596.69$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,596.69$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، فقد المعدن الثمين "الذهب" نسبة 0.4% ، في ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح.

•وحققت أسعار الذهب الأسبوع المنقضي ارتفاع بنسبة 1.95%،في ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ،وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.3% ،ليبتعد عن أعلى مستوى في ستة أسابيع ، عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار الأمريكي بسبب قلق المستثمرين مع تهديدات رئيس الولايات المتحدة "دونالد ترامب" بفرض المزيد من الرسوم الجمركية على أوروبا.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

تهديدات ترامب الجمركية
قال ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه سيفرض رسومًا جمركية إضافية بنسبة 10% على الواردات اعتبارًا من 1 فبراير على البضائع القادمة من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، إلى حين السماح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند.

ونددت دول الاتحاد الأوروبي الكبرى يوم الأحد بالتهديدات بفرض رسوم جمركية بشأن غرينلاند، واصفة إياها بالابتزاز، واقترحت فرنسا الرد بمجموعة من الإجراءات الاقتصادية المضادة غير المجربة سابقًا.

وأفاد دبلوماسيون من الاتحاد الأوروبي بأن سفراء الاتحاد توصلوا، يوم الأحد، إلى اتفاق مبدئي لتكثيف الجهود الرامية إلى ثني ترامب عن فرض رسوم جمركية على الحلفاء الأوروبيين.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يناير 2026 مستقر حاليًا عند 95% ،وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 5%.

•ويُسعّر المستثمرون حاليًا خفضين لسعر الفائدة الأمريكية على مدار العام المقبل ،في حين توقعات الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات حول أداء الذهب
قال "مات سيمبسون"، كبير المحللين فى شركة ستون إكس: منحت التوترات الجيوسياسية المستثمرين في الذهب داعمًا إضافيًا لدفع المعدن الأصفر إلى مستويات قياسية جديدة.

وأضاف سيمبسون: مع إضافة ترامب للرسوم الجمركية إلى المعادلة، بات من الواضح أن تهديده لغرينلاند حقيقي، وأننا قد نكون أقرب خطوة إلى نهاية حلف الناتو و الاختلالات السياسية داخل أوروبا. 

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الخميس بنحو 10.87 طن متري،فى ثاني زيادة يومية على التوالي ،وبأكبر زيادة يومية منذ 22 ديسمبر الماضي ، ليرتفع الإجمالي إلى 1,085.67طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 مايو 2022.

نظرة فنية
سعر الذهب يسجل مستويات قياسية جديدة في مستهل تعاملات الأسبوع - توقعات اليوم – 19-01-2026