البيتكوين يرتد بشكل طفيف من مستويات دعم حرجة

بدأ سعر بيتكوين جلسة الإثنين الأوروبية بارتداد خفيف عند مستوى 105,500 دولار، بعد تراجع بنسبة 5.5% خلال الأسبوع الماضي، من 109,000 دولار إلى 103,200 دولار. هذا التراجع دفع السعر إلى ما دون مستوى فيبوناتشي 0.786 من موجة الصعود التي بلغت ذروتها عند أعلى مستوى تاريخي عند 112,000 دولار، في إشارة إلى عمليات جني أرباح مع نهاية الشهر، لكن البيتكوين يتداول حالياً على تراجع بنسبة 0.1% إلى 103.9 ألف دولار.

أبرز النقاط:

• بيتكوين تبدأ يونيو قرب 105,500 دولار بعد إغلاق مايو على ارتفاع بنسبة 11%.
• مستوى 105,800 دولار يمثل مقاومة قوية عند التقاء النسبة الذهبية (فيبوناتشي 0.618) والمتوسط المتحرك الأسي 100.
• اختراق مستوى 107,000 دولار قد يؤكد استمرار الاتجاه الصاعد.

البيتكوين تصمد رغم التراجع المتأخر في مايو

رغم الضعف في أواخر مايو، أنهت بيتكوين الشهر على مكاسب بنسبة 11%، بعد صعود بنسبة 14% في أبريل. هذا الزخم القوي لشهرين متتاليين يعزز من استمرار البنية الصعودية العامة، إلا أن التطورات الأخيرة وضعت تركيزًا كبيرًا على استعادة مناطق المقاومة الحاسمة للحفاظ على هذا الزخم.

تراجع احتياطيات البورصات مقابل ارتفاع السعر: إشارات صعودية

تشير البيانات إلى انخفاض إجمالي البيتكوين المحتفظ به في البورصات المركزية إلى ما دون 2.5 مليون بيتكوين مع نهاية مايو 2025. هذا الانخفاض المتواصل ترافق مع ارتفاع قوي في السعر، والذي بلغ مؤخرًا أعلى مستوى تاريخي فوق 111,500 دولار.

ويُظهر مخطط CryptoQuant تباينًا واضحًا بين احتياطيات البورصات (الخط الأزرق المتراجع) وسعر البيتكوين (الخط الأبيض الصاعد). تاريخيًا، يؤدي تراجع المعروض من البيتكوين في البورصات إلى ارتفاع الأسعار، خاصةً عند ارتفاع الطلب.

تراكم مؤسسي يقود السوق

يبدو أن التراكم المؤسسي يلعب دورًا كبيرًا في البنية الحالية للسوق، حيث تقوم المحافظ الكبيرة التي تحتوي على ما بين 1,000 و10,000 بيتكوين بعمليات شراء منتظمة، مع نقل كميات كبيرة إلى التخزين البارد.

وقد أضافت شركة Strategy نحو 7,390 بيتكوين في مايو، ليصل إجمالي ما تملكه إلى 576,230 بيتكوين، أي ما يعادل حوالي 2.75% من إجمالي المعروض، وبمتوسط سعر شراء بلغ 69,726 دولار.

كما أقدمت شركات أخرى مثل GameStop وشركة Metaplanet اليابانية على زيادة حيازاتها من البيتكوين.

تدفقات قياسية لصناديق البيتكوين المتداولة

شهدت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصات تدفقات نقدية بلغت 5.23 مليار دولار خلال الشهر الماضي، بحسب بيانات SoSoValue. وفي نفس السياق، شرعت بعض الحكومات، مثل الإمارات وباكستان، في تعزيز عمليات شراء البيتكوين، بينما يناقش المشرّعون الأمريكيون إمكانية إنشاء احتياطي وطني للبيتكوين.

مؤشرات فنية: حالة من الترقب

من الناحية الفنية، يبدو أن البيتكوين في مرحلة "انتظار وترقب"، حيث تقدم مؤشرات الزخم إشارات متضاربة: مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 52 يعكس حيادية نسبية، بينما يُظهر مؤشر MACD تقاطعًا هبوطيًا طفيفًا.

المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل توحي ببعض الضغط الهبوطي، إلا أن النظرة العامة على المدى الطويل لا تزال إيجابية.

روسيا تفكر في استخدام العملات الرقمية لتسوية صادرات الحبوب

تدرس البنك الزراعي الروسي إمكانية استخدام أدوات قائمة على العملات الرقمية كبديل لطرق التسوية التقليدية لصادرات الحبوب، والتي تُقدّر بأكثر من 49.5 مليون طن. وقد يُسهم هذا التوجه في فتح سوق السلع الزراعية أمام الأصول الرقمية، مما يجعل روسيا رائدة في هذا الاستخدام.

اعتماد متزايد للعملات الرقمية في روسيا

أبدت روسيا انفتاحًا متزايدًا على اعتماد العملات الرقمية. فقد صرّحت إيرينا زاتشكينا، النائب الأول لرئيس البنك الزراعي الروسي، خلال منتدى الحبوب الروسي في سوتشي، بإمكانية استخدام العملات الرقمية في تسويات تصدير الحبوب.

وتجدر الإشارة إلى أن العقوبات الغربية طالت حتى السفن التي تنقل الحبوب الروسية، حيث تم حظر أكثر من 79 سفينة من دخول الموانئ الأوروبية، وفقًا لتصريحات البنك المركزي الروسي.

ويبدو أن البنك الزراعي الروسي يستعد لاحتمال تصاعد هذه الإجراءات، عبر النظر إلى العملات الرقمية كوسيلة موثوقة لتوفير السيولة لشراء الحبوب.

روسيا تتأهب لتسوية الحصاد المقبل بالعملات الرقمية

قد يؤدي هذا التوجه إلى فتح سوق السلع الزراعية أمام العملات الرقمية، ويثبت روسيا كشريك رئيسي في تسوية المدفوعات الرقمية للحصاد القادم، الذي يُتوقع أن يصل إلى 49.5 مليون طن من صادرات الحبوب، منها 42 مليون طن من القمح، ما يعزز مكانتها كأكبر منتج لهذه السلعة عالميًا.

مقاومات فنية تؤجل الانطلاقة

ارتدت الأسعار من مستوى 103,200 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، لتستعيد مستوى فيبوناتشي 0.786. لكن في جلسة آسيا صباح اليوم، واجه السعر مقاومة قوية قرب 105,800 دولار، وهو مستوى يتلاقى فيه كل من فيبوناتشي 0.618 (المعروف باسم النسبة الذهبية) مع المتوسط المتحرك الأسي 100 على الإطار الزمني 4 ساعات، ما يشكل حاجزًا فنيًا رئيسيًا أمام المشترين.

اختراق 106,000 دولار ضروري لكسر هيكل التقاطع الهابط

مع افتتاح جلسة أوروبا، تحاول بيتكوين مرة أخرى اختبار هذه المنطقة المقاومة. إلا أن الاتجاه الصاعد لا يزال مقيدًا بهيكل تقاطع سلبي على الرسم البياني لـ 4 ساعات، حيث قطع المتوسط المتحرك الأسي 20 دون المتوسطين 50 و100 بعد تراجع الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من استعادة المتوسط 20 عند 105,350 دولار، إلا أن المتوسط 50 عند 106,000 دولار يمثل العقبة التالية.

مؤشرات الزخم تشير إلى نقطة انعطاف حاسمة

مؤشر القوة النسبية (RSI) يستقر عند 50، مما يعكس توازنًا بين القوى الشرائية والبيعية. وهذا يعزز من فرضية أن السوق عند نقطة انعطاف حاسمة، حيث يتوقف الاتجاه المقبل على قدرة السعر على اختراق مستوى 106,000–107,000 أو التراجع مجددًا نحو 103,200 دولار.

تقاطع يرفع احتمالات التراجع الفني

سعر بيتكوين تراجع إلى 104,750 دولار واختبر منطقة فيبوناتشي الحرجة قبل أن يرتد. إلا أن تشكل "تقاطع الموت" (Death Cross) على الإطار الزمني 4 ساعات يزيد من احتمال حدوث المزيد من التراجع الفني.