تراجعت بيتكوين يوم الاثنين، موسعة خسائرها بعد أن سجلت أسواق العملات المشفرة أربعة أسابيع متتالية من الانخفاضات الحادة، في ظل حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة التي عززت النفور من الأصول عالية المخاطر.

وبحلول الساعة 05:55 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (10:55 بتوقيت غرينتش)، هبطت بيتكوين بنسبة 2.2% إلى 68,875.0 دولار، بعدما تراجعت العملة المشفرة الأكثر شعبية في العالم عقب ارتفاع وجيز خلال عطلة نهاية الأسبوع لامس مستوى 70,000 دولار.

ستراتيجي: لا مخاطر تصفية حتى لو هبطت بيتكوين إلى 8 آلاف دولار

أفادت شركة Strategy (المدرجة في ناسداك تحت الرمز MSTR) — أكبر حائز مؤسسي لبيتكوين في العالم — يوم الأحد بأنها قادرة على الوفاء بالتزامات ديونها حتى لو انخفض سعر بيتكوين إلى 8,000 دولارات للعملة الواحدة.

وقالت الشركة في منشور عبر وسائل التواصل الاجتماعي إنها تستطيع «تحمّل تراجع سعر BTC إلى 8 آلاف دولار مع الاستمرار في امتلاك أصول كافية لتغطية ديوننا بالكامل».

وتحوز الشركة 714,644 وحدة بيتكوين، بعدما موّلت مشترياتها من العملة عبر مزيج من إصدارات رأس المال الجديدة وتمويل الديون طويلة الأجل.

كما شوهدت Strategy، التي يقودها الداعم البارز لبيتكوين مايكل سايلور، تواصل شراء المزيد من العملات خلال الأسابيع الأخيرة، رغم استمرار أكبر عملة مشفرة في العالم في فقدان الزخم.

وقد محَت بيتكوين الآن نحو 50% من قيمتها منذ أن سجلت مستوى قياسياً يقارب 126,000 دولار في أكتوبر. وتصدّرت العملة خسائر الأصول المضاربية مع تزايد الضبابية حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية، ما دفع المتداولين إلى العزوف عن الأصول عالية المخاطر.

وأثارت الخسائر المطوّلة في بيتكوين أيضاً مخاوف من احتمال اضطرار Strategy إلى تصفية جزء من حيازاتها للوفاء بالتزامات الديون، رغم أن سايلور قلّل مراراً من هذه المخاوف.

وكانت Strategy قد أعلنت في أوائل فبراير عن تسجيل خسارة قدرها 12.4 مليار دولار خلال ربع ديسمبر، مقارنة بخسارة بلغت 670.8 مليون دولار في الفترة نفسها من عام 2024. وبخلاف حيازاتها الضخمة من بيتكوين، فإن إيرادات الشركة التشغيلية محدودة.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة تتبع خسائر بيتكوين

كما تراجعت أسعار العملات المشفرة الأوسع نطاقاً يوم الاثنين، متتبعة الخسائر المستمرة في بيتكوين.

• هبطت إيثر، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 3.9% إلى 1,982.03 دولار.
• تراجعت XRP بنسبة 5.9% إلى 1.4919 دولار.
• وانخفضت BNB بنحو 2%.
• كما هبطت سولانا وكاردانو بنسبة 4.2% و3.4% على التوالي.

وفي فئة العملات الميمية، تراجعت دوجكوين بنسبة 9.5%، فيما انخفضت عملة TRUMP بنسبة 1.1%.

وظلت المعنويات تجاه سوق العملات المشفرة ضعيفة منذ أكتوبر، مع تباطؤ حاد في تدفقات الاستثمارات من الأفراد والمؤسسات على حد سواء. كما أن الارتفاع القوي في أسعار الذهب — وسط موجة مضاربية في أسواق المعادن النفيسة — طغى بدرجة كبيرة على بيتكوين، مع اتجاه المستثمرين نحو الأصول المادية.

أعلنت شركة مهارة للموارد البشرية عن ترسية منافسة مع المديرية العامة للسجون على الشركة السعودية للنظم الصحية (شركة زميلة)، لتأمين التغذية المطهية لنزلاء السجون وموقوفي إدارات ومراكز (الإبعاد - الأمن العام - مكافحة المخدرات).

ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، تبلغ مدة المشروع 3 سنوات، بقيم إجمالية تبلغ 3.38 مليار ريال.

ونوهت الشركة إلى أنها تتوقع أن يظهر الأثر المالي بعد اكمال الإجراءات النهائية للترسية، وذلك على القوائم المالية ابتداءً من العام 2026م، وسيستمر خلال مدة سريان العقد.

كما لفتت إلى أنه يتطلب استكمال الإجراءات النهائية لترسية المنافسة حسب نظام المنافسات والمشتريات الحكومية (توفير الضمان النهائي، توقيع العقود، وغيرها).

وأكدت الشركة أن في حال توفرت أية معلومات إضافية أو مستجدات سيتم الإعلان عنها في حينها.

تحركت أسعار النفط بشكل محدود يوم الاثنين، في وقت يقيّم فيه المستثمرون تداعيات المحادثات المرتقبة بين الولايات المتحدة وإيران الرامية إلى خفض التصعيد، مقابل توقعات بزيادة إمدادات تحالف أوبك+.

وارتفعت عقود خام برنت الآجلة 11 سنتًا، أو ما يعادل 0.2%، إلى 67.86 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 13:17 بتوقيت غرينتش.

كما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 62.99 دولارًا للبرميل، بزيادة 10 سنتات. ولن يشهد العقد تسوية يوم الاثنين بسبب عطلة «يوم الرؤساء» في الولايات المتحدة.

ومن المتوقع أن تكون التداولات هادئة أيضًا مع إغلاق الأسواق في الصين وكوريا الجنوبية وتايوان بمناسبة عطلات رأس السنة القمرية.

تراجعات أسبوعية سابقة بفعل آمال التهدئة

كانت المؤشرات القياسية قد سجلت خسائر أسبوعية الأسبوع الماضي، إذ أنهى خام برنت التداولات منخفضًا بنحو 0.5%، فيما خسر خام غرب تكساس الوسيط 1%، عقب تصريحات للرئيس الأمريكي Donald Trump أشار فيها إلى أن واشنطن قد تتوصل إلى اتفاق مع طهران خلال الشهر المقبل.

ومن المقرر أن تعقد الدولتان جولة ثانية من المحادثات في جنيف يوم الثلاثاء بشأن البرنامج النووي الإيراني.

وقبيل هذه المحادثات مع واشنطن — بوساطة سلطنة عُمان — التقى وزير الخارجية الإيراني برئيس الوكالة الدولية للطاقة الذرية التابعة للأمم المتحدة.

طهران تسعى لاتفاق اقتصادي–نووي

وذكرت تقارير نقلًا عن دبلوماسي إيراني أن طهران تسعى إلى اتفاق نووي مع الولايات المتحدة يحقق مكاسب اقتصادية للطرفين، مع طرح استثمارات في قطاعي الطاقة والتعدين وصفقات لشراء طائرات ضمن المناقشات.

في المقابل، يستعد الجانب الأمريكي لاحتمال إطلاق حملة عسكرية مستدامة إذا لم تنجح المحادثات، بحسب ما أفاد به مسؤولون أمريكيون لوكالة رويترز.

وحذّر الحرس الثوري الإيراني من أنه في حال توجيه ضربات إلى الأراضي الإيرانية، فقد يرد باستهداف أي قاعدة عسكرية أمريكية.

سيناريوهات الأسعار بين 60 و80 دولارًا

قال محللو SEB في مذكرة: «تصاعد التوتر مع إيران قد يدفع خام برنت إلى 80 دولارًا للبرميل، بينما تراجع التوتر قد يعيده إلى 60 دولارًا».

وفي الوقت الذي تدعم فيه التوترات الأمريكية-الإيرانية الأسعار، فإن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاءها — المعروفة باسم OPEC+ — تكبح هذا الزخم الصعودي، إذ تميل إلى استئناف زيادات الإنتاج اعتبارًا من أبريل خلال اجتماعها المقرر في الأول من مارس، بعد توقف دام ثلاثة أشهر، وفق ما نقلته رويترز.

تحولات في تدفقات النفط الروسية إلى آسيا

في غضون ذلك، من المتوقع أن ترتفع واردات الصين من النفط الروسي للشهر الثالث على التوالي إلى مستوى قياسي جديد في فبراير، بعد أن خفّضت الهند مشترياتها تحت ضغط أمريكي، وفقًا لمتداولين وبيانات تتبع الشحنات.

تراجع الين الياباني يوم الاثنين، متخليًا عن بعض مكاسبه القوية التي سجلها الأسبوع الماضي عقب صدور بيانات نمو ضعيفة، في حين استقر الدولار الأمريكي مع تعزيز بيانات التضخم الأخيرة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي خلال العام الجاري.

ومن المرجح أن تكون السيولة ضعيفة خلال تعاملات يوم الاثنين، مع إغلاق الأسواق في الولايات المتحدة والصين وتايوان وكوريا الجنوبية بسبب العطلات.

انخفض الين بنسبة 0.5% إلى 153.43 مقابل الدولار يوم الاثنين، بعد أن قفز بنحو 3% الأسبوع الماضي — وهو أكبر ارتفاع أسبوعي له في نحو 15 شهرًا — عقب فوز رئيسة الوزراء Sanae Takaichi وحزبها الديمقراطي الليبرالي بانتصار كاسح في الانتخابات.

إلا أن بيانات يوم الاثنين كشفت بعض التحديات التي تواجه تاكاييتشي وحكومتها، إذ أظهر الاقتصاد الياباني نموًا بالكاد خلال الربع الماضي، مسجلًا توسعًا سنويًا بنسبة 0.2% فقط.

وقال محمد الصراف، مساعد العملات الأجنبية والدخل الثابت في Danske Bank:
«بعد الانتخابات، قد يكون الغبار السياسي بدأ يهدأ إلى حد ما — على المدى القريب على الأقل — ونشهد أن الين أصبح أكثر حساسية للبيانات».

تواصل حكومي–نقدي دون طلبات مباشرة

عقد محافظ بنك اليابان Kazuo Ueda ورئيسة الوزراء تاكاييتشي أول اجتماع ثنائي بينهما منذ الانتخابات يوم الاثنين.

وقال أويدا إن الجانبين أجريا «تبادلًا عامًا لوجهات النظر حول التطورات الاقتصادية والمالية»، مشيرًا إلى أن رئيسة الوزراء لم تقدم أي طلبات محددة تتعلق بالسياسة النقدية.

ويعقد بنك اليابان اجتماعه المقبل بشأن أسعار الفائدة في مارس، حيث يمنح المتداولون احتمالًا بنسبة 20% لرفع الفائدة. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم الشهر الماضي يتوقعون أن ينتظر البنك المركزي حتى يوليو قبل تشديد السياسة مجددًا.

وكان بنك اليابان قد رفع سعر الفائدة الرئيسي إلى أعلى مستوى له في 30 عامًا عند 0.75% في ديسمبر، إلا أنه لا يزال أدنى بكثير من معظم الاقتصادات الكبرى، ما أدى إلى ضعف ملحوظ في أداء الين وتسبب في تدخلات مباشرة لدعم العملة خلال السنوات الماضية.

رهانات خفض الفائدة الأمريكية

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بأقل من المتوقع في يناير، ما منح الاحتياطي الفيدرالي مساحة إضافية لتيسير السياسة النقدية هذا العام.

وقال كايل رودا، كبير المحللين الماليين في Capital.com: «الأسواق بدأت تلمّح إلى تسعير خفض ثالث للفائدة».

وتشير العقود الآجلة إلى تيسير بنحو 62 نقطة أساس خلال ما تبقى من العام، ما يعادل خفضين بواقع ربع نقطة مئوية لكل منهما، مع احتمال يقارب 50% لخفض ثالث. ومن المرجح أن يكون الخفض المقبل في يونيو، حيث تمنح الأسواق احتمالًا بنسبة 80% لهذه الخطوة.

تحركات العملات والسندات

تراجع اليورو بأقل من 0.1% إلى 1.1862 دولار، بينما انخفض الجنيه الإسترليني بشكل طفيف إلى 1.3647 دولار.

وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي — الذي يقيس أداء العملة مقابل ست عملات رئيسية — بأقل من 0.1% إلى 97، بعد أن هبط 0.8% الأسبوع الماضي.

وكانت معظم التحركات بعد بيانات التضخم في سوق السندات، إذ أغلق عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين — الذي يعكس توقعات سياسة الفيدرالي — عند أدنى مستوى له منذ 2022 يوم الجمعة، بينما تراجع عائد العشر سنوات بمقدار 4.8 نقطة أساس. وتظل أسواق السندات الأمريكية مغلقة يوم الاثنين.

الفرنك والأسترالي والنيوزيلندي

تراجع الفرنك السويسري بشكل طفيف إلى 0.7696 مقابل الدولار بعد أن سجل مكاسب تفوق 1% الأسبوع الماضي، في ظل تزايد حذر المستثمرين من احتمال تدخل البنك الوطني السويسري لكبح قوة العملة التي تُعد ملاذًا آمنًا تقليديًا.

وقال محللو OCBC في مذكرة: «أي مكاسب إضافية للفرنك ترفع مخاطر المفاجآت السلبية مقارنة بتوقعات التضخم لدى البنك الوطني السويسري».

وأضافوا أن ذلك «قد يتحدى تسامح البنك الأخير مع قوة العملة، حتى وإن ظل احتمال العودة إلى الفائدة السلبية منخفضًا».

في المقابل، ارتفع الدولار الأسترالي 0.2% إلى 0.7083 دولار، ليظل دون أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 0.71465 الذي بلغه الأسبوع الماضي، بينما استقر الدولار النيوزيلندي عند 0.6041 دولار قبيل اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي يوم الأربعاء، حيث يُتوقع على نطاق واسع تثبيت أسعار الفائدة.