استقرت عملة البيتكوين فوق مستوى 78 ألف دولار يوم الخميس، في ظل موازنة المستثمرين بين استمرار التوترات الجيوسياسية في مضيق هرمز وتمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

وتم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم بارتفاع طفيف نسبته 0.2% عند 78,166.2 دولارًا بحلول الساعة 02:46 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:46 بتوقيت غرينتش).

وكانت الأسعار قد تجاوزت مستوى 79 ألف دولار يوم الأربعاء، مسجلة أعلى مستوياتها منذ أوائل فبراير.

توترات مستمرة بين واشنطن وطهران تدعم النفط

مدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء وقف إطلاق النار مع إيران، متراجعًا عن خطط تنفيذ ضربات عسكرية جديدة، إلا أن حالة عدم اليقين لا تزال قائمة، حيث لم توافق طهران رسميًا على التمديد، كما انتقدت استمرار الحصار البحري الأمريكي على طرق تجارتها.

وقام الحرس الثوري الإيراني باحتجاز سفينتين حاويتين في مضيق هرمز يوم الأربعاء، ما يعزز سيطرته على هذا الممر الحيوي للطاقة. كما أطلقت القوات الإيرانية النار على ثلاث سفن في المنطقة.

وأدى هذا التوتر المستمر إلى إبقاء أسواق الطاقة العالمية في حالة ترقب، مع استقرار أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل.

في المقابل، تراجعت أسواق الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة في وول ستريت صباح الخميس.

دعم مؤسسي يعزز العملات المشفرة

ورغم الضغوط على الأصول عالية المخاطر، تلقت العملات المشفرة دعمًا نسبيًا، مدفوعًا بعودة الطلب المؤسسي.

وواصلت شركة ستراتيجي المدرجة في ناسداك تحت الرمز MSTR سياستها في شراء العملات المشفرة، معلنة عن صفقة جديدة بمليارات الدولارات هذا الأسبوع.

إطلاق أول صندوق ETF متعدد الأصول من GSR

أعلنت شركة GSR يوم الأربعاء عن إطلاق أول صندوق متداول في البورصة (ETF) لها تحت اسم Crypto Core3 ETF (BESO)، في خطوة تمثل دخولها مجال إدارة الأصول.

ويقدم الصندوق المدرج في الولايات المتحدة تعرضًا مُدارًا بشكل نشط لعملات بيتكوين و**إيثريوم** و**سولانا**، مع إمكانية تحقيق عوائد إضافية من خلال آلية “الستيكينغ”.

وأوضحت الشركة أن الصندوق سيُعاد توازنه أسبوعيًا بناءً على إشارات بحثية، مع فرض رسوم إدارة بنسبة 1%، مستهدفًا الطلب المتزايد على منتجات استثمارية متنوعة في سوق العملات الرقمية.

تراجع العملات البديلة مع صعود النفط

في المقابل، تراجعت معظم العملات البديلة يوم الخميس، مع تأثير ارتفاع أسعار النفط على شهية المخاطرة في الأسواق.

وانخفضت عملة إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة، بنسبة 1.7% إلى 2,350.41 دولارًا، فيما تراجعت عملة الريبل، ثالث أكبر عملة، بنسبة 2.3% إلى 1.42 دولار.

استقرت أسعار النفط يوم الخميس، محافظة على مكاسب الجلسة السابقة، في ظل تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، واستمرار القيود على حركة التجارة عبر مضيق هرمز.

وانخفضت عقود خام برنت تسليم الشهر المقبل بشكل طفيف بمقدار 19 سنتًا، أو 0.2%، لتصل إلى 101.72 دولار للبرميل بحلول الساعة 12:17 بتوقيت غرينتش، وذلك بعد أن أغلقت فوق مستوى 100 دولار للمرة الأولى منذ أكثر من أسبوعين يوم الأربعاء. كما تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 19 سنتًا، أو 0.2%، إلى 92.77 دولار للبرميل.

وكان كلا المؤشرين قد سجلا ارتفاعًا بأكثر من 3 دولارات يوم الأربعاء، مدفوعين بانخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات البنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة، إلى جانب غياب أي تقدم في محادثات السلام مع إيران.

وقال بيارني شيلدروب، محلل في بنك SEB: “قد يكون السوق على أعتاب تحول من توقع أن الاتفاق وشيك إلى إدراك أن الأمر قد يستغرق وقتًا أطول. وإذا انهارت التوقعات بإعادة فتح المضيق في أوائل مايو، فمن المرجح أن تعيد الأسعار تسعير نفسها صعودًا، سواء للخام أو المنتجات”.

ورغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مدد وقف إطلاق النار بين البلدين بعد طلب من وسطاء باكستانيين، فإن إيران والولايات المتحدة لا تزالان تفرضان قيودًا على مرور السفن عبر المضيق، الذي كان ينقل نحو 20% من إمدادات النفط العالمية اليومية قبل اندلاع الحرب في 28 فبراير.

وصعّدت إيران التوترات بعد احتجاز سفينتين في الممر المائي يوم الأربعاء، ما يعزز سيطرتها على هذا الممر الاستراتيجي. وفي المقابل، يواصل ترامب فرض حصار بحري عبر البحرية الأمريكية على التجارة الإيرانية، بينما أكد رئيس البرلمان الإيراني وكبير المفاوضين محمد باقر قاليباف أن وقف إطلاق النار الكامل لن يكون منطقيًا ما لم يتم رفع هذا الحصار.

ورغم القيود، أظهرت بيانات شركة Vortexa أن نحو 10.7 مليون برميل من صادرات النفط الخام الإيرانية عبرت مضيق هرمز وغادرت المنطقة الخاضعة للحصار الأمريكي بين 13 و21 أبريل.

كما أفادت مصادر ملاحية وأمنية بأن الجيش الأمريكي اعترض ما لا يقل عن ثلاث ناقلات نفط ترفع العلم الإيراني في المياه الآسيوية، وقام بإعادة توجيهها بعيدًا عن مواقع قرب الهند وماليزيا وسريلانكا.

ولم يحدد ترامب موعدًا نهائيًا لوقف إطلاق النار الممتد، وفق ما أعلنته المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت.

صادرات الطاقة الأمريكية تسجل مستوى قياسيًا

على صعيد تجارة الطاقة، ارتفعت صادرات الولايات المتحدة من النفط الخام والمنتجات البترولية بمقدار 137 ألف برميل يوميًا لتصل إلى مستوى قياسي يبلغ 12.88 مليون برميل يوميًا، مع توجه دول آسيوية وأوروبية لشراء الإمدادات الأمريكية بعد اضطرابات ناجمة عن الحرب مع إيران.

وأفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء بأن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت، في حين تراجعت مخزونات البنزين ونواتج التقطير.

وارتفعت مخزونات الخام بمقدار 1.9 مليون برميل، مقارنة بتوقعات بانخفاض قدره 1.2 مليون برميل وفق استطلاع أجرته رويترز.

في المقابل، انخفضت مخزونات البنزين بمقدار 4.6 مليون برميل، مقارنة بتوقعات بانخفاض 1.5 مليون برميل، كما تراجعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 3.4 مليون برميل، مقابل توقعات بانخفاض 2.5 مليون برميل.

اتجه الدولار لتحقيق أول مكسب أسبوعي له في شهر يوم الخميس، مع تصاعد التوتر بين إيران والولايات المتحدة في ظل الحرب في الشرق الأوسط، إلى جانب تعثر محادثات السلام، ما دفع أسعار النفط للعودة فوق مستوى 100 دولار للبرميل وأثر سلبًا على تفاؤل المستثمرين.

وصعّدت طهران التوترات بعد أن احتجزت سفينتين في مضيق هرمز يوم الأربعاء، وذلك عقب قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تمديد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى دون أي مؤشرات على استئناف محادثات السلام.

ولا يزال الطرفان مختلفين بشأن وقف إطلاق النار، والحصار المتبادل، والملف النووي، والسيطرة على المضيق، ما أبقى هذا الممر المائي الاستراتيجي شبه مغلق، وتسبب في صدمة بأسواق الطاقة أثرت على اقتصادات العالم.

وقال جيريمي ستريتش، رئيس استراتيجية العملات لمجموعة العشرة في شركة CIBC Capital Markets، إن “المسار الأقل مقاومة في الوقت الحالي يتمثل في زيادة طفيفة في حيازات الدولار، مع تراجع علاوة السلام التي كانت قد عادت إلى الأسواق”.

وانخفض اليورو إلى ما دون 1.17 دولار، بعدما لامس أدنى مستوى له منذ 13 أبريل في وقت سابق. ويتجه اليورو لتسجيل تراجع أسبوعي بنسبة 0.7%، وهو أول انخفاض له في أربعة أسابيع. كما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3488 دولار، متجاهلًا بيانات أظهرت تأثيرًا مبكرًا للحرب الأمريكية-الإسرائيلية ضد إيران على المستهلكين في بريطانيا، الذين خفّضوا إنفاقهم على الوقود.

أما الين الياباني فكان أضعف قليلًا عند 159.73 مقابل الدولار، بالقرب من مستوى 160 الذي يعتبره كثيرون في السوق خطًا فاصلًا قد يدفع إلى تدخل رسمي. ومن المتوقع أن يُبقي بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل، مع الإشارة إلى احتمال رفعها في يونيو.

وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.17% إلى 98.78 نقطة، وهو في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي بنحو 0.4%، وهو الأول منذ شهر.

وكان الدولار قد استفاد بشكل كبير من الاضطرابات في مارس مع اندلاع الحرب، لكن آمال التوصل إلى اتفاق سلام ووقف إطلاق النار في وقت سابق من هذا الشهر دفعت المستثمرين نحو العملات الأعلى مخاطرة، ما أدى إلى تقليص معظم تلك المكاسب.

وأدت الحرب المستمرة منذ نحو شهرين في الشرق الأوسط إلى ارتفاع حاد في أسعار الوقود، وتراجع ثقة المستهلكين، واختفاء توقعات خفض أسعار الفائدة خلال العام الجاري.

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن هناك دراسة لإبرام اتفاق تبادل عملات مع الإمارات العربية المتحدة، وذلك بعد تقرير نشرته صحيفة وول ستريت جورنال أشار إلى أن محافظ البنك المركزي الإماراتي طرح فكرة خط تبادل عملات مع وزير الخزانة الأمريكي ومسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعات في واشنطن الأسبوع الماضي.

وأضاف ستريتش: “في أوقات عدم الاستقرار، تبرز تساؤلات حول القدرة على الوصول إلى التمويل والسيولة، وهذه الدول تتأثر أيضًا بتراجع تدفقات الإيرادات، لذا فإن هذه الإجراءات تُعد احترازية ومبررة”.

وفيما يتعلق بأسعار الفائدة، تُظهر الأسواق أن المتداولين يرون احتمالًا بنسبة 25% لقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة هذا العام، في حين يتم تسعير زيادتين في أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي خلال عام 2026.

وقال مايكل براون، استراتيجي الأسواق في شركة Pepperstone: “لا يزال رأيي أن الاقتصاد الأمريكي هو الأكثر قدرة على تحمل هذه الصدمة، خاصة إذا قررت بنوك مركزية أخرى، مثل البنك المركزي الأوروبي، المضي في تشديد السياسة النقدية”.

وأضاف أن “أي تراجع في الدولار يظل فرصة للشراء، خاصة مع تردد مؤشر الدولار في الانخفاض دون مستوى 98 في الوقت الحالي”.

ومن المنتظر أن يركز المستثمرون على بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة ومؤشرات مديري المشتريات (PMI) التي ستصدر لاحقًا يوم الخميس، لمعرفة ما إذا كان تأثير ارتفاع أسعار الطاقة بدأ يمتد إلى الاقتصاد الأوسع.

•الدولار الأمريكي يواصل الصعود في سوق الصرف الأجنبي
•الولايات المتحدة تعترض ثلاث ناقلات نفط إيرانية
•أسعار النفط تقفز لأعلى مستوى في أسبوعين
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأمريكية

انخفضت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتستأنف خسائرها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،لتتداول دون حاجز 4,700 دولاراً للأونصة ،تحت ضغط صعود الدولار الأمريكي وأسعار النفط وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز رغم تمديد اتفاق وقف إطلاق النار.

رغم ارتفاع أسعار البنزين في الولايات المتحدة، وتصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، غير أن احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية في أبريل الجاري لا تزال ضعيفة جداً.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.0% إلى (4,692.68$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4739.32$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,753.79$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بأكثر من 0.4% ، في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى في أسبوع عند 4,668.74 دولاراً للأونصة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.1% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أطول من أسبوع ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود مع تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، حيث لا تزال الولايات المتحدة وإيران على خلافٍ بشأن وقف إطلاق النار، والحصار، والملفات النووية، والسيطرة على المضيق.

تلك الخلافات تُبقي الممر المائي الاستراتيجي مغلقًا فعليًا، ويُنذر بصدمةٍ في قطاع الطاقة تُلحق ضررًا بالاقتصادات العالمية.

أراء وتحليلات
قالت سكاي ماسترز، رئيسة أبحاث الأسواق في بنك أستراليا الوطني: على الرغم من تمديد ترامب لوقف إطلاق النار، لا تزال التوترات مرتفعة مع رفض إيران إعادة فتح مضيق هرمز واستمرار الحصار البحري الأمريكي، مما يزيد من خطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة.

وأضافت ماسترز: أن المخاطر الاقتصادية والتجارية القصوى مُسعّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وأن ضغوط التضخم ستستمر حتى نهاية العام.

مستجدات الحرب الإيرانية
•الولايات المتحدة تعترض ثلاث ناقلات نفط إيرانية في المياه الآسيوية.

•إيران تحتجز سفينتي شحن في مضيق هرمز يوم الأربعاء.

•حركة الملاحة في مضيق هرمز شبه متوقفة.

•أعلنت المملكة المتحدة عن تعرض سفينتين لهجوم في مضيق هرمز.

•ترامب يلمح إلى إمكانية عقد جولة ثانية من المفاوضات في باكستان غداً الجمعة.

•قال رئيس البرلمان الإيراني وكبير المفاوضين محمد باقر قاليباف إن وقف إطلاق النار الكامل لن يكون منطقيًا إلا برفع الحصار.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من 4% ،لتوسع مكاسبها لليوم الرابع على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى فى أسبوعين ،فى ظل تصاعد مخاوف توقف إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي،مع استمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

مما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد مخاوف تسارع التضخم، مما قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة لفترة طويلة.

الفائدة الأمريكية
•قال كيفن وارش، المرشح لمنصب كبير أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الثلاثاء إنه لم يقدم أي وعود لترامب بشأن خفض أسعار الفائدة.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99% ، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.


توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إن عودة أسعار خام برنت إلى مستويات مرتفعة تُبقي المخاوف من التضخم في صدارة الاهتمام، وتُضعف موقف الذهب اليوم.

وأضاف ووترر: يخشى المستثمرون من أن يستمر الوضع الراهن المتمثل في "وقف إطلاق النار مع استمرار الحصار" لأشهر، ما يحوّل الارتفاع الحاد قصير الأجل إلى عبئ تضخمي طويل الأجل، وهو ما سيؤثر سلبًا على عائد الذهب.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بنحو 8.85 طن متري،لينزل الإجمالي إلى 1,050.91 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 14 أبريل الجاري.

نظرة فنية
سعر الذهب يصل لهدفنا السعري - توقعات اليوم – 23-04-2026