تراجع سعر البيتكوين إلى ما دون 60 ألف دولار يوم الثلاثاء، ليصبح في طريقه لتسجيل أسوأ أداء شهري له منذ يونيو 2022.

وسجلت أكبر عملة مشفرة في العالم أداءً ضعيفًا خلال النصف الأول من العام، إذ فقدت 33% من قيمتها منذ بداية العام، مقارنة بمكاسب بلغت 8% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. ومن المتوقع أن تنهي البيتكوين شهر يونيو على انخفاض يتجاوز 19%.

اتجاه هابط 

وتواصل البيتكوين اتجاهها الهبوطي منذ تراجعها من أعلى مستوى تاريخي سجلته في أوائل أكتوبر، مع استمرار ضغوط البيع وعمليات التصفية القسرية، وهي أنماط تشبه ما حدث خلال دورات الهبوط السابقة للعملات المشفرة.

ورغم انخفاض العملة بنحو 52% من ذروتها القياسية، أشار محللون إلى أن هذا التراجع حدث دون موجات الإفلاس الكبرى التي ميزت أسواق العملات المشفرة الهابطة السابقة.

ستراتيجي تعزز حيازتها

وساعدت شركة استراتيجي، أكبر شركة خزينة أصول رقمية، في تهدئة مخاوف السوق يوم الاثنين بعد إعلانها جمع أكثر من مليار دولار لتعزيز احتياطياتها النقدية بدلًا من شراء المزيد من بتكوين، وهي خطوة اعتبرها المستثمرون مؤشرًا مطمئنًا بشأن سيولة الشركة وقدرتها على دفع توزيعات الأرباح.

وقال إد إنجل، المحلل لدى كومباس بوينت: "تنتهي دورات العملات المشفرة تاريخيًا بانهيار هائل، وكانت شركة استراتيجي تصبح المرشح الرئيسي بالنسبة للمراهنين على الهبوط".

وأضاف: "هذه الدورة لم تشهد أي حالات إعسار كبيرة مرتبطة بالديون أو الاحتيال".

وأوضح إنجل أن معظم عمليات تقليص المديونية ظلت محصورة داخل الأسواق اللامركزية بدلًا من انتقالها إلى قطاع العملات المشفرة بشكل أوسع.

ضغوط الفائدة وتدفقات صناديق البيتكوين

وتفاقم التراجع بسبب المخاوف من رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة، إلى جانب تراجع السيولة في حال تشديد البنك المركزي سياسته النقدية.

وتتجه صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبتكوين المدرجة في الولايات المتحدة إلى تسجيل أكبر تدفقات خارجة شهرية منذ إطلاقها في يناير 2024، حيث سحب المستثمرون أكثر من 4.1 مليار دولار من الصناديق الـ13 خلال يونيو، وفقًا لبيانات بلومبرغ.

وقال ديفيد غرايدر من شركة فايناليتي كابيتال بارتنرز إن بتكوين لم تصل بعد إلى القاع.

وأضاف غرايدر في تصريحات لـ ياهو فاينانس يوم الثلاثاء: "لا أعتقد أننا سنصل إلى القاع قبل سبتمبر أو أكتوبر بالنسبة لبتكوين ومعظم الأصول الرقمية المرتبطة بها أيضًا".

وتابع: "لا أعتقد أن الوصول إلى مستويات 40 ألف دولار أو 45 ألف دولار سيكون أمرًا غير منطقي".

أنهى مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب الربع الثاني من العام بأكبر مكاسب فصلية لهما منذ عام 2020، مع استمرار تفاؤل المستثمرين بشأن النمو الاقتصادي وأرباح الشركات رغم الصراع في الشرق الأوسط.

وأغلق المؤشران على ارتفاع أيضًا خلال جلسة الثلاثاء، مع تصدر قطاع التكنولوجيا قائمة أكبر الرابحين داخل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

وساعد التفاؤل بشأن مؤشرات إحراز تقدم في الجهود الرامية إلى إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران بشكل دائم في دعم الأسهم خلال الفترة الأخيرة، رغم استمرار التوترات العسكرية.

وكانت إيران والولايات المتحدة قد وقعتا في 17 يونيو مذكرة تفاهم تهدف إلى إنهاء الصراع المستمر منذ أربعة أشهر، لكن تبادل إطلاق النار خلال عطلة نهاية الأسبوع وضع الاتفاق تحت الاختبار، فيما قال مسؤول قطري يوم الثلاثاء إن كبار المبعوثين الأمريكيين الذين وصلوا إلى الدوحة لن يعقدوا اجتماعًا رفيع المستوى مع إيران.

وقال أوليفر بورشه، نائب الرئيس الأول ومستشار شركة ويلث سباير أدفايزرز في ويستبورت بولاية كونيتيكت: "لقد حققنا نصفًا أول رائعًا من العام، وبالتأكيد أفضل مما توقعه معظم الناس".

وأضاف: "رغم كل الأمور الجيوسياسية، فإن الاقتصاد الأمريكي يحقق أداءً جيدًا وأرباح الشركات قوية".

وبعد موسم قوي لنتائج الربع الأول لشركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500، يترقب المستثمرون نتائج الربع الثاني خلال الأسابيع المقبلة.

أداء المؤشرات

ووفقًا لبيانات أولية، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 55.97 نقطة، أو 0.75%، ليغلق عند 7,498.38 نقطة.

كما صعد مؤشر ناسداك المركب بمقدار 374.62 نقطة، أو 1.45%، إلى 26,194.76 نقطة.

وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 116.17 نقطة، أو 0.22%، ليسجل 52,298.91 نقطة.

مخاوف الفائدة تضغط على السوق

وأثرت حالة الضعف في أسهم التكنولوجيا الكبرى على أداء السوق خلال الأسابيع الأخيرة.

وقال محللو بنك أوف أمريكا إن القطاعات الدورية المرتبطة بالقيمة، مثل الطاقة والقطاع المالي، قد تكون الخيار الأفضل مع دخول النصف الثاني من العام.

كما ألقت المخاوف بشأن احتمال رفع أسعار الفائدة بظلالها على الأسواق، إذ تشير بيانات جمعتها إل إس إي جي إلى أن المتداولين يسعرون احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة مرة واحدة على الأقل قبل نهاية عام 2026.

ارتفعت العقود الآجلة لفول الصويا والحبوب في بورصة شيكاغو بشكل طفيف يوم الثلاثاء، مع قيام المتداولين بتعديل مراكزهم قبل صدور تقرير المخزونات الفصلية للحبوب من وزارة الزراعة الأمريكية، إلى جانب متابعة أحوال الطقس في منطقة الغرب الأوسط الأمريكي.

وصعد عقد فول الصويا الأكثر نشاطاً في بورصة شيكاغو للتجارة بنسبة 0.04% إلى 11.39 و½ دولار للبوشل بحلول الساعة 08:28 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفعت الذرة بنسبة 0.37% إلى 4.11 و¾ دولار للبوشل.

كما ارتفعت عقود القمح بنسبة 0.82% إلى 5.84 و¼ دولار للبوشل.

ومن المتوقع أن يوفر تقرير وزارة الزراعة الأمريكية الخاص بمخزونات الحبوب الفصلية، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، مؤشرات للمتداولين بشأن توقعات إمدادات الذرة وفول الصويا في الموسم المقبل.

ويتوقع المحللون في المتوسط أن تخفض الوزارة تقديراتها لمساحات زراعة الذرة، في حين ترفع تقديراتها لمساحات زراعة فول الصويا.

ومن المتوقع أن تؤدي موجة الطقس الحار التي تضرب مناطق واسعة من الغرب الأوسط الأمريكي هذا الأسبوع إلى زيادة الضغوط على المحاصيل ودعم الأسعار، رغم أن الأمطار المتوقعة منتصف الأسبوع وانخفاض درجات الحرارة قد يحدان من حجم الأضرار.

وتعرضت أسعار فول الصويا والذرة لضغوط بسبب تراجع أسعار النفط الخام، نظراً لاستخدامهما في إنتاج الوقود الحيوي، بينما تأثر القمح ببدء موسم الحصاد في السهول الأمريكية ووفرة الإمدادات العالمية.

وفي تقريرها الأسبوعي الصادر يوم الاثنين، صنفت وزارة الزراعة الأمريكية 67% من محصول الذرة الأمريكي و65% من محصول فول الصويا في حالة "جيدة إلى ممتازة"، بانخفاض نقطة مئوية واحدة لكل منهما مقارنة بالأسبوع السابق، وأقل من توقعات السوق.

واستقرت تقييمات القمح الشتوي عند 26% في حالة جيدة إلى ممتازة، بينما جاء تقدم الحصاد أقل من التوقعات، إذ اكتمل بنسبة 48% مقارنة بتوقعات بلغت 54%.

وقال متداولون إن صناديق السلع الأساسية كانت بائعة بشكل صافٍ لعقود الذرة وفول الصويا والقمح في بورصة شيكاغو يوم الاثنين.

تذبذبت أسعار النفط يوم الثلاثاء، بينما يراقب المتعاملون في أسواق الطاقة عن كثب احتمالات عقد محادثات جديدة بين الولايات المتحدة وإيران في قطر.

وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت، المؤشر العالمي للنفط، تسليم أغسطس بنسبة 0.2% إلى 72.99 دولار للبرميل. ويتجه العقد إلى إنهاء شهر يونيو منخفضاً بنحو 19 دولاراً، أو بنسبة 20% تقريباً، مقارنة بسعر الإغلاق في جلسة 29 مايو.

كما انخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم سبتمبر بنسبة 0.7% إلى 73.36 دولار للبرميل.

وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم أغسطس بنسبة 1.3% إلى 69.80 دولار للبرميل، ما يضعها على مسار انخفاض بنحو 16 دولاراً، أو 19%، مقارنة بإغلاق الشهر الماضي.

وجاءت التحركات مع متابعة المتداولين احتمالات إجراء محادثات بين الولايات المتحدة وإيران في العاصمة القطرية الدوحة.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد قال يوم الاثنين إن محادثات بين البلدين ستُعقد في الدوحة يوم الثلاثاء، مشيراً في منشور عبر وسائل التواصل الاجتماعي إلى أن طهران "طلبت عقد اجتماع" بعد تبادل الضربات العسكرية بين الطرفين خلال عطلة نهاية الأسبوع.

لكن متحدثاً باسم وزارة الخارجية الإيرانية نفى يوم الاثنين، وفقاً لتقارير، وجود أي اجتماعات مقررة خلال الأيام المقبلة، مضيفاً أن زيارة وفد إيراني فني إلى قطر هذا الأسبوع لا علاقة لها بزيارة مسؤولين أمريكيين إلى البلاد.

ووصل المبعوثان الأمريكيان الخاصان جاريد كوشنر وستيف ويتكوف إلى الدوحة يوم الثلاثاء، بينما قال متحدث باسم الحكومة القطرية إنهما سيلتقيان الوسطاء وليس المسؤولين الإيرانيين بشكل مباشر.

ويبدو أن تضارب التصريحات يعكس هشاشة اتفاق السلام المؤقت الذي توصلت إليه الولايات المتحدة وإيران في وقت سابق من هذا الشهر.

وكان البلدان قد وقعا مذكرة تفاهم من 14 بنداً في 17 يونيو لوقف القتال مؤقتاً، بعد أن تسبب الصراع في اضطراب كبير لتدفقات النفط العالمية عبر مضيق هرمز الحيوي.

ويقع مضيق هرمز في الخليج بين سلطنة عُمان وإيران، ويُعد أحد أهم نقاط اختناق الطاقة في العالم، حيث يمر عبره عادة نحو 20% من حركة تجارة النفط العالمية.

"الوضع يمكن أن يتغير بسرعة كبيرة"

وقال محللون في قطاع الطاقة إنهم فوجئوا بسرعة عمليات البيع في سوق النفط، مشيرين إلى أنها كانت أكثر حدة مما توقعه معظم المشاركين في السوق.

وكتب استراتيجيو بنك "آي إن جي" في مذكرة بحثية صدرت يوم الاثنين: "تحركات الأسعار خلال الأسابيع الأخيرة تعكس سوقاً يتعامل مع وقف إطلاق النار المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران باعتباره اتفاقاً دائماً، وهذا ليس صحيحاً بوضوح، وكما رأينا خلال الأشهر الأربعة الماضية، فإن الوضع يمكن أن يتغير بسرعة كبيرة".

وأضافوا: "استغرق التوصل إلى وقف إطلاق نار مؤقت وقتاً طويلاً. أما الوصول إلى اتفاق دائم يعالج الملف النووي خلال 60 يوماً فسيكون أمراً متفائلاً للغاية. وبالطبع هناك دائماً احتمال تمديد وقف إطلاق النار، وهو ما يعني عملياً تأجيل المشكلة إلى وقت لاحق".

وتأتي هذه التراجعات في أسعار النفط بعد موجة صعود قوية خلال فترة تصاعد التوترات العسكرية، قبل أن تؤدي آمال التوصل إلى تسوية وعودة تدفقات الشحن عبر مضيق هرمز إلى تخفيف مخاوف نقص الإمدادات.