ارتفع سعر بيتكوين بشكل طفيف يوم الثلاثاء، لكنه ظل محصورًا ضمن نطاق ضيق دون مستوى 90 ألف دولار، متداولًا قرب أدنى مستوياته في شهر، في وقت التزم فيه المستثمرون الحذر قبيل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، مع محدودية الإقبال على الأصول عالية المخاطر.

وتم تداول أكبر عملة مشفّرة في العالم بارتفاع نسبته 0.4% عند 88,296.5 دولار بحلول الساعة 01:33 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (06:33 بتوقيت غرينتش).

ويعاني بيتكوين من صعوبة في استعادة الزخم عقب خسائر حادة تكبّدها الأسبوع الماضي، ولا يزال مرتفعًا بنحو 1% فقط منذ بداية عام 2026، مسجّلًا أداءً أضعف مقارنة بأصول أخرى، رغم تراجع الدولار الأميركي.

بيتكوين يعاني قبيل قرار الفيدرالي

فشل بيتكوين في الاستفادة من الظروف الاقتصادية الكلية التي كانت تقليديًا داعمة للأصول الرقمية.

ويأتي هذا الأداء السعري الضعيف في وقت سجّل فيه الذهب والفضة مستويات قياسية متتالية، ما يعكس قوة الطلب على الملاذات الآمنة وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والمخاوف المتعلقة بنمو الاقتصاد العالمي.

وقد تحوّل تركيز الأسواق الآن إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي الذي يستمر يومين ويبدأ في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي صانعو السياسات أسعار الفائدة دون تغيير عند اختتام الاجتماع يوم الأربعاء.

ورغم أن قرار التثبيت مُسعَّر بالفعل في الأسواق، فإن المتداولين يراقبون عن كثب بيان الفيدرالي والمؤتمر الصحفي لرئيسه جيروم باول، بحثًا عن إشارات تتعلق بتوقيت أي خفض محتمل للفائدة ورؤية البنك المركزي بشأن آفاق التضخم.

وأي تغيير في نبرة باول قد يؤثر في شهية المخاطرة العامة وظروف السيولة في الأسواق، وهما عاملان رئيسيان في تحديد اتجاه العملات المشفّرة.

كما تترقب الأسواق أيضًا إعلانات محتملة بشأن تعيين الرئيس الأميركي دونالد ترامب لرئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي، وهي خطوة قد تؤثر في توجهات السياسة النقدية للبنك المركزي والتوقعات طويلة الأجل.

اليابان قد تشهد أول صناديق تداول للعملات المشفّرة بحلول 2028

ذكرت صحيفة نيكي يوم الاثنين أن أول صناديق متداولة في البورصة (ETF) تستثمر في العملات المشفّرة في اليابان قد يتم إدراجها في وقت مبكر من عام 2028، ما قد يسهم في تسهيل وصول المستثمرين الأفراد إلى بيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية.

وأفاد التقرير بأن هيئة الخدمات المالية اليابانية تخطط لإضافة العملات المشفّرة إلى قائمة الأصول المؤهلة لصناديق ETF، مع تعزيز إجراءات حماية المستثمرين.

وأضاف التقرير أن شركات مثل Nomura Holdings (TYO:8604) وSBI Holdings (TYO:8473) من بين الجهات المرشحة لإطلاق هذه المنتجات، رهناً بموافقة بورصة طوكيو.

أسعار العملات المشفّرة اليوم: ارتفاع طفيف للعملات البديلة في جلسة عرضية

سجّلت معظم العملات البديلة أيضًا ارتفاعات محدودة لكنها ظلت تتحرك ضمن نطاق ضيق.

وارتفعت إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفّرة في العالم، بنسبة 1.5% إلى 2,935.92 دولار.

كما صعدت XRP، ثالث أكبر عملة مشفّرة، بنسبة 1.1% إلى 1.90 دولار.

استقرت أسعار النفط إلى حد كبير يوم الثلاثاء، إذ أدت عاصفة شتوية ضخمة إلى تعطّل إنتاج الخام وتأثر المصافي على ساحل خليج المكسيك الأمريكي، في حين جرى تعويض أثر ارتفاع الأسعار من خلال استئناف الإمدادات من كازاخستان.

وانخفضت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 6 سنتات، أو 0.1%، لتسجل 65.53 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:46 بتوقيت غرينتش. كما تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار سنت واحد، أو 0%، إلى 60.62 دولارًا للبرميل.

وشهدت الولايات المتحدة خسائر في الإنتاج مع اجتياح عاصفة شتوية شديدة أنحاء البلاد، ما أدى إلى ضغط كبير على البنية التحتية للطاقة وشبكات الكهرباء.

وقدّر محللون ومتداولون أن منتجي النفط الأميركيين فقدوا ما يصل إلى مليوني برميل يوميًا، أي نحو 15% من إجمالي الإنتاج الوطني، خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، أبلغت عدة مصافٍ على ساحل خليج المكسيك الأميركي عن مشكلات ناجمة عن الطقس المتجمد، وهو ما قال دانيال هاينز، محلل في ANZ، إنه أثار مخاوف بشأن تعطل إمدادات الوقود.

الطقس البارد قد يدفع إلى تراجع المخزونات

قال تاماس فارغا، محلل النفط لدى شركة الوساطة PVM: «من المرجح أن يؤدي الطقس البارد في الولايات المتحدة إلى تراجعات كبيرة في مخزونات النفط خلال الأسابيع القليلة المقبلة، لا سيما إذا استمرت هذه الأحوال الجوية». وأضاف أن ذلك قد يدعم الأسعار في الأيام المقبلة.

لكن ارتفاع أسعار النفط تعرّض للحدّ بفعل كازاخستان، التي تستعد لاستئناف الإنتاج من أكبر حقولها النفطية، بحسب وزارة الطاقة في البلاد. وأفادت مصادر في القطاع بأن حجم الإنتاج لا يزال منخفضًا.

كما أعلنت شركة اتحاد خط أنابيب بحر قزوين (CPC)، المشغّلة لخط التصدير الرئيسي لكازاخستان، أنها عادت إلى طاقتها الكاملة في التحميل في محطتها على ساحل البحر الأسود الروسي، بعد الانتهاء من أعمال الصيانة في إحدى نقاط الرسو الثلاث.

وقال فارغا إن بعض المتعاملين من المرجح أن يقوموا أيضًا بجني الأرباح في سوق زيت التدفئة، الذي ارتفع بقوة خلال الأيام الأخيرة بسبب الطقس البارد في الولايات المتحدة.

مخاطر الإمدادات مستمرة في ظل توترات الشرق الأوسط

على الصعيد الجيوسياسي، قال مسؤولان أمريكيان لوكالة رويترز يوم الاثنين إن حاملة طائرات أميركية وسفنًا حربية مرافقة وصلت إلى الشرق الأوسط، في خطوة توسّع من قدرات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على الدفاع عن القوات الأميركية، أو تنفيذ عمل عسكري محتمل ضد إيران.

وقال محلل ANZ، دانيال هاينز: «مخاطر الإمدادات لم تتلاشى بالكامل… فالتوتر في الشرق الأوسط لا يزال قائمًا بعد أن أرسل الرئيس ترامب أصولًا بحرية إلى المنطقة».

وعلى صعيد الإمدادات أيضًا، من المقرر أن يُبقي تحالف أوبك+ على وقف الزيادات في إنتاج النفط لشهر مارس، خلال اجتماع يعقد في 1 فبراير، وفقًا لما أفاد به ثلاثة مندوبين في أوبك+ لوكالة رويترز.

سجّل الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا يوم الثلاثاء، لكنه واجه صعوبة في اكتساب زخم قوي، في وقت ظل فيه المتعاملون في حالة ترقّب لاحتمال تدخل منسّق في أسواق العملات من جانب السلطات في الولايات المتحدة واليابان، إلى جانب انتظارهم قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء.

وانصبّ قدر كبير من التركيز في أسواق الصرف الأجنبي مؤخرًا على الين الياباني، الذي ارتفع بما يصل إلى 3% خلال الجلستين الماضيتين، على خلفية أحاديث عن قيام الولايات المتحدة واليابان بإجراء ما يُعرف بـ«فحوصات الأسعار» (rate checks)، والتي غالبًا ما تُعدّ مقدمة لتدخل رسمي في السوق.

وساعد ذلك الين على الاستقرار في نطاق 153 إلى 154 ينًا للدولار، وهو مستوى بعيد نسبيًا عن أدنى مستوى بلغه يوم الجمعة عند 159.23 ينًا. وجرى تداول الين في أحدث التعاملات عند 154.75 ينًا للدولار، مع ارتفاع الدولار بنحو 0.4% مقابل العملة اليابانية.

وقالت باريشا سايمبي، محللة استراتيجيات أسواق العملات في آسيا الناشئة والأسواق المحلية لدى BNP Paribas: «كون الإشارات تأتي من الولايات المتحدة يوحي، أو يضيف مخاطر إلى السوق، بوجود أطراف متعددة ربما تكون مستعدة للتدخل، وهو ما يختلف عما شهدناه في السابق».
وأضافت: «وهذا، في رأيي، يفسّر لماذا لم تقتصر التحركات على زوج الدولار/الين فقط، بل شهدنا في الواقع تحركًا واسع النطاق للدولار».

ورغم عدم صدور تأكيد رسمي من المسؤولين في اليابان أو الولايات المتحدة بشأن إجراء فحوصات الأسعار، قال شخص مطّلع على الأمر لوكالة رويترز إن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك قام يوم الجمعة بالاستفسار من المتعاملين عن أسعار الدولار/الين.

وفي السياق نفسه، قال كبار المسؤولين اليابانيين يوم الاثنين إنهم على تنسيق وثيق مع الولايات المتحدة بشأن أسواق الصرف الأجنبي.

وأدى احتمال التدخل إلى إحجام المستثمرين عن دفع الين نحو مزيد من الضعف، حتى في ظل القلق بشأن الأوضاع المالية العامة في اليابان. كما أشار محللون إلى أن شروط تنفيذ تدخل منسّق لا تزال مرتفعة.

وأظهرت بيانات سوق النقد لدى بنك اليابان أن الارتفاع الحاد في الين مقابل الدولار يوم الجمعة لم يكن على الأرجح نتيجة تدخل ياباني مباشر.

الدولار تحت ضغط مكثف

يتعرض الدولار لضغوط قوية بفعل مجموعة من العوامل، من بينها رغبة واشنطن في عملة أضعف، وحالة عدم اليقين المرتبطة بسياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

وقال نيك ريس، رئيس أبحاث الاقتصاد الكلي لدى Monex، إن هذه العوامل قد تعود للظهور مجددًا يوم الأربعاء عقب قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وأضاف: «لدينا اجتماع للاحتياطي الفيدرالي غدًا، ونعتقد أن السوق ستظل حذرة للغاية قبيل هذا الحدث. الخطر الأكبر، من وجهة نظرنا، لا يكمن في قرار الفائدة نفسه. نحن واثقون إلى حد كبير من أن الفيدرالي سيُبقي الأسعار دون تغيير. لكن ترامب لن يكون راضيًا عن ذلك».

وأشار ريس إلى أن ترامب قد يعلن قريبًا عن مرشحه لخلافة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد قرار الفائدة، لا سيما إذا لم يؤيد الرئيس قرار البنك المركزي. وقال:
«نعتقد أن ذلك سيُدخل قدرًا كبيرًا من التقلبات على الدولار».

كما ستكون التحقيقات الجنائية التي تجريها إدارة ترامب بحق جيروم باول، إضافة إلى محاولة متطورة لإقالة عضوة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، من بين الملفات التي ستحظى بمتابعة خلال اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين ويبدأ الثلاثاء.

وارتفع الدولار للمرة الأولى في أربعة أيام مقابل سلة من العملات، مسجلًا صعودًا بنسبة 0.2% إلى 97.27 نقطة. ومع ذلك، لا يزال الدولار منخفضًا بنحو 1% منذ بداية العام، وكان قد لامس أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 96.808 نقطة يوم الاثنين.

في المقابل، تراجع اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1855 دولار، غير بعيد عن ذروة أربعة أشهر عند 1.19075 دولار التي سجلها يوم الاثنين. وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.07% إلى 1.3668 دولار، لكنه ظل قريبًا من أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 1.37125 دولار الذي بلغه في الجلسة السابقة.

أما الدولار الأسترالي فقد تراجع بشكل طفيف، لكنه حافظ على تداوله قرب أعلى مستوى له في 16 شهرًا عند 0.6941 دولار الذي سجله يوم الاثنين.

•الدولار الأمريكي يبدأ في التعافي من مستويات منخفضة
•ترامب يهدد بفرض تعريفات جمركية أعلى على كوريا وكندا
•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتحافظ على مكاسبها لليوم السابع على التوالي، لتتداول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق،مع استمرار الطلب القوي على المعدن كملاذ آمن ،في ظل تهديدات ترامب المستمرة بفرض رسوم جمركية أعلى على بعض الدول الكبرى.

ويكبح تلك المكاسب، انتعاش مستويات الدولار الأمريكي، وذلك قبيل انطلاق فعاليات أول اجتماع سياسة نقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، والذي من المتوقع أن يُسفر عن الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.8% إلى (5,100.84$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (5,010.50$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (5,010.50$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، حقق المعدن الثمين "الذهب" ارتفاع بحوالي 0.5% ، في سادس مكسب يومي على التوالي،وسجل أعلى مستوياته على الإطلاق عند 5,111,01 دولاراً للأونصة ،وذلك بعد تجاوز الحاجز النفسي عند 5,000 دولاراً للأونصة لأول مرة في التاريخ.

تهديدات ترامب الجمركية
أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الاثنين، عزمه رفع الرسوم الجمركية على واردات السيارات والأخشاب والأدوية القادمة من كوريا الجنوبية إلى 25%، موجّهًا انتقادات حادة إلى سيول بسبب عدم توصلها إلى اتفاقية تجارية مع واشنطن.

يأتي هذا التصعيد بعد تهديده السابق بفرض رسوم جمركية على كندا، خاصة عقب زيارة رئيس الوزراء الكندي "مارك كارني" إلى الصين مطلع الشهر الجاري ،قبل أن تشهد العلاقات بين البلدين تحسّنًا ملحوظًا في الآونة الأخيرة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.25% ،ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أربعة أشهر عند 96.81 نقطة، بصدد تحقيق أول مكسب خلال الجلسات الأربعة الأخيرة، عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة، يأتي انتعاش الدولار الأمريكي قبيل انطلاق الاجتماع الأول للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، على أن تصدر القرارات غداً  الأربعاء، التوقعات مستقرة حول الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر عند نطاق 3.75% ،والذي يعد أدنى مستوى في ثلاث سنوات.

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: أعتقد أن الأسواق ستركز على الأرجح على تساؤلات حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من توقعات أسعار الفائدة.

وأضافت كونغ: إذا اختار باول الاستقالة من منصبه كمحافظ بعد انتهاء ولايته كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مايو، فقد يُعزز ذلك الانطباع بأنه يستسلم للضغوط السياسية، مما قد يزيد المخاوف بشأن المساس باستقلالية الاحتياطي الفيدرالي... وهذا يُشكل خطراً على الدولار.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يناير 2026 مستقر حاليًا عند 97% ،وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 3%.

•ويُسعّر المستثمرون حاليًا خفضين لسعر الفائدة الأمريكية على مدار العام المقبل ،في حين توقعات الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إن نهج ترامب السياسي المزعزع هذا العام يصب في مصلحة المعادن النفيسة كملاذ آمن. إن التهديدات بفرض تعريفات جمركية أعلى على كوريا الجنوبية وكندا كافية للحفاظ على الذهب كملاذ آمن.

وأضاف ووترر: لقد أدى تدخل المسؤولين الأمريكيين واليابانيين لتهدئة الين إلى تراجع الدولار، وكان بمثابة دفعة قوية لسعر الذهب. في حين تعرض الدولار لمزيد من الضغوط بسبب الإغلاق الحكومي الأمريكي الوشيك وسياسات ترامب المتقلبة، مما أدى إلى انخفاض سعر الذهب المقوم بالدولار بالنسبة للمستهلكين في الخارج.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الاثنين بدون أي تغيير يذكر، ليستمر الإجمالي عند 1,086.53 طن متري،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 مايو 2022.

نظرة فنية
سعر الذهب يستعيد زخمه ويقترب من استهداف مقاومات تاريخية جديدة - توقعات اليوم – 27-01-2026