•صعود عوائد السندات الأمريكية يدعم ارتفاع العملة المحلية
•السوق فى انتظار تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا يوم الجمعة ،ليقترب مرة أخرى من أعلى مستوى فى عامين ،بفضل الصعود الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

عقب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي تراجعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يناير المقبل ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الفترة المقبلة تعليقات بعض صانعي السياسة النقدية فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% إلى مستوى (108.17) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (107.82) نقطة، و سجل أدنى مستوى عند (107.68).

•عند تسوية يوم الجمعة،فقد مؤشر الدولار نسبة 0.55% ، فى أول خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى عامين عند 108.54 نقطة.

•وحقق مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الفائت ارتفاع بنسبة 0.8% ،فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والتي جاءت أكثر تشددًا عما كان متوقعًا فى الأسواق.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بأكثر من 0.5 % ، ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالجلسة السابقة ضمن عمليات تصحيح من أعلى مستوى فى سبعة أشهر عند 4.594% ،الأمر الذي يصب فى صالح فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،وسط ارتفاع المعنويات بعد تجنب إغلاق الحكومة الفيدرالية فى الولايات المتحدة بعدما مرر الكونغرس تشريع الإنفاق فى وقت مبكر من يوم السبت.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 9% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 91%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ، تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.

•قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي واثنان آخران من صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إنهم يشعرون بأن البنك المركزي من المرجح أن يستأنف تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل لكنه سيأخذ وقته نظرا لأن "مرحلة إعادة المعايرة" قد انتهت.

أراء وتحليلات
•قال كبير خبراء الاقتصاد في شركة أنيكس لإدارة الثروات "بريان جاكوبسن": عندما يرتفع التفاؤل وتتوسع مضاعفات السوق، يكفي قدر بسيط من الخوف لكشف الهشاشة في أي موجة صعود للسوق.

•وأضاف جاكوبسن: "شهد هذا العام عدة انتكاسات، والتي تبين لاحقًا أنها لم تكن سوى مطبات على الطريق. لكنها في حينها بدت وكأنها أزمات وجودية. ربما يكون حديث الاحتياطي الفيدرالي عن خفضين للفائدة في عام 2025 بدلاً من أربعة مجرد مطب آخر على هذا الطريق.

نظرة فنية
سعر مؤشر الدولار الأمريكي يلتقط أنفاسه– توقعات اليوم 23-12-2024

•عمليات التعافي من أدنى مستوى فى 4 أسابيع
•السوق فى انتظار تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ، مع التمسك بالتداول فوق حاجز 2,600 دولارًا للأونصة.

فى ظل التسعير الضعيف حاليًا لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يناير المقبل ،تترقب الأسواق على مدار الفترة المقبلة ،تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن المزيد من الأدلة حول مسار السياسة النقدية خلال العام المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهباليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.4% إلى (2,633.33$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,623.07$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,617.53$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.1% ، فى ثاني مكسب يومي علي التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 2,583.73 دولارًا للأونصة.

•فقد المعدن الثمين "الذهب" الأسبوع المنصرم نسبة 0.95% ،فى ثالث خسارة أسبوعية فى غضون الشهر الأخير ،بسبب نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي جاءت أكثر تشددًا عما كان متوقعًا فى الأسواق.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 9% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 91%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ،تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.

•قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي واثنان آخران من صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إنهم يشعرون بأن البنك المركزي من المرجح أن يستأنف تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل لكنه سيأخذ وقته نظرا لأن "مرحلة إعادة المعايرة" قد انتهت.

توقعات حول أداء الذهب
•قال مدير شركة كيديا للسلع "أجاي كيديا": نحن ندخل وضع العطلة وقد ساعد الذهب بشكل أساسي تغطية المراكز القصيرة التي بدأت يوم الجمعة وهناك بعض الدعم الفني أيضًا.

•وأضاف كيديا :أرى دعما جيدا لأسعار الذهب عند 2595 دولارًا للأونصة وستكون المقاومة عند 2664 دولارًا.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة زادت يوم الجمعة بنحو 16.66 طن متري ،بأكبر زيادة يومية منذ 21 يناير 2022 ، ليرتفع الإجمالي إلى 877.40 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 27 نوفمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 23-12-2024

•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
•مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين فى مستهل تعاملات الأسبوع مقابل سلة من العملات العالمية ،ليتحرك فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.

ينتظر المستثمرون على مدار الفترة المقبلة المزيد من الأدلة حول احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة فى يناير المقبل ،فى المقابل أصبح من المستبعد قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال اجتماعه القادم.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0407$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0427$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0445$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.7% مقابل الدولار ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 1.0343 دولارًا.

•وفقد اليورو الأسبوع الفائت نسبة 0.7% مقابل الدولار، فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب خفض أسعار الفائدة الأوروبية للمرة الرابعة هذا العام.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مستقرة حاليًا عند 135 نقطة أساس ، لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،ومن المتوقع أن تتسع إلى 160 نقطة أساس فى يناير المقبل ،الأمر الذي يصب في اتجاه تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

الفائدة الأوروبية
•تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير مستقر حاليًا عند 55%.

•وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

•من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية عن التضخم والنمو والبطالة فى أوروبا خلال الفترة القصيرة المقبلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير مستقر حاليًا عند 9% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 91%.

•من أجل إعادة تأكيد تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة عن التضخم وسوق العمل الأمريكي خلال الفترة المقبلة.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحاول التعافي – توقعات اليوم 23-12-2024

•مخاوف من التحركات المفرطة فى سوق صرف العملات الأجنبية
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير المقبل
•السوق فى انتظار المزيد من البيانات الاقتصادية اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين فى مستهل تعاملات الأسبوع مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا يوم الجمعة مقابل الدولار الأمريكي ضمن عمليات التقاط الأنفاس ،ليقترب مرة أخرى من أدنى مستوى فى خمسة أشهر ،يأتي ذلك تحت أنظار السلطات اليابانية التي أبدت انزعاجها من التحركات المفرطة للعملة المحلية فى سوق صرف العملات الأجنبية.

تصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان ،يعزز من احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات تنتظر الأسواق المزيد من البيانات الاقتصادية اليابانية قبل اجتماع البنك المركزي الياباني الشهر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.2% إلى (156.69¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (156.36¥)، و سجل أدنى مستوى عند (156.33¥).

•حقق الين الياباني يوم الجمعة ارتفاع بحوالي 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ،فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من مستويات منخفضة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى خمسة أشهر عند 157.92 ينات.

•وفقد الين الياباني الأسبوع الماضي نسبة 1.8% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ، بعدما أبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير ، وظل محافظ البنك "كازو أويدا" غامضا بشأن مدى سرعة رفع تكاليف الاقتراض.

السلطات اليابانية
قال وزير المالية الياباني "كاتسونوبو كاتو" خلال مؤتمر صحفي دوري الأسبوع الماضي: شهدنا مؤخرًا تحركات أحادية الجانب وحادة.وأضاف: "نظرًا لقلقنا من تطورات سوق العملات الأخيرة، بما في ذلك تلك المدفوعة بالمضاربين، سنتخذ إجراءات مناسبة لمواجهة التحركات المفرطة.

وفي حديثه إلى الصحفيين ، كرر كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "أتسوشي ميمورا" موقف الحكومة، قائلاً إنه شعر بالقلق إزاء تحركات العملة، و أشار إلى استعداده لاتخاذ الإجراءات المناسبة.

ومن النادر أن يصف صناع السياسات اليابانيون وضع سوق العملات بأنه مقلق، مما يشير إلى تزايد مخاوف الحكومة بشأن تراجع الين.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع الشهر المقبل مستقر حاليًا حول 55%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الفترة القصيرة المقبلة صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير المحللين في الأسواق المالية في كابيتال.كوم "كايل رودا": العنصر الخطير هو أننا ندخل الآن فترة من السيولة الضعيفة، لذلك يتعين على صناع السياسات والمشاركين في السوق التعامل مع المخاطر المرتفعة للتحركات السريعة التي قد تدفع الين إلى مستويات أدت إلى التدخل في الماضي.

•وأضاف رودا:ستساعد بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الجمعة السلطات اليابانية لأن انخفاض قيمة الين يتعلق بشكل أساسي بالمخاطر الصعودية للتضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 23-12-2024