تذبذب سعر البيتكوين بشكل طفيف خلال تعاملات اليوم الأربعاء وسط تحسّن شهية المخاطرة عقب توقيع اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة واليابان، إلا أن العملة المشفرة الأكبر في العالم لا تزال تتحرك داخل نطاق تداول ضيق بعد تسجيلها مستويات قياسية في وقت سابق من هذا الشهر.

وقد تم تداول البيتكوين بتراجع نسبته 0.5% ليصل إلى118,582.7  دولارًا حتى الساعة 13:13 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب.

ورغم الارتفاعات السابقة، ظل البيتكوين عالقًا في منطقة التماسك الفني بعد صعوده الأسبوع الماضي إلى مستوى قياسي جديد تجاوز 123,000 دولار. وقلّصت السوق مكاسبها في ظل متابعة المستثمرين للتطورات التنظيمية والاقتصادية العالمية.

الاتفاق التجاري الأميركي-الياباني يعزز شهية المخاطرة عالميًا

ظل المزاج العام للأسواق إيجابيًا على نطاق واسع، مدعومًا بإعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن اتفاق تجاري واسع النطاق مع اليابان، مما دفع الأصول عالية المخاطر للارتفاع حول العالم.

وقال ترامب إن واشنطن وطوكيو توصّلتا إلى اتفاق يتضمن فرض تعريفة جمركية بنسبة 15% على جميع الواردات من اليابان، منخفضة من نسبة مقترحة سابقًا عند 25%.

كما حصلت الولايات المتحدة بموجب الاتفاق على استثمارات يابانية بقيمة 550 مليار دولار في الاقتصاد الأميركي. ويشمل الاتفاق فتح الأسواق اليابانية أمام الصادرات الأميركية مثل السيارات والمنتجات الزراعية ومصادر الطاقة، مما يعزز التفاؤل حول التجارة العالمية ونمو الطلب.

وقد ارتفعت الأصول الخطرة عالميًا، بينما انخفضت أسعار الذهب، مما يعكس تحسن شهية المخاطرة.

ورغم التحسن في المعنويات، واصل البيتكوين التداول ضمن نطاقات ضيقة، في ظل حذر المستثمرين بانتظار مزيد من التقدم التجاري قبل حلول الموعد النهائي في 1 أغسطس.

دعم إضافي من قوانين الكريبتو في الولايات المتحدة وترقّب لاجتماع الفيدرالي

تلقى سوق العملات الرقمية دعمًا إضافيًا من تمرير تشريعات أميركية تنظيمية مهمة الأسبوع الماضي.

إذ وقّع الرئيس ترامب قانون GENIUS، الذي يُنشئ إطارًا تنظيميًا فدراليًا للـ"ستيبلكوين" (العملات المستقرة). كما مرّر مجلس النواب الأميركي مشروعَيْ قانونين آخرين رئيسيين، ويُنتظر أن يتّجه كلاهما إلى مجلس الشيوخ.

وتركّز أنظار المستثمرين الآن على اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبل يوم 30 يوليو، بحثًا عن مؤشرات حول مسار أسعار الفائدة في المستقبل.

هل يستعد البيتكوين للارتفاع بأكثر من 20%؟

يرى المحللون أن البيتكوين على أعتاب مرحلة توسّع قوية قد تدفعه نحو قمم سعرية جديدة. وتشير التحليلات الفنية إلى أن العملة الرقمية حاليًا في مرحلة تماسك ضمن نموذج فني صعودي يُعرف بـ"العلم الصاعد"، ما قد يمهد لانفجار سعري صاعد في المدى القريب.

فبعد تجاوزه المستوى التاريخي عند 122,000 دولار، دخل السعر في فترة استراحة حول 118,000 دولار، والتي يعتبرها المحللون مؤقتة، مع توقعات بارتفاعات جديدة قد تدفع البيتكوين إلى 140,000 دولار.

مؤشرات فنية قوية تدعم الصعود

أظهرت الرسوم البيانية للبيتكوين عدة أنماط فنية صعودية:

• نموذج "العلم الصاعد"، الذي يُعد إشارة كلاسيكية على استكمال الاتجاه الصاعد.
• نموذج "الرأس والكتفين المقلوب" على الإطار الزمني الثلاثي، يستهدف أيضًا 140,000 دولار.
• كما أن مستوى 139,000 دولار يتقاطع مع مقاومة فنية قوية وفق مؤشر MVRV Bollinger Band.

هل يمكن أن يتراجع السعر إلى 115,000 دولار؟

رغم التفاؤل، يرى بعض المحللين أن السعر قد يشهد تصحيحًا قصير الأجل إلى مستوى 115,000 دولار لاختبار مستوى الدعم، قبل أن يستأنف مساره الصاعد. ويرى هؤلاء أن ذلك سيوفّر فرص شراء إضافية للمستثمرين قبل الانطلاقة التالية. غير أن هذا السيناريو غير مضمون أو ضروري الحدوث.

وتشير معظم الإشارات الفنية والتحليلات إلى أن البيتكوين في طريقه إلى موجة صعود قوية. ومع استقرار السعر حاليًا أعلى 118,000 دولار، فإن الهدف التالي عند 140,000 دولار يبدو ممكنًا، خصوصًا في حال استمرت التدفقات المؤسسية وزخْم التشريعات الأميركية الداعمة للقطاع.

ينبغي على المستثمرين رصد مستويات الدعم والمقاومة عن كثب لاستغلال الفرص القادمة في السوق.

استقرت أسعار النفط خلال تداولات يوم الأربعاء بعد ثلاثة أيام متتالية من التراجع، إذ ساهم اتفاق تجاري أبرمته الولايات المتحدة مع اليابان في تحسين معنويات الأسواق العالمية بشأن التجارة.

وبحلول الساعة 09:07 بتوقيت غرينتش، تراجع خام برنت بمقدار 12 سنتًا، أو بنسبة 0.2%، ليصل إلى68.47  دولارًا للبرميل. كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي بمقدار 14 سنتًا، أو بنسبة 0.2%، إلى65.17  دولارًا للبرميل.

وكان كلا الخامين قد فقد نحو 1% في جلسة الثلاثاء، بعد أن أعلنت الاتحاد الأوروبي نيّته النظر في تدابير مضادة ضد الرسوم الأميركية، وسط تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس.

وكان الرئيس الأميركي دونالد ترامب قد صرّح يوم الثلاثاء أن بلاده توصلت إلى اتفاق تجاري مع اليابان يشمل فرض تعريفة جمركية بنسبة 15% على الواردات الأميركية من اليابان.

"الهبوط في الأسعار خلال الجلسات الثلاث الماضية يبدو أنه توقف، لكن لا أتوقع دفعة صعودية كبيرة من أنباء الاتفاق الأميركي-الياباني، لأن العقبات والتأخيرات في المحادثات مع الاتحاد الأوروبي والصين ستظل تُثقل كاهل المعنويات"، بحسب فاندانا هاري، مؤسسة شركة Vanda Insights  لتحليل أسواق الطاقة.

من جانبها، ذكرت وزارة التجارة الصينية يوم الأربعاء أن وزير التجارة الصيني ورئيس مفوضية التجارة الأوروبية أجريا نقاشًا صريحًا ومعمقًا بشأن التعاون الاقتصادي والتجاري، إضافة إلى قضايا أخرى تواجه الجانبين، وذلك قبيل قمة مرتقبة.

وعلى صعيد المخزونات، قالت مصادر في السوق، نقلًا عن بيانات معهد البترول الأميركي (API) يوم الثلاثاء، إن مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة انخفضت الأسبوع الماضي، في حين ارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 3.48 مليون برميل.

"هذا التطور سيوفر بعض الدعم لسوق نواتج التقطير، التي باتت تعاني من شح متزايد"، بحسب محللي آي إن جي في مذكرة، مضيفين أن انخفاض مخزونات الخام سيوفر بعض الدعم للأسعار، رغم توقع دخول فائض كبير إلى السوق في وقت لاحق من هذا العام.

وفي إشارة صعودية أخرى لسوق النفط، قال وزير الطاقة الأمريكي يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة تدرس فرض عقوبات على النفط الروسي في إطار مساعيها لإنهاء الحرب في أوكرانيا.

وكان الاتحاد الأوروبي قد أقر يوم الجمعة حزمة العقوبات الثامنة عشرة ضد روسيا، تضمنت خفض سقف أسعار النفط الخام الروسي.

تركّز اهتمام الأسواق يوم الأربعاء على الين الياباني، الذي شهد تقلبات حادة في التداولات مع تقييم المتعاملين لتأثيرات الأنباء عن اتفاق تجاري بين اليابان والولايات المتحدة، في ظل تكهنات بشأن مستقبل رئيس الوزراء الياباني شينغرو إيشيبا.

وسجل الين في البداية أقوى مستوى له منذ 11 يوليو عند 146.20 مقابل الدولار، بدعم من إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن اتفاق تجاري مع طوكيو، لكنه سرعان ما تحوّل إلى الخسائر بعد تداول تقارير أفادت بأن إيشيبا يعتزم الاستقالة الشهر المقبل، عقب هزيمة قاسية لحزبه في انتخابات مجلس الشيوخ.

وقد نفى إيشيبا صحة هذه التقارير، مؤكدًا أن الأنباء حول اتخاذه قرارًا بالاستقالة "لا أساس لها على الإطلاق"، مما ساعد الين على تعويض بعض خسائره واستقر في وقت لاحق خلال اليوم عند146.83  للدولار.

ويؤثر الاتفاق التجاري—الذي يقضي بخفض الرسوم الجمركية على واردات السيارات ويحمي طوكيو من فرض تعريفات جديدة قاسية—على الين من ناحيتين: أولًا تأثيره على الاقتصاد، وثانيًا على سياسة بنك اليابان، الذي كان يتحرك بحذر نحو رفع أسعار الفائدة.

"الاتفاق التجاري يفتح المجال أمام بنك اليابان لرفع الفائدة هذا العام"، قالت جين فولي، رئيسة استراتيجية العملات الأجنبية في بنك Rabobank. "وهذا أمر إيجابي للين، ويجعل من الصعب عودة السعر إلى مستوى 150 ينًا للدولار."

وأضافت: "في ظل وجود ضبابية تجارية وسياسية، كان من الواضح أن البنك لن يُقدم على أي خطوة. بالطبع، لم نتجاوز كل هذه الضبابية بعد، وهذا سيمنع بنك اليابان من اتخاذ قرارات متسرعة. لكن في الأساس، لم يكن أحد يتوقع قرارات متسرعة من الأساس."

أما التحركات في العملات الأخرى، فكانت محدودة وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، وأيضًا بسبب الشكوك حول كيفية تفاعل العملات حتى لو اتضحت الرؤية بشأن الملف التجاري.

وكان الدولار الأميركي من أكبر الخاسرين منذ أن أعلن ترامب عن رسوم جمركية شاملة في 2 أبريل، واستمر هذا الضعف حتى بعد تعليق تلك الرسوم مؤقتًا لإتاحة المجال أمام مزيد من المفاوضات، إلا أن وتيرة التراجع تباطأت هذا الشهر.

وسجل اليورو تراجعًا بنسبة 0.1%  ليصل إلى 1.1744 دولار، لكنه لا يزال قريبًا من أعلى مستوى له في أربع سنوات، والذي بلغه مطلع الشهر. بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بشكل طفيف إلى 1.1354 دولار.

وعلى النقيض من أداء اليورو، ارتفعت الأسهم الأوروبية بدعم من الآمال بأن الاتفاق مع اليابان قد يفتح الباب أمام اتفاقات تجارية أخرى، بما في ذلك مع الاتحاد الأوروبي.

وقد أعلن ترامب أن مفاوضين من الاتحاد الأوروبي سيتواجدون في واشنطن يوم الأربعاء.

ومن المتوقع أن يعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه يوم الخميس، إلا أنه لن يكون له على الأرجح تأثير كبير على العملة، حيث يتوقع أن يُبقي أسعار الفائدة دون تغيير.

كما أسهم تحسُّن المعنويات تجاه الاقتصاد العالمي بعد الاتفاق التجاري، وارتفاع أسعار المعادن، في دعم الدولار الأسترالي، رغم أن الحذر ما زال يسود الأسواق. وقد ارتفع الأسترالي بنسبة 0.4% ليصل إلى0.6581  دولار.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر الدولار في تمام الساعة 11:57 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 97.4 نقطة، وسجل أعلى مستوى 97.5 نقطة واقل مستوى عند 97.3 نقطة.

•المعدن الثمين يتخلي عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع
•انتعاش مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي
•اتفاق تجاري ضخم بين الولايات المتحدة واليابان 

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة، لتتخلى عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع المسجل في وقت سابق من التعاملات الأسيوية، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى تحسن شهية المخاطرة في الأسواق بعد الإعلان عن اتفاق تجاري ضخم بين الولايات المتحدة واليابان.

بدأ الدولار الأمريكي في التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين مقابل سلة من العملات العالمية ،وسط تراجع مخاوف الركود الاقتصادي ،في انتظار المزيد من التحديثات التجارية قبل الأول من أغسطس المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى (3,416.52$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,431.44$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,438,94$) الأعلى منذ 16 يونيو الماضي.

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.0%، في ثالث مكسب يومي على التوالي ،بفضل تراجع عوائد ودولار الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بحوالي 0.2% ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين عند 97.31 نقطة ،فى طريقه صوب تحقيق أول مكسب خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،يأتي انتعاش مستويات الدولار الأمريكي ، عقب توصل الولايات المتحدة واليابان إلى اتفاق تجاري ضخم ،قلص مخاوف ركود أكبر اقتصاد فى العالم.

تطورات تجارية
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، يوم الثلاثاء، عن توقيع اتفاقية تجارية "ضخمة" مع اليابان، تتضمن فرض رسوم جمركية "متبادلة" بنسبة 15% على الصادرات اليابانية إلى الولايات المتحدة، مع خفض الرسوم على السيارات اليابانية إلى نفس النسبة، بدلاً من المستوى الحالي البالغ 25%.

صرّح وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" بأن مسؤولين أمريكيين وصينيين سيجتمعون في ستوكهولم الأسبوع المقبل لمناقشة تمديد الموعد النهائي للتفاوض على اتفاق تجاري حتى 12 أغسطس.

الفائدة الأمريكية
•واصل ترامب هجومه على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول، واصفًا إياه بـ"الأحمق" الذي أبقى أسعار الفائدة مرتفعة للغاية، وقال إنه سيغادر منصبه خلال ثمانية أشهر.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا عند 5% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 95%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 59% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 41%.

•ينصب التركيز على اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المقرر الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع أن يوفر المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إذا تم توقيع المزيد من الاتفاقيات التجارية قبل الأول من أغسطس، فقد يعزز ذلك شهية المخاطرة بشكل عام ويقلل الطلب على الذهب.

•وأضاف ووترر: لكن إذا استمر الضغط على الدولار الأمريكي، فسيُبقي ذلك عودة المعدن النفيس إلى مستوى 3500 دولار احتمالًا قابلًا للتطبيق على المدى القريب.

•وقال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": هذه ظروف سيولة منخفضة، وقد تشهد بسهولة انحسار التقلبات في حال خفت الضغوط على باول لإقالته. لذلك، قد يكون الدببة متربصين للاستفادة من أي تحركات دون مستوى 3,500 دولار للأونصة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت بالأمس بنحو 7.74 طن متري،بأكبر زيادة يومية منذ 10 أبريل الماضي ، ليرتفع الإجمالي إلى 954.80 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 27 يونيو الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب في هدنة لالتقاط الأنفاس – توقعات اليوم – 23-07-2025