تواصل عملة بيتكوين (BTC) التداول في نطاق ضيق، حيث تستقر أسفل مستوى 118,000 دولار. وفي وقت كتابة التقرير، بلغ سعر بيتكوين 116,709 دولارات، ضمن نطاق يومي تراوح بين 116,074 و117,596 دولارًا. ويعكس هذا الأداء الهادئ حالة التردد الأوسع في السوق، في ظل غياب زخم حاسم نحو أي من الاتجاهين.

ويشير محللون إلى وجود دعم فوري عند مستوى 116,000 دولار، والذي تم اختباره مرارًا خلال الجلسة لكنه صمد بقوة. وعلى الجانب الصعودي، برز مستوى 117,500 دولار كمقاومة رئيسية يتعين على المشترين اختراقها لإعادة تنشيط الزخم الصاعد. وحتى يتم كسر أحد هذين المستويين بشكل حاسم، ستظل بيتكوين على ما يبدو في حالة تماسك على المدى القصير.

ومع غياب ارتفاعات كبيرة في حجم التداول أو زيادات حادة في التقلبات، من المرجح أن تبقى المؤشرات الفنية التقليدية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD) في المنطقة المحايدة. ويُتوقع أن يظل مؤشر RSI قريبًا من مستوى 50، مما يشير إلى عدم وجود حالة تشبع شرائي أو بيعي، بينما من المحتمل أن تبقى قراءات MACD مسطحة، بما يتماشى مع النطاق الضيق الحالي.

ومن منظور التحليل الفني، فإن اختراق مستوى 117,600 دولار قد يفتح المجال أمام مستويات أعلى، مع استهداف 118,000 دولار و120,000 دولار كأهداف صعودية تالية. وعلى العكس، إذا انخفضت بيتكوين دون 116,000 دولار، فقد يتزايد ضغط البيع، مما يدفع السعر نحو منطقة 115,000 دولار.

ويتابع المشاركون في السوق عن كثب المؤثرات الكلية، ومؤشرات شهية المخاطرة، والأحداث القادمة في عالم العملات المشفرة التي قد تحفز حدوث اختراق سعري. وفي الوقت الحالي، تظل بيتكوين في حالة انتظار، وينبغي للمتداولين مراقبة أي حركة سعرية واضحة خارج النطاق الحالي بين 116,000 و117,600 دولار لتأكيد الاتجاه المقبل. ومن المرجح أن يحدد أي اختراق حاسم ملامح المسار قصير المدى للعملة، سواء في محاولة لاستعادة الزخم الصعودي أو الدفاع عن مستويات الدعم الرئيسية.

123  ألف دولار: الوجهة التالية لملك العملات المشفرة؟

يكشف التحليل الفني أن بيتكوين شكّلت عدة أنماط بيانية شديدة الإيجابية، من المتوقع أن تدفع لمزيد من المكاسب هذا الشهر. فعلى سبيل المثال، كوّنت العملة نموذج المثلث الصاعد، المكوّن من مقاومة أفقية عند 111,822 دولارًا وخط اتجاه صاعد.

كما شكّلت بيتكوين نموذج العلم الصعودي، المكوّن من سارية علم وقناة هابطة. وغالبًا ما يقود هذا النوع من النماذج إلى تحقيق مكاسب إضافية، ومن المرجح أن تتحقق الآن بعدما أعادت العملة اختبار مستوى الدعم عند 111,822 دولارًا.

إضافة إلى ذلك، تتلقى بيتكوين دعمًا من المتوسط المتحرك لـ 100 فترة، كما بقيت فوق خط الاتجاه الصاعد منذ أبريل. وبناءً على ذلك، فإن التوقع الأكثر ترجيحًا لسعر بيتكوين هو استمرار الاتجاه الصاعد، مع استهداف أولي لمستوى المقاومة النفسي 120,000 دولار، ثم 123,118 دولارًا، وهو أعلى مستوى تاريخي.

ارتفعت أسعار النفط قليلًا يوم الجمعة، لكنها كانت على وشك تسجيل أكبر خسائر أسبوعية منذ أواخر يونيو، وسط توقعات اقتصادية متأثرة بالرسوم الجمركية، واحتمال عقد لقاء بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الروسي فلاديمير بوتين.

وبحلول الساعة 11:04 بتوقيت غرينتش، ارتفعت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 52 سنتًا أو بنسبة 0.78% إلى 66.95 دولارًا للبرميل، كما صعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 43 سنتًا أو بنسبة 0.67% لتصل إلى 64.31 دولارًا للبرميل.

هذا، ويعد خام برنت في طريقه للتراجع بنسبة 3.9% خلال الأسبوع، بينما يستعد خام غرب تكساس لإنهاء الأسبوع منخفضًا بنسبة 4.5% مقارنة بإغلاق الجمعة الماضية.

وقال محللو بنك "إيه إن زد" في مذكرة إن الرسوم الجمركية الأميركية الجديدة على عدد من الشركاء التجاريين، والتي دخلت حيز التنفيذ يوم الخميس، أثارت القلق بشأن النشاط الاقتصادي والطلب على النفط الخام.

وتأتي هذه الرسوم في ظل خلفية من ضعف سوق العمل الأميركي أكثر من المتوقع، إضافة إلى إعلان الكرملين يوم الخميس أن بوتين وترامب سيلتقيان خلال الأيام المقبلة، مع تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وزبائن النفط الروسي.

هذا الأسبوع، هدد ترامب بزيادة الرسوم الجمركية على الهند إذا واصلت شراء النفط الروسي، وهو ما اعتبرته السوق ضغطًا إضافيًا على روسيا للتوصل إلى اتفاق مع الولايات المتحدة، بحسب المحللة المستقلة تينا تانغ.

كما قال ترامب إن الصين، أكبر مشترٍ للنفط الخام الروسي، قد تواجه رسومًا جمركية مشابهة لتلك المفروضة على الواردات الهندية.

وأثار احتمال عقد الاجتماع توقعات بالتوصل إلى نهاية دبلوماسية للحرب في أوكرانيا، وهو ما قد يؤدي إلى تخفيف العقوبات على روسيا، فيما قفزت الأسهم الروسية بعد صدور الخبر.

وقال محللو "كومرتس بنك" في مذكرة: "قد يكون هناك اجتماع بين ترامب وبوتين في المستقبل القريب، ما قد يشير إلى أن ترامب يتبنى نهج الانتظار والترقب فيما يتعلق بمزيد من العقوبات على روسيا وحلفائها". ومع ذلك، يبقى بعض المحللين حذرين.

وقال المحلل في شركة "بي في إم" تاماس فارغا: "من المتوقع أن يصر الزعيم الروسي على تلبية مطالبه الإقليمية، وهو أمر يصعب على الدولة التي تعرضت للغزو قبوله، بينما سيدفع نظيره الأميركي باتجاه وقف إطلاق النار".

وأضاف: "لا يُتوقع حدوث اختراق في المفاوضات، كما أن احتمال تنفيذ الولايات المتحدة تهديدها بفرض عقوبات ثانوية على أي جهة تتعامل في قطاع الطاقة الروسي - بما في ذلك الصين والهند - ما زال قائمًا".

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الجمعة، لكنه كان في طريقه لتسجيل تراجع أسبوعي، بعدما أثار اختيار الرئيس الأميركي دونالد ترامب المؤقت لعضو بديل في مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) توقعات باختيار ذي توجه حمائمي ليحل محل جيروم باول في رئاسة المجلس عند انتهاء ولايته.

وتراجع الين قليلًا أمام الدولار، الذي انخفض بنسبة 0.31% إلى 147.560 ين. كما ارتفع الدولار بنسبة 0.25% أمام اليورو ليصل إلى 1.163775 دولار، وبنسبة 0.29% أمام الفرنك السويسري ليبلغ 0.80840 فرنك.

وفي ظل المخاوف من تباطؤ وتيرة النمو الاقتصادي الأميركي، خاصة في سوق العمل، ما يعزز الآمال بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، انخفض الدولار بنسبة 0.6% منذ بداية الأسبوع مقابل سلة من العملات الرئيسية. وفي تعاملات الجمعة، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ليسجل 98.15 نقطة.

وتركزت أنظار الأسواق على ترشيح ترامب لرئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين ستيفن ميران لملء مقعد شاغر مؤخرًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بينما يسعى البيت الأبيض لاختيار بديل دائم. ويحل ميران محل الحاكمة أدريانا كوجلر التي استقالت بشكل مفاجئ الأسبوع الماضي.

وقال مايكل براون، كبير استراتيجيي الأبحاث في شركة "بيبّرستون": "في كثير من النواحي، هذا يعزز ما كنا نعرفه بالفعل، وهو أننا بصدد رؤية مجلس احتياطي فيدرالي أكثر خضوعًا للاعتبارات السياسية وأقل استقلالية". وأضاف أن هذا التطور يدعم نظرته السلبية طويلة الأجل تجاه الدولار، لكنه أشار أيضًا إلى أن مصداقية ميران في نظر الأسواق ضعيفة نسبيًا.

وتابع براون: "نتوقع جميعًا أنه في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في سبتمبر، وأي اجتماع يشارك فيه لاحقًا، سيكون ميران شديد الميل للتيسير، ويدفع نحو خفض كبير للفائدة، وأن ذلك سيحدث عمليًا بناءً على طلب الرئيس".

وبينما يظل المستثمرون قلقين بشأن استقلالية وموثوقية البنك المركزي الأميركي بعد الانتقادات المتكررة من ترامب لعدم خفض الفائدة، يرى بعض المحللين أن تعيين ميران من غير المرجح أن يكون له أثر جوهري.

وقالت ريسه راشد، استراتيجي الأسواق العالمية في "جيه بي مورغان لإدارة الأصول" في سنغافورة: "ما زلنا نعتقد أن استقلالية البنك المركزي ستظل قائمة بشكل كبير"، متوقعة أن يركز المجلس على البيانات الاقتصادية الواردة وصحة الاقتصاد الأميركي بشكل عام.

وقد ألقى ترامب بانتقاداته اللاذعة على باول، فيما أثرت التوقعات باختيار خليفة ذي توجه حمائمي لرئاسة المجلس على الدولار هذا الأسبوع، رغم تراجعه مؤخرًا عن تهديداته بإقالة باول قبل انتهاء ولايته في 15 مايو.

وكانت وكالة "بلومبرغ" قد ذكرت يوم الخميس أن الحاكم كريستوفر والر، الذي صوت لصالح خفض الفائدة في الاجتماع الأخير، يبرز كأحد أبرز المرشحين لرئاسة المجلس.

وسيتحول تركيز المستثمرين الآن إلى بيانات التضخم في أسعار المستهلكين بالولايات المتحدة الأسبوع المقبل، حيث يتوقع محللون استطلعت "رويترز" آراءهم ارتفاع معدل التضخم الأساسي على أساس شهري إلى 0.3% في يوليو. وستوفر هذه البيانات مؤشرات على ما إذا كانت الضغوط التضخمية الناجمة عن الرسوم الجمركية بدأت في الظهور، وستحدد مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافاييل بوستيك، يوم الخميس، إنه رغم تزايد المخاطر التي تواجه سوق العمل، فإنه ما زال من المبكر الالتزام بخفض أسعار الفائدة، مشيرًا إلى أن المزيد من البيانات ستصدر قبل مراجعة السياسة النقدية المقررة في 16 و17 سبتمبر.

ويُسعّر المتعاملون في الأسواق احتمالات بنسبة 93% لخفض الفائدة في سبتمبر، مع توقع خفضين على الأقل قبل نهاية العام.

وعانى الدولار من ضعف واسع النطاق هذا العام، متراجعًا بنسبة 9.5% أمام سلة من العملات الرئيسية، إذ بحث المستثمرون عن بدائل وسط القلق من سياسات ترامب التجارية المتقلبة. ويتوقع المحللون استمرار الضغوط على الدولار، لكنهم لا يرون أن التراجع سيكون حادًا.

وأضافت راشد: "نتوقع سيناريو يتسم بالانحناء لكن دون الانكسار بالنسبة للدولار".

وبالنسبة للجنيه الإسترليني، فقد لامس مستوى مرتفعًا جديدًا في أسبوعين عند 1.34515 دولار، محافظًا على مكاسب قوية حققها الخميس بعدما خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة، لكن بعد تصويت متقارب 5-4، ما يعكس ضعف القناعة باتجاهه التيسيري.

وقال محللو "غولدمان ساكس" إن الانقسام في التصويت "يشير إلى واحدة من أكثر الصيغ تشددًا لخفض بمقدار 25 نقطة أساس مما كان يمكن توقعه بشكل معقول". ويبدو أن الجنيه في طريقه لتسجيل أفضل أداء أسبوعي منذ أواخر يونيو.

•المعدن الثمين "الذهب" يتخلي عن ذروة أسبوعين بسبب جني الأرباح
•العقود الآجلة للذهب تسجل مستوي قياسي بسبب الرسوم الجمركية
•اتسع الفارق السعري بين أسعار العقود الآجلة في نيويورك والأسعار الفورية بأكثر من 100 دولار أمريكي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتتخلى عن أعلى مستوى في أسبوعين المسجل في وقت سابق من التعاملات الأسيوية ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وضغط انتعاش مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

رغم هذا التراجع غير أن المعدن الثمين"الذهب" على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي، بفضل طلب المعدن كملاذ آمن وسط التوترات التجارية المتصاعدة، بالإضافة إلى ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.5% إلى (3,381.23$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,397.13$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,409,10$) الأعلى منذ 23 يوليو الماضي.

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.85% ، لتستأنف مكاسبها التي توقفت في اليوم السابق للمرة في غضون الخمسة أيام الأخيرة ضمن عمليات التقاط الأنفاس.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.25% ،ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 97.95 نقطة ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أعلن الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، أنه سيرشح رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين ،ستيفن ميران، لشغل المنصب الشاغر في مجلس الاحتياطي الفيدرالي. 

أفاد تقريرًا لوكالة "بلومبيرغ" نيوز أن محافظ الاحتياطي الفيدرالي ،كريستوفر والر، هو المرشح الأبرز لخلافة جيروم باول، الذي تنتهي ولايته في 15 مايو 2026.

العقود الآجلة للذهب
ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم ديسمبر بنسبة 0.9% لتصل إلى 3,484.10 دولارًا، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 3,534.10 دولارًا للأونصة.وبذلك اتسع الفارق السعري بين أسعار العقود الآجلة في نيويورك والأسعار الفورية بأكثر من 100 دولار أمريكي.

ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز يوم الخميس أن الولايات المتحدة فرضت رسومًا جمركية على واردات سبائك الذهب وزن كيلوغرام واحد، مستشهدةً برسالة من الجمارك وحماية الحدود.

نصت الرسالة، المؤرخة في 31 يوليو ، على ضرورة تصنيف سبائك الذهب وزن كيلوغرام واحد و100 أونصة تحت رمز جمركي يخضع لرسوم جمركية أعلى، وهي خطوة قد تؤثر على سويسرا، أكبر مركز لتكرير الذهب في العالم.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بحوالي 0.55% ،على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

الفائدة الأمريكية
•قال نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، إن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى خفض أسعار الفائدة على المدى القريب استجابةً لتباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

•وصرحت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، يوم الاثنين، أنه في ظل تزايد الأدلة على ضعف سوق العمل الأمريكي، وعدم وجود أي مؤشر على استمرار التضخم الناجم عن الرسوم الجمركية، فإن الوقت قد حان لخفض أسعار الفائدة.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر من 88% إلى 94% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 12% إلى 6%.

•وارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر من 95% إلى 98% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 5% إلى 2%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرين على مدار اليوم تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال  المدير الإداري لشركة جولد سيلفر سنترال، وهي شركة تداول مقرها سنغافورة "برايان لان" : أن الرسوم الجمركية على سبائك الذهب ستُحدث اضطرابًا، أو بالأحرى بعض المشكلات، فيما يتعلق بتسويات البنوك الكبرى، وقد انعكس ذلك على أسعار السيولة هذا الصباح، حيث قفزت الأسعار في كل مكان.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،قفزت أمس الخميس بحوالي 6.3 طن متري،بأكبر زيادة يومية منذ 22 يوليو الماضي ،ليرتفع الإجمالي إلى 959.09 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 16 سبتمبر 2022.

نظرة فنية
سعر الذهب يتراجع بتأثير مقاومة رئيسية – توقعات اليوم – 08-08-2025