التضخم الأمريكي السنوي يهبط لأدنى مستوى فى 3 سنوات و نصف
2024-09-11 12:34PM UTC
صدر عن الاقتصاد الأمريكي اليوم الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي لشهر أغسطس مرتفعًا بمقدار 2.5% ، بأقل وتيرة منذ فبراير 2021 ،طبقًا لتوقعات السوق التي أشارت إلى ارتفاع بمقدار 2.5%، أقل من القراءة السابقة التي سجلت ارتفاعاً بمقدار 2.9%.
كما صدر مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فيما عد الغذاء والوقود لنفس الشهر مرتفعاً بمقدار 3.2% ، طبقًا لتوقعات السوق التي أشارت إلى ارتفاع بمقدار 3.2%، طبقًا للقراءة السابقة التي سجلت ارتفاعاً بمقدار 3.2%.
توضح تلك البيانات استمرار انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،الأمر الذي يعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى سبتمبر الجاري.
•هذا البيان "سلبي" للدولار الأمريكي.
الدولار يتخلي عن ذروة أسبوع قبيل تقرير التضخم الشهري
2024-09-11 11:52AM UTC
•هبوط العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية
تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى أسبوع ،بصدد تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب الهبوط المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
فى ظل التسعير الكامل لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر الجاري ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور تقرير التضخم الشهري فى الولايات المتحدة.
سيوضح التقرير إلى أي مدي آلت الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية الفيدرالية ،بما سيوفر أدلة قوية على الوتيرة التي سيخفض بها المركزي الأمريكي أسعار الفائدة عندما يجتمع فى وقت لاحق هذا الشهر.
نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.4% إلى مستوى (101.27) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (101.66) نقطة، وسجل أعلى مستوى عند (101.68).
•أنهي المؤشر تعاملات الأمس مرتفعًا بأقل من 0.1% ،فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوع عند 101.77 نقطة ،بسبب العزوف عن المخاطرة.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بحوالي 1.1 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة السابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى 15 شهرًا عند 3.607% ،الأمر الذي يقوض من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية عقب انتهاء المناظرة الرئاسية بين مرشحة الحزب الديمقراطي "كامالا هاريس" ومرشح الحزب الجمهوري "دونالد ترامب" قبل انتخابات نوفمبر القادم.
حققت هاريس بعض التقدم على ترامب ،مما انعكس سريعًا باستمرار هبوط مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة ،ويري المستثمرون على نطاق واسع أن فوز هاريس يعني دولار وعوائد ضعيفة و فوز ترامب دولار وعوائد قوية.
قال الخبير الاستراتيجي في شركة ميزوهو سيكيوريتيز "شوكي أوموري": إن نائبة الرئيس كامالا هاريس بدت وكأنها اكتسبت ثقة أكبر مع تقدم المناظرة، وحددت سياساتها الاقتصادية بوضوح.
وأوضح أوموري: أن ذلك أعطى بعض الارتياح للسوق، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي وهبوط العوائد. ومع ذلك، أضاف أوموري: من الصعب في هذه المرحلة تحديد اتجاه الدولار في حال تولي هاريس أو ترامب الرئاسة.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 35% ، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 65%.
بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر أغسطس ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.5% سنوياً فى أغسطس من ارتفاع بنسبة 2.9% فى يوليو ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.1% سنوياً من ارتفاع بنسبة 3.2% فى الشهر السابق.
أراء وتحليلات
•قال رئيس قسم الاقتصاد في ماكواري "ديفيد دويل": بينما من الممكن إجراء تخفيضات أكثر جوهرية فى أسعار الفائدة الأمريكية حتى نهاية العام في حالة تدهور البيانات، فإن خط الأساس لدينا يظل لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، مع احتمال حدوث تخفيف بهذه الوتيرة أيضًا في نوفمبر وديسمبر القادمين.
•وقال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": تريد الأسواق أن ترى دليلاً على أن التضخم يتصرف بطريقة تسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتحرك بخفض 50 نقطة أساس إذا لزم الأمر.
•وأضاف رودا: أن السوق لن ترحب بمفاجأة هبوطية كبيرة فى أسعار المستهلكين لأنها قد تفسر على أنها علامة على صدمة طلب متفاقمة.
توقعات حول أداء الدولار الأمريكي
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :استمرار تحرك الدولار الأمريكي فى المنطقة السلبية مقابل سلة من العملات العالمية ،وقد تتفاقم الخسائر إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكية أكثر برودة عما هو متوقعًا ،الأمر الذي يعزز مرة أخرى احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 50 نقطة أساس.
نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يفقد العزم الإيجابي– توقعات اليوم 11-9-2024
هل يسجل الذهب مستويات قياسية جديدة؟...كل الأنظار على بيانات التضخم الأمريكية
2024-09-11 09:39AM UTC
•المعدن الثمين يتداول بالقرب من أعلى مستوي على الإطلاق
•هبوط العوائد الأمريكية يدعم ارتفاع أسعار السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتواصل مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،لتتداول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ،بدعم الهبوط الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
فى ظل التسعير الكامل لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر الجاري ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر أغسطس.
إذا جاءت البيانات أكثر برودة عما هو متوقعًا فى الأسواق ،فمن المرجح على نطاق كبير أن يوسع الذهب مكاسبه إلى مستويات قياسية جديدة فى طريقه إلى التداول بالقرب من حاجز 2,600 دولارًا للأونصة.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى (2,529.05 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,516.65$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,515.07$).
•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.45% ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسط الهبوط المستمر فى العوائد الأمريكية قصيرة وطويلة الأجل.
•سجل المعدن الثمين"الذهب" يوم 20 أغسطس الماضي أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,531.79 دولارًا للأونصة قبل الدخول فى دورة من التصحيح و جني الأرباح.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بحوالي 1.1 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة السابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى 15 شهرًا عند 3.607%.
وكما نعلم أن هبوط العوائد الأمريكية خاصة طويلة الأجل منها يؤدي إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك الذهبية غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية عقب انتهاء المناظرة الرئاسية بين مرشحة الحزب الديمقراطي "كامالا هاريس" ومرشح الحزب الجمهوري "دونالد ترامب" قبل انتخابات نوفمبر القادم.
حققت هاريس بعض التقدم على ترامب ،مما انعكس سريعًا باستمرار هبوط مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة ،ويري المستثمرون على نطاق واسع أن فوز هاريس يعني دولار وعوائد ضعيفة و فوز ترامب دولار وعوائد قوية.
قال الخبير الاستراتيجي في شركة ميزوهو سيكيوريتيز "شوكي أوموري": إن نائبة الرئيس كامالا هاريس بدت وكأنها اكتسبت ثقة أكبر مع تقدم المناظرة، وحددت سياساتها الاقتصادية بوضوح.
وأوضح أوموري: أن ذلك أعطى بعض الارتياح للسوق، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي وهبوط العوائد. ومع ذلك، أضاف أوموري: من الصعب في هذه المرحلة تحديد اتجاه الدولار في حال تولي هاريس أو ترامب الرئاسة.
الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "CME" : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 35% ، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 65%.
بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر أغسطس ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.5% سنوياً فى أغسطس من ارتفاع بنسبة 2.9% فى يوليو ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.1% سنوياً من ارتفاع بنسبة 3.2% فى الشهر السابق.
أراء وتحليلات
•قال رئيس قسم الاقتصاد في ماكواري "ديفيد دويل": بينما من الممكن إجراء تخفيضات أكثر جوهرية فى أسعار الفائدة الأمريكية حتى نهاية العام في حالة تدهور البيانات، فإن خط الأساس لدينا يظل لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، مع احتمال حدوث تخفيف بهذه الوتيرة أيضًا في نوفمبر وديسمبر القادمين.
•وقال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": تريد الأسواق أن ترى دليلاً على أن التضخم يتصرف بطريقة تسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتحرك بخفض 50 نقطة أساس إذا لزم الأمر.
•وأضاف رودا: أن السوق لن ترحب بمفاجأة هبوطية كبيرة فى أسعار المستهلكين لأنها قد تفسر على أنها علامة على صدمة طلب متفاقمة.
توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": الذهب يتحرك في نطاق محدود في سوق مدعومة جيدًا قبل تقرير التضخم الأمريكي الرئيسي.
•وأضاف سيمبسون:أن البيانات من المرجح أن تظهر تضخمًا ضعيفًا وترسل الذهب إلى مستوى قياسي مرتفع.
•وقال رئيس التعاملات في شركة وينج فونج للمعادن النفيسة "بيتر فونج": أرى دعمًا جيدًا لأسعار الذهب حول 2,450 دولارًا إلى 2,460 دولارًا.
•وأضاف فونج :بحلول نهاية العام، من المتوقع أن يتداول الذهب حول 2,600 دولار، مدفوعًا بتخفيف سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية العالمية.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة زادت بالأمس بنحو 1.72 طن متري ، ليرتفع الإجمالي إلى 864.46 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 10 يناير الماضي.
نظرة فنية
سعر الذهب يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 11-09-2024
تغطية اكتتاب المطاحن العربية 132 مرة وتحديد السعر النهائي للطرح عند 66 ريالا للسهم
2024-09-11 08:35AM UTC
أعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها المستشار المالي ومنسق الطرح ومدير الاكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية، للطرح العام الأولي لشركة المطاحن العربية للمنتجات الغذائية (المطاحن العربية)، عن إتمام عملية بناء سجل الأوامر لشريحة الفئات المشاركة بنجاح وتحديد السعر النهائي للطرح.
ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الأربعاء تم تحديد سعر الطرح النهائي عند 66 ريالا للسهم، وبلغت التغطية 132 مرة من إجمالي الأسهم المطروحة.
ونوهت الشركة إلى أنه ستبدأ فترة اكتتاب الأفراد يوم الأربعاء 18 سبتمبر 2024 وتستمر حتى يوم الخميس 19 سبتمبر 2024 الساعة 11:59 مساءً بتوقيت السعودية.
وأشارت إلى أنه سيتم تخصيص 1.54 مليون سهم تمثل 10% من إجمالي الأسهم المطروحة للاكتتاب العام للمكتتبين من فئة الأفراد كحد أقصى.
وأعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها المستشار المالي للطرح العام الأولي لشركة المطاحن العربية للمنتجات الغذائية، بتاريخ 21 أغسطس الماضي، عن نية الشركة في طرح 15.39 مليون سهم تمثل 30% من أسهمها للاكتتاب، وإدراج أسهمها بالسوق الرئيسية لدى تداول السعودية.
وحصلت الشركة على موافقة تداول السعودية على طلب إدراج أسهمها في السوق الرئيسية بتاريخ 10 مارس 2024م، كما حصلت على موافقة هيئة السوق المالية بتاريخ 24 يونيو 2024م.