تراجعت عملة البيتكوين إلى ما دون مستوى 73 ألف دولار يوم الخميس، بعدما أدت المواجهات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران إلى إضعاف شهية المخاطرة ودفع المتداولين نحو المراكز الدفاعية.

وهبطت العملة المشفرة إلى نحو 72,500 دولار قبل أن تتعافى قليلًا لتتداول قرب 73,303 دولارات وقت إعداد التقرير، منخفضة بنسبة 3.54% خلال آخر 24 ساعة.

وجاء هذا التراجع عقب تصاعد العمليات العسكرية بين واشنطن وطهران، ما هدد الهدنة الهشة وأضعف آمال الأسواق بالتوصل إلى اتفاق سلام قريب.

وقال الحرس الثوري الإيراني إنه استهدف قاعدة جوية أمريكية بعد تنفيذ الولايات المتحدة ضربات استهدفت طائرات مسيرة إيرانية ومنصة إطلاق قرب مضيق هرمز.

تراجع حاد في معنويات سوق العملات المشفرة

تزامن الهبوط أيضًا مع تدهور واضح في معنويات سوق العملات الرقمية، إذ انخفض مؤشر “الخوف والطمع” الخاص بالعملات المشفرة إلى مستوى 22، ليعود إلى منطقة “الخوف الشديد”.

وأظهرت بيانات السوق تصفية أكثر من 166 ألف متداول خلال الـ24 ساعة الماضية، مع بلوغ إجمالي التصفية نحو 932 مليون دولار.

التوتر في مضيق هرمز يضغط على الأصول عالية المخاطر

لا يزال النزاع المرتبط بمضيق هرمز يمثل مصدر قلق رئيسيًا للأسواق، نظرًا لكونه أحد أهم ممرات نقل النفط في العالم.

وارتفعت أسعار النفط مجددًا بعد الضربات الأخيرة، لتعوض جزءًا من خسائرها السابقة المرتبطة بتقارير تحدثت عن تقدم في محادثات السلام.

وصعد خام برنت بنحو 2.5% إلى 96.63 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 90.93 دولار.

ويعكس هذا الارتفاع استمرار تسعير الأسواق لمخاطر اضطراب تدفقات الطاقة، رغم بقاء الأسعار دون أعلى مستوياتها المسجلة في وقت سابق من النزاع.

كما رفض البيت الأبيض تقارير إعلامية إيرانية تحدثت عن مسودة تفاهم تنص على رفع الحصار البحري الأمريكي مقابل استئناف إيران حركة الملاحة التجارية عبر مضيق هرمز خلال شهر واحد، ووصفت واشنطن تلك التقارير بأنها “غير صحيحة”.

وأكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه لن يتسرع في إبرام اتفاق، محذرًا من أن محاولات إيران إطالة أمد المفاوضات لن تغير موقفه.

بيتكوين تفقد مستوى دعم مهم

من الناحية الفنية، تدهور هيكل بيتكوين بعدما فقدت مستوى الدعم عند 74 ألف دولار، والذي تحول الآن إلى مقاومة قصيرة الأجل.

ويراقب المتداولون ما إذا كانت العملة ستتمكن من استعادة هذا المستوى لتخفيف الضغوط البيعية.

وأشار محلل العملات المشفرة تيد إلى أن بيتكوين فشلت في الحفاظ على مستوى 81,453 دولارًا قبل أن تهبط دون 78,921 دولارًا، ثم تكسر حاجز 75 ألف دولار، ما يعكس سيطرة البائعين على المدى القصير بعد فشل محاولة التعافي.

ويقع أول مستوى دعم حاليًا بين 73,300 و73,400 دولار، وهو النطاق الذي تتحرك فيه بيتكوين حاليًا.

وفي حال فشل المشترون في الدفاع عن هذه المنطقة، فإن الدعم الرئيسي التالي يقع قرب 70,671 دولارًا.

أما كسر هذا المستوى فقد يفتح الطريق أمام منطقة الطلب بين 66,318 و65,816 دولارًا.

مستويات المقاومة الرئيسية

على الجانب الصاعد، تحتاج بيتكوين إلى العودة فوق مستوى 75 ألف دولار قبل بدء أي تعافٍ أقوى.

وبعد ذلك، تظهر مقاومة قرب 78,921 دولارًا ثم 81,453 دولارًا.

ويرى المحللون أن الإغلاق اليومي فوق 81,453 دولارًا قد يحسن الصورة الفنية قصيرة الأجل ويفتح المجال أمام العودة إلى نطاق 84 ألفًا إلى 85 ألف دولار.

وتوجد مقاومات أعلى قرب 90,235 دولارًا ثم 97,899 دولارًا، لكنها لا تُعد أهدافًا نشطة حاليًا ما لم تستعد بيتكوين مستويات المقاومة الأقرب أولًا.

تباطؤ نشاط الشبكة يثير القلق

أظهرت بيانات على السلسلة تراجع نشاط شبكة بيتكوين أيضًا، إذ انخفض عدد العناوين النشطة بنسبة 39.8% خلال أسبوعين، من 821 ألف عنوان إلى 494 ألفًا فقط، وفق بيانات نشرها المحلل علي مارتينيز.

ويشير تراجع النشاط خلال فترات استقرار الأسعار غالبًا إلى انخفاض مشاركة المتداولين قصيري الأجل.

وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات منصة بينانس تراجع أحجام الشراء الفورية منذ أشهر، ما يعني أن عددًا أقل من المتداولين يقومون بشراء بيتكوين بشكل هجومي بأسعار السوق، وهو ما يعكس ضعف الطلب الفوري خلال محاولة التعافي الأخيرة.

مخاطر التصفية القسرية ما تزال مرتفعة

عادت معدلات التمويل على منصة بينانس إلى المنطقة الإيجابية، ما يشير إلى استمرار ميل متداولي المشتقات نحو المراكز الشرائية رغم ضعف الزخم السعري.

وعندما ترتفع المراكز الشرائية المعتمدة على الرافعة المالية بالتزامن مع ضعف الطلب الفوري، تصبح السوق أكثر عرضة لعمليات التصفية القسرية.

وقد ظهر ذلك بوضوح في التحركات الأخيرة، حيث شهدت سوق العملات المشفرة عمليات تصفية اقتربت من مليار دولار خلال 24 ساعة.

ويرى المتداولون أنه إذا فشلت بيتكوين في استعادة مستوى 75 ألف دولار، فإن الأنظار ستظل مركزة على منطقة 71 ألفًا إلى 73 ألف دولار باعتبارها النطاق الرئيسي لاحتمالات الارتداد.

قفزت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الخميس بعدما أعلن الحرس الثوري الإيراني استهداف قاعدة جوية أمريكية ردًا على هجوم أمريكي سابق في مدينة بندر عباس.

وارتفعت عقود خام برنت بمقدار 2.38 دولار أو 2.52% إلى 96.67 دولار للبرميل بحلول الساعة 08:45 بتوقيت غرينتش، بينما صعد عقد أغسطس الأكثر تداولًا بمقدار 2.45 دولار أو 2.66% إلى 94.70 دولار للبرميل. ومن المقرر أن ينتهي عقد يوليو يوم الجمعة.

كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 2.24 دولار أو 2.53% إلى 90.92 دولار للبرميل.

الأسواق تتراجع عن تفاؤل اتفاق السلام

وكان الخامان القياسيان قد تراجعا بأكثر من 5% في الجلسة السابقة ليسجلا أدنى مستوياتهما في شهر، وسط آمال بإمكانية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق لإنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز.

لكن بعد ساعات من نفي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التقارير التي تحدثت عن اقترابه من اتفاق تسوية مع طهران، أعلن الحرس الثوري الإيراني أنه استهدف قاعدة جوية أمريكية، عقب تنفيذ الجيش الأمريكي ضربات ضد عملية إيرانية للطائرات المسيرة قرب مضيق هرمز، بحسب مسؤول أمريكي.

وقال جون إيفانز، المحلل لدى شركة بي في إم أويل أسوشيتس، إن تبادل الضربات الجوية يبدو وكأنه جزء من “لغة التفاوض” بين الجانبين.

وأضاف أن الأسعار قد تظل متقلبة طالما لا تزال هناك آمال بإمكانية التوصل إلى اتفاق، إلى أن يبدأ تراجع المخزونات العالمية في التأثير بشكل واضح على السوق، ويعيد التذكير بحجم الإمدادات النفطية العالقة خلف اختناق مضيق هرمز.

ناقلات تغادر المضيق دون تشغيل أجهزة التتبع

وأظهرت بيانات الشحن من شركتي إل إس إي جي وكلبر أن ناقلتي نفط عملاقتين وناقلة غاز طبيعي مسال غادرت مضيق هرمز هذا الأسبوع بعد إيقاف أجهزة التتبع الخاصة بها، وتتجه حاليًا نحو الهند والصين.

تراجع المخزونات الأمريكية

في الولايات المتحدة، أظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي انخفاض مخزونات النفط الخام بمقدار 2.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، في سادس أسبوع متتالٍ من التراجع.

ومن المنتظر صدور البيانات الرسمية للمخزونات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الخميس، بعد تأجيلها يومًا واحدًا بسبب عطلة يوم الذكرى التي صادفت الاثنين الماضي.

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الخميس بعد أن سجل أعلى مستوياته منذ أوائل أبريل، في ظل تزايد الشكوك بشأن التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز، وتحول اهتمام الأسواق نحو احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

وجاء ذلك بعدما استهدف الحرس الثوري الإيراني قاعدة جوية أمريكية، بعد ساعات من نفي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تقارير تحدثت عن اقتراب واشنطن وطهران من اتفاق تسوية.

وكان الدولار قد قفز في مارس عقب الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز من جانب إيران، ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وأثر سلبًا على الاقتصادات المستوردة للطاقة مثل اليابان ومنطقة اليورو، في حين عزز الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن.

لكنه تراجع لاحقًا بعد إعلان ترامب وقفًا لإطلاق النار لمدة أسبوعين في 7 أبريل، قبل أن يستعيد زخمه خلال مايو مع تزايد الشكوك بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق دائم.

تركيز الأسواق يتحول إلى الفائدة الأمريكية

يراقب المستثمرون أيضًا توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي قبل صدور بيانات اقتصادية مهمة لاحقًا خلال اليوم.

وقال مايكل فيستر، استراتيجي أسعار الفائدة لدى كومرتس بنك، إن تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر تشددًا خلال الأسابيع الأخيرة، وهو ما دفع الأسواق إلى زيادة رهاناتها على رفع أسعار الفائدة.

وأضاف أن البيانات الاقتصادية المقبلة ستكون حاسمة في تأكيد هذه التوقعات.

وكان عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر قد صرح الأسبوع الماضي بأن البنك المركزي الأمريكي ينبغي أن يتخلى عن ميله نحو التيسير النقدي، وأن يفتح الباب أمام احتمال رفع أسعار الفائدة.

ويرى محللو بنك ING أن خطاب الفيدرالي المتشدد سيظل مهيمنًا خلال الأسابيع المقبلة، محذرين من أن اليورو قد يواجه صعوبة في الحفاظ على مستوياته فوق 1.1650 دولار.

وتراجع اليورو بنسبة 0.11% إلى 1.1613 دولار.

الأسواق تترقب بيانات التضخم

تتجه الأنظار الآن إلى بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر صدورها لاحقًا الخميس.

وقال فرانشيسكو بيسولي، استراتيجي العملات في ING، إن الدولار يحظى حاليًا بدعم اقتصادي أقوى مقارنة ببداية مايو، خاصة بعد بيانات التضخم الأمريكية المرتفعة الأخيرة.

النفط يعود للارتفاع

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الخميس بعد هبوط تجاوز 5% في الجلسة السابقة، وذلك بعدما أعلن الحرس الثوري الإيراني استهداف قاعدة أمريكية ردًا على هجوم أمريكي في مدينة بندر عباس.

وصعد مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.11% إلى 99.33 نقطة، بعدما لامس 99.546 خلال التداولات الآسيوية، وهو أعلى مستوى منذ 7 أبريل.

الين مستقر والأسواق تترقب تحرك بنك اليابان

استقر الدولار أمام الين الياباني عند 159.48 ين، وسط توقعات بأن أي ارتفاع قوي للين من مستوياته الضعيفة الحالية يبدو غير مرجح.

وأشار محللون إلى أن الأسواق قامت بالفعل بتسعير احتمال رفع بنك اليابان للفائدة خلال اجتماعه يومي 15 و16 يونيو، مع بقاء خطر التدخل الحكومي عاملًا قد يحد من ضعف الين إذا تجاوز الدولار مستوى 160 ينًا.

ووفقًا لبيانات بورصة لندن، فإن الأسواق تسعر احتمالًا يقارب 70% لرفع الفائدة اليابانية بمقدار ربع نقطة مئوية الشهر المقبل.

تراجع الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي

هبط الدولار الأسترالي، الحساس للمخاطر، بنسبة 0.3% إلى 0.7120 دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى في أسبوع.

كما تراجع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.4% إلى 0.5876 دولار، بعدما كان قد سجل ارتفاعًا قويًا في الجلسة السابقة.

وكان الدولار النيوزيلندي أفضل عملات مجموعة العشر أداءً يوم الأربعاء، بعد أن أشار البنك المركزي النيوزيلندي إلى الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أسرع وربما بوتيرة أكبر لمواجهة صدمة أسعار الطاقة العالمية.

•الدولار الأمريكي يوسع مكاسبه لأعلى مستوى في سبعة أسابيع
•أسعار النفط ترتفع بحوالي 3% بسبب ضربات أمريكية جديدة
•الخروقات الجديدة تهدد بانهيار مفاوضات السلام في الدوحة
•تعليقات أكثر تشددًا لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي

انزلقت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لأدنى مستوى في شهرين ، لتعمق خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،تحت ضغط صعود الدولار الأمريكي و ارتفاع أسعار النفط العالمية ،وسط تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز ،ما يهدد بانهيار مفاوضات السلام بين الطرفين في الدوحة.

عززت تعليقات أكثر تشددًا لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام ،في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة عن النمو والتضخم في الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 2.0% إلى (4,366.68$) الأدنى منذ 26 مارس الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,456.04$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,466.58$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 1.15% ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي وسط تعليقات عدوانية لمسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
قفز مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.3% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في سبعة أسابيع عند 99.54 نقطة ،عاكسًا صعودًا واسعًا في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي صعود العملة الأمريكية ،وسط عزوف المستثمرين عن المخاطرة تركيزًا على شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار بديل ،بسبب تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز ،الأمر الذي يهدد بانهيار مفاوضات السلام في الدوحة.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من 3%، بعد تنفيذ الجيش الأمريكي ضربات جديدة استهدفت مواقع عسكرية داخل إيران، ما دفع الحرس الثوري الإيراني إلى تعليق مرور ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة تشن غارات جديدة على إيران، استهدفت موقعاً عسكرياً ومنصات إطلاق صواريخ.

•مسؤول أمريكي:الجيش الأمريكي شن غارات على موقع عسكري إيراني شكل تهديدا لقواتنا والملاحة في هرمز.

•وصف المسؤول الأمريكي بأن العملية العسكرية مدروسة ودفاعية.

•الحرس الثوري الإيراني:استهدفنا قاعدة أمريكية كانت نقطة للهجوم على منطقة بضواحي مدينة بندر عباس.

•التليفزيون الإيراني:إجبار 4 سفن على العودة بعدما حاولت عبور مضيق هرمز دون تنسيق مع القوات الإيرانية.

•وكالة تسنيم: إجبار ناقلة أمريكية حاولت عبور مضيق هرمز على التوقف و العودة.

•فعلت رئاسة الأركان العامة للجيش الكويتي أنظمة الدفاع الجوي بعد رصد و اعتراض هجمات صاروخية وطائرات مسيرة معادية في المنطقة.

•تصاعد تلك الخروقات قد يسبب أزمة دبلوماسية حادة تهدد بانهيار مسار المفاوضات الجارية في الدوحة.

•الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، يرفض التقارير الإيرانية عن وجود اتفاق.

•وسائل إعلام إيرانية تُفيد بأن الاتفاق سيُعيد حركة المرور في مضيق هرمز.

•ترامب ينفي وجود اتفاق بشأن مضيق هرمز مع إيران وعُمان.

•إيران تُصر على تخفيف العقوبات الاقتصادية والحفاظ على الحقوق النووية؛ والجانبان ما زالا بعيدين عن بعضهما.

• وزارة الخزانة الأمريكية تُعاقب الهيئة الإيرانية المُنشأة لإدارة حركة المرور في المضيق.


الفائدة الأمريكية
•نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس : إن مكافحة التضخم لها الأولوية، إذ إن سوق العمل "في وضع جيد".

•أوستان جولسبي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو:تضخم أسعار الطاقة أكثر ثباتًا من المتوقع.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ تُسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 54% لرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر، بعد أن كان الاحتمال يزيد قليلًا عن 16% في بداية مايو.

•وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 99%، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

• ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون في وقت لاحق اليوم ، صدور بيانات نمو اقتصاد الولايات المتحدة خلال الربع الأول من هذا العام ، بالإضافة إلى تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل.

توقعات حول أداء الذهب
قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز: لا يزال الشرق الأوسط هو المؤثر الأكبر. كان هناك بعض التفاؤل المتبقي، ولكن مع استمرار هذا الوضع، يتلاشى هذا التفاؤل.

وأضاف غرانت :أن الصراع المستمر في الشرق الأوسط يرفع أسعار النفط العالمية و يزيد من المخاوف بشأن التضخم ،وهو ما يضغط بالسلب على أسعار الذهب و الأصول غير المدرة للعائد.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الأربعاء بدون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الثالث على التوالي ، ليستمر الإجمالي عند 1,034.85 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ 8 مايو الجاري.

نظرة فنية
سعر الذهب وسط توقعات سلبية - توقعات اليوم – 28-05-2026