شهدت ثقة المستهلكين الأمريكيين في يونيو أول تحسن منذ 6 أشهر، مع زيادة حادة في درجة التفاؤل بشأن بيئة العمل، وهبوط توقعات التضخم.

وكشف مسح شهري تجريه جامعة "ميشيغان" عن ارتفاع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي 15.9% إلى 60.5 نقطة في يونيو حزيران مقارنة بتوقعات زيادته إلى 53.5 نقطة فقط، في حين تعد هذه القراءة أقل بنسبة 11.3% من مستوى الشهر المناظر من العام الماضي.

أما مؤشر توقعات المستهلكين، فارتفع 21.9% إلى 58.4 نقطة، مع زيادة حادة في مؤشري الأوضاع الحالية والمستقبلية لبيئة الأعمال.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية على نحو ملحوظ خلال تداولات اليوم الجمعة في ظل التوترات الجيوسياسية بمنطقة الشرق الأوسط عقب شن سلاح الجو الإسرائيلي هدوماً شاملاً وموسعاً ضد أهداف نووية وعسكرية إيرانية.

وقامت إسرائيل، فجر اليوم، بشن هجوم واسع النطاق داخل إيران، استهدفت خلاله منشآت نووية وعسكرية، وقادة في الجيش والحرس الثوري وعلماء، وقالت إن الضربات قد تستمر لأيام.

ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الخوف في وول ستريت "VIX"، بنسبة 13.45% إلى 20.44 نقطة، فيما ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد، وزادت كذلك أسعار الذهب مع ارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة.

وعلى صعيد التداولات، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:16 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.1% (ما يعادل 512 نقطة) إلى 42470 نقطة، وانخفض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 40 نقطة) إلى 6005 نقاط، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8% (ما يعادل 160 نقطة) إلى 19500 نقطة.

تراجعت أسعار النحاس والمعادن الصناعية الأخرى يوم الجمعة، متأثرةً بارتفاع الدولار، حيث باع المستثمرون الأصول عالية المخاطر بعد الهجوم الإسرائيلي على إيران.

وانخفضت أسعار النحاس والمعادن الصناعية الأخرى يوم الجمعة، متأثرةً بارتفاع الدولار، حيث باع المستثمرون الأصول عالية المخاطر بعد الهجوم الإسرائيلي على إيران.

انخفض سعر النحاس القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.3% ليصل إلى 9,575 دولارًا للطن المتري بحلول الساعة 10:10 بتوقيت غرينتش، وهو أدنى مستوى له منذ 3 يونيو.

في المقابل، ارتفع مؤشر الدولار، وتراجعت أسواق الأسهم العالمية بعد أن شنت إسرائيل هجومًا عسكريًا واسع النطاق على إيران.

هذا، ويؤدي ارتفاع الدولار إلى ارتفاع تكلفة السلع المُسعرة بالعملة الأمريكية للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

وصرح أليستير مونرو، كبير استراتيجيي المعادن الأساسية في شركة ماريكس للوساطة: "يتجه السوق نحو تقليل مخاطر النحاس والألومنيوم".

ويكمن العامل الحاسم الآن في ما إذا كان مديرو المخاطر في الولايات المتحدة سيبدأون في طرق أبواب مديري الأموال، مطالبين إياهم بتقليل المخاطر قبل عطلة نهاية الأسبوع.

انخفضت عقود النحاس الآجلة الأمريكية في بورصة كومكس بنسبة 1.9% لتصل إلى 4.74 دولار للرطل، ليصل فارق سعر كومكس عن النحاس في بورصة لندن للمعادن إلى 879 دولارًا للطن.

وأوضح مونرو أن معظم عمليات البيع جاءت من صناديق الاستثمار التابعة لشركة مستشار تجارة السلع (CTA)، والتي تعتمد بشكل كبير على برامج الكمبيوتر، بينما اتجه المستثمرون الصينيون إلى الشراء عند أدنى مستوياتها.

وفي الصين، ارتفع عقد الألومنيوم الأكثر تداولًا في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE) لليوم الثالث على التوالي، بنسبة 0.4% ليصل إلى 20,425 يوانًا للطن المتري، متفوقًا على معادن أخرى في بورصة شنغهاي.

وقال محلل في شركة للعقود الآجلة في هانغتشو: "حقق الألومنيوم، مقارنةً بالمعادن الأخرى، أداءً قويًا مؤخرًا، حيث كان الطلب قويًا من السوق المحلية، في حين انخفضت أسهم بورصة شنغهاي". انخفضت مخزونات الألمنيوم في مستودعات بورصة شنغهاي للمعادن (SHFE) إلى 110,001 طن في الأسبوع المنتهي في 13 يونيو، وهو أدنى مستوى لها منذ فبراير 2024، بعد أن انخفضت بنسبة 54% منذ أواخر مارس.

ومن بين المعادن الأخرى، انخفض سعر الألمنيوم في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.2% ليصل إلى 2,487.50 دولارًا للطن، وانخفض الزنك بنسبة 1.7% ليصل إلى 2,598.50 دولارًا، وانخفض الرصاص بنسبة 0.3% ليصل إلى 1,991.50 دولارًا، وانخفض النيكل بنسبة 0.2% ليصل إلى 15,165 دولارًا، وانخفض القصدير بنسبة 0.1% ليصل إلى 32,600 دولار للطن.

وعلى صعيد التداولات في الفترة الأمريكية، انخفضت العقود الآجلة للنحاس تسليم سبتمبر أيلول في تمام الساعة 15:51 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.2% إلى 4.83 دولار للرطل.

تراجع سعر بيتكوين (BTC) إلى ما دون 105,000 دولار عقب الأنباء عن العملية العسكرية الإسرائيلية ضد إيران. وكان السعر قد اقترب مجددًا من حاجز 110,000 دولار، ما أعطى مؤشرات على اقترابه من تسجيل مستوى قياسي جديد، إلا أن هذا الاندفاع لم يدم طويلًا، حيث أثّرت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة على سوق العملات الرقمية وعرقلت زخم بيتكوين الصعودي.

في هذا التحليل، تستعرض منصة CCN كيف يمكن أن تؤثر الأزمة المتصاعدة في الشرق الأوسط على حركة سعر بيتكوين، وما إذا كان التعافي لا يزال ممكنًا أو بات بعيد المنال.

ارتفاع كبير في تصفيات مراكز بيتكوين

في حوالي الساعة 23:00 بتوقيت UTC من يوم الخميس، وردت تقارير عن دوي انفجارات في العاصمة الإيرانية طهران، لتعلن إسرائيل لاحقًا مسؤوليتها عن الضربات.

وبعد هذا التطور، هبط سعر بيتكوين إلى 102,953 دولارًا، وسط مخاوف من أن العملة قد تكسر الحاجز النفسي البالغ 100,000 دولار. ورغم أن ذلك لم يحدث، فإن المتداولين شعروا بتداعيات الحدث سريعًا.

وأظهرت بيانات منصة CoinGlass أنه تم تصفية مراكز شراء طويلة (Long Positions) لبيتكوين بقيمة تفوق 450 مليون دولار خلال 24 ساعة.

تحدث التصفية (Liquidation) عندما ينخفض رصيد المتداول دون الهامش المطلوب للحفاظ على صفقة برافعة مالية مفتوحة، ما يدفع المنصة إلى إغلاق الصفقة تلقائيًا للحد من الخسائر.

ومع تراجع السعر، تم القضاء على مراكز متداولين راهنوا على استمرار الصعود دون وجود هامش كافٍ، ما يدل على مدى سرعة تأديب السوق للمراكز ذات الرافعة المالية المفرطة.

البائعون يهيمنون على السوق

إلى جانب التصفية، ارتفع مؤشر صافي حجم المشتريات/المبيعات (Net Taker Volume) لبيتكوين على منصة Binance إلى 197 مليون دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 6 يونيو.

هذا المؤشر يقيس أوامر السوق العدوانية، ويدل الارتفاع الكبير في حجم البيع على أن المتداولين يسارعون إلى التخلص من بيتكوين بالسعر المتاح في السوق، بدلاً من انتظار تنفيذ أوامر شراء معلقة. ببساطة، السوق الآن في قبضة البائعين.

ومع ذلك، يرى المحلل في منصة CryptoQuant، عمرو طه، أن عمليات البيع المكثفة الناجمة عن الأزمة بين إسرائيل وإيران قد تكون قد دفعت سعر بيتكوين إلى قاع محلي. وأشار إلى أن موجات البيع الناتجة عن الذعر قد تكون علامة على "الاستسلام"، وهو ما قد يسبق التعافي إذا استقرت الأوضاع.

وقال طه: "تاريخيًا، حالات البيع العنيفة بصافي أقل من -160 مليون دولار غالبًا ما تتزامن مع قيعان قصيرة الأجل، إذ أن موجة الاستسلام تنفد فيها قوى البائعين".

ورغم هذه المؤشرات، تظهر بيانات السلسلة (On-chain) أن بيتكوين لم تدخل بعد في مرحلة تعافٍ سريع.

فقد انخفض متوسط نسبة الشراء/البيع (Cumulative Taker Buy/Sell Ratio) عبر جميع المنصات إلى 0.96، أي أقل من العتبة الحرجة 1، ما يدل على هيمنة اتجاه بيعي في تداولات العقود الدائمة (Perpetual Swaps)، حيث يفوق عدد البائعين النشطين عدد المشترين.

وإذا استمر هذا الاتجاه، فمن المرجح أن يظل سعر بيتكوين تحت الضغط، وقد يبقى دون مستوى 110,000 دولار لفترة قادمة.

تحليل فني: لا بوادر تعافٍ حتى الآن

من الناحية الفنية، يميل الرسم البياني اليومي لبيتكوين نحو الاتجاه الهبوطي، إذ انخفض السعر دون متوسط الحركة الأسي لـ20 يومًا (20-day EMA)، ما يشير إلى ضعف الدعم قصير الأجل.

كما أن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) قد دخل منطقة سلبية، ما يعزز تحول الزخم لصالح البائعين. وإذا استمر هذا الاتجاه، فقد ينخفض سعر بيتكوين إلى 100,553 دولارًا.

وفي حال استمرار التصعيد الجيوسياسي بين إسرائيل وإيران، قد يتعمق الانخفاض ليصل إلى 91,672 دولارًا.

لكن على الجانب الإيجابي، إذا عادت قوى الشراء إلى السوق وتمكن بيتكوين من استعادة متوسط 20 يومًا، فقد يمهّد ذلك الطريق نحو تعافٍ باتجاه 111,867 دولارًا.

وخلال وقت كتابة هذا التقرير، تراجع سعر البيتكوين في تمام الساعة 13:53 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 2.1% إلى 104.9 ألف دولار.