تراجعت عملة بيتكوين إلى ما دون مستوى 67 ألف دولار خلال تعاملات آسيا، الأربعاء، مع ترقب المستثمرين صدور بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من اليوم، والتي قد تؤثر في مسار أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وتم تداول أكبر عملة مشفّرة في العالم منخفضةً بنحو 2.6% عند 67,126.7 دولار بحلول الساعة 02:46 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:46 بتوقيت غرينتش).

تقلبات مستمرة في السوق

وكانت بيتكوين قد تعافت مؤخرًا من هبوط الأسبوع الماضي قرب مستوى 60 ألف دولار، لكنها واجهت صعوبة في الحفاظ على مكاسبها فوق 70 ألف دولار، ما يعكس استمرار التقلبات وضعف المعنويات في سوق الأصول الرقمية.

بيانات الوظائف المؤجلة في دائرة الضوء

ومن المقرر صدور تقرير التوظيف الأمريكي المؤجل — الذي كان مقررًا الأسبوع الماضي قبل تأجيله بسبب إغلاق حكومي قصير — في وقت لاحق الأربعاء.

ويتوقع اقتصاديون أن يُظهر التقرير إضافة نحو 70 ألف وظيفة في يناير، مع استقرار معدل البطالة قرب 4.4%.

الأنظار تتجه أيضًا إلى التضخم

كما يترقب المتعاملون صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة، والذي قد يسهم في تشكيل توقعات التضخم، وبالتالي التأثير في قرارات الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

وتشير توقعات الأسواق، وفق أداة CME FedWatch، إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي الفائدة دون تغيير حتى يونيو المقبل، بعد ثلاثة تخفيضات متتالية أواخر عام 2025.

تأثير الفائدة على الأصول الخطرة

وعادةً ما تدعم توقعات تيسير السياسة النقدية وانخفاض الفائدة الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك بيتكوين، نظرًا لتراجع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المُدرّة للعائد.

إلا أن الدورة الحالية تبدو مختلفة، إذ بقيت أسعار بيتكوين ضعيفة نسبيًا رغم خفض الفائدة، في ظل تراجع السيولة وضعف الطلب المؤسسي وانحسار المضاربات، وفق محللين.

سهم روبن هود يتراجع بفعل ضعف إيرادات الكريبتو

وهبط سهم شركة Robinhood Markets خلال تداولات ما بعد الإغلاق، الثلاثاء، بعدما أعلنت شركة الوساطة الرقمية نتائج فصلية دون التوقعات، متأثرة بانخفاض إيرادات تداول العملات المشفّرة وتباطؤ نشاط الأصول الرقمية عمومًا.

وسجلت الشركة إيرادات بنحو 1.28 مليار دولار في الربع الرابع، أقل من توقعات المحللين البالغة 1.40 مليار دولار.

وتراجعت إيرادات الكريبتو بشكل حاد، ما طغى على نمو تداول الأسهم والخيارات، ليتراجع السهم بأكثر من 8% في تداولات ما بعد الإغلاق.

تراجع العملات البديلة

وانخفضت معظم العملات البديلة أيضًا، الأربعاء، في ظل حالة الحذر المسيطرة على السوق.

وهبطت عملة إيثريوم، ثاني أكبر العملات المشفّرة، بنسبة 2.7% إلى 1,952.92 دولار، فيما تراجعت عملة XRP — ثالث أكبر العملات — بنحو 4% إلى 1.36 دولار.

ارتفعت أسعار النفط بنحو 2% خلال تعاملات الأربعاء، مدعومة بمخاطر محتملة على الإمدادات في حال تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب مؤشرات على تحسن الطلب مع تراجع المخزونات في بعض المراكز الرئيسية.

وصعدت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 1.41 دولار، أو 2.1%، لتصل إلى 70.21 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:56 بتوقيت غرينتش، كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.36 دولار، أو نحو 2.1%، إلى 65.31 دولارًا.

وقال جيوفاني ستونوفو، محلل النفط لدى بنك UBS، إن التوترات المستمرة في الشرق الأوسط تواصل دعم الأسعار، رغم عدم حدوث أي تعطّل فعلي في الإمدادات حتى الآن.

مسار دبلوماسي حذر

وفي هذا السياق، صرّح المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية، الثلاثاء، بأن المحادثات النووية مع الولايات المتحدة أتاحت لطهران تقييم جدية واشنطن، وأظهرت قدرًا كافيًا من التوافق لمواصلة المسار الدبلوماسي.

في المقابل، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يدرس إرسال حاملة طائرات ثانية إلى الشرق الأوسط، رغم استعداد واشنطن وطهران لاستئناف المفاوضات الرامية إلى تجنّب صراع جديد.

وأوضح تاماس فارجا، محلل شركة PVM Oil Associates، أن الخطاب السياسي لا يزال حادًا أحيانًا، لكن لا توجد حتى الآن مؤشرات على تصعيد فعلي، مشيرًا إلى اعتقاد ترامب بأن إيران ستسعى في النهاية إلى إبرام اتفاق بشأن برنامجها النووي والصاروخي.

عوامل دعم إضافية

كما تلقت الأسعار دعمًا من تراجع طفيف في الدولار الأمريكي، إذ إن قوة العملة الأمريكية عادة ما تضعف الطلب على النفط المُسعّر بالدولار من المشترين الأجانب.

وساهمت أيضًا مؤشرات على تقلّص فائض المعروض، مع استيعاب الأسواق جزءًا من الإمدادات الإضافية التي ظهرت خلال الربع الأخير من عام 2025.

وأشار ستونوفو إلى أن السحب من مخزونات الخام في مركز أمستردام–روتردام–أنتويرب (ARA) للتكرير والتخزين، وكذلك من مخزونات الفجيرة، يعكس تشددًا نسبيًا في السوق.

ترقب بيانات المخزونات الأمريكية

ويترقب المتعاملون صدور بيانات مخزونات النفط الأمريكية الأسبوعية من إدارة معلومات الطاقة، المقررة في وقت لاحق الأربعاء.

وكانت مخزونات الخام الأمريكية قد ارتفعت بمقدار 13.4 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 6 فبراير، وفق مصادر في السوق نقلت عن بيانات معهد البترول الأمريكي الصادرة الثلاثاء.

تراجع الدولار الأمريكي على نطاق واسع خلال تعاملات الأربعاء، لا سيما أمام الين الياباني والدولار الأسترالي، في وقت واصلت فيه العملة اليابانية التفوق بعد الفوز الساحق الذي حققته رئيسة الوزراء ساناي تاكاييتشي في الانتخابات.

وانخفض الدولار بنسبة 0.75% أمام الين إلى 153.25، لترتفع خسائره إلى نحو 2.5% منذ إغلاق الجمعة، الذي سبق فوز تاكاييتشي في عطلة نهاية الأسبوع.

كما تراجع اليورو بنسبة 0.6% أمام الين إلى 182.46، مسجلًا انخفاضًا إجماليًا بنحو 1.8% منذ الانتخابات.

وكان العديد من المحللين يتوقعون ضعف الين في حال فوز تاكاييتشي، التي تدعم خفض الضرائب رغم عبء الديون الضخم على اليابان، إلا أن تحركات السوق خالفت تلك التوقعات، وبدأت تعزز نفسها ذاتيًا.

وقال لي هاردمان، كبير محللي العملات في MUFG، إن فشل الين في الضعف رغم تعزيز تاكاييتشي قبضتها على السلطة شجّع المضاربين على تقليص مراكز البيع على الين في المدى القريب.

تراجع أوسع للدولار

وخسر الدولار مزيدًا من الزخم أمام عملات رئيسية أخرى، إذ ارتفع اليورو 0.16% إلى 1.1914 دولار، وصعد الجنيه الإسترليني 0.3% إلى 1.3680 دولار.

كما انخفضت العملة الأمريكية 0.25% أمام الفرنك السويسري إلى 0.7659.

وجاء الضغط على الدولار بعد صدور بيانات أظهرت تباطؤ مبيعات التجزئة الأمريكية في ديسمبر بأكثر من المتوقع، إلى جانب تقرير منفصل أشار إلى تباطؤ نمو تكاليف العمالة خلال الربع الرابع.

بيانات الوظائف المرتقبة

وتترقب الأسواق صدور بيانات الوظائف الأمريكية لشهر يناير، التي تأجلت من الأسبوع الماضي بسبب الإغلاق الحكومي القصير، باعتبارها الاختبار التالي لاتجاه ضعف الدولار.

وأظهر استطلاع لرويترز أن الوظائف غير الزراعية يُرجح أن تكون قد زادت بنحو 70 ألف وظيفة الشهر الماضي، بعد ارتفاعها 50 ألفًا في ديسمبر، مع توقع أن تؤثر أي مفاجأة صعودًا أو هبوطًا على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وتُسعّر الأسواق حاليًا نحو 60 نقطة أساس من خفض الفائدة بحلول ديسمبر، رغم إشارات بعض صانعي السياسة إلى إمكانية الإبقاء على الفائدة دون تغيير لفترة.

الدولار الأسترالي يبرز بقوة

وكان الدولار الأسترالي من أبرز الرابحين، إذ اخترق مستوى 0.71 دولار للمرة الأولى منذ فبراير 2023، وجرى تداوله مرتفعًا 0.4% عند 0.7104.

وقال أندرو هاوزر، نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، إن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، مؤكدًا التزام صانعي السياسة باتخاذ كل ما يلزم للسيطرة عليه.

من جانبه، رفع موه سيونغ سيم، استراتيجي العملات لدى OCBC، توقعاته للدولار الأسترالي إلى 0.73 دولار بنهاية العام بدلًا من 0.69، مشيرًا إلى أن رفع الفائدة الأسبوع الماضي إلى 3.85% — وهو الأول بين اقتصادات مجموعة العشرة باستثناء اليابان — يعزز احتمالات المزيد من التشديد.

وتُسعّر الأسواق احتمالًا يقارب 70% لرفع الفائدة إلى 4.10% في اجتماع مايو، عقب صدور بيانات تضخم الربع الأول.

تحركات عملات أخرى

وارتفع الدولار النيوزيلندي 0.2% إلى 0.6054 دولار، وسط توقعات أيضًا برفع الفائدة من قبل البنك المركزي النيوزيلندي قبل نهاية العام.

كما تفوقت الكرونة النرويجية بعد بيانات تضخم أساسية أقوى من المتوقع دفعت الأسواق لاستبعاد أي تيسير نقدي إضافي.

وانخفض الدولار 0.6% إلى 9.469 كرونة — وهو أدنى مستوى منذ 2022 — بينما تراجع اليورو 0.4% إلى 11.28 كرونة، مسجلًا أدنى مستوى في عشرة أشهر.

•الدولار الأمريكي ينزلق لأدنى مستوى في أسبوعين
•السوق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتاً بالأمس ،لتتحرك في المنطقة الإيجابية قرب أعلى مستوى في أسبوعين ، بدعم الهبوط الحالي في مستويات الدولار الأمريكي.

تصدر في وقت لاحق اليوم ،بيانات هامة عن سوق العمل في الولايات المتحدة، تتمثل في تقرير الوظائف لشهر يناير ،والذي من المتوقع أن يوفر أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.95% إلى (5,072.19$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (5,025.48$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (5,025.48$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.7% ، في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.35% ،مسجلاً أدنى مستوى في أسبوعين عند 96.57 نقطة ،عاكساً هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هبوط مستويات الدولار بعدما عززت بيانات أضعف من المتوقع عن مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام.

الفائدة الأمريكية
•صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، يوم الجمعة، أنها تعتقد أن خفض سعر الفائدة مرة أو مرتين إضافيتين قد يكون ضروريًا لمواجهة ضعف سوق العمل.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع مارس مستقر عند 79% ،و تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 21%.

الوظائف الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ، تنتظر الأسواق فى وقت لاحق اليوم ،تقرير ‏الوظائف الشهري فى الولايات المتحدة ،والذي سيشمل بيانات مهمة عن سوق العمل ‏الأمريكي ،خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها بالقطاعات الغير زراعية فى ‏أغسطس ،بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.‏

تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع ‏الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 66 ‏ألف وظيفة جديدة فى يناير من إضافة 50 ألف وظيفة في ديسمبر ،مع استقرار معدل البطالة عند 4.4% ،و‏متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع استقرار عند ارتفاع بنسبة 0.3%. 

توقعات حول أداء الذهب
قال كارستن مينكه، المحلل في بنك يوليوس باير: شهدنا انخفاضًا طفيفًا في قيمة الدولار الأمريكي خلال أيام التداول الماضية، مما ساهم في دعم الذهب، ومن المرجح أن يرفع سعره اليوم.

وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس: إن توقعات تباطؤ إضافة الوظائف في الولايات المتحدة ، والتي سيتم تأكيدها لاحقًا اليوم ، تدعم فرضية استمرار الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الثلاثاء بنحو 0.34 طن متري،لينزل الإجمالي إلى 1,079.32 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يواصل تحركاته الجانبية الضيقة - توقعات اليوم – 11-02-2026