تداولت عملة إيثريوم قرب مستوى 1,672 دولارًا، وفقًا لبيانات السوق من موقع "كريبتو نيوز" حيث انخفضت العملة الرقمية بنسبة 1.16% خلال 24 ساعة، وبنسبة 6.48% خلال سبعة أيام، بينما بلغ حجم التداول اليومي نحو 9.23 مليار دولار. وتحركت إيثريوم بين 1,642 و1,692 دولارًا خلال الفترة نفسها.

سياسة متشددة من الفيدرالي

في الوقت نفسه، تزايدت توقعات رفع الفائدة الأمريكية مع تبني مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر تشددًا، في ظل استمرار قوة الاقتصاد.

كما ساهمت التوترات بشأن الاتفاق الإطاري بين الولايات المتحدة وإيران في دعم الطلب على الأصول الآمنة، بعد ظهور خلافات بين الجانبين حول بعض النقاط الرئيسية.

وبحسب أداة “CME FedWatch”، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 36% لرفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، مقارنة بـ9% قبل أسبوع.

أما بالنسبة لاجتماع سبتمبر، فقد ارتفعت احتمالات رفع الفائدة إلى أكثر من 70% مقارنة بـ29% سابقًا.

وأبقى التحرك الأخير سعر إيثريوم دون منطقة 1,750 دولارًا، وهي المنطقة التي يراقبها المتداولون منذ القاع الذي سجلته العملة في فبراير. وقال المحلل "دان كريبتو تريدز" إن إيثريوم واصلت الفشل في اختراق هذه المنطقة، وتحتاج إلى تكوين قاع أعلى قبل محاولة جديدة للصعود.

وقال المتداول دان كريبتو تريدز: "يحتاج المشترون إلى محاولة تشكيل قاع أعلى حول هذه المنطقة، ثم اختراقها في المحاولة التالية".

وتعمل هذه المنطقة حاليًا كاختبار قصير الأجل للمشترين. وإذا لم تتمكن إيثريوم من التعافي والثبات فوق مستوى 1,750 دولارًا، فقد يعيد السوق اختبار منطقة 1,500 دولار، التي جذبت بالفعل اهتمام عدد من المحللين.

وقال علي تشارتس إن إيثريوم تحركت دون متوسطها المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة. وغالبًا ما تشير هذه الإشارة إلى ضعف الاتجاه قصير الأجل عندما يفشل السعر في استعادة المتوسط بسرعة.

وقال محلل العملات المشفرة علي مارتينيز: "تتداول إيثريوم الآن تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة. وطالما ظل هذا المستوى مفقودًا، أعتقد أن 1,580 دولارًا يظل الهدف الرئيسي التالي".

خروج الاستثمارات من صناديق ETF ومخاطر إيران تضغط على إيثريوم

وفقًا لبيانات موقع "سوسو فاليو" (SoSoValue)، سجلت صناديق إيثريوم المتداولة الفورية (Spot Ethereum ETFs) صافي تدفقات خارجة بقيمة 82.351 مليون دولار أمس، في رابع يوم متتالٍ من عمليات السحب الصافية.

وأضافت هذه التدفقات الخارجة ضغوطًا على إيثريوم في وقت تكافح فيه العملة للحفاظ على مستويات أعلى من المقاومة قصيرة الأجل.

وكما ذكرت "كريبتو نيوز" سابقًا، تراجعت إيثريوم مؤخرًا إلى ما دون مستوى 1,700 دولار، مع تأثير تدفقات صناديق ETF الخارجة، وضعف مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومخاطر إيران، وتراجع نشاط المشتقات على معنويات السوق.

وأشار التقرير إلى أن المتداولين ظلوا حذرين مع ضعف التدفقات المؤسسية ونشاط العقود الآجلة في الوقت نفسه.

كما ظل المشهد الاقتصادي العالمي الأوسع متوترًا. وقالت نشرة "كوبيسي ليتر" إن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقد تصويتًا في مجلس الشيوخ بشأن قانون صلاحيات الحرب المرتبط بإيران، ووصفه بأنه "سيئ التوقيت وبلا معنى".

وقد تؤدي المخاطر الجيوسياسية إلى تقليص شهية المستثمرين للأصول عالية التقلب، بما في ذلك العملات المشفرة، مع توجه المتداولين نحو مراكز أكثر أمانًا.

وكانت إيثريوم قد استعادت لفترة وجيزة منطقة مقاومة قرب 1,733 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد ارتدادها من مستوى 1,704 دولارات، لكن هذا التعافي لم يستمر.

ومنذ ذلك الحين، عادت إيثريوم إلى التداول دون المنطقة التي كان يتعين على المشترين الدفاع عنها للحفاظ على الزخم الصعودي.

ارتفعت العقود الآجلة لفول الصويا في شيكاغو يوم الأربعاء، بينما قيّم المستثمرون تطورات محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، وراقبوا مؤشرات على عمليات شراء صينية، مع استمرار متابعة الظروف الجوية في الولايات المتحدة عن كثب.

وارتفع عقد فول الصويا الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT) بنسبة 0.11% إلى 11.43 دولار للبوشل، بحلول الساعة 05:29 بتوقيت غرينتش.

وتراجعت أسعار النفط بأكثر من 1%، مواصلة خسائرها هذا الأسبوع، واقتربت من أدنى مستوياتها في أربعة أشهر، بعد ظهور مؤشرات على أن المزيد من ناقلات النفط العالقة في الخليج تستعد للخروج عبر مضيق هرمز.

وغالبًا ما تتحرك أسعار فول الصويا والذرة بالتزامن مع أسعار النفط الخام، بسبب استخدامهما في إنتاج الوقود الحيوي.

وقال جوني شيانغ، مؤسس شركة AgRadar Consulting ومقرها بكين: "في حين أن تراجع أسعار النفط الخام أدى إلى انخفاض زيت الصويا والضغط على أسعار فول الصويا، فإن المخاوف بشأن التأثير المحتمل لظاهرة النينيو والتوقعات بشأن مشتريات ضخمة من الصين تواصل دعم السوق".

الطقس الأمريكي والطلب الصيني يدعمان أسواق المحاصيل

وضغطت الأمطار الغزيرة ودرجات الحرارة المعتدلة في أنحاء منطقة الغرب الأوسط الأمريكي على أسعار الذرة وفول الصويا، رغم تحذير المتداولين من أن زيادة الرطوبة بشكل مفرط قد تبدأ في التأثير سلبًا على تطور المحاصيل.

وارتفعت الذرة بنسبة 0.06% إلى 4.10 دولار للبوشل، بعد ثلاث جلسات متتالية من الخسائر، مدعومة جزئيًا بقوة الطلب على الصادرات.

وأكدت وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) يوم الثلاثاء مبيعات خاصة بلغت 100 ألف طن متري من الذرة إلى المكسيك، تشمل 30 ألف طن للتسليم خلال موسم التسويق 2025/2026، و70 ألف طن للتسليم خلال موسم 2026/2027.

وتراجعت أسعار القمح بنسبة 0.38% إلى 5.94 و3/4 دولار للبوشل، متأثرة بتقدم عمليات الحصاد الجيدة ووفرة الإمدادات العالمية.

وقالت وزارة الزراعة الأمريكية في تقرير أسبوعي يوم الاثنين إن حصاد القمح الشتوي في الولايات المتحدة اكتمل بنسبة 40%. وتجاوزت هذه النسبة متوسط توقعات المحللين البالغ 36%، كما تجاوزت متوسط الخمس سنوات البالغ 24%.

وقال شيانغ إن المخاوف المتعلقة بالطقس في منطقة البحر الأسود قدمت بعض الدعم لأسعار القمح.

وفي روسيا، خفضت شركة الاستشارات الزراعية Sovecon توقعاتها لمحصول القمح لعام 2026 إلى 88.9 مليون طن، مقارنة بتقدير سابق بلغ 90.3 مليون طن، بعد خفض تقديراتها للمساحة المزروعة.

وقال متداولون إن صناديق السلع الأساسية كانت بائعة بشكل صافٍ لعقود الذرة وزيت الصويا الآجلة في بورصة شيكاغو للتجارة يوم الثلاثاء.

تراجع الدولار الكندي إلى أدنى مستوى له في 14 شهرًا مقابل نظيره الأمريكي يوم الأربعاء، مع انخفاض أسعار النفط، وبعد أن قدم محضر الاجتماع الأخير لبنك كندا دعمًا محدودًا للعملة، ما أبقى الفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية والكندية واسعة.

وانخفض الدولار الكندي، المعروف باسم "اللوني"، بنسبة 0.2% ليُتداول عند 1.4235 دولار كندي مقابل الدولار الأمريكي، أو ما يعادل 70.25 سنتًا أمريكيًا، بعدما لامس أضعف مستوى له خلال التعاملات اليومية منذ أبريل من العام الماضي عند 1.4248. ويُعد هذا اليوم السابع على التوالي من التراجع للعملة الكندية.

وقال سيباستيان ماكماهون، كبير الاقتصاديين في iA Financial Group: "دخل الاقتصاد الكندي مرحلة من الضعف بسبب الرسوم الجمركية وتراجع العوامل الديموغرافية، في حين يواصل الاقتصاد الأمريكي الاستفادة من قوة الاستهلاك، والإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، والعجز المالي الكبير".

وأضاف: "نتيجة لذلك، تسعّر الأسواق مسارات مختلفة بشكل متزايد لكل من بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ما يدفع فروق أسعار الفائدة، وهي العامل الرئيسي المحرك لسوق العملات، بشكل أكبر لصالح الولايات المتحدة".

بنك كندا يبقي سياسته النقدية مرنة وسط مخاطر التجارة والطاقة

وأظهر محضر اجتماع مجلس إدارة بنك كندا، الذي أسفر عن إبقاء البنك سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 2.25% في 10 يونيو، أن المجلس اتفق على ضرورة الحفاظ على مرونة السياسة النقدية للتعامل مع أي قيود تجارية أمريكية جديدة، أو تأثيرات أسعار الطاقة، أو حدوث العاملين معًا في الوقت نفسه.

ويتوقع المستثمرون حاليًا أن يشهد بنك كندا تشديدًا نقديًا بمقدار 17 نقطة أساس بحلول ديسمبر، مقارنة بنحو 60 نقطة أساس كانت متوقعة الشهر الماضي، وفقًا لبيانات سوق المقايضات.

وأضاف الدولار الأمريكي إلى مكاسبه الأخيرة مقابل سلة من العملات الرئيسية، مدعومًا بالموقف الأكثر تشددًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الفترة الأخيرة، إلى جانب الطلب على الأصول الآمنة بسبب تراجع أسهم شركات التكنولوجيا.

وتراجعت أسعار النفط، أحد الصادرات الرئيسية لكندا، بنسبة 4.1% إلى 70.20 دولارًا للبرميل، مع ظهور مؤشرات على استعداد المزيد من ناقلات النفط للتحرك عبر مضيق هرمز، ما خفف المخاوف بشأن إمدادات الخام.

كما انخفضت عوائد السندات الكندية عبر مختلف آجال الاستحقاق، متتبعة تحركات سندات الخزانة الأمريكية. وتراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 7.5 نقاط أساس إلى 3.364%، ليقترب من أدنى نطاق تداول له منذ مارس.

تراجعت أسعار النفط بنحو 4% يوم الأربعاء، مع استمرار ناقلات النفط في عبور مضيق هرمز، ما عزز الآمال بأن أسوأ تداعيات اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط قد انتهت.

وأغلقت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط عند 70.34 دولار للبرميل، بعدما لامست أدنى مستوى خلال الجلسة عند 69.63 دولارًا للبرميل. وكانت هذه المرة الأولى التي يهبط فيها العقد دون مستوى 70 دولارًا منذ 2 مارس.

كما تراجعت العقود الآجلة لخام برنت، المعيار العالمي للنفط، بنسبة 4.3% لتستقر عند 73.74 دولارًا للبرميل، مسجلة أدنى مستوى لها منذ الفترة التي سبقت بدء الولايات المتحدة وإسرائيل الحرب ضد إيران في 28 فبراير.

وانتقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء شركات النفط بسبب عدم خفض أسعار البنزين بما يتماشى مع الانخفاض الأخير في أسعار الخام.

وقال ترامب في منشور عبر منصة "تروث سوشيال": "شركات النفط الكبرى لا تخفض أسعارها عند المضخات بما يتناسب مع الانخفاض الحاد في أسعار النفط التي تدفعها. تلك الأسعار تهبط كالصخرة!"

وأضاف: "بمعنى آخر، يتعرض العملاء للاستغلال. لقد وجهت وزارة العدل بالبدء فورًا في التحقيق في هذا الأمر. يجب أن تبدأ أسعار البنزين في الانخفاض بشكل أسرع بكثير مما أراه الآن!"

وتواصلت شبكة "سي إن بي سي" مع وزارة العدل الأمريكية للحصول على تعليق، لكنها كانت بانتظار الرد.

عودة حركة الملاحة عبر مضيق هرمز تخفف مخاوف الأسواق

وصفت كارين يونغ، الباحثة الرئيسية في مركز سياسة الطاقة العالمية بجامعة كولومبيا، منشور ترامب بأنه "استعراض سياسي"، مشيرة إلى أن "هذه ليست الطريقة التي تعمل بها أسعار البنزين فعليًا في الولايات المتحدة".

وقالت يونغ لشبكة "سي إن بي سي" في برنامج "أكسس ميدل إيست": "هناك ضرائب على مستوى الولايات والسلطات المحلية، تُضاف إلى سعر البنزين في المحطات داخل الولايات المتحدة".

وأضافت: "الأمر يعتمد بشكل كبير على شركات التكرير، ويستغرق الأمر بضعة أسابيع حتى تنخفض أسعار النفط الخام، ثم تنخفض الأسعار لدى المصافي، وبعد ذلك تصل التأثيرات إلى المستهلكين قبل أن تتمكن الأسعار من الاستجابة فعليًا".

كما تلقى المستثمرون دعمًا من مؤشرات تشير إلى أن حركة الملاحة البحرية عبر مضيق هرمز قد تبدأ في العودة إلى طبيعتها.

ووفقًا للمنظمة البحرية الدولية، سيبدأ أكثر من 11 ألف بحّار عالقين في الخليج العربي بالخروج عبر مضيق هرمز بعد تأمين ضمانات السلامة اللازمة.

وقال الأمين العام للمنظمة البحرية الدولية أرسينيو دومينغيز في بيان: "لقد حصلنا على ضمانات السلامة الضرورية، وتحققنا بشكل شامل من الظروف المطلوبة للملاحة الآمنة لدعم هذه العمليات".

وأضاف دومينغيز أن العملية ستُنفذ "بتعاون وثيق مع إيران وسلطنة عُمان وجميع الدول الساحلية الأخرى في المنطقة والولايات المتحدة وقطاع النقل البحري".

وأشار أديتي راشكينها، الرئيس التنفيذي لشركة DHL Global Forwarding Greater China، إلى أن ضغوط سلاسل الإمداد ازدادت بسبب طول أوقات عبور السفن العالقة في مضيق هرمز واضطرابات الطاقة الاستيعابية للشحن الجوي.

وقال راشكينها خلال برنامج "سكواك بوكس آسيا" على شبكة "سي إن بي سي": "مع إعادة فتح المضيق، من المحتمل أن يخف الكثير من هذه الضغوط"، لكنه أشار إلى أن عودة سلاسل الإمداد إلى طبيعتها ستحتاج إلى بعض الوقت.